貨幣制度與貨幣流通教材

貨幣制度與貨幣流通教材?一、引言貨幣作為經(jīng)濟(jì)活動中不可或缺的要素，其制度安排和流通規(guī)律對整個經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行有著深遠(yuǎn)影響。本教材旨在系統(tǒng)地闡述貨幣制度的基本概念、構(gòu)成要素、演變歷程，以及貨幣流通的原理、機(jī)制和相關(guān)影響因素。通過學(xué)習(xí)，讀者能夠深入理解貨幣在經(jīng)濟(jì)中的核心地位和作用，為進(jìn)一步研究宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和金融領(lǐng)域的相關(guān)問題奠定堅實基礎(chǔ)。二、貨幣制度（一）貨幣制度的定義與內(nèi)涵貨幣制度是國家以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)和組織形式。它規(guī)定了貨幣的種類、貨幣的鑄造與發(fā)行、貨幣的流通程序、貨幣的支付能力以及不同貨幣之間的兌換比率等內(nèi)容。一個穩(wěn)定、健全的貨幣制度對于保障經(jīng)濟(jì)交易的順利進(jìn)行、維護(hù)金融秩序、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長具有至關(guān)重要的意義。（二）貨幣制度的構(gòu)成要素1.貨幣材料貨幣材料是指用來充當(dāng)貨幣的物質(zhì)。不同的貨幣材料決定了不同貨幣制度的本質(zhì)特征。例如，在金屬貨幣制度下，貨幣材料主要是金銀等貴金屬；而在信用貨幣制度下，貨幣材料是憑借國家信用發(fā)行的紙幣和電子貨幣等。貨幣材料的選擇受到多種因素的制約，如資源的稀缺性、交易的便利性、價值的穩(wěn)定性等。2.貨幣單位貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計量單位。它包括貨幣單位的名稱和貨幣單位所包含的貨幣金屬量。例如，人民幣的貨幣單位是"元"，1元人民幣最初代表一定重量的白銀。貨幣單位的確定為貨幣的計價、結(jié)算和核算提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。3.本位幣和輔幣本位幣：本位幣又稱主幣，是一個國家的基本通貨和法定的計價結(jié)算貨幣。本位幣具有無限法償能力，即法律規(guī)定在一切交易中，無論支付金額大小，收款人都不得拒絕接受。本位幣的鑄造和發(fā)行通常由國家壟斷，以保證貨幣的統(tǒng)一和穩(wěn)定。輔幣：輔幣是本位幣以下的小額貨幣，供日常零星交易和找零之用。輔幣一般用較賤金屬鑄造，其面額較小，鑄幣的實際價值低于其名義價值。輔幣具有有限法償能力，即在一次支付中，若超過一定金額，收款人有權(quán)拒絕接受。4.貨幣鑄造、發(fā)行與流通程序貨幣鑄造：在金屬貨幣制度下，貨幣鑄造有自由鑄造和限制鑄造兩種情況。自由鑄造是指公民有權(quán)將貨幣金屬送到國家造幣廠請求鑄成本位幣，造幣廠代鑄時只收取一定的費(fèi)用。限制鑄造則是指只有國家有權(quán)鑄造貨幣，私人不得鑄造。貨幣發(fā)行：貨幣發(fā)行是指貨幣從中央銀行投入流通領(lǐng)域的過程。在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行主要是通過中央銀行的信貸活動來實現(xiàn)的。中央銀行通過向商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供貸款、購買有價證券等方式，將貨幣投放市場。貨幣流通程序：貨幣在經(jīng)濟(jì)體系中的流通遵循一定的程序。它首先從中央銀行流出，進(jìn)入商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，然后通過金融機(jī)構(gòu)的貸款等業(yè)務(wù)活動，進(jìn)入企業(yè)和個人手中，參與商品和勞務(wù)的交易，最終又回到金融機(jī)構(gòu)，形成貨幣的循環(huán)流通。5.貨幣支付能力貨幣支付能力是指貨幣在清償債務(wù)、繳納稅款、支付工資等方面的法定效力。不同類型的貨幣具有不同的支付能力。本位幣具有無限法償能力，而輔幣則具有有限法償能力。此外，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，信用貨幣還具有強(qiáng)制流通的特點(diǎn)，即國家通過法律規(guī)定，強(qiáng)制社會公眾接受貨幣作為支付手段。6.貨幣的對外關(guān)系貨幣的對外關(guān)系主要涉及本國貨幣與外國貨幣的兌換比率、匯率制度以及國際收支平衡等問題。匯率制度的選擇直接影響到一國貨幣在國際市場上的地位和經(jīng)濟(jì)的對外交往。常見的匯率制度有固定匯率制和浮動匯率制等。合理的匯率政策有助于維持本國貨幣的穩(wěn)定，促進(jìn)國際貿(mào)易和投資的發(fā)展。（三）貨幣制度的演變1.銀本位制銀本位制是以白銀為本位貨幣的一種貨幣制度。在銀本位制下，銀幣具有無限法償能力，其名義價值與實際含銀量一致。銀本位制在歷史上曾廣泛存在，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其逐漸暴露出一些局限性，如白銀價值不穩(wěn)定、產(chǎn)量波動較大等，導(dǎo)致銀本位制逐漸被其他貨幣制度所取代。2.金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制是同時以黃金和白銀作為本位貨幣的貨幣制度。它又可分為平行本位制、雙本位制和跛行本位制。平行本位制：金幣和銀幣按其實際價值流通，國家對金銀的兌換比率不加規(guī)定，而由市場自發(fā)形成。這種制度下，金銀比價波動頻繁，給商品交易帶來很大不便。雙本位制：國家以法律形式規(guī)定金銀的比價，金幣和銀幣按法定比價流通。但由于法定比價往往與市場比價不一致，導(dǎo)致出現(xiàn)了"劣幣驅(qū)逐良幣"的現(xiàn)象，即實際價值較低的貨幣（劣幣）充斥市場，而實際價值較高的貨幣（良幣）則被收藏或輸出國外。跛行本位制：這是金銀復(fù)本位制向金本位制過渡的一種形式。在跛行本位制下，金幣可以自由鑄造，銀幣則不能自由鑄造，銀幣的鑄造權(quán)歸國家所有，銀幣只具有有限法償能力。3.金本位制金本位制是以黃金為本位貨幣的貨幣制度。它包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。金幣本位制：金幣本位制是金本位制的典型形式。在金幣本位制下，金幣可以自由鑄造、自由兌換，黃金可以自由輸出輸入。這種制度保證了貨幣價值的穩(wěn)定，促進(jìn)了國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展。但隨著第一次世界大戰(zhàn)的爆發(fā)，金幣本位制受到嚴(yán)重沖擊，各國紛紛放棄金幣本位制。金塊本位制：金塊本位制下，國家不再鑄造金幣，而是發(fā)行代表一定重量黃金的銀行券。銀行券只能在一定條件下兌換金塊，如達(dá)到規(guī)定的兌換起點(diǎn)金額等。金塊本位制削弱了貨幣的兌換性和黃金的自由流通，是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。金匯兌本位制：金匯兌本位制下，國內(nèi)只流通銀行券，銀行券不能直接兌換黃金，只能兌換外匯，外匯可以在國外兌換黃金。這種制度使本國貨幣依附于外國貨幣，缺乏獨(dú)立性，一旦外國貨幣發(fā)生動蕩，本國貨幣也會受到影響。20世紀(jì)30年代，隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，金匯兌本位制也宣告瓦解。4.信用貨幣制度信用貨幣制度是以不兌現(xiàn)的紙幣為本位貨幣的貨幣制度。在信用貨幣制度下，紙幣由國家強(qiáng)制發(fā)行流通，其本身沒有內(nèi)在價值，不能兌換黃金等貴金屬。信用貨幣的發(fā)行主要依賴于國家信用和銀行信用，通過中央銀行的貨幣政策來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。信用貨幣制度具有貨幣供應(yīng)的彈性較大、便于管理等優(yōu)點(diǎn)，但也存在通貨膨脹的潛在風(fēng)險。三、貨幣流通（一）貨幣流通的概念與形式貨幣流通是指貨幣作為流通手段和支付手段在經(jīng)濟(jì)體系中不斷地運(yùn)動。它包括現(xiàn)金流通和存款貨幣流通兩種形式。1.現(xiàn)金流通現(xiàn)金流通是指以紙幣和鑄幣作為流通手段和支付手段的貨幣運(yùn)動?，F(xiàn)金主要用于小額交易和日常支付，如零售商品交易、支付工資、繳納水電費(fèi)等?，F(xiàn)金流通具有直接性和分散性的特點(diǎn)，其范圍主要限于個人與企業(yè)、個人與個人之間的交易。2.存款貨幣流通存款貨幣流通是指銀行存款賬戶上的活期存款在不同存款人之間的轉(zhuǎn)移。存款貨幣通過銀行轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式進(jìn)行流通，它主要用于大額交易和企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)往來。存款貨幣流通具有間接性和集中性的特點(diǎn)，通過銀行的信用中介作用，使貨幣在經(jīng)濟(jì)體系中更高效地流轉(zhuǎn)。（二）貨幣流通規(guī)律貨幣流通規(guī)律是指一定時期內(nèi)商品流通中所需貨幣量的規(guī)律。它取決于三個因素：待售商品數(shù)量、商品價格水平和貨幣流通速度。用公式表示為：流通中所需貨幣量=商品價格總額÷貨幣流通速度其中，商品價格總額=待售商品數(shù)量×商品價格水平。這一規(guī)律表明，在一定時期內(nèi)，流通中所需貨幣量與商品價格總額成正比，與貨幣流通速度成反比。當(dāng)商品價格總額增加或貨幣流通速度減慢時，流通中所需貨幣量就會增加；反之，當(dāng)商品價格總額減少或貨幣流通速度加快時，流通中所需貨幣量就會減少。（三）紙幣流通規(guī)律紙幣流通規(guī)律是以貨幣流通規(guī)律為基礎(chǔ)的。紙幣是價值符號，它本身沒有價值，但可以代表金屬貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段的職能。紙幣的發(fā)行量必須以流通中所需的金屬貨幣量為限度。如果紙幣發(fā)行量超過了流通中所需的金屬貨幣量，單位紙幣所代表的金屬貨幣量就會減少，紙幣就會貶值，物價就會上漲，這就是通貨膨脹；反之，如果紙幣發(fā)行量少于流通中所需的金屬貨幣量，就會引起通貨緊縮，導(dǎo)致物價下跌。（四）貨幣流通速度貨幣流通速度是指一定時期內(nèi)貨幣在經(jīng)濟(jì)體系中周轉(zhuǎn)的次數(shù)。它反映了貨幣流通的效率。貨幣流通速度受到多種因素的影響，如經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融制度與金融創(chuàng)新、人們的支付習(xí)慣和消費(fèi)觀念等。在經(jīng)濟(jì)繁榮時期，貨幣流通速度通常較快；而在經(jīng)濟(jì)衰退時期，貨幣流通速度則可能減慢。（五）貨幣層次的劃分為了便于對貨幣流通進(jìn)行統(tǒng)計和分析，各國中央銀行通常根據(jù)貨幣的流動性不同，將貨幣劃分為不同的層次。所謂貨幣流動性，是指貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實購買力的能力。一般來說，流動性越強(qiáng)的貨幣，其對經(jīng)濟(jì)的影響越大。常見的貨幣層次劃分如下：M0=流通中的現(xiàn)金M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡類存款M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+外幣存款+信托類存款M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等不同層次的貨幣在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用和影響有所不同。M0是最具流動性的貨幣，直接影響市場的現(xiàn)金交易；M1反映了經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實購買力，對短期經(jīng)濟(jì)波動較為敏感；M2則更能體現(xiàn)整個社會的貨幣總量，對宏觀經(jīng)濟(jì)的長期走勢有重要影響。四、通貨膨脹與通貨緊縮（一）通貨膨脹1.通貨膨脹的定義與衡量指標(biāo)通貨膨脹是指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實際需求，即現(xiàn)實購買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時間內(nèi)物價持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。衡量通貨膨脹的指標(biāo)主要有：消費(fèi)物價指數(shù)（CPI）：它反映了居民家庭購買消費(fèi)商品及服務(wù)的價格水平變動情況，是最常用的衡量通貨膨脹的指標(biāo)之一。生產(chǎn)者物價指數(shù)（PPI）：主要反映工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品出廠價格變動趨勢和變動程度，對預(yù)測消費(fèi)物價指數(shù)的變動具有一定的先行作用。國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)（GDP平減指數(shù)）：它是按當(dāng)年價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值與按基年不變價格計算的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比率，能全面反映物價水平的變動情況。2.通貨膨脹的成因需求拉動型通貨膨脹：由于總需求超過總供給所引起的價格水平的持續(xù)顯著上漲?？傂枨笤黾拥脑蚩赡馨ㄏM(fèi)需求、投資需求、政府支出增加等。成本推動型通貨膨脹：由于生產(chǎn)成本上升引起的物價持續(xù)上漲。成本上升的因素包括工資上漲、原材料價格上漲、能源價格上漲等。結(jié)構(gòu)型通貨膨脹：在總需求和總供給大體均衡的情況下，由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)因素的變動而引起的通貨膨脹。例如，不同產(chǎn)業(yè)部門的勞動生產(chǎn)率增長速度不同、各產(chǎn)業(yè)部門的需求彈性和供給彈性不同等，都可能導(dǎo)致結(jié)構(gòu)型通貨膨脹。輸入型通貨膨脹：由于國外商品或生產(chǎn)要素價格的上漲，引起國內(nèi)物價的持續(xù)上漲。例如，國際市場上石油、原材料等價格上漲，會通過進(jìn)口渠道影響國內(nèi)物價水平。3.通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)收入分配效應(yīng)：通貨膨脹會導(dǎo)致不同群體的收入分配發(fā)生變化。一般來說，固定收入者在通貨膨脹中受損，而浮動收入者可能受益；債權(quán)人在通貨膨脹中受損，債務(wù)人可能受益。財富分配效應(yīng)：通貨膨脹會使實物資產(chǎn)的持有者受益，而貨幣資產(chǎn)的持有者受損。因為實物資產(chǎn)的價格通常會隨著通貨膨脹而上漲，而貨幣的實際價值會下降。產(chǎn)出效應(yīng)：在短期內(nèi)，需求拉動型通貨膨脹可能會刺激經(jīng)濟(jì)增長，使產(chǎn)出增加；但在長期，通貨膨脹會導(dǎo)致資源配置扭曲，降低經(jīng)濟(jì)效率，阻礙經(jīng)濟(jì)增長。成本推動型通貨膨脹則通常會導(dǎo)致產(chǎn)出下降，失業(yè)率上升。（二）通貨緊縮1.通貨緊縮的定義與衡量指標(biāo)通貨緊縮是指貨幣供應(yīng)量少于流通領(lǐng)域?qū)ω泿诺膶嶋H需求量而引起的貨幣升值，從而引起的商品和勞務(wù)的貨幣價格總水平的持續(xù)下跌現(xiàn)象。衡量通貨緊縮的指標(biāo)與通貨膨脹類似，主要有消費(fèi)物價指數(shù)、生產(chǎn)者物價指數(shù)、國內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)等，當(dāng)這些指標(biāo)出現(xiàn)持續(xù)下降時，就可能意味著出現(xiàn)了通貨緊縮。2.通貨緊縮的成因有效需求不足：當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退期或經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整期時，消費(fèi)者和企業(yè)的信心下降，投資和消費(fèi)需求減少，導(dǎo)致總需求不足，從而引發(fā)通貨緊縮。供給過剩：某些行業(yè)由于生產(chǎn)能力過剩，產(chǎn)品供過于求，價格下跌，進(jìn)而帶動整個物價水平下降，形成通貨緊縮。貨幣供應(yīng)量減少：中央銀行采取緊縮性的貨幣政策，減少貨幣供應(yīng)量，可能導(dǎo)致市場上貨幣相對不足，引發(fā)通貨緊縮。技術(shù)進(jìn)步與勞動生產(chǎn)率提高：技術(shù)進(jìn)步和勞動生產(chǎn)率的提高會使生產(chǎn)成本降低，產(chǎn)品價格下降，從而在一定程度上推動物價水平下降，若這種下降趨勢持續(xù)且廣泛，可能引發(fā)通貨緊縮。3.通貨緊縮的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)經(jīng)濟(jì)衰退效應(yīng)：通貨緊縮會導(dǎo)致企業(yè)利潤下降、投資減少、失業(yè)率上升，經(jīng)濟(jì)增長放緩甚至衰退。因為物價下降會使消費(fèi)者推遲消費(fèi)，企業(yè)預(yù)期利潤減少，從而減少生產(chǎn)和投資。財富縮水效應(yīng)：通貨緊縮會使資產(chǎn)價格下降，如房地產(chǎn)、股票等，導(dǎo)致居民和企業(yè)的財富縮水，進(jìn)一步抑制消費(fèi)和投資。債務(wù)加重效應(yīng)：在通貨緊縮時期，貨幣的實際價值上升，債務(wù)人償還債務(wù)的負(fù)擔(dān)加重，這可能導(dǎo)致債務(wù)人減少投資和消費(fèi)，進(jìn)一步加劇經(jīng)濟(jì)衰退。五、貨幣政策與貨幣流通的調(diào)控（一）貨幣政策目標(biāo)貨幣政策目標(biāo)是中央銀行通過貨幣政策的制定和實施所期望達(dá)到的最終目的。貨幣政策目標(biāo)一般包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長和國際收支平衡。1.穩(wěn)定物價穩(wěn)定物價是指保持物價總水平的基本穩(wěn)定，避免出現(xiàn)通貨膨脹或通貨緊縮。物價穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的重要前提，它有利于企業(yè)和居民進(jìn)行合理的經(jīng)濟(jì)決策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長。2.充分就業(yè)充分就業(yè)是指在一定的工資水平下，所有愿意工作的人都能找到工作的狀態(tài)。充分就業(yè)并不意味著失業(yè)率為零，而是將失業(yè)率控制在一個合理的范圍內(nèi)。實現(xiàn)充分就業(yè)有助于提高社會的生產(chǎn)效率，增加居民收入，促進(jìn)社會穩(wěn)定。3.經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)濟(jì)增長是指一個國家或地區(qū)在一定時期內(nèi)國內(nèi)生產(chǎn)總值的持續(xù)增加。經(jīng)濟(jì)增長是提高國家綜合實力和人民生活水平的重要途徑。貨幣政策通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率等手段，影響投資和消費(fèi)，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。4.國際收支平衡國際收支平衡是指一國在一定時期內(nèi)（通常為一年）對外經(jīng)濟(jì)往來中，收入和支出的大體平衡。國際收支平衡對于維持本國貨幣的穩(wěn)定、促進(jìn)國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展具有重要意義。貨幣政策可以通過調(diào)整匯率、控制資本流動等方式，對國際收支平衡產(chǎn)生影響。（二）貨幣政策工具貨幣政策工具是中央銀行為實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而采取的手段。常見的