財務(wù)報表分析作業(yè)答案

南開大學(xué)現(xiàn)代遠程教育學(xué)院在線考試中心

考試科目：課程練習(xí)-財務(wù)報表分析

題目總數(shù)：50

考試時間2012-8-27至2012-9-3

最高分96

剩余次數(shù)4

滿分：100

本次成績：96

本次考試結(jié)果

第1題(回答正確)

資產(chǎn)負債表的共同比報表的基數(shù)通常為()

/A資產(chǎn)總額

長期資產(chǎn)總額

流動資產(chǎn)總額

D凈資產(chǎn)總額

第2題(回答正確)

共同比結(jié)構(gòu)損益表中各項目的百分率是以各項目金額除以基數(shù)項目金額得出的,

其基數(shù)項目是()。

.利潤總額

/\

主營業(yè)務(wù)利潤

B

7c主營業(yè)務(wù)收入

凈利潤

D

第3題(回答正確)

財務(wù)報表分析中常用的基本方法有()

/A比率分析法

「比較分析法

YIB

I二因素分析法

yC

D差額分析法

第4題（回答正確）

債權(quán)人是企業(yè)財務(wù)信息的使用者之一，其最關(guān)心的是（）

qA債權(quán)的安全

資產(chǎn)保值率

D

「投資收益率

D總資產(chǎn)收益率

第5題（回答正確）

財務(wù)報表和會計報表附注都是財務(wù)報表的組成部分，二者都提供有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀

況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等的信息。（）

NA對

錯

B

第6題(回答正確)

分析短期借款的規(guī)模時，應(yīng)注意()。

同企業(yè)當期收益相適應(yīng)

同長期借款規(guī)模相適應(yīng)

B

同流動資產(chǎn)規(guī)模相適應(yīng)

dC

同企業(yè)流動負債總額相適應(yīng)

D

第7題(回答正確)

現(xiàn)金流量表的補充資料通常包括()

/A不涉及當期現(xiàn)金收支的重大投融資活動

D匯率變動對現(xiàn)金的影響分析

D

Nc將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量

/c現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額

YD

第8題(回答正確)

盈余公積的用途包括()

轉(zhuǎn)增資本公積

/\

/c轉(zhuǎn)增資本

YB

/彌補虧損

7C

/c發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤

YD

第9題(回答正確)

我國的《企業(yè)會計準則——現(xiàn)金流量表》將現(xiàn)金流量分為()

/人經(jīng)營活動現(xiàn)金流量

稅收活動現(xiàn)金流量

B

/小投資活動現(xiàn)金流量

NC

I「籌資活動現(xiàn)金流量

YD

E租賃活動現(xiàn)金流量

第10題(回答正確)

單步式結(jié)構(gòu)利潤表體現(xiàn)了收益的()

主要項目結(jié)構(gòu)

/\

D業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

D

/收支結(jié)構(gòu)

NC

D經(jīng)營結(jié)構(gòu)

第11題(回答正確)

企業(yè)進行短期投資的資金來源，主要是()。

生產(chǎn)資金

/\

上級撥款

B

銀行借款

C

暫時閑置資金

ND

第12題(回答正確)

資產(chǎn)負債表的附表是()。

利潤分配表

A

分部報表

D

/資產(chǎn)減值準備明細表

NC

D財務(wù)報表附注

第13題(回答正確)

()產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。

.籌資活動

/\

/「經(jīng)營活動

YB

「投資活動

D以上各項均是

第14題(回答正確)

產(chǎn)品銷售費用、管理費用和財務(wù)費用構(gòu)成企業(yè)的()

.直接費用

r\

/c期間費用

YB

C生產(chǎn)費用

D間接費用

第15題(回答正確)

某企業(yè)2001實現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產(chǎn)減值準備890萬元，提

取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，財務(wù)費用146萬元，存貨增加467萬元，則經(jīng)營

活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是()萬元。

AA5679

V/B-5212

c3275

D6146

第16題(回答正確)

資產(chǎn)負債表中所有者權(quán)益項目排列的依據(jù)是()

/A穩(wěn)定程度

償還的緊迫性

D

「權(quán)益的順序

D流動性

第17題(回答正確)

在保守型資產(chǎn)風(fēng)險結(jié)構(gòu)的企業(yè)中()

?A資產(chǎn)利潤率低

D面臨的風(fēng)險大

D

「風(fēng)險資產(chǎn)比重高

D資產(chǎn)利潤率高

第18題（回答正確）

一般而言，所有者權(quán)益項目中，比重越大越好的項目是（）

八優(yōu)先股本

D資本公積

D

「普通股本

Ic留存收益

YD

第19題（回答正確）

某企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為80萬元，流動負債為120萬元，流動資產(chǎn)為160

萬元，則該企業(yè)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率為（B）

A133.33%

A

Ic66.67%

VB

50%

D200%

第20題（回答正確）

現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指（）

YA庫存現(xiàn)金

/c銀行存款

yB

c短期股票投資

/r現(xiàn)金等價物

ND

E長期股票投資

第21題（回答正確）

某企業(yè)采用備抵法核算壞賬，按照規(guī)定程序核銷壞賬10000元，假設(shè)該企業(yè)原來

的流動比率為2.5,速動比率為1.5,核銷壞賬后（）

qA流動比率和速動比率都不變

流動比率和速動比率都降低

B

流動比率和速動比率都增加

C

流動比率降低、速動比率增加

D

第22題（回答正確）

企業(yè)進行短期投資的資金來源，主要是（）。

生產(chǎn)資金

/\

D上級撥款

D

c銀行借款

IC暫時閑置資金

YD

第23題（回答正確）

資產(chǎn)負債表的附表是（）。

A利潤分配表

分部報表

7c資產(chǎn)減值準備明細表

財務(wù)報表附注

D

第24題（回答正確）

確定現(xiàn)金流量的計價基礎(chǔ)是（）0

qA收付實現(xiàn)制

應(yīng)收應(yīng)付制

D

C權(quán)責(zé)發(fā)生制

D收入費用配比制

第25題（回答正確）

某企業(yè)2001實現(xiàn)的凈利潤為3275萬元，本期計提的資產(chǎn)減值準備890萬元，提

取的固定資產(chǎn)折舊1368萬元，財務(wù)費用146萬元，存貨增加467萬元，則經(jīng)營

活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量是（）萬元。

AA5679

/-5212

VB

c3275

D6146

第26題（回答正確）

一項投資被確認為現(xiàn)金等價物必須同時具備四個條件，即（）

以現(xiàn)金形態(tài)存在

r\

/C價值變動風(fēng)險小

YB

I八易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金

YC

/c期限短

YD

/_流動性強

NE

第27題（回答正確）

某公司年初流動比率為2.1,速動比率為0.9,而年末流動比率下降為1.8,速動比

率為1.1,則說明（）

.應(yīng)收帳款的回收速度加快

r\

Ic當年存貨減少

YB

「當年存貨增加

D現(xiàn)銷增加，賒銷減少

第28題（回答正確）

某企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為80萬元，流動負債為120萬元，流動資產(chǎn)為160

萬元，則該企業(yè)經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率為（B）

133.33%

AA

/c66.67%

VB

c50%

D200%

第29題（回答正確）

現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指（）

TA庫存現(xiàn)金

Ic銀行存款

NB

「短期股票投資

/_現(xiàn)金等價物

YD

E長期股票投資

第30題（回答正確）

在彈性融資中，未分配利潤的彈性最大，長期負債次之，流動負債的彈性最小。

A對

IQ錯

YB

第31題（回答正確）

某公司流動資產(chǎn)比率為30%,固定資產(chǎn)比率為50%,則流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比

率為：（）。

“80%

A

B120%

167%

I-60%

YD

第32題（回答正確）

從企業(yè)的收益方面來考察長期償債能力的指標是（）0

有形凈值債務(wù)比率

A

所有者權(quán)益比率

B

資產(chǎn)負債率

C

利息保障倍數(shù)

第33題（回答正確）

權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的負債程度（）

八不確定

/\

c越局

NIB

「越低

D不變

第34題（回答正確）

F列指標中比率越低，說明償債能力越強的是（）

/A資產(chǎn)負債率

D利息保障倍數(shù)

D

C營運資金與長期負債之比

D流動比率

第35題（回答正確）

某企業(yè)本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為300萬元，期末現(xiàn)金為150萬元，本期凈利潤

為600萬元，則該企業(yè)凈利潤現(xiàn)金保證率為（)

200%

AA

VB50%

c25%

D400%

第36題（回答正確）

如果企業(yè)的資產(chǎn)負債率小于50%,說明（）

/慶償債能力較強

償債能力較差

D

「不具備償債能力

D資不抵債

第37題（回答正確）

關(guān)于經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率的不正確說法有（)

從債權(quán)人角度看，該比率越高，償債能力越強

A

D該比率的分母既可以是流動負債，也可以是負債總額

D

「該比率的分子為經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量

/-從所有者角度看，該比率越高，獲利能力越強

YD

第38題（回答正確）

影響長期償債能力的表外因素有（）

qA為其他企'業(yè)的貸款擔(dān)保

長期融資性租賃

B

7c未做記錄的或有負債

/C長期經(jīng)營性租賃

YD

/E未了結(jié)的訴訟案件

第39題（回答正確）

利用各主要財務(wù)比率指標間內(nèi)在的聯(lián)系，對企業(yè)財務(wù)狀況及經(jīng)濟效益進行綜合分

析和評價的方法是（）

沃爾比重分析法

/\

/「杜邦分析法

YB

「綜合系數(shù)分析法

D預(yù)警分析法

第40題（回答正確）

某企業(yè)2002年銷售收入凈額為250萬元，銷售毛利率為20%,年末流動資產(chǎn)90

萬元，年初流動資產(chǎn)110萬元，則該企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（)

NA25次

D2.22次

D

C?次

口2.78次

第41題（回答錯誤）

以下（）指標是評價上市公司獲利能力的基本核心指標。

/慶每股市價

D凈資產(chǎn)收益率

D

「每股收益

D每股凈資產(chǎn)

第42題（回答正確）

成龍公司2000年的主營業(yè)務(wù)收入為60111萬元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬元,

年末資產(chǎn)總額為8600萬元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為（）

8.83次，51.5天

/A

6.99次，51.5天

8.83次，40.77天

/_7.8次，46.15天

YD

第43題（回答正確）

企業(yè)（D）時，可以增加流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力。

.擁有較多的長期資產(chǎn)

r\

D為其他單位提供債務(wù)擔(dān)保

D

C取得應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)款

/_有可動用的銀行貸款指標

YD

第44題（回答正確）

企業(yè)當年實現(xiàn)銷售收入3800萬元，凈利潤480萬元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3,則總資產(chǎn)

收益率為（）%

AA25.26

B12.63

421

c

/-37.89

ND

第45題（回答錯誤）

企業(yè)運用其所支配的經(jīng)濟資源，開展某種經(jīng)營活動，從中賺取利潤的能力，稱為（）

.營運能力

/\

D償債能力

D

IC變現(xiàn)能力

7C

D獲利能力

第46題（回答正確）

某公司的部分年末數(shù)據(jù)為：流動負債60萬元，速動比率2.5,流動比率3.0,銷售

成本50萬元，則年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為（）

qA「67次

B2.4次

「次

D"次

第47題（回答正確）

卜列各項中，引起企業(yè)銷售利潤率下降的是（）

降低單位成本

A

/-加速折舊

NB

「增加銷貨

D提高售價

第48題（回答正確）

不影響資產(chǎn)管理效果的財務(wù)比率是（）

.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

/\

D存貨周轉(zhuǎn)率

D

「營業(yè)周期

/c資產(chǎn)負債率

YD

第49題（回答正確）

分析長期資本收益率指標所適用的長期資本額是指（）。

長期股票投資

長期債券投資

第50題（回答正確）

對股份有限公司而言，每股收益越大，說明股東獲得的分紅越多。（）

NA對

財務(wù)分析客觀題

單項選擇題:

1、企業(yè)投資人進行財務(wù)分析的根本目的是關(guān)心企業(yè)的（A）。

A.盈利能力B.營運能力

C.增長能力D.償債能力

2、財務(wù)分析開始于（B

A.投資者B.銀行家

C.財務(wù)分析師D.企業(yè)經(jīng)理

3、從企業(yè)債權(quán)者角度看，財務(wù)分析的最直接目的是看（D）o

A.企業(yè)的盈利能力B.企業(yè)的營運能力

C.企業(yè)的增長能力D.企業(yè)的償債能力

4、關(guān)于因素分析法下列說法不正確的是（D）。

A、在使用因素分析法時要注意因素替代的順序性

B、使用因素分析法分析某一因素對分析指標的影響時，假定其他因素都不變

C、因素分析法包括連環(huán)替代法和差額分析法

D、因素分析法的計算結(jié)果都是準確的

5、（A）是將兩期或連續(xù)數(shù)期財務(wù)報告中相同指標進行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅

度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況或經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。

A.趨勢分析法

B.比率分析法

C.因素分析法

D.水平分析法

6、應(yīng)用水平分析法進行分析評價時關(guān)鍵應(yīng)注意分析資料的（B）o

A.全面性B.可比性

C.可靠性D.系統(tǒng)性

7、為了評價判斷企業(yè)所處的地位與水平，在分析時通常采用的標準是（B）0

A.經(jīng)驗標準B.行業(yè)標準

C.歷史標準D.預(yù)算標準

8、利用共同百分比資產(chǎn)負債表評價企業(yè)的財務(wù)狀況屬于（C）。

A.水平分析B.趨勢分析

C.垂直分析D.比率分析

9、可以預(yù)測企業(yè)未來財務(wù)狀況的分析方法是（C）。

A.水平分析B.垂直分析

C.趨勢分析D.比率分析

10、資產(chǎn)負債表中的所有者權(quán)益項目排列是（B）o

A.依據(jù)權(quán)益的流動性B.永久程度高的在前，低的在后

C.依據(jù)投資順序D.永久程度高的在后，低的在前

11、反映企業(yè)全部財務(wù)成果的指標是（D）。

A.利潤總額B.營業(yè)利潤

C.主營業(yè)務(wù)利潤D.凈利潤

12、企業(yè)收入從狹義上是指（D）。

A.主營業(yè)務(wù)收入B.營業(yè)外收入

C.投資收入D.營業(yè)收入

13、可提供企業(yè)變現(xiàn)能力信息的會計報表是（C）。

A.資產(chǎn)負債表B.所有者權(quán)益變動表

C.現(xiàn)金流量表D.利潤表

14、在各種產(chǎn)品的利潤率不變的情況下，提高利潤率高的產(chǎn)品在全部產(chǎn)品中所占的比重，則全部產(chǎn)品

的平均利潤率（A）。

A.提高B.降低

C.不變D.無法確定

15、在企業(yè)處于高速成長階段，投資活動現(xiàn)金流量往往是（B）o

A.流入量大于流出量B.流出量大于流入量

C.流入量等于流出量D.不一定

16、下列財務(wù)活動中不屬于企業(yè)籌資活動的是（D）o

A.發(fā)行債券B.分配股利

C.吸收權(quán)益性投資D.購建固定資產(chǎn)

17、在企業(yè)處于萌芽階段的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量往往是（B）o

A.流入量大于流出量B.流出量大于流入量

C.流入量等于流出量D.不一定

18、根據(jù)《企業(yè)會計準則一現(xiàn)金流量表》的規(guī)定，支付的利息歸屬于（B）o

A.經(jīng)營活動B.籌資活動

C.投資活動D.銷售活動

二、多項選擇題：

1、現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金所包括的具體內(nèi)容是（AB）o

A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).銀行存款

C.股票D.長期國債投資

2、財務(wù)分析的主體包括（ABCD）。

A.企業(yè)所有者或潛在投資者B.企業(yè)債權(quán)人

C.企業(yè)經(jīng)營者D.企業(yè)供應(yīng)商和客戶

3、財務(wù)費用項目分析的內(nèi)容包括（BCD）o

A.借款總額B.利息支出

C.利息收入D.銀行手續(xù)費

4、使用比率分析法應(yīng)注意的問題包括（ABC）o

A.對比項目的相關(guān)性

B.對比口徑的一致性

C.衡量標準的科學(xué)性

D.計算結(jié)果的假定性

三、判斷題

1.債權(quán)人通常不僅關(guān)心企業(yè)償債能力比率，而且關(guān)心企業(yè)盈利能力比率。（對）

2.經(jīng)驗標準的形成依據(jù)大量的實踐經(jīng)驗的檢驗，因此是適用于一切領(lǐng)域或一切情況的絕對標準。（錯）

3、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零說明企業(yè)盈利。（錯）

4、趨勢分析只能評價和判斷企業(yè)各項指標在過去連續(xù)幾個會計年度或會計期間的變動趨勢及其合理性,

不能對各項目的未來發(fā)展進行預(yù)測。（錯）

5、資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析通常采用垂直分析法。（對）

6、經(jīng)驗標準的形成依據(jù)大量的實踐經(jīng)驗的檢驗，比如流動比率為2,但由于行業(yè)和企業(yè)具體情況的不同，有些經(jīng)營

很好的企業(yè)流動比率會比較2要小。（對）

第6章現(xiàn)金流量表分析

一、單項選擇題

1.下列現(xiàn)金流量比率中，最能夠反映盈利質(zhì)量的指標是（d）。

A.現(xiàn)金毛利率B.現(xiàn)金充分性比率

C.流動比率D.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)

2.能使經(jīng)營現(xiàn)金流量減少的項目是（c。

A.無形資產(chǎn)攤銷B.出售長期資產(chǎn)利得

C.存貨增加D.應(yīng)收賬款減少

3.在企業(yè)處于高速成長階段，投資活動現(xiàn)金流量往往是（b）

A.流入量大于流出量B.流出量大于流入量

C.流入量等于流出量D.不一定

4.根據(jù)《企業(yè)會計準則一現(xiàn)金流量表》的規(guī)定，支付的現(xiàn)金股利歸屬于（b。

A.經(jīng)營活動B.籌資活動

C.投資活動D.銷售活動

5.企業(yè)采用間接法確定經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時，應(yīng)該在凈利潤的基礎(chǔ)上（d。

A.加上投資收益B.減去預(yù)提費用的增加

C.減去固定資產(chǎn)折舊D.加上投資損失

6.下列財務(wù)活動中不屬于企業(yè)籌資活動的是（d。

A.發(fā)行債券B.分配股利

C.吸收權(quán)益性投資D.購建固定資產(chǎn)

1.D2.C3.B4.B5.D6.D

二、多項選擇題

1.現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金所包括的具體內(nèi)容是（）o

A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).銀行存款

C.短期證券D.發(fā)行債券

E.發(fā)行股票

2.屬于籌資活動現(xiàn)金流量的項目有（）o

A.短期借款增加B.資本凈增加

C.增加長期投資D.償還長期債券

E.取得債券利息收入收到的現(xiàn)金

3.從凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，應(yīng)調(diào)增的項目有（）0

A.流動負債減少B,財務(wù)費用

C.不減少現(xiàn)金費用D.非流動資產(chǎn)增加

E.投資損失

4.下列活動中，屬于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量有（）。

A.銷售商品收到的現(xiàn)金

B.分配股利支出的現(xiàn)金

C.提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金

D.出售設(shè)備收到的現(xiàn)金

E.交納稅款支出的銀行存款

5.從經(jīng)營活動現(xiàn)金流量調(diào)整為凈利潤，應(yīng)調(diào)減的項目有（）。

A.流動負債減少B.投資損失

C.不減少現(xiàn)金費用D.非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少

E.固定資產(chǎn)折舊

6.屬于籌資活動現(xiàn)金流量的項目有（）。

A.短期借款的增加B.支付給職工的現(xiàn)金C.或有收益

D.分配股利所支付的現(xiàn)金E.取得債券利息收入

7.下列項目中，屬于現(xiàn)金流入項目的有（）。

A.經(jīng)營成本節(jié)約額B.回收墊支的流動資金C.建設(shè)投資

D.固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入E.營業(yè)收入

1.ABC2.AD3.BCE4.ACE5.BCDE6.AD7.ABDE

三、判斷題

1.固定資產(chǎn)折舊的變動不影響當期現(xiàn)金流量的變動。()

2.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零說明企業(yè)盈利。()

3.企業(yè)分配股利必然引起現(xiàn)金流出量的增加。()

4.利息支出將對籌資活動現(xiàn)金流量和投資活動現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。。

5.企業(yè)支付所得稅將引起籌資活動現(xiàn)金流量的增加。()

6.計提壞帳準備將引起經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加。()

1.錯誤。固定資產(chǎn)折舊的變動影響當期現(xiàn)金流量的變動。當本期固定資產(chǎn)折舊增加時，會發(fā)生費用抵稅作用，當期現(xiàn)

金流量會增加；反之，則降低。

2.錯誤。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零不一定說明企業(yè)盈利。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零，只是說明現(xiàn)金流入

量減去付現(xiàn)成本后大于零。

3.錯誤。企業(yè)分配非現(xiàn)金股利則不會引起現(xiàn)金流出量的增加。

4.錯誤。利息支出將對籌資活動現(xiàn)金流量和經(jīng)營活動現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響。

5.錯誤。企業(yè)支付所得稅將引起經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加。

6.正確。計提壞帳準備將引起經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的增加。

四、業(yè)務(wù)題

1.指標計算

SS公司2002年的現(xiàn)金凈流量相關(guān)資料如下：

單位：萬元

項目2002年

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額886

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-456

籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-120

匯率變動對現(xiàn)金的影響額0

現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額310

另外該公司2002年的流動負債，長期負債分別為1000萬元、500萬元，支付現(xiàn)金股利280萬元，支付利息160萬元，

2002年到期債務(wù)本金為300萬元，用于資本性支出700萬元，實現(xiàn)利潤2800萬元，所得稅稅率為40%,經(jīng)營活動產(chǎn)

生的現(xiàn)金流入量為2000萬元。要求：

?(1)根據(jù)上述資料分別計算現(xiàn)金毛利率(現(xiàn)金/流動負債)，從現(xiàn)金凈流量的組成觀察分析該公司所處的發(fā)展

時期和競爭實力。

?(2)根據(jù)上述資料計算現(xiàn)金充分性比率[現(xiàn)金凈流量/(債務(wù)償還額+支付股利額+資本性支出額)],并

分析該公司的支付能力。

?(3)根據(jù)上述資料計算盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)(經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/凈利潤)，并對該公司的凈收益質(zhì)量進行

分析評價。

(1)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動負債=310/1000X100%=31%

從現(xiàn)金比率可以看出，該公司的現(xiàn)金具有償還三分之一左右的流動負債能力，短期償債能力較強。從現(xiàn)金凈流量的組

成初步觀察結(jié)論為：

?①經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為正，說明經(jīng)營活動有一定回籠資金能力，行業(yè)中具有一定實力，應(yīng)結(jié)合行

業(yè)同比得出進一步結(jié)論；

?②投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負,投資活動現(xiàn)金流入量小于流出量，初步判斷處于成長期間，在加大投資

力度，擴大經(jīng)營規(guī)模方面占用一定量的資金；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負，籌資活動現(xiàn)金流入量小于流

出量，其原因可能是本期籌資速度放慢，籌資理財過程中的資本成本較高所致。

（2）現(xiàn)金充分性比率=現(xiàn)金凈流量/（債務(wù)償還額+支付股利額+資本性支出額）

=310/（300+700+280+160）X100%=21.53%

從比率觀察，現(xiàn)金充分性達到20%左右，具有一定的償債能力，該公司本期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額可以償還

大部分的短期債務(wù)，償還一半以上的全部債務(wù)。企業(yè)應(yīng)該注重資金預(yù)算，以保證到期債務(wù)本息、股利以及資本性支出

等方面的資金到位。

（3）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/凈利潤=886/1680=52.74%

從比率觀察，本期實現(xiàn)凈利潤中，有52.74%的經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量作保證，利潤質(zhì)量良好；應(yīng)結(jié)合行業(yè)同比進一步

得出準確結(jié)論。

2.現(xiàn)金流量計算與分析

A公司簡易現(xiàn)金流量表如下表：

現(xiàn)金流量表

編制單位：A公司2003年度單位：萬元

項目金額

一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額66307

二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-108115

三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量金額-101690

四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈變動

補充資料：

1.將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量

凈利潤B

加：計提的資產(chǎn)減值準備1001

固定資產(chǎn)折舊15639

無形資產(chǎn)攤銷4

長期待攤費用的攤銷116

待攤費用的減少（減：增加）-91

預(yù)提費用的增加（減：減少）-136

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的損失0

固定資產(chǎn)報廢損失0

財務(wù)費用2047

投資損失（減：收益）-4700

存貨的減少（減：增加）17085

經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加）-2437

經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少）-34419

其他0

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額A

2.現(xiàn)金凈增加情況：

現(xiàn)金的期末余額27558

減：現(xiàn)金的期初余額D

現(xiàn)金凈增加額C

分析要求：(1)填出表中A、B、C、D四項。

(2)分析A公司當期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤出現(xiàn)差異的原因。

(1)填出表中A、B、C、D四項：

A：66307

B：72198

C：-143498

D：171056

(2)分析A公司當期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤出現(xiàn)差異的原因：

經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量=本期凈利潤+不減少現(xiàn)金的經(jīng)營性費用+不減少現(xiàn)金的非經(jīng)營性費用+非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少+

流動負債的增加

若當期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與凈利潤出現(xiàn)差異，即可判斷A公司在本期出現(xiàn)了不減少現(xiàn)金的經(jīng)營性費用、不減少現(xiàn)金

的非經(jīng)營性費用、非現(xiàn)金流動資產(chǎn)各個的變動、流動負債各個的變動。

五、典型案例

某公司2002年和2003年度現(xiàn)金流量資料如下：

現(xiàn)金流量表

編制單位：AF公司單位：萬元

項目2003年2002年

一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金12401039

收到的租金00

收到的增值稅銷項稅額和返回的增值稅款2012

收到的除增值稅以外的其他稅費返還138

收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金5970

現(xiàn)金流入小計13321129

購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金985854

經(jīng)營租賃所支付的現(xiàn)金00

支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金6063

支付的增值稅款76127

支付的所得稅款5322

支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費1410

支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金109202

現(xiàn)金流出小計12971278

經(jīng)營性活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額35-149

二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

收回投資所收到的現(xiàn)金205260

分得股利、或利潤所收到的現(xiàn)金2520

取得債券利息所收到的現(xiàn)金1210

處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額00

現(xiàn)金流入小計242290

購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金155175

權(quán)益性投資所支付的現(xiàn)金104200

債券性投資所支付的現(xiàn)金