期貨采購(gòu)面試試題及答案

期貨采購(gòu)面試試題及答案姓名：____________________

一、選擇題（每題2分，共20分）

1.期貨交易的基本單位是（）。

A.手

B.噸

C.千克

D.立方米

2.以下哪項(xiàng)不是期貨交易的特點(diǎn)？（）

A.雙向交易

B.保證金交易

C.交割

D.T+0交易

3.期貨合約的價(jià)格波動(dòng)主要受哪些因素影響？（）

A.市場(chǎng)供求關(guān)系

B.自然災(zāi)害

C.政策法規(guī)

D.以上都是

4.期貨交易中的“多頭”是指（）。

A.預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲，買(mǎi)入期貨合約

B.預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)下跌，買(mǎi)入期貨合約

C.預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲，賣(mài)出期貨合約

D.預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)下跌，賣(mài)出期貨合約

5.期貨交易中的“空頭”是指（）。

A.預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲，買(mǎi)入期貨合約

B.預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)下跌，買(mǎi)入期貨合約

C.預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲，賣(mài)出期貨合約

D.預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)下跌，賣(mài)出期貨合約

6.期貨交易中的“平倉(cāng)”是指（）。

A.買(mǎi)入期貨合約

B.賣(mài)出期貨合約

C.結(jié)算

D.撤單

7.期貨交易中的“持倉(cāng)”是指（）。

A.買(mǎi)入期貨合約

B.賣(mài)出期貨合約

C.持有期貨合約

D.結(jié)算

8.期貨交易中的“交割”是指（）。

A.買(mǎi)入期貨合約

B.賣(mài)出期貨合約

C.持有期貨合約

D.交割實(shí)物商品

9.期貨交易中的“套?！笔侵福ǎ?/p>

A.買(mǎi)入期貨合約

B.賣(mài)出期貨合約

C.持有期貨合約

D.交割實(shí)物商品

10.期貨交易中的“投機(jī)”是指（）。

A.買(mǎi)入期貨合約

B.賣(mài)出期貨合約

C.持有期貨合約

D.交割實(shí)物商品

二、判斷題（每題2分，共10分）

1.期貨交易只能通過(guò)期貨交易所進(jìn)行。（）

2.期貨交易中，保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小。（）

3.期貨交易中的“多頭”和“空頭”都是指持有期貨合約的人。（）

4.期貨交易中的“套保”是指利用期貨合約來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.期貨交易中的“交割”是指將期貨合約實(shí)物化。（）

6.期貨交易中的“投機(jī)”是指利用價(jià)格波動(dòng)來(lái)獲取利潤(rùn)。（）

7.期貨交易中的“持倉(cāng)”是指持有期貨合約，但不進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作。（）

8.期貨交易中的“平倉(cāng)”是指將持有的期貨合約賣(mài)出。（）

9.期貨交易中的“多頭”和“空頭”都是指預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲的人。（）

10.期貨交易中的“套?！笔侵咐闷谪浐霞s來(lái)鎖定價(jià)格。（）

四、簡(jiǎn)答題（每題5分，共25分）

1.簡(jiǎn)述期貨交易的基本流程。

2.解釋期貨交易中的“多頭”和“空頭”概念。

3.簡(jiǎn)要分析期貨價(jià)格波動(dòng)的主要影響因素。

4.說(shuō)明期貨交易中的套期保值（套保）策略的原理及其作用。

5.解釋期貨交易中的“交割”和“持倉(cāng)”兩個(gè)術(shù)語(yǔ)的含義。

五、論述題（10分）

論述期貨交易在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用。

六、案例分析題（15分）

某企業(yè)為規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，決定進(jìn)行期貨套期保值操作。請(qǐng)根據(jù)以下情況，分析該企業(yè)應(yīng)如何操作：

案例背景：

1.該企業(yè)主要從事某種商品的加工生產(chǎn)，所需原材料價(jià)格波動(dòng)較大。

2.近期市場(chǎng)預(yù)測(cè)原材料價(jià)格將上漲。

3.企業(yè)目前持有大量原材料庫(kù)存。

請(qǐng)分析：

1.該企業(yè)應(yīng)選擇何種期貨合約進(jìn)行套期保值？

2.該企業(yè)應(yīng)采取多頭還是空頭策略？

3.如何確定套期保值的規(guī)模？

4.套期保值操作中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)有哪些？如何規(guī)避？

試卷答案如下：

一、選擇題答案及解析：

1.A（期貨交易的基本單位是“手”，不同品種的期貨合約“手”的大小不同。）

2.D（期貨交易具有雙向交易、保證金交易、交割和T+0交易等特點(diǎn)，其中T+0交易是指當(dāng)天可以進(jìn)行多次買(mǎi)賣(mài)操作。）

3.D（期貨合約的價(jià)格波動(dòng)受市場(chǎng)供求關(guān)系、自然災(zāi)害、政策法規(guī)等多種因素影響。）

4.A（期貨交易中的“多頭”是指預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲，買(mǎi)入期貨合約，以期在價(jià)格上升后賣(mài)出獲利。）

5.D（期貨交易中的“空頭”是指預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)下跌，賣(mài)出期貨合約，以期在價(jià)格下降后買(mǎi)入獲利。）

6.B（期貨交易中的“平倉(cāng)”是指賣(mài)出持有的期貨合約，結(jié)束交易。）

7.C（期貨交易中的“持倉(cāng)”是指持有期貨合約，不進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作。）

8.D（期貨交易中的“交割”是指將期貨合約實(shí)物化，即按照合約規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)雙方在到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物商品的交收。）

9.B（期貨交易中的“套保”是指利用期貨合約來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。）

10.A（期貨交易中的“投機(jī)”是指利用價(jià)格波動(dòng)來(lái)獲取利潤(rùn)的行為。）

二、判斷題答案及解析：

1.對(duì)（期貨交易只能通過(guò)期貨交易所進(jìn)行，這是期貨市場(chǎng)的規(guī)定。）

2.錯(cuò)（保證金比例越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，因?yàn)楸ＷC金比例越高，意味著需要投入的資金越少，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低。）

3.錯(cuò)（“多頭”和“空頭”是指持有期貨合約的預(yù)期方向，而不是持有期貨合約的人。）

4.對(duì)（套期保值是利用期貨合約來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，鎖定成本。）

5.對(duì)（期貨交易中的“交割”是指將期貨合約實(shí)物化，即按照合約規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)雙方在到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物商品的交收。）

6.對(duì)（期貨交易中的“投機(jī)”是指利用價(jià)格波動(dòng)來(lái)獲取利潤(rùn)的行為。）

7.對(duì)（期貨交易中的“持倉(cāng)”是指持有期貨合約，不進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作。）

8.對(duì)（期貨交易中的“平倉(cāng)”是指賣(mài)出持有的期貨合約，結(jié)束交易。）

9.錯(cuò)（“多頭”和“空頭”是指預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲或下跌的人，而不是預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲的人。）

10.對(duì)（套期保值是利用期貨合約來(lái)鎖定價(jià)格，規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。）

四、簡(jiǎn)答題答案及解析：

1.期貨交易的基本流程包括：開(kāi)戶、簽訂合同、存入保證金、下單交易、結(jié)算、交割（如有）。

2.“多頭”是指預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)上漲，買(mǎi)入期貨合約；而“空頭”是指預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)下跌，賣(mài)出期貨合約。

3.期貨價(jià)格波動(dòng)的主要影響因素包括市場(chǎng)供求關(guān)系、自然災(zāi)害、政策法規(guī)、市場(chǎng)情緒等。

4.套期保值（套保）策略的原理是利用期貨市場(chǎng)來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)入或賣(mài)出與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的頭寸，以鎖定現(xiàn)貨價(jià)格，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的目的。

5.“交割”是指按照期貨合約規(guī)定，買(mǎi)賣(mài)雙方在到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物商品的交收；“持倉(cāng)”是指持有期貨合約，不進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作。

五、論述題答案及解析：

期貨交易在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.套期保值：通過(guò)期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，可以幫助企業(yè)鎖定原材料或產(chǎn)品的價(jià)格，降低價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.價(jià)格發(fā)現(xiàn)：期貨市場(chǎng)為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供了價(jià)格參考，有助于企業(yè)進(jìn)行價(jià)格決策。

3.投機(jī)行為：期貨市場(chǎng)的投機(jī)行為可以增加市場(chǎng)的流動(dòng)性，降低交易成本。

4.價(jià)值投資：期貨市場(chǎng)為投資者提供了價(jià)值投資的機(jī)會(huì)，通過(guò)期貨合約進(jìn)行投資可以分散風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益。

5.促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)：期貨市場(chǎng)的發(fā)展可以推動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步和升級(jí)，提高產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

六、案例分析題答案及解析：

1.該企業(yè)應(yīng)選擇與原材料相關(guān)的期貨合約進(jìn)行套期保值。

2.該企業(yè)應(yīng)采取多頭策略，即買(mǎi)入期貨合約，以期在現(xiàn)貨價(jià)格上漲時(shí)，期貨合約的價(jià)格也會(huì)上漲，從而在期貨市場(chǎng)上獲利，抵消現(xiàn)貨價(jià)格上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.套期保值的規(guī)模應(yīng)與企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸相匹配，以確保風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的效果。

4.套期保值操作中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括：

a.價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)：期貨市場(chǎng)價(jià)格