《臨時(shí)資金管理》課件

臨時(shí)資金管理高效管理臨時(shí)資金，優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流目錄1基礎(chǔ)概念臨時(shí)資金定義、重要性、目標(biāo)與原則2資金來(lái)源與預(yù)測(cè)內(nèi)外部融資渠道、需求預(yù)測(cè)方法3資金規(guī)劃與應(yīng)用籌措、運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)防范與內(nèi)控4績(jī)效評(píng)估與案例第一章：臨時(shí)資金管理概述定義理解短期資金需求特點(diǎn)管理必要性提升企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率管理目標(biāo)資金安全與效益平衡基本原則靈活性與控制性結(jié)合什么是臨時(shí)資金？短期性資金使用期限通常不超過一年臨時(shí)性需求應(yīng)對(duì)季節(jié)波動(dòng)和突發(fā)業(yè)務(wù)流動(dòng)性高快速調(diào)配以滿足運(yùn)營(yíng)需要過渡性質(zhì)彌補(bǔ)長(zhǎng)期資金與短期需求間缺口臨時(shí)資金管理的重要性提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)市場(chǎng)應(yīng)變能力控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范流動(dòng)性危機(jī)降低資金成本減少資金閑置浪費(fèi)保障日常運(yùn)營(yíng)確保業(yè)務(wù)連續(xù)性臨時(shí)資金管理的目標(biāo)安全性確保資金安全，防范風(fēng)險(xiǎn)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制流動(dòng)性保持適度流動(dòng)性隨時(shí)滿足支付需求效益性提高資金使用效率實(shí)現(xiàn)收益最大化平衡性協(xié)調(diào)長(zhǎng)短期資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債比例臨時(shí)資金管理的原則總量平衡資金來(lái)源與使用匹配靈活性快速調(diào)整應(yīng)對(duì)變化安全性風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)先成本效益最低成本獲取資金協(xié)調(diào)性與整體財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一致第二章：臨時(shí)資金來(lái)源內(nèi)部融資企業(yè)自有資金運(yùn)營(yíng)收入資產(chǎn)調(diào)整變現(xiàn)外部融資銀行貸款商業(yè)票據(jù)供應(yīng)鏈金融應(yīng)對(duì)策略來(lái)源多元化資金成本評(píng)估適時(shí)調(diào)整結(jié)構(gòu)內(nèi)部融資留存收益歷年積累利潤(rùn)再投入資產(chǎn)盤活閑置資產(chǎn)變現(xiàn)或租賃經(jīng)營(yíng)收入銷售回款資金循環(huán)使用費(fèi)用壓縮控制成本釋放現(xiàn)金流外部融資金融機(jī)構(gòu)銀行貸款、信托融資商業(yè)伙伴供應(yīng)商信用、客戶預(yù)付款資本市場(chǎng)短期債券、商業(yè)票據(jù)新型融資互聯(lián)網(wǎng)金融、眾籌平臺(tái)銀行貸款類型流動(dòng)資金貸款信用貸款抵押貸款票據(jù)貼現(xiàn)優(yōu)勢(shì)申請(qǐng)程序規(guī)范資金量大利率相對(duì)穩(wěn)定期限靈活可選注意事項(xiàng)審批時(shí)間較長(zhǎng)擔(dān)保要求嚴(yán)格需考慮財(cái)務(wù)杠桿按時(shí)還款避免信用損失發(fā)行商業(yè)票據(jù)定義無(wú)擔(dān)保短期債務(wù)工具期限通常在270天以內(nèi)優(yōu)勢(shì)利率低于銀行貸款融資速度快不占用銀行授信額度局限性僅適合信用良好的大型企業(yè)需要有一定市場(chǎng)聲譽(yù)資金規(guī)模要求較大第三章：臨時(shí)資金需求預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)收集歷史數(shù)據(jù)和市場(chǎng)信息模型分析應(yīng)用適當(dāng)預(yù)測(cè)方法預(yù)測(cè)結(jié)果生成資金需求預(yù)測(cè)修正調(diào)整根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)方法歷史數(shù)據(jù)分析法基于歷史趨勢(shì)推斷未來(lái)百分比法銷售百分比預(yù)測(cè)現(xiàn)金流回歸分析法建立數(shù)學(xué)模型預(yù)測(cè)情景分析法考慮多種可能性情況短期資金需求分析需求類型特點(diǎn)分析方法日常運(yùn)營(yíng)資金持續(xù)性、穩(wěn)定性歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)季節(jié)性需求周期性、可預(yù)測(cè)季節(jié)指數(shù)分析臨時(shí)性業(yè)務(wù)突發(fā)性、不確定敏感性分析應(yīng)急備用防范性、安全性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型季節(jié)性資金需求預(yù)測(cè)資金缺口分析預(yù)計(jì)資金流入預(yù)計(jì)資金流出資金缺口第四章：臨時(shí)資金規(guī)劃需求識(shí)別確定資金用途及數(shù)量來(lái)源匹配選擇最優(yōu)資金來(lái)源使用計(jì)劃制定詳細(xì)使用方案監(jiān)控機(jī)制建立資金使用監(jiān)督體系調(diào)整優(yōu)化根據(jù)實(shí)際情況動(dòng)態(tài)調(diào)整制定資金使用計(jì)劃明確目標(biāo)確定資金使用目的和預(yù)期效果時(shí)間規(guī)劃設(shè)定資金使用時(shí)間表金額分配細(xì)化各項(xiàng)用途的具體金額審核確認(rèn)多級(jí)審批確保合理性形成文件編制正式資金使用計(jì)劃書資金分配優(yōu)先級(jí)戰(zhàn)略性投資關(guān)系企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)拓展開拓新市場(chǎng)和產(chǎn)品生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)保障核心業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)日常開支維持基本運(yùn)營(yíng)需求資金使用效率評(píng)估ROI投資回報(bào)率衡量資金投入產(chǎn)出比周轉(zhuǎn)率資金周轉(zhuǎn)率反映資金利用頻率15%資本成本率衡量融資成本水平1.5流動(dòng)比率評(píng)估短期償債能力資金規(guī)劃的動(dòng)態(tài)調(diào)整持續(xù)監(jiān)控實(shí)時(shí)跟蹤資金使用情況差異分析對(duì)比計(jì)劃與實(shí)際差異方案調(diào)整根據(jù)變化修訂資金計(jì)劃執(zhí)行新方案落實(shí)調(diào)整后的資金方案第五章：臨時(shí)資金籌措傳統(tǒng)融資銀行貸款信用額度票據(jù)融資資產(chǎn)融資應(yīng)收賬款存貨質(zhì)押設(shè)備抵押供應(yīng)鏈融資供應(yīng)商信用保理業(yè)務(wù)訂單融資新型融資互聯(lián)網(wǎng)金融P2P借貸眾籌平臺(tái)銀行短期貸款貸款種類流動(dòng)資金貸款周轉(zhuǎn)貸款透支貸款信用證融資申請(qǐng)流程準(zhǔn)備申請(qǐng)材料提交貸款申請(qǐng)銀行盡職調(diào)查貸款審批決定簽訂貸款合同貸后管理定期提供財(cái)務(wù)報(bào)表資金用途監(jiān)控還款計(jì)劃管理銀企關(guān)系維護(hù)票據(jù)融資票據(jù)貼現(xiàn)將未到期票據(jù)賣給銀行獲取資金票據(jù)轉(zhuǎn)貸以票據(jù)作質(zhì)押獲取銀行貸款票據(jù)背書將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)商支付貨款票據(jù)池業(yè)務(wù)集中管理票據(jù)獲取融資額度應(yīng)收賬款融資確認(rèn)應(yīng)收賬款核實(shí)應(yīng)收賬款真實(shí)性和可融資性選擇融資機(jī)構(gòu)銀行或?qū)I(yè)保理公司3融資比例確定通常為應(yīng)收賬款金額的70%-90%4獲取融資資金資金快速到賬用于經(jīng)營(yíng)存貨融資存貨質(zhì)押貸款以庫(kù)存商品作為質(zhì)押物倉(cāng)單質(zhì)押以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單獲取融資動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管第三方監(jiān)管確保質(zhì)押物安全存貨回購(gòu)先售后回購(gòu)方式獲取資金第六章：臨時(shí)資金運(yùn)用識(shí)別閑置資金明確可投資金額和期限篩選投資品評(píng)估各類投資工具構(gòu)建投資組合分散配置降低風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)監(jiān)控跟蹤投資收益與風(fēng)險(xiǎn)臨時(shí)閑置資金投資基本原則安全性優(yōu)先流動(dòng)性保障收益性追求期限匹配投資目標(biāo)資金保值增值降低資金閑置成本提高整體資金效率防范通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制分散投資限制單一投資比例定期評(píng)估投資績(jī)效建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制貨幣市場(chǎng)工具銀行存款活期、定期、通知存款大額存單高于普通存款利率國(guó)債逆回購(gòu)短期、低風(fēng)險(xiǎn)、收益穩(wěn)定貨幣基金流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)較低商業(yè)票據(jù)期限短、收益較高短期理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品類型期限風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)預(yù)期收益流動(dòng)性銀行理財(cái)產(chǎn)品1-6個(gè)月中低3%-4%中等結(jié)構(gòu)性存款1-3個(gè)月中3%-5%較低貨幣市場(chǎng)基金隨時(shí)低2%-3%高債券型基金靈活中低3%-5%較高臨時(shí)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)控制分散投資避免資金過度集中，降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)期限管理投資期限與資金需求時(shí)間匹配收益評(píng)估定期評(píng)估投資績(jī)效，及時(shí)調(diào)整策略設(shè)置止損確定可接受損失底線，防范風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大第七章：臨時(shí)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法及時(shí)獲取資金現(xiàn)金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)融資成本波動(dòng)投資收益變動(dòng)信用風(fēng)險(xiǎn)交易對(duì)手違約應(yīng)收賬款收不回操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制失效人為錯(cuò)誤或舞弊流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制維持儲(chǔ)備保持適當(dāng)現(xiàn)金儲(chǔ)備多元化融資拓展多種融資渠道現(xiàn)金流規(guī)劃科學(xué)安排收支時(shí)間利率風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)利率(%)融資成本(%)信用風(fēng)險(xiǎn)客戶篩選嚴(yán)格審核交易對(duì)手資質(zhì)信用評(píng)級(jí)建立客戶信用等級(jí)體系額度控制設(shè)定交易和授信額度擔(dān)保增信獲取適當(dāng)擔(dān)保或保險(xiǎn)持續(xù)監(jiān)控定期評(píng)估交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)狀況操作風(fēng)險(xiǎn)人員風(fēng)險(xiǎn)員工專業(yè)素質(zhì)不足或道德風(fēng)險(xiǎn)流程風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)缺陷或執(zhí)行不到位系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)故障或安全漏洞外部風(fēng)險(xiǎn)外部事件干擾正常業(yè)務(wù)運(yùn)行第八章：臨時(shí)資金管理的內(nèi)部控制制度建設(shè)建立完善的管理制度職責(zé)分離明確權(quán)責(zé)劃分審批控制嚴(yán)格審批流程監(jiān)督檢查定期審計(jì)評(píng)估建立健全的資金管理制度基本制度資金管理辦法資金預(yù)算制度資金審批制度資金結(jié)算制度專項(xiàng)制度借款管理制度票據(jù)管理制度投資理財(cái)制度擔(dān)保管理制度制度要點(diǎn)明確責(zé)任主體規(guī)范操作流程建立監(jiān)督機(jī)制明確處罰措施資金審批流程申請(qǐng)?zhí)峤粯I(yè)務(wù)部門提出資金使用申請(qǐng)初步審核財(cái)務(wù)部門審核合規(guī)性和必要性部門主管部門負(fù)責(zé)人確認(rèn)并簽字4財(cái)務(wù)總監(jiān)審核資金預(yù)算和使用計(jì)劃總經(jīng)理審批大額資金需總經(jīng)理最終批準(zhǔn)資金使用監(jiān)控實(shí)時(shí)監(jiān)控建立資金監(jiān)控平臺(tái)，實(shí)時(shí)掌握資金動(dòng)態(tài)定期報(bào)告每日、周、月資金報(bào)表制度差異分析計(jì)劃與實(shí)際執(zhí)行差異分析預(yù)警機(jī)制建立資金風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)和流程資金管理的信息系統(tǒng)支持資金管理系統(tǒng)集中管理企業(yè)所有資金活動(dòng)數(shù)據(jù)分析平臺(tái)提供資金運(yùn)行趨勢(shì)分析移動(dòng)應(yīng)用隨時(shí)掌握資金狀況，遠(yuǎn)程審批第九章：臨時(shí)資金管理的績(jī)效評(píng)估資金安全性資金流動(dòng)性資金效益性資金成本控制資金預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性資金使用效率指標(biāo)3.5資金周轉(zhuǎn)率反映資金流轉(zhuǎn)速度12%資金使用效率投入產(chǎn)出比衡量8天現(xiàn)金周期反映現(xiàn)金流轉(zhuǎn)天數(shù)92%資金計(jì)劃執(zhí)行率計(jì)劃與實(shí)際匹配度資金成本控制指標(biāo)指標(biāo)名稱計(jì)算方法標(biāo)準(zhǔn)值實(shí)際值評(píng)價(jià)加權(quán)平均資金成本各渠道資金成本加權(quán)4.5%4.2%良好資金利用率實(shí)際使用/可用資金95%92%一般閑置資金比率閑置資金/總資金≤5%6.5%需改進(jìn)財(cái)務(wù)費(fèi)用率財(cái)務(wù)費(fèi)用/營(yíng)業(yè)收入≤1.2%1.0%良好資金安全性指標(biāo)流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，反映短期償債能力速動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債，更嚴(yán)格的流動(dòng)性測(cè)試現(xiàn)金比率現(xiàn)金及等價(jià)物/流動(dòng)負(fù)債，最直接的償債能力利息保障倍數(shù)EBIT/利息費(fèi)用，衡量利息支付能力績(jī)效評(píng)估體系的建立確定指標(biāo)選擇關(guān)鍵評(píng)估指標(biāo)設(shè)定權(quán)重根據(jù)重要性分配權(quán)重制定標(biāo)準(zhǔn)建立評(píng)價(jià)基準(zhǔn)結(jié)果應(yīng)用將評(píng)估結(jié)果用于改進(jìn)4第十章：臨時(shí)資金管理的案例分析案例類型季節(jié)性企業(yè)項(xiàng)目型企業(yè)快速增長(zhǎng)企業(yè)分析維度資金需求特點(diǎn)融資策略選擇風(fēng)險(xiǎn)控制措施效果評(píng)估經(jīng)驗(yàn)啟示差異化策略針對(duì)性方案靈活調(diào)整機(jī)制持續(xù)改進(jìn)優(yōu)化案例一：季節(jié)性企業(yè)的資金管理銷售收入資金需求案例二：項(xiàng)目型企業(yè)的資金管理1項(xiàng)目前期前期投入大，資金缺口大融資策略：銀行項(xiàng)目貸款+自有資金2項(xiàng)目中期收到部分進(jìn)度款，資金缺口減小融資策略：應(yīng)收賬款融資+票據(jù)貼現(xiàn)3項(xiàng)目后期項(xiàng)目回款大，資金充裕理財(cái)策略：短期理財(cái)產(chǎn)品+提前償還部分貸款案例三：快速增長(zhǎng)企業(yè)的資金管理面臨挑戰(zhàn)銷售增長(zhǎng)快應(yīng)收賬款膨脹庫(kù)存資金占用大資金缺口持續(xù)擴(kuò)大融資策略增加銀行授信應(yīng)收賬款保理存貨質(zhì)押融資引入外部投資管控措施加強(qiáng)應(yīng)收管理優(yōu)化庫(kù)存結(jié)構(gòu)延長(zhǎng)付款周期現(xiàn)金流周監(jiān)控案例分析總結(jié)成功因素準(zhǔn)確預(yù)測(cè)資金需求，提前規(guī)劃關(guān)鍵經(jīng)驗(yàn)多元化融資渠道，靈活調(diào)整策略風(fēng)險(xiǎn)防范建立預(yù)警機(jī)制，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)底線持續(xù)改進(jìn)定期評(píng)估績(jī)效，優(yōu)化管理流程第十一章：臨時(shí)資金管理的最佳實(shí)踐建立現(xiàn)金池集中管理，提高效率供應(yīng)鏈金融整合上下游，擴(kuò)展融資渠道優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)平衡長(zhǎng)短期比例，降低成本預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性應(yīng)用科學(xué)方法，提高預(yù)測(cè)水平建立現(xiàn)金池物理現(xiàn)金池資金實(shí)際歸集到主賬戶名義現(xiàn)金池虛擬歸集計(jì)息，不實(shí)際轉(zhuǎn)賬多幣種現(xiàn)金池管理不同幣種資金跨銀行現(xiàn)金池整合多家銀行賬戶利用供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款融資利用優(yōu)質(zhì)客戶信用獲取融資訂單融資基于確定訂單獲取資金供應(yīng)商融資幫助供應(yīng)商獲得資金支持倉(cāng)單質(zhì)押利用倉(cāng)儲(chǔ)物流環(huán)節(jié)融資優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期資金中期資金短期資金臨時(shí)資金提高資金預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性建立數(shù)據(jù)庫(kù)收集整理歷史數(shù)據(jù)選擇方法應(yīng)用科學(xué)預(yù)測(cè)模型多維分析綜合多種因素影響持續(xù)修正根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整預(yù)測(cè)效果