掌握特許金融分析師考試關(guān)鍵試題及答案

掌握特許金融分析師考試關(guān)鍵試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于財務(wù)報表分析的方法？

A.趨勢分析

B.比率分析

C.實證分析

D.比較分析

2.以下哪項不屬于金融資產(chǎn)？

A.股票

B.債券

C.現(xiàn)金

D.房地產(chǎn)

3.在計算股票的市盈率時，以下哪個公式是正確的？

A.市盈率=股價/每股收益

B.市盈率=每股收益/股價

C.市盈率=股價/凈資產(chǎn)

D.市盈率=凈資產(chǎn)/股價

4.以下哪些屬于固定收益證券？

A.國債

B.企業(yè)債券

C.股票

D.混合型證券

5.在資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）中，以下哪個變量代表市場風險溢價？

A.β系數(shù)

B.股息率

C.收益率

D.風險溢價

6.以下哪些屬于金融風險管理的方法？

A.風險評估

B.風險監(jiān)控

C.風險轉(zhuǎn)移

D.風險規(guī)避

7.在計算債券的久期時，以下哪個公式是正確的？

A.久期=(1+r)^t/[(1+r)^n-1]

B.久期=(1+r)^n/[(1+r)^t-1]

C.久期=n/[(1+r)^t-1]

D.久期=t/[(1+r)^n-1]

8.以下哪些屬于金融衍生品？

A.期權(quán)

B.期貨

C.現(xiàn)貨

D.空頭頭寸

9.在計算股票的股息收益率時，以下哪個公式是正確的？

A.股息收益率=每股股息/股價

B.股息收益率=股價/每股股息

C.股息收益率=每股收益/股價

D.股息收益率=股價/每股收益

10.以下哪些屬于金融市場的參與者？

A.金融機構(gòu)

B.企業(yè)

C.政府

D.個人

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.企業(yè)財務(wù)報表中的利潤表反映了企業(yè)在一定時期內(nèi)的收入和支出情況。（）

2.貨幣政策是中央銀行通過調(diào)整貨幣供應(yīng)量和利率來影響經(jīng)濟的一種政策工具。（）

3.股票市場的價格是由供求關(guān)系決定的，與公司的基本面無關(guān)。（）

4.期權(quán)的時間價值是指期權(quán)持有者在到期前的時間剩余價值。（）

5.期貨合約的標的物可以是任何資產(chǎn)，包括股票、債券和商品等。（）

6.久期越長的債券，其價格對利率變動的敏感度越低。（）

7.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）假設(shè)市場是有效的，即所有投資者都能獲得相同的信息。（）

8.金融衍生品的風險通常小于其標的資產(chǎn)的風險。（）

9.風險規(guī)避是指通過采取各種措施來避免風險，而不是轉(zhuǎn)移或接受風險。（）

10.金融機構(gòu)的監(jiān)管通常由金融監(jiān)管機構(gòu)負責，以保障金融市場的穩(wěn)定和投資者的利益。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述財務(wù)報表分析的主要步驟。

2.解釋資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的基本原理。

3.描述風險管理的三個基本策略。

4.簡要說明金融衍生品在風險管理中的作用。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當前經(jīng)濟環(huán)境下，企業(yè)如何通過財務(wù)報表分析來評估自身的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

2.結(jié)合實際案例，探討金融衍生品在風險管理中的應(yīng)用及其可能帶來的風險。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個比率用于衡量企業(yè)的償債能力？

A.流動比率

B.負債比率

C.資產(chǎn)回報率

D.毛利率

2.在計算市凈率時，使用的分子是？

A.股價

B.凈資產(chǎn)

C.每股收益

D.股息

3.以下哪種金融工具通常具有杠桿效應(yīng)？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.現(xiàn)金

4.在CAPM中，無風險利率通常指的是？

A.國債利率

B.股票收益率

C.企業(yè)債券利率

D.銀行存款利率

5.以下哪個比率用于衡量企業(yè)的盈利能力？

A.負債比率

B.毛利率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.資產(chǎn)回報率

6.在金融市場交易中，以下哪種行為被稱為“操縱市場”？

A.內(nèi)幕交易

B.投機

C.操縱市場

D.交易員錯誤

7.以下哪個指標用于衡量企業(yè)的財務(wù)健康狀況？

A.流動比率

B.負債比率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.凈資產(chǎn)

8.在計算股票的股息支付率時，使用的分母是？

A.每股股息

B.股價

C.每股收益

D.凈利潤

9.以下哪種金融工具在風險管理中用于對沖價格波動風險？

A.期權(quán)

B.期貨

C.現(xiàn)貨

D.空頭頭寸

10.在金融市場，以下哪個術(shù)語指的是買賣雙方在特定價格和數(shù)量下達成交易？

A.買賣盤

B.交易量

C.市場深度

D.市場寬度

試卷答案如下：

一、多項選擇題

1.ABCD

解析思路：財務(wù)報表分析包括趨勢分析、比率分析、實證分析和比較分析等方法，都是常用的分析工具。

2.C

解析思路：金融資產(chǎn)通常指那些可以帶來未來經(jīng)濟利益的資產(chǎn)，如股票、債券和現(xiàn)金，房地產(chǎn)屬于實物資產(chǎn)。

3.A

解析思路：市盈率是股價與每股收益的比率，反映了投資者愿意為每單位盈利支付的價格。

4.AB

解析思路：固定收益證券包括國債和企業(yè)債券，這些證券通常支付固定的利息或回報。

5.A

解析思路：在CAPM中，β系數(shù)衡量的是股票相對于市場風險溢價的變化，市場風險溢價即市場風險。

6.ABCD

解析思路：風險管理包括風險評估、風險監(jiān)控、風險轉(zhuǎn)移和風險規(guī)避等多種策略。

7.A

解析思路：久期是衡量債券價格對利率變動的敏感性的指標，時間價值越大，價格變動越敏感。

8.AB

解析思路：金融衍生品包括期權(quán)、期貨等，它們可以在原生資產(chǎn)上提供風險管理工具。

9.A

解析思路：股息收益率是每股股息與股價的比率，反映了投資者從股息中獲得的回報率。

10.ABCD

解析思路：金融市場的參與者包括金融機構(gòu)、企業(yè)、政府和個人，他們是市場的關(guān)鍵組成部分。

二、判斷題

1.√

2.√

3.×

4.√

5.√

6.×

7.√

8.×

9.√

10.√

三、簡答題

1.財務(wù)報表分析的主要步驟包括：收集和分析財務(wù)報表、識別和評估財務(wù)指標、比較歷史數(shù)據(jù)和行業(yè)平均水平、進行財務(wù)比率分析、綜合評價財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。

2.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的基本原理是，任何資產(chǎn)的預(yù)期收益率都等于無風險收益率加上該資產(chǎn)的風險溢價，風險溢價與資產(chǎn)的β系數(shù)成正比。

3.風險管理的三個基本策略包括：風險規(guī)避（避免風險）、風險轉(zhuǎn)移（將風險轉(zhuǎn)移給第三方）、風險接受（承擔風險）。

4.金融衍生品在風險管理中的作用包括：提供對沖工具以減少價格波動風險、允許投資者鎖定未來價格、通過杠桿效應(yīng)放大投資回報、提高資金的使用效率。

四、論述題

1.企業(yè)可以通過分析財務(wù)報表中的流動比率、負債比率、資產(chǎn)回報率和毛利率等指標來評估自身的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，從而了解企