特許金融分析師考試各科重點(diǎn)試題及答案

特許金融分析師考試各科重點(diǎn)試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于金融資產(chǎn)？

A.股票

B.債券

C.房地產(chǎn)

D.現(xiàn)金

2.以下哪項(xiàng)不屬于金融衍生品？

A.期權(quán)

B.期貨

C.股票

D.遠(yuǎn)期合約

3.以下哪個(gè)國(guó)家/地區(qū)不是全球主要的金融中心？

A.美國(guó)紐約

B.英國(guó)倫敦

C.日本東京

D.中國(guó)香港

4.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表的組成部分？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.稅收申報(bào)表

5.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)比率分析的方法？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.毛利率

D.財(cái)務(wù)杠桿

6.以下哪個(gè)不是債券發(fā)行的方式？

A.公開(kāi)招標(biāo)

B.私募發(fā)行

C.直接發(fā)行

D.間接發(fā)行

7.以下哪個(gè)不是影響股票價(jià)格的因素？

A.公司盈利

B.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

C.股東人數(shù)

D.行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

8.以下哪個(gè)不是投資組合管理的關(guān)鍵原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.資產(chǎn)配置

C.時(shí)機(jī)選擇

D.稅務(wù)考慮

9.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)有效性理論？

A.弱有效性

B.中有效性

C.強(qiáng)有效性

D.完全有效性

10.以下哪個(gè)不是金融分析師的主要職責(zé)？

A.分析市場(chǎng)趨勢(shì)

B.評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)

C.提供投資建議

D.設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融分析師的主要工作是提供股票交易的建議。（×）

2.財(cái)務(wù)報(bào)表的編制必須遵循國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。（√）

3.通貨膨脹率是衡量貨幣購(gòu)買力下降的指標(biāo)。（√）

4.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而增加。（×）

5.股票的市盈率越高，表明該股票越有投資價(jià)值。（×）

6.投資組合的多樣化可以消除所有風(fēng)險(xiǎn)。（×）

7.利率上升時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)下降。（√）

8.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)比傳統(tǒng)金融工具更高。（√）

9.企業(yè)負(fù)債比率過(guò)高可能導(dǎo)致破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)增加。（√）

10.金融分析師不需要具備良好的溝通技巧。（×）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)比率分析在投資決策中的作用。

2.解釋資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本原理。

3.描述如何進(jìn)行投資組合的資產(chǎn)配置。

4.說(shuō)明在分析公司財(cái)務(wù)狀況時(shí)，為什么流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都很重要。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家對(duì)全球金融市場(chǎng)的影響，以及這些影響對(duì)投資者決策的意義。

2.論述金融科技（FinTech）的興起如何改變了傳統(tǒng)金融服務(wù)的模式，并對(duì)金融分析師的工作帶來(lái)了哪些挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)不是財(cái)務(wù)報(bào)表的主要組成部分？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤(rùn)表

C.現(xiàn)金流量表

D.稅收申報(bào)表

2.在財(cái)務(wù)比率分析中，衡量企業(yè)短期償債能力的比率是：

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.負(fù)債比率

D.毛利率

3.以下哪個(gè)不是衡量企業(yè)盈利能力的比率？

A.凈利率

B.營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率

C.資產(chǎn)回報(bào)率

D.股東權(quán)益回報(bào)率

4.以下哪種金融衍生品在交易中不涉及實(shí)物交割？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.互換

5.以下哪個(gè)不是衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的方法？

A.市值加權(quán)波動(dòng)率

B.貝塔值

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）

D.信用風(fēng)險(xiǎn)

6.以下哪個(gè)不是投資組合管理的目標(biāo)？

A.最小化風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)現(xiàn)收益最大化

C.平衡風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)

D.降低交易成本

7.以下哪個(gè)不是市場(chǎng)有效性理論的一個(gè)層次？

A.弱有效性

B.中有效性

C.強(qiáng)有效性

D.完全有效性

8.在CAPM模型中，代表市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平的參數(shù)是：

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

B.投資組合回報(bào)率

C.貝塔值

D.平均市場(chǎng)回報(bào)率

9.以下哪個(gè)不是金融分析師使用的基本分析工具？

A.財(cái)務(wù)報(bào)表分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.技術(shù)分析

D.信用分析

10.在評(píng)估投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性時(shí)，以下哪個(gè)不是常用的現(xiàn)金流量分析方法？

A.現(xiàn)金流量表分析

B.凈現(xiàn)值（NPV）分析

C.投資回收期分析

D.負(fù)債比率分析

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題

1.C.房地產(chǎn)

2.C.股票

3.D.中國(guó)香港

4.D.稅收申報(bào)表

5.D.財(cái)務(wù)杠桿

6.D.間接發(fā)行

7.C.股東人數(shù)

8.D.稅務(wù)考慮

9.B.中有效性

10.D.設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品

二、判斷題

1.×

2.√

3.√

4.×

5.×

6.×

7.√

8.√

9.√

10.×

三、簡(jiǎn)答題

1.財(cái)務(wù)比率分析在投資決策中的作用包括：評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、分析企業(yè)的盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率和投資回報(bào)率，以及預(yù)測(cè)企業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本原理是，任何資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào)率都應(yīng)該等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的回報(bào)率加上該資產(chǎn)相對(duì)于市場(chǎng)組合風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)。

3.投資組合的資產(chǎn)配置涉及根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)，將資產(chǎn)分配到不同的資產(chǎn)類別中，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)的平衡。

4.流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，流動(dòng)比率考慮了所有流動(dòng)資產(chǎn)，而速動(dòng)比率則排除了存貨，更能反映企業(yè)立即償還短期債務(wù)的能力。

四、論述題

1.新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家對(duì)全球金融市場(chǎng)的影響包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、貨幣升值和投資機(jī)會(huì)的增加，對(duì)投資者決策的意義在于提供了新的投資機(jī)會(huì)，但同時(shí)也伴隨著更