探索特許金融分析師考試學(xué)習(xí)方法試題及答案

探索特許金融分析師考試學(xué)習(xí)方法試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于CFA協(xié)會(huì)的道德準(zhǔn)則？

A.專業(yè)勝任能力

B.獨(dú)立性

C.公平交易

D.尊重客戶隱私

2.下列哪項(xiàng)不屬于金融資產(chǎn)分類？

A.流動(dòng)資產(chǎn)

B.非流動(dòng)資產(chǎn)

C.投資資產(chǎn)

D.款項(xiàng)資產(chǎn)

3.以下哪些是有效市場假說的前提條件？

A.信息完全對稱

B.投資者理性

C.交易成本為零

D.資本自由流動(dòng)

4.下列哪項(xiàng)不是投資組合管理的主要目標(biāo)？

A.風(fēng)險(xiǎn)最小化

B.收益最大化

C.流動(dòng)性最大化

D.財(cái)務(wù)狀況最大化

5.以下哪些屬于金融衍生品？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.股票

6.下列哪項(xiàng)不是固定收益證券的特點(diǎn)？

A.定期支付利息

B.價(jià)格波動(dòng)小

C.面值固定

D.流動(dòng)性高

7.以下哪些屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)接受

D.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

8.下列哪項(xiàng)不是宏觀經(jīng)濟(jì)政策工具？

A.利率政策

B.貨幣政策

C.財(cái)政政策

D.產(chǎn)業(yè)政策

9.以下哪些屬于投資分析師的職責(zé)？

A.研究市場趨勢

B.分析公司財(cái)務(wù)狀況

C.提供投資建議

D.監(jiān)控投資組合表現(xiàn)

10.下列哪項(xiàng)不是投資組合評估指標(biāo)？

A.收益率

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性

D.成本

答案：

1.ABCD

2.D

3.ABCD

4.C

5.ABC

6.D

7.ABCD

8.D

9.ABCD

10.D

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA考試是全球范圍內(nèi)認(rèn)可度最高的金融分析師資格證書之一。（正確/錯(cuò)誤）

2.股票市場指數(shù)的波動(dòng)通常反映了整個(gè)市場的基本面情況。（正確/錯(cuò)誤）

3.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率是衡量投資組合績效的主要指標(biāo)。（正確/錯(cuò)誤）

4.有效市場假說認(rèn)為，所有市場參與者都能夠獲取所有信息，因此無法通過市場分析獲利。（正確/錯(cuò)誤）

5.投資組合的預(yù)期收益率等于各個(gè)資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均值。（正確/錯(cuò)誤）

6.利率衍生品可以用來對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，如債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。（正確/錯(cuò)誤）

7.金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間呈正相關(guān)關(guān)系。（正確/錯(cuò)誤）

8.在金融市場中，投資者通常追求收益最大化而忽視風(fēng)險(xiǎn)。（正確/錯(cuò)誤）

9.財(cái)政政策通常包括稅收、政府支出和債務(wù)管理等工具。（正確/錯(cuò)誤）

10.投資分析師的工作不包括為客戶提供投資建議。（正確/錯(cuò)誤）

答案：

1.正確

2.正確

3.正確

4.正確

5.正確

6.正確

7.正確

8.錯(cuò)誤

9.正確

10.錯(cuò)誤

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述投資組合多元化的優(yōu)勢。

2.解釋資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本原理。

3.描述信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征和評估方法。

4.簡要說明如何通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析來評估公司的財(cái)務(wù)狀況。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何應(yīng)對匯率波動(dòng)對投資組合的影響。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析金融危機(jī)對金融市場穩(wěn)定性的影響及其防范措施。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是CFA協(xié)會(huì)的三個(gè)主要道德準(zhǔn)則之一？

A.尊重客戶隱私

B.獨(dú)立性

C.公平交易

D.利益沖突

2.在金融資產(chǎn)分類中，以下哪項(xiàng)不屬于金融資產(chǎn)？

A.應(yīng)收賬款

B.長期股權(quán)投資

C.固定資產(chǎn)

D.應(yīng)付賬款

3.有效市場假說認(rèn)為，以下哪項(xiàng)是市場信息最完全的狀態(tài)？

A.信息不對稱

B.信息不完全

C.信息完全對稱

D.信息傳遞延遲

4.投資組合管理中，以下哪項(xiàng)不是常見的風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)？

A.標(biāo)準(zhǔn)差

B.夏普比率

C.貝塔值

D.投資回報(bào)率

5.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本類型？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.股票

6.固定收益證券的收益率通常與其信用風(fēng)險(xiǎn)呈何種關(guān)系？

A.正相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.無關(guān)

D.無法確定

7.以下哪項(xiàng)不是風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.風(fēng)險(xiǎn)接受

D.風(fēng)險(xiǎn)集中

8.貨幣政策中，以下哪項(xiàng)不是常見的工具？

A.利率調(diào)整

B.法定存款準(zhǔn)備金率

C.財(cái)政支出

D.公開市場操作

9.投資分析師在分析公司財(cái)務(wù)狀況時(shí)，以下哪項(xiàng)不是重要的財(cái)務(wù)比率？

A.流動(dòng)比率

B.負(fù)債比率

C.毛利率

D.管理費(fèi)用率

10.以下哪項(xiàng)不是投資組合評估的指標(biāo)？

A.收益率

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性

D.投資成本

答案：

1.D

2.D

3.C

4.D

5.D

6.A

7.D

8.C

9.D

10.D

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.ABCD（解析：CFA協(xié)會(huì)的道德準(zhǔn)則包括專業(yè)勝任能力、獨(dú)立性、公平交易和尊重客戶隱私。）

2.D（解析：金融資產(chǎn)分類通常包括流動(dòng)資產(chǎn)、非流動(dòng)資產(chǎn)和投資資產(chǎn)，款項(xiàng)資產(chǎn)不屬于此分類。）

3.ABCD（解析：有效市場假說的前提條件包括信息完全對稱、投資者理性、交易成本為零和資本自由流動(dòng)。）

4.C（解析：投資組合管理的主要目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最小化、收益最大化和流動(dòng)性最大化，而非財(cái)務(wù)狀況最大化。）

5.ABC（解析：金融衍生品包括期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期合約，股票屬于基礎(chǔ)金融工具。）

6.D（解析：固定收益證券的特點(diǎn)包括定期支付利息、價(jià)格波動(dòng)小、面值固定，但流動(dòng)性不一定高。）

7.ABCD（解析：金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)接受和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。）

8.D（解析：宏觀經(jīng)濟(jì)政策工具包括利率政策、貨幣政策和財(cái)政政策，產(chǎn)業(yè)政策不屬于此范疇。）

9.ABCD（解析：投資分析師的職責(zé)包括研究市場趨勢、分析公司財(cái)務(wù)狀況、提供投資建議和監(jiān)控投資組合表現(xiàn)。）

10.D（解析：投資組合評估指標(biāo)包括收益率、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和成本，投資成本不是評估指標(biāo)。）

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.正確（解析：CFA考試在全球范圍內(nèi)享有很高的認(rèn)可度。）

2.正確（解析：股票市場指數(shù)波動(dòng)反映了市場整體的基本面情況。）

3.正確（解析：風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益率是衡量投資組合績效的重要指標(biāo)。）

4.正確（解析：有效市場假說認(rèn)為市場信息完全對稱，投資者無法通過市場分析獲利。）

5.正確（解析：投資組合的預(yù)期收益率等于各個(gè)資產(chǎn)預(yù)期收益率的加權(quán)平均值。）

6.正確（解析：利率衍生品可以用來對沖利率風(fēng)險(xiǎn)，如債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。）

7.正確（解析：金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益通常呈正相關(guān)關(guān)系。）

8.錯(cuò)誤（解析：投資者通常追求收益最大化，但也會(huì)考慮風(fēng)險(xiǎn)。）

9.正確（解析：財(cái)政政策包括稅收、政府支出和債務(wù)管理等工具。）

10.錯(cuò)誤（解析：投資分析師的工作包括為客戶提供投資建議。）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.投資組合多元化的優(yōu)勢包括分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、提高投資組合的穩(wěn)定性、降低投資成本和增加投資機(jī)會(huì)等。

2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的基本原理是投資組合的預(yù)期收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)收益率加上風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和β值成正比。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)的主要特征包括違約風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，評估方法包括信用評分、信用評級和信用分析等。

4.通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析評估公司的財(cái)務(wù)狀況，可以從盈利能力、償債能力、運(yùn)營能力和增長潛力等方面進(jìn)行分析。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.在當(dāng)前全球經(jīng)