金融數(shù)量分析第22章 技術(shù)分析-指標(biāo)計(jì)算與繪圖

第22章技術(shù)分析——指標(biāo)計(jì)算與繪圖證券市場的價(jià)格是復(fù)雜變化的，投資者在這個(gè)市場上進(jìn)行投資時(shí)都要有一套方法來制定或選擇投資策略進(jìn)行投資。股票技術(shù)分析是以預(yù)測市場價(jià)格變化的未來趨勢為目的，通過分析歷史圖表對市場價(jià)格的運(yùn)動(dòng)進(jìn)行分析的一種方法。股票技術(shù)分析是證券投資市場中非常普遍應(yīng)用的一種分析方法。本章將使用MATLAB函數(shù)計(jì)算主要技術(shù)分析指標(biāo)并繪圖。22.1理論簡介股票基本分析的目的是為了判斷股票現(xiàn)行股價(jià)的價(jià)位是否合理并描繪出它長遠(yuǎn)的發(fā)展空間，而股票技術(shù)分析主要是預(yù)測短期內(nèi)股價(jià)漲跌的趨勢。通過基本分析我們可以了解應(yīng)購買何種股票，而技術(shù)分析則讓我們把握具體購買的時(shí)機(jī)。在時(shí)間上，技術(shù)分析法注重短期分析，在預(yù)測舊趨勢結(jié)束和新趨勢開始方面優(yōu)于基本分析法，但在預(yù)測較長期趨勢方面則不如后者。股票技術(shù)分析和基本分析都認(rèn)為股價(jià)是由供求關(guān)系所決定?；痉治鲋饕歉鶕?jù)對影響供需關(guān)系種種因素的分析來預(yù)測股價(jià)走勢，而技術(shù)分析則是根據(jù)股價(jià)本身的變化來預(yù)測股價(jià)走勢。22.2數(shù)據(jù)交互函數(shù)22.2.1

數(shù)據(jù)讀取技術(shù)分析的指標(biāo)計(jì)算與繪圖分析，以2010—2011年滬深300指數(shù)行情數(shù)據(jù)（如圖1所示）為例進(jìn)行函數(shù)的編程與繪圖。MATLAB的FinancialToolbox的蠟燭圖通過candle函數(shù)實(shí)現(xiàn)。candle圖中，“陽線”為空心，“陰線”為實(shí)心。函數(shù)語法：candle(HighPrices,LowPrices,ClosePrices,OpenPrices,Color,Dates,Dateform)輸入?yún)?shù)：HighPrices：最高價(jià)序列；LowPrices：最低價(jià)序列；ClosePrices：收盤價(jià)序列；OpenPrices：開盤價(jià)序列；Color：（可選）蠟燭圖顏色，默認(rèn)為藍(lán)色；Dates：（可選）日期；Dateform：（可選）時(shí)間格式。22.2.2

蠟燭圖(K線)22.3技術(shù)指標(biāo)計(jì)算22.3.1

移動(dòng)平均線移動(dòng)平均線是應(yīng)用最普遍的技術(shù)指標(biāo)之一，它幫助交易者確認(rèn)現(xiàn)有趨勢，判斷將出現(xiàn)的趨勢，發(fā)現(xiàn)過度延生即將反轉(zhuǎn)的趨勢。在MATLAB中計(jì)算移動(dòng)平均線的函數(shù)為movavg。函數(shù)語法：

movavg(Asset,Lead,Lag,Alpha)畫圖；

［Short,Long］=movavg(Asset,Lead,Lag,Alpha)返回?cái)?shù)據(jù)不畫圖。輸入?yún)?shù)：Asset：資產(chǎn)價(jià)格序列；Lead：Short移動(dòng)平均線的周期，例如3天；Lag：Long移動(dòng)平均線的周期，例如20天；Alpha：平均的方法，0（默認(rèn)）為算術(shù)平均值，0.5為平方根權(quán)重加權(quán)平均值，1為線性加權(quán)平均值，2為平方加權(quán)平均值。輸出參數(shù)：Short：Short移動(dòng)平均線；Long：Long移動(dòng)平均線。22.3.2

布林帶布林帶由布林格(Bollinger)發(fā)明，也叫布林通道，是各種投資市場廣泛運(yùn)用的路徑分析指標(biāo)。一般價(jià)格的波動(dòng)是在一定的區(qū)間內(nèi)的，區(qū)間的寬度代表價(jià)格的變動(dòng)幅度，越寬表示價(jià)格變動(dòng)幅度越大，越窄表示價(jià)格變動(dòng)幅度越小。

中間線

=20日均線

Up線=20日均線+2SD(20日收巿價(jià))

Down線=20日均線-2SD(20日收巿價(jià))

在MATLAB中計(jì)算布林帶的函數(shù)為bollinger。函數(shù)語法：［mid,uppr,lowr］=bollinger(data,wsize,wts,nstd)輸入?yún)?shù)：data:時(shí)間序列數(shù)據(jù)；wsize：（可選）窗口大?。〝?shù)據(jù)長度），默認(rèn)為20；wts：（可選）權(quán)重因子，默認(rèn)為0；nstd：（可選）上下界的標(biāo)準(zhǔn)差倍數(shù)，默認(rèn)為2。輸出參數(shù)：mid：布林帶的中值；uppr：布林帶的上界；lowr：布林帶的下界。MACD稱為指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，由快的移動(dòng)平均線減去慢的移動(dòng)平均線。DIF線（Difference）：短期移動(dòng)平均線和長期移動(dòng)平均線的離差值；

DEA線（DifferenceExponentialAverage）：DIF線的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線；MACD線：DIF線與DEA線的差。在MATLAB中計(jì)算MACD的函數(shù)為macd。函數(shù)語法：［macdvec,nineperma］=macd(data)輸入?yún)?shù)：data：價(jià)格序列。輸出參數(shù)：macdvec：MACD線；nineperma：thenineperiodexponentialmovingaverage。22.3.3

平滑異同移動(dòng)平均線22.3.4

其他技術(shù)指標(biāo)其他技術(shù)指標(biāo)與函數(shù)對應(yīng)關(guān)系如表所列。其他技術(shù)指標(biāo)與函數(shù)（部分）在實(shí)際應(yīng)用中，技術(shù)分析指標(biāo)都根據(jù)實(shí)時(shí)行情進(jìn)行計(jì)算與繪圖。歷史的指標(biāo)計(jì)算與繪圖大多用來復(fù)盤（總結(jié)經(jīng)驗(yàn)），實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)的技術(shù)指標(biāo)作為