特許金融分析師考試核心考點(diǎn)分析試題及答案

特許金融分析師考試核心考點(diǎn)分析試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.下列哪些屬于金融市場(chǎng)的基本功能？

A.資金轉(zhuǎn)移

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.信息提供

2.以下哪些屬于金融資產(chǎn)的分類(lèi)？

A.貨幣市場(chǎng)工具

B.股票

C.債券

D.金融衍生品

3.下列哪些是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的組成部分？

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.資本資產(chǎn)價(jià)格

D.投資組合預(yù)期收益率

4.以下哪些是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法？

A.均值-方差分析

B.套期保值比率

C.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

5.下列哪些是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本步驟？

A.確定分析目標(biāo)

B.收集和分析數(shù)據(jù)

C.評(píng)估公司財(cái)務(wù)狀況

D.預(yù)測(cè)未來(lái)財(cái)務(wù)表現(xiàn)

6.以下哪些是影響股票收益率的因素？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

B.行業(yè)表現(xiàn)

C.公司基本面

D.投資者情緒

7.下列哪些是固定收益證券的特點(diǎn)？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.面值償還

D.價(jià)格波動(dòng)性

8.以下哪些是金融衍生品的基本類(lèi)型？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.貨幣互換

9.下列哪些是投資組合管理的原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.成本效益

C.遵循法規(guī)

D.長(zhǎng)期投資

10.以下哪些是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.風(fēng)險(xiǎn)緩解

C.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

D.風(fēng)險(xiǎn)承受

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場(chǎng)的有效性假說(shuō)認(rèn)為，所有信息都會(huì)立即反映在金融資產(chǎn)的價(jià)格中。（）

2.股票的市盈率（P/E）越低，表明該股票的價(jià)值被低估。（）

3.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是影響預(yù)期收益率的主要因素。（）

4.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益（RAROC）是衡量銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。（）

5.信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債務(wù)人違約而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。（）

6.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日的臨近而增加。（）

7.債券的信用評(píng)級(jí)越高，其利率通常越低。（）

8.投資組合的多樣化可以完全消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

9.在金融衍生品交易中，套期保值者通常不會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（）

10.企業(yè)價(jià)值（EV）是指企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值加上其負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)比率分析在投資分析中的作用。

2.解釋有效市場(chǎng)假說(shuō)的含義及其對(duì)投資者行為的影響。

3.描述如何運(yùn)用技術(shù)分析來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格走勢(shì)。

4.論述在投資決策中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何評(píng)估和應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析在投資過(guò)程中，如何運(yùn)用資產(chǎn)配置策略來(lái)實(shí)現(xiàn)投資組合的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)市場(chǎng)通常被認(rèn)為是零息債券市場(chǎng)？

A.貨幣市場(chǎng)

B.股票市場(chǎng)

C.債券市場(chǎng)

D.衍生品市場(chǎng)

2.在CAPM模型中，β系數(shù)表示的是：

A.資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

D.投資組合的預(yù)期收益率

3.以下哪種金融工具通常用于對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.貨幣互換

4.財(cái)務(wù)報(bào)表分析中，哪個(gè)比率通常用來(lái)衡量企業(yè)的償債能力？

A.流動(dòng)比率

B.速動(dòng)比率

C.負(fù)債比率

D.股東權(quán)益比率

5.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用來(lái)衡量股票的波動(dòng)性？

A.平均收益率

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.市盈率

D.股息收益率

6.以下哪種金融衍生品允許買(mǎi)方在未來(lái)某一特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出資產(chǎn)？

A.期貨

B.期權(quán)

C.遠(yuǎn)期合約

D.貨幣互換

7.在投資組合管理中，以下哪種策略旨在通過(guò)投資于多個(gè)不同類(lèi)型的資產(chǎn)來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)？

A.資產(chǎn)配置

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.股票選擇

D.行業(yè)選擇

8.以下哪個(gè)指標(biāo)通常用來(lái)衡量企業(yè)的盈利能力？

A.凈資產(chǎn)收益率（ROE）

B.毛利率

C.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率

D.負(fù)債比率

9.以下哪種金融工具允許買(mǎi)方在未來(lái)某一特定時(shí)間以特定價(jià)格賣(mài)出資產(chǎn)？

A.賣(mài)權(quán)

B.買(mǎi)入期權(quán)

C.期貨

D.遠(yuǎn)期合約

10.在評(píng)估企業(yè)價(jià)值時(shí)，以下哪個(gè)方法通常考慮了企業(yè)的未來(lái)現(xiàn)金流？

A.市場(chǎng)比較法

B.成本法

C.收益法

D.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD

2.ABCD

3.ABD

4.ABC

5.ABCD

6.ABCD

7.ABCD

8.ABC

9.ABCD

10.ABC

二、判斷題

1.×

2.√

3.×

4.√

5.√

6.×

7.√

8.×

9.×

10.√

三、簡(jiǎn)答題

1.財(cái)務(wù)比率分析在投資分析中的作用包括：評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、識(shí)別企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、比較不同企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效、輔助投資決策。

2.有效市場(chǎng)假說(shuō)認(rèn)為，所有可用的信息都已被充分反映在金融資產(chǎn)的價(jià)格中，投資者無(wú)法通過(guò)分析信息來(lái)獲得超額收益。其對(duì)投資者行為的影響包括：投資者應(yīng)避免過(guò)度交易、長(zhǎng)期持有投資、分散投資組合。

3.技術(shù)分析通過(guò)研究歷史價(jià)格和成交量數(shù)據(jù)來(lái)預(yù)測(cè)股票價(jià)格走勢(shì)。其步驟包括：選擇技術(shù)指標(biāo)、分析圖表、識(shí)別趨勢(shì)和模式、制定交易策略。

4.在投資決策中，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的方法包括：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、定期評(píng)估和調(diào)整投資組合。

四、論述題

1.評(píng)估和應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的方法包括：使用遠(yuǎn)期合約鎖定匯率、購(gòu)買(mǎi)貨幣期權(quán)作為保