特許金融分析師考試業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估試題及答案

特許金融分析師考試業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不屬于金融市場(chǎng)的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.資源配置

D.投機(jī)交易

2.以下哪項(xiàng)不屬于金融資產(chǎn)的基本特征？

A.流動(dòng)性

B.收益性

C.安全性

D.需求性

3.以下哪項(xiàng)不是金融衍生品的基本類型？

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.現(xiàn)貨

D.互換

4.以下哪項(xiàng)不是影響股票價(jià)格的因素？

A.公司基本面

B.宏觀經(jīng)濟(jì)政策

C.市場(chǎng)情緒

D.天氣變化

5.以下哪項(xiàng)不是債券信用評(píng)級(jí)的作用？

A.評(píng)估債券風(fēng)險(xiǎn)

B.便于投資者選擇

C.提高債券流動(dòng)性

D.降低債券發(fā)行成本

6.以下哪項(xiàng)不是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？

A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險(xiǎn)自留

D.風(fēng)險(xiǎn)增加

7.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的參與者？

A.政府

B.企業(yè)

C.家庭

D.外星人

8.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)的分類？

A.貨幣市場(chǎng)

B.資本市場(chǎng)

C.期貨市場(chǎng)

D.零售市場(chǎng)

9.以下哪項(xiàng)不是金融資產(chǎn)定價(jià)模型？

A.布萊克-舒爾斯模型

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型

C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型

D.馬科維茨模型

10.以下哪項(xiàng)不是金融監(jiān)管的目標(biāo)？

A.保護(hù)投資者利益

B.維護(hù)市場(chǎng)公平

C.促進(jìn)金融創(chuàng)新

D.提高金融效率

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場(chǎng)的交易通常是無(wú)形的，通過電話、互聯(lián)網(wǎng)等電子手段完成。（）

2.股票市場(chǎng)的價(jià)格總是圍繞著其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。（）

3.投資者購(gòu)買債券的主要目的是為了獲得固定的利息收入。（）

4.金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)通常小于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.金融市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)能夠迅速、準(zhǔn)確地反映所有可用信息。（）

6.風(fēng)險(xiǎn)和收益在金融投資中是成正比的。（）

7.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是確保金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。（）

8.金融市場(chǎng)的流動(dòng)性越高，市場(chǎng)的效率也越高。（）

9.金融市場(chǎng)中的所有參與者都是理性的，他們的決策都是基于最大化個(gè)人利益。（）

10.金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)總是受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的基本功能。

2.解釋資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的核心思想。

3.描述金融衍生品的主要風(fēng)險(xiǎn)類型。

4.分析影響債券利率的主要因素。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述金融危機(jī)的成因及其對(duì)金融市場(chǎng)的影響。

2.分析金融創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)發(fā)展的影響，并探討如何平衡金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)控制。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)國(guó)家的金融體系被廣泛認(rèn)為是世界上最具代表性的？

A.美國(guó)

B.德國(guó)

C.日本

D.英國(guó)

2.金融市場(chǎng)的哪個(gè)功能是通過提供資金轉(zhuǎn)移和結(jié)算服務(wù)來(lái)促進(jìn)交易？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.資金轉(zhuǎn)移

D.投機(jī)交易

3.以下哪種金融工具被認(rèn)為是零息債券？

A.支票

B.存款單

C.國(guó)庫(kù)券

D.信用卡

4.以下哪個(gè)指數(shù)通常用于衡量股票市場(chǎng)的整體表現(xiàn)？

A.GDP

B.消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)

C.標(biāo)普500指數(shù)

D.失業(yè)率

5.以下哪種類型的貸款通常具有較低的風(fēng)險(xiǎn)？

A.房地產(chǎn)貸款

B.個(gè)人消費(fèi)貸款

C.資產(chǎn)支持證券貸款

D.高風(fēng)險(xiǎn)貸款

6.以下哪種金融產(chǎn)品在衍生品市場(chǎng)中最為常見？

A.期權(quán)

B.現(xiàn)貨

C.互換

D.基金

7.以下哪個(gè)因素對(duì)債券的價(jià)格影響最大？

A.債券的到期時(shí)間

B.市場(chǎng)利率

C.發(fā)行人的信用評(píng)級(jí)

D.債券的票面利率

8.以下哪種金融工具用于對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)？

A.外匯期權(quán)

B.外匯期貨

C.外匯掉期

D.外匯即期交易

9.以下哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行美國(guó)的金融監(jiān)管政策？

A.美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）

B.美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行

C.美國(guó)貨幣監(jiān)理署（OCC）

D.美國(guó)財(cái)政部

10.以下哪個(gè)指標(biāo)用于衡量投資者對(duì)股票市場(chǎng)的信心？

A.股票市場(chǎng)的市值

B.股票市場(chǎng)的交易量

C.股票市場(chǎng)的市盈率

D.股票市場(chǎng)的波動(dòng)率

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路：

1.D。金融市場(chǎng)的功能不包括投機(jī)交易，投機(jī)交易是市場(chǎng)參與者的行為。

2.D。金融資產(chǎn)的基本特征通常包括流動(dòng)性、收益性和安全性，需求性不是基本特征。

3.C。金融衍生品的基本類型包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換，現(xiàn)貨不是衍生品。

4.D。天氣變化不是影響股票價(jià)格的因素，其他選項(xiàng)都是。

5.D。債券信用評(píng)級(jí)的作用不包括降低債券發(fā)行成本，這是信用評(píng)級(jí)的一個(gè)副作用。

6.D。金融風(fēng)險(xiǎn)管理的方法包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)自留和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，不包括風(fēng)險(xiǎn)增加。

7.D。金融市場(chǎng)的參與者包括政府、企業(yè)、家庭和金融機(jī)構(gòu)，外星人不是實(shí)際參與者。

8.D。零售市場(chǎng)不是金融市場(chǎng)的分類，其他選項(xiàng)都是金融市場(chǎng)的分類。

9.D。金融資產(chǎn)定價(jià)模型包括布萊克-舒爾斯模型、資本資產(chǎn)定價(jià)模型和現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型，馬科維茨模型是資產(chǎn)組合理論。

10.D。金融監(jiān)管的目標(biāo)包括保護(hù)投資者利益、維護(hù)市場(chǎng)公平、促進(jìn)金融穩(wěn)定和提高金融效率，不包括提高金融創(chuàng)新。

二、判斷題答案及解析思路：

1.√。金融市場(chǎng)的交易確實(shí)可以通過電話、互聯(lián)網(wǎng)等電子手段完成，是無(wú)形的。

2.×。股票市場(chǎng)的價(jià)格受多種因素影響，不一定總是圍繞著其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)。

3.×。投資者購(gòu)買債券的目的是為了獲得利息收入和資本增值，不一定只是為了固定利息。

4.×。金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)通常大于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)樗鼈兪歉軛U工具。

5.√。金融市場(chǎng)的有效性確實(shí)是指市場(chǎng)能夠迅速、準(zhǔn)確地反映所有可用信息。

6.×。風(fēng)險(xiǎn)和收益在金融投資中不一定成正比，有些高收益的投資可能伴隨著極高的風(fēng)險(xiǎn)。

7.×。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是確保金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)和市場(chǎng)的公平性，而非盈利能力。

8.√。金融市場(chǎng)的流動(dòng)性越高，市場(chǎng)的效率也越高，因?yàn)榻灰壮杀靖汀?/p>

9.×。金融市場(chǎng)中的參與者并不總是理性的，他們的決策可能受到情緒和非理性因素的影響。

10.√。金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)確實(shí)受到宏觀經(jīng)濟(jì)因素的影響，如利率、通貨膨脹和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等。

三、簡(jiǎn)答題答案及解析思路：

1.金融市場(chǎng)的基本功能包括資金轉(zhuǎn)移、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資源配置和提供流動(dòng)性。

2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的核心思想是，任何資產(chǎn)的預(yù)期收益率都應(yīng)該等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加上該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

3.金融衍生品的主要風(fēng)險(xiǎn)類型包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

4.影響債券利率的主要因素包括市場(chǎng)利率、發(fā)行人的信用評(píng)級(jí)、債券的到期時(shí)間和宏觀經(jīng)濟(jì)狀況。

四、論述題答案及解析思路：

1.金融危機(jī)的成因可能包括過度杠桿、市場(chǎng)泡沫、監(jiān)管不足、金融