《價(jià)量關(guān)系》PPT課件.ppt

1、量?jī)r(jià)關(guān)系分析,成交量柱體,成交量柱體圖是將每日的成交量用柱體表示在坐標(biāo)系中。 成交量能夠準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)供求情況，買(mǎi)賣(mài)雙方的力量強(qiáng)弱，以及投資者對(duì)未來(lái)股價(jià)的變動(dòng)看法。 成交量的變化往往在股價(jià)變化之前，即“量先于價(jià)”。,如果當(dāng)日的線為陽(yáng)線則將成交量柱體畫(huà)為紅色；如果當(dāng)日的線為陰線則將成交量柱體畫(huà)為綠色（或者淡藍(lán)色，可自由設(shè)定）。,成交量均線（MV）,單日的成交量會(huì)受到許多因素的影響，在成交量柱狀圖上會(huì)出現(xiàn)跳動(dòng)的現(xiàn)象。如果將移動(dòng)平均線原理引入到成交量圖中，就可以得到比較平滑的均量線（MV）。 成交量均線能夠反映一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)平均成交量的情況，通常使用的采樣天數(shù)為5日、10日、30日、65日等。 如果

2、成交量向上突破MV，則表示人氣增加，反之表示市場(chǎng)轉(zhuǎn)冷。當(dāng)股價(jià)突破壓力線且有成交量配合，則可以買(mǎi)入；股價(jià)連創(chuàng)新低，但成交量基本穩(wěn)定甚至上升，股價(jià)很可能出現(xiàn)反彈。沒(méi)有成交量配合的股價(jià)上升是危險(xiǎn)的信號(hào)。,5日、10日、30日和65日均量,用移動(dòng)平均線的方法，從成交量的變化中，可知人氣是否渙散。,上升途中，5日均量上穿10日均量：買(mǎi)入信號(hào),下跌途中，5日均量上穿10日均量：賣(mài)出信號(hào),價(jià)升量增,成交量,股價(jià),成交量持續(xù)放大，表明新資金不斷涌入，是推動(dòng)股價(jià)上揚(yáng)的原動(dòng)力！,1999年“5.19”行情,2000年大牛市,價(jià)升量增特征,成交總值是測(cè)量股市行情變化的溫度計(jì)。 從成交總值增加或減少的速度上可以推斷出

3、多空戰(zhàn)爭(zhēng)規(guī)模的大小。,量在增加,價(jià)在上升,價(jià)升量增提示,成交量是股市的“元?dú)狻?，股價(jià)只不過(guò)是它的表征而已；所以，成交量通常比股價(jià)先行。 在上升趨勢(shì)中，投資人購(gòu)買(mǎi)股票，短期或中長(zhǎng)期都可獲得利潤(rùn)，賺錢(qián)的示范效應(yīng)激發(fā)起更多人的投資意愿，從而使交投活躍，在積極的換手下，成交量不斷創(chuàng)紀(jì)錄，股價(jià)也不斷上揚(yáng)。但接最后一棒的往往被套。,價(jià)升量減,成交量,股價(jià),股價(jià)創(chuàng)新高，成交量卻相對(duì)減少，新都酒店再無(wú)動(dòng)力上行，下行成了其唯一的選擇。,價(jià)升量減特征,股價(jià)上升，成交量反而減少，表明買(mǎi)氣已弱，賣(mài)方力量隨時(shí)有表現(xiàn)的可能。 故而對(duì)“縮量上漲”應(yīng)保持高度警惕。,價(jià)升量減提示,“價(jià)升量減”是弱市的重要特征。如果把“價(jià)升”稱(chēng)

4、作“高消費(fèi)”，那么“量減”便表明已“養(yǎng)不起”。 價(jià)升量減所顯示的是一種量?jī)r(jià)背離的走勢(shì)。一般說(shuō)來(lái)，價(jià)升量減表明股價(jià)將無(wú)力上揚(yáng)，但“股市無(wú)鐵律”，有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)股指不斷歷史新高而成交量卻不放大的情況。,股價(jià)的上揚(yáng)是靠一迭又一迭錢(qián)墊高的，沒(méi)有大量新資金涌入怎么行？,價(jià)跌量減,成交量,股價(jià),價(jià)跌量減，價(jià)升量增，量?jī)r(jià)關(guān)系，十分完美。,價(jià)跌量減特征,“價(jià)跌量減”大多是一個(gè)多頭市場(chǎng)的象征。 在多頭市場(chǎng)里，每一次下調(diào)或調(diào)整，市場(chǎng)都充滿(mǎn)一種惜售心理，加之“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”，成交量萎縮也就在情理之中了。,價(jià)跌量減提示,“價(jià)跌”是整理的需要，是修復(fù)較高技術(shù)指標(biāo)的需要；而“量減”則表明投資人有很強(qiáng)的持籌信心。 在股價(jià)下跌的

5、途中，只要成交量始終保持在一個(gè)較低的水平，就應(yīng)該堅(jiān)定持籌的信心！就像不要把錢(qián)花在生意清淡的餐館里一樣，不要把籌碼拋在交易清淡的市場(chǎng)里。,下跌過(guò)程中成交量不斷萎縮表明拋壓漸輕，已接近階段性底部。,縮量是飆升的前奏,價(jià)跌量增,成交量,股價(jià),放量下跌，收出一根帶長(zhǎng)上影的陰線,價(jià)跌量增特征,“價(jià)跌量增”大多是一個(gè)空頭市場(chǎng)的象征。 跌勢(shì)初期，投資人仍對(duì)股價(jià)走高抱有預(yù)期，多空雙方對(duì)股價(jià)看法產(chǎn)生分歧，換手積極，這便是成交量放大的主要原因；當(dāng)日若收出較長(zhǎng)上影線的陰線，則表明空方占優(yōu)，這時(shí)“持股仍看高一線者”就應(yīng)引起警惕。,價(jià)跌量增提示,價(jià)跌而量增往往是莊家撤莊、機(jī)構(gòu)出貨的先兆，必須高度警惕。 價(jià)跌而量增，往往

6、在以后的交易日里價(jià)雖跌而量不再增，這恰恰表明莊家出貨后不再“空頭回補(bǔ)”，股價(jià)還有下行空間。,對(duì)周成交量突然放大的個(gè)股尤其要引起警惕。 突然放巨量而未能上漲，股價(jià)連連下挫，并在隨后連續(xù)走出兩個(gè)上升旗形，為的是吸足籌碼，做更大幅度的拉抬。,天量天價(jià),成交量,股價(jià),股價(jià),所謂天量即成交量已無(wú)法再放大，買(mǎi)氣減弱使股價(jià)見(jiàn)頂。,天價(jià),天量,天量天價(jià)特征,股價(jià)上行理應(yīng)是一個(gè)漸進(jìn)過(guò)程，成交量的放大也應(yīng)比較溫和，突放巨量往往欲速而不達(dá)。 出現(xiàn)巨量既有莊家拉高出貨的陰謀，也有跟風(fēng)盤(pán)盲目追漲惹下的禍根，理性的投資者大多會(huì)對(duì)“天價(jià)天量”敬而遠(yuǎn)之。,天量天價(jià)提示,開(kāi)市后應(yīng)不斷查看“今日量比排名”，“量比”很大的個(gè)股有可

7、能在當(dāng)日出現(xiàn)“天價(jià)天量”。 盤(pán)中應(yīng)不斷關(guān)注股票排名中的成交量排名，對(duì)欄中不斷出現(xiàn)的巨量成交股票應(yīng)引起警惕。,委比（委買(mǎi)手?jǐn)?shù)委賣(mài)手?jǐn)?shù)） （委買(mǎi)手?jǐn)?shù)委賣(mài)手?jǐn)?shù)）100% 當(dāng)委比數(shù)值為正值時(shí)，表示買(mǎi)方比賣(mài)方強(qiáng)。 當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)值時(shí)，表示賣(mài)方比買(mǎi)方強(qiáng)。,量比現(xiàn)在總手（5日平均總手240）當(dāng)前已開(kāi)市多少分鐘 若量比數(shù)值大于1，表示現(xiàn)在這時(shí)刻的成交總手放大，量放大。 若量比數(shù)值小于1，表示現(xiàn)在這時(shí)刻的成交總手萎縮，量縮小。,外盤(pán)是主動(dòng)性買(mǎi)盤(pán)，內(nèi)盤(pán)是主動(dòng)性?huà)伇P(pán)。,當(dāng)量比大于1時(shí),說(shuō)明當(dāng)日每分鐘的平均成交量大于過(guò)去5日的平均值,交易比過(guò)去5日火爆；當(dāng)量比小于1時(shí),說(shuō)明當(dāng)日成交量小于過(guò)去5日的平均水平。 一般來(lái)說(shuō)

8、，若某日量比為.-.倍，則說(shuō)明成交量處于正常水平；量比在.-.倍之間則為溫和放量，如果股價(jià)也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢(shì)相對(duì)健康，可繼續(xù)持股,量比在.-倍，則為明顯放量，若股價(jià)相應(yīng)地突破重要支撐或阻力位置，則突破有效的幾率頗高，可以相應(yīng)地采取行動(dòng)； 量比達(dá)-倍，則為劇烈放量。 量比在.倍以下的縮量情形暗藏著一定的市場(chǎng)機(jī)會(huì)?？s量能創(chuàng)出新高，說(shuō)明莊家控盤(pán)程度相當(dāng)高，縮量調(diào)整的股票，常常是不可多得的買(mǎi)入對(duì)象,地量地價(jià),所謂地量即成交量已無(wú)法再萎縮，賣(mài)氣減弱使股價(jià)見(jiàn)底。,成交量,股價(jià),股價(jià),地量地價(jià)特征,股價(jià)下行后往往導(dǎo)致?lián)Q手不積極，成交量隨股價(jià)創(chuàng)新低而萎縮。 每一次萎縮都可能導(dǎo)致再一次小反彈；而當(dāng)成交量

9、無(wú)法再萎縮時(shí)，這時(shí)股價(jià)也可能出現(xiàn)一個(gè)新低價(jià)，這時(shí)下跌行情已基本結(jié)束,地量地價(jià)提示,關(guān)注“歷史行情報(bào)道”中“成交量排名”和“今日資金流向排名”的最后一版，若其中有自己的股票，則有可能見(jiàn)到“地價(jià)”。 關(guān)注自己持有股票的“即時(shí)走勢(shì)圖”，若兩三分鐘才有一筆成交，或每一筆成交量都非常小，量比也僅有零點(diǎn)幾，則有可能見(jiàn)到“地價(jià)”。,底部放量,對(duì)中長(zhǎng)線買(mǎi)家來(lái)說(shuō)，在“底部放量”時(shí)介入，可獲“坐轎子”喜悅。,成交量,股價(jià),股價(jià),常常是不可多得的買(mǎi)入對(duì)象,底部放量特征,“底部放巨量”之前，莊家已經(jīng)悄悄吸貨一段時(shí)間；“底部放量”階段是莊家加倉(cāng)階段；“底部放量”過(guò)后，莊家已完全控盤(pán)。 任何時(shí)候，在眾多只股票中，都會(huì)有蟄

10、伏在底部并突然放量的個(gè)股，都會(huì)有“轎夫”。,底部放量提示,底部一旦放量，猶如雨后春筍忽然冒尖，接下來(lái)便會(huì)“突突”地往上長(zhǎng)。 莊家做某一只股票，大多在其低位介入，“從下往上”發(fā)動(dòng)行情；散戶(hù)買(mǎi)一只股票，短線客“買(mǎi)漲不買(mǎi)跌”，中長(zhǎng)線買(mǎi)家則應(yīng)“買(mǎi)跌不買(mǎi)漲”。,頂部對(duì)倒,在相對(duì)高位放巨量的個(gè)股，往往是其莊家“勝利大逃亡”的序曲。,頂部對(duì)倒特征,所謂“對(duì)倒”，即莊家在拉高過(guò)程中，自己賣(mài)自己買(mǎi)，從左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟風(fēng)盤(pán)。 “對(duì)倒”過(guò)程中，第一天買(mǎi)的股票第二天賣(mài)，第二天買(mǎi)的股票第三天賣(mài)反正是從上往下賣(mài)，賣(mài)價(jià)大多高于莊家倉(cāng)位的平均成本。,億安科技2000年4月27日至8月14日日線圖,對(duì)倒

11、的成交量,頂部對(duì)倒提示,“頂部對(duì)倒”與“天量天價(jià)”屬于同一個(gè)理，而“頂部對(duì)倒”更多地是針對(duì)強(qiáng)莊股而言。 對(duì)莊家想“勝利大逃亡”的個(gè)股千萬(wàn)勿做反彈，否則猶如在“半空中接從樓頂上掉下來(lái)的飛刀”！,五日均量?jī)杀?10,11,13,10,12,第六日,5日均量（10+11+12+10+13）511.2（萬(wàn)元）,5日均量11.2萬(wàn)222.4萬(wàn),套在半山腰的散戶(hù)投資者不計(jì)其數(shù),該日成交突放巨量2733.98萬(wàn)股，而前5日均量?jī)H為423.35萬(wàn)股，為6.5倍左右。,高位放量，總不是什么好事，但何謂“放量”呢？根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)，“五日均量的兩倍”較為確定。,五日均量?jī)杀短崾?五日均量放大至兩倍或更大，隨后很可能產(chǎn)

12、生回調(diào)甚至逐波下行。 五日均量放大至兩倍或更大往往表明莊家“去意已定”并以“堅(jiān)決派發(fā)”為主。 一旦出現(xiàn)這種情況，立馬要引起高度警惕，在第日應(yīng)適當(dāng)減磅。切切不可把第日出現(xiàn)的高價(jià)位當(dāng)成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。,五日均量1/2,20,18,17,20,5日均量（20+18+20+15+17）518（萬(wàn)元）,5日均量18萬(wàn)29萬(wàn),15,第六日,低位縮量總不是什么壞事，但何謂“縮量”呢？根據(jù)歷史的經(jīng)驗(yàn)，以“日均量1/2”為標(biāo)準(zhǔn)較妥。,日均量為500萬(wàn)股左右，而月16日僅成交80萬(wàn)股，為1/6。,五日均量1/2提示,五日均量萎縮至1/2或更小，隨后很可能產(chǎn)生反彈甚至拾級(jí)而上。 五日均量萎縮至1

13、/2或更小，表明莊家已無(wú)意再行打壓，一輪新的攻勢(shì)發(fā)動(dòng)在即。 一旦出現(xiàn)這種情況，立馬應(yīng)引起高度關(guān)注，在第日應(yīng)可適量建倉(cāng)。而切切不可因“恐懼”而喪失“鏟底”的良機(jī)，對(duì)建倉(cāng)者來(lái)說(shuō)，低了還想低也是“貪”的表現(xiàn)。,漲 停 板,三種：開(kāi)盤(pán)封漲停的，縮量封漲停，巨量封漲停。 第一種可視為無(wú)量封漲停。后兩種股價(jià)漲停比較復(fù)雜,巨量封漲停一般出現(xiàn)在上漲初期，根據(jù)量?jī)r(jià)配合，洗盤(pán)的可能性大。巨量封漲停板的股票，從盤(pán)面看，巨量主要來(lái)自快速地、大量地對(duì)敲盤(pán)，而且封漲停的過(guò)程比較短，往往是一氣呵成。這類(lèi)股票主力已收集了一定程度的籌碼，但仍然不夠，而繼續(xù)滯留在原來(lái)的狀態(tài)，供求已平衡，主力已很難拿到籌碼，此時(shí)只有拉高股價(jià)，繼續(xù)

14、建倉(cāng)，但如果上漲自然，吸貨明顯，不僅拿不到股票，反而適得其反，此時(shí)主力就會(huì)運(yùn)用各種手法讓散戶(hù)心甘情愿賣(mài)出股票，即我們所說(shuō)的洗盤(pán)。,巨量封漲停,巨量封漲停多半系莊家所為，也多半是為造成搶盤(pán)現(xiàn)象，另有所圖。,巨量封漲停,漸進(jìn)式封漲停，大多在大盤(pán)當(dāng)日呈強(qiáng)勢(shì)時(shí)出現(xiàn),封漲停的投資策略,一、時(shí)間：早比晚好，最先漲停的比尾盤(pán)漲停的好，第一個(gè)封漲停的最好，漲停時(shí)間最好限制在十點(diǎn)十分之 前。 二、換手率：第一次即將封漲停時(shí)，換手率小的當(dāng)然比大的好。在大盤(pán)處于弱市和盤(pán)整市時(shí)這一點(diǎn)尤其重要，理想情況是普通換手低于2%，ST股低于1%。,三、動(dòng)態(tài)：盤(pán)整一段時(shí)間后突然漲停的比連續(xù)上漲后在拉漲停的好 四、第一個(gè)漲停比較好，連續(xù)