證券投資基礎與交易PPT-認識證券

1、證券投資基礎與交易，四川職業(yè)技術學院管理系黃孝貴189801887718282569599 QQ 3360312697486，歡迎大家對本課程的惠顧。 工作任務一認知證券工作任務二把握證券投資分析方法和技巧工作任務三運用股票市場理論指導股票投資，電視劇-座莊，座莊，是中國第一部描繪股票市場黑幕的電視劇，也是正面描繪股票市場操縱者的電視劇。 本劇以獨特的視角和敏銳的洞察力挖掘證券業(yè)的內(nèi)幕，深刻揭露了現(xiàn)在證券業(yè)內(nèi)出現(xiàn)的違法操作、洗錢和違法競爭等擾亂國家金融秩序的丑惡行為。 以藝術形式“執(zhí)行”證券行業(yè)多年未完成的任務，是批判和教育的交易者，培養(yǎng)投資者的自我約束能力，是中國1億股東必看的經(jīng)典教材。 沃

2、倫巴菲特先生，目前世界和人類歷史上最偉大的股市投資者被稱為世紀股神。 在1956年以100美元開始，僅僅40年就積攢了167億美元的個人財產(chǎn)的華爾街，巴菲特是財富的象征，簡單樸素獨特的投資哲學和方略始終是人們追求的心靈圣經(jīng)和行動的指針。 丁磊(網(wǎng)絡貿(mào)易創(chuàng)始人及首席結構經(jīng)營負責人)、2003CCTV中國經(jīng)濟年度人物：龍永圖、丁磊、張慶偉、黃發(fā)靜、牛根生、吳鷹、苗圩、溫鐵軍、唐運祥、區(qū)雛軍及陳天橋、熊德明于1997年6月成立了網(wǎng)絡公司2000年7月1日丁磊成為中國“互聯(lián)網(wǎng)首富”的2003年6月以來，隨著納斯達克股價上漲，其持有網(wǎng)易50%以上股權的丁磊，最高價格接近70億元，成為胡潤中國富豪和福布斯

3、中國大陸富豪排行榜的“雙料首富”。 李彥宏(一夜創(chuàng)富的百度老總)，1991年畢業(yè)于北京大學信息管理專業(yè)，后來到美國的布法羅紐約州立大學取得了計算機科學碩士學位。 在美國的8年里，李彥宏先生擔任道瓊斯公司的高級顧問、華爾街日報網(wǎng)絡版實時金融信息系統(tǒng)設置修訂者，以及國際知名互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)-INFOSEEK高級工程師。 1998年，李彥宏先生根據(jù)在硅谷工作和生活的經(jīng)驗，在大陸出版了硅谷商戰(zhàn)書，受到各界好評。 1999年底，帶著風險資本回國，和好友徐勇先生一起成立了百度網(wǎng)絡技術有限公司。 北京時間8月5日晚上11點40分，美國納斯達克股票交易市場受到來自中國的股票沖擊。 此股為百度。 百度的發(fā)行價是27美

4、元，開盤后達到了66美元，之后變得狂暴起來。 到了收盤價，股價上漲了122.54美元，股價的漲幅達到了3.5倍以上。 這樣的漲幅，不僅是納斯達克海外股票漲幅的歷史記錄，在美國也是過去5年間的最大漲幅記錄。 8月5日的納斯達克，完成了中國神話。 隨著百度股票的高漲，百度總裁李彥宏的價格也從8億美元達到了9億美元。 和李彥宏一起成為股市神話主角的是百度公司全體員工：公司有8億富翁，50千萬富翁，400萬富翁。 楊瀾：陽光文化互聯(lián)網(wǎng)電視控股有限公司主席，2000年1月，楊瀾滄以3500萬元成功收購了良記集團控股，3月17日正式更名為陽光文化互聯(lián)網(wǎng)電視有限公司，楊瀾擔任陽光文化互聯(lián)網(wǎng)電視公司主席與丈夫

5、吳征以6400萬美元登上了福布斯雜志中國大陸第50位的首富排行榜。 1968年出生，畢業(yè)于北京外國語大學，1990年至1994年初主持正大綜藝節(jié)目，創(chuàng)收視率之首。 1996年，楊瀾也被評為英國大英百科全書的世界名士錄。 中國申奧形象大使楊瀾被福布斯雜志評為中國首位財富之一。石開揭開了成功散戶的真正神話，他是踏實的散戶，他的資金從1999年初的48356元增加到2000年2月的40萬，增長了8倍以上，其間只用了13個月。 他于1991年畢業(yè)于湖南大學化工專業(yè)，被分配到某研究所工作兩年后辭職。 他先在臺灣人經(jīng)營的公司做進出口生意，然后幫朋友銷售化工機械，到1999年決定全職炒菜。 因為他想賺更多的

6、錢移居新加坡。 開始幾年，炒總的來說是吃虧的，但吸取經(jīng)驗，他從吃虧中尋找感覺，在這個過程中，他的技術越來越好，水平越來越高。 模范力量是無限的，英雄人物不僅鼓舞我們，而且讓他們?nèi)菀卓吹絾栴}。 正因為如此，英雄人物才讓我們像他們一樣努力，鼓勵我們“只要他們能，我也能”。 在投資問題上，很多人總是覺得非常難，但理解和學習英雄們，很容易讓人看到這些事情。 工作任務是認證證券市場，任務說明證券是多個經(jīng)濟權益證書的總稱。 主要包括資本證券、貨幣證券、商品證券等。 狹義的證券主要指證券市場中的證券產(chǎn)品，其中包括所有權市場產(chǎn)品如股票、債權市場產(chǎn)品如債券、衍生市場產(chǎn)品如股票期貨、期權、利率期貨、期權等。 本任

7、務是學習進行證券投資所必需的基礎知識，包括證券和有價證券、證券市場、證券投資工具等，為有效研究證券投資奠定基礎。學習目標、專業(yè)能力目標了解有價證券的含義和特征了解證券市場的功能和證券公司的主要業(yè)務了解股票、債券、證券投資基金等投資工具。 方法能力和社會能力的目標、知識準備、1 .證券和有價證券2 .證券市場3 .股票4 .債券5 .證券投資基金6 .金融衍生工具、學習指南文、1 .證券和有價證券2 .證券市場3 .股票4 .債券5 .證券投資股票市場好，住房市場、汽車市場好，內(nèi)需真正提高。 古今中外的歷史證明，大力發(fā)展資本市場帶動經(jīng)濟發(fā)展的方法是最有效的，而且不需要政府大量投入，我們的財政收入

8、應該更加投入教育、醫(yī)療、社保。 “課程引進語”常說股票市場是國民經(jīng)濟的晴雨時間修訂，也就是說股票市場是經(jīng)濟的先行指標，所以判斷將來經(jīng)濟狀況的最簡單的方法就是看現(xiàn)在股票市場的好壞。 股票市場真的起著這么大的作用嗎？ 鴉片戰(zhàn)爭時，根據(jù)經(jīng)濟合作發(fā)展機構OECD的估計，當時中國的GDP是英國的4倍，但清政府沒有戰(zhàn)勝過渡重洋的英國人。 當時的英國政府其實是利用資本市場發(fā)行國債，直接向老百姓借款，順利地籌集了大量軍事經(jīng)費。 為了我們能取得抗震救災的偉大勝利，使用了舉國上下的力量。 我國目前有數(shù)億股市和基金投資者。 如果一個投資者多投入1萬元的話是1兆元呢。 銀行還有幾十萬億的儲蓄存款，提取內(nèi)需牽引經(jīng)濟增長

9、必須依靠舉國的力量。 一、證券和有價證券1.1 .證券指代各種記載和代表一定權利的法律證書，證明所有者有權按照其持有證書的記載內(nèi)容獲得必要的權益。 1.2 .有價證券(valuable papers )指標有面額價格，持有人按期取得一定收入，證明可以自由轉(zhuǎn)讓和買賣的所有權或債權證明書。 有價證券是虛擬資本的一種形式，本身沒有價值，但是有價值。 有價證券根據(jù)其表明的產(chǎn)權性質(zhì)，可分為商品證券、貨幣證券以及資本證券3種。valuable的value是預期的價值，不是實際的價值，比預期的更有風險，存在變量。 商品證券是證明持有人擁有商品的所有權和使用權的證明書，取得該證券等于取得該商品的所有權，持有人

10、對以該證券為代表的商品的所有權進行法律保護。 屬于商品證券的有提單、運單、倉庫裝貨等。 貨幣證券是指自己可以讓持票人或者第三方取得貨幣請求權的有價證券，貨幣證券主要包括兩類：一類是商業(yè)證券，主要包括商業(yè)票據(jù)和商業(yè)本票另一類是銀行證券，主要包括銀行票據(jù)、銀行本票、支票。 資本證券是指金融投資或與金融投資直接相關的活動產(chǎn)生的證券。 持票人對發(fā)行人有一定的收入請求權，包括股票、債券及其派生品種，如基金證券、可轉(zhuǎn)換證券等。 資本證券是有價證券的主要形式狹義的有價證券指資本證券。 在日常生活中，狹義的有價證券資本證券多直接稱為有價證券或證券。 有價證券的特點(1)產(chǎn)權性：證券的產(chǎn)權性，是指有價證券記載權

11、利人的產(chǎn)權內(nèi)容，表示一定的產(chǎn)權所有權，擁有證券，享有財產(chǎn)的占有、使用、利益和處置的權利。 (2)收益性：有價證券的收益表現(xiàn)為利息收入、紅利收入與買賣證券的差額。 (3)流動性：證券持有人可以根據(jù)自己的需要靈活轉(zhuǎn)讓證券與現(xiàn)金交換。 (4)風險：證券持有者無法實現(xiàn)預期的投資收益，本金也可能損失。 這是由于證券的期限性和未來經(jīng)濟狀況的不確定性。 (5)期限性：債券一般有明確的償還期限，滿足不同投資者和融資者的融資期限及相關收益率的需要.債券的期限有法律約束力，是雙方融資權益的保護.股票沒有期限，可視為無期證券，二、證券市場、證券市場指有價證券發(fā)行和交易的場所2.1證券市場的特點(1)證券市場是價值直

12、接交換的場所有價證券是價值的直接代表，其本質(zhì)只是價值的直接表現(xiàn)形式。 證券交易的對象是各種有價證券，但由于它們是價值的直接表現(xiàn)形式，所以證券市場本質(zhì)上是價值的直接交換場所。 (2)證券市場是產(chǎn)權直接交換的場所證券市場上的交易對象是作為經(jīng)濟權益證明書的股票、債券、投資基金券等有價證券，由于其本身是一定量產(chǎn)權的代表，代表對一定金額財產(chǎn)的所有權和債權以及相關的收益權。 證券市場實際上是產(chǎn)權的直接交換場所。 (3)證券市場是風險直接交換的場所有價證券的交換，在轉(zhuǎn)讓一定收益權的同時，也轉(zhuǎn)讓該有價證券特有的風險。 因此，從風險角度分析，證券市場也是風險的直接交換場所。 2.2 .證券市場的基本功能(1)籌

13、資投資功能向資金需求者提供籌資功能向資金供應者提供投資對象。 (2)定價功能證券的價格是證券市場上證券供求雙方合作的結果。 證券市場的運行形成了證券需求者競爭和證券供給者競爭的關系，這個競爭的結果，產(chǎn)生了高投資回報率的資本，市場需求大，與其相應的證券價格高相反，證券的價格低。 因此，證券市場是資本的合理定價機制。(3)資本配置功能證券價格通過引導資本流動實現(xiàn)資本的合理配置，2.3 .證券市場的參與者2.3.1證券發(fā)行公司(企業(yè))，政府和政府機關2.3.2證券投資者1 .機關投資者1 .政府機關(2.3.3證券市場中介機構2.3.3.1證券公司證券公司是指司法以及證券公司的主要業(yè)務有銷售、經(jīng)紀、

14、自營、投資咨詢、購買、受托資產(chǎn)管理、基金管理等。 證券公司一般分為綜合證券公司和經(jīng)紀證券公司。 案例從2006年9月開始，某證券公司北京某營業(yè)部的客戶王某以自己及其管理的企業(yè)法人名義在該營業(yè)部開設5個資金賬戶，將交易密碼交給該營業(yè)部的投資顧問丁某(營業(yè)部的營銷負責人，有正式的勞動合同，有證券就業(yè)資格)，然后打電話指示2008年6月，王某大量發(fā)現(xiàn)本人在自己賬戶上不是指示訂貨的操作，接到詢問后，丁某承認多收傭金，是由于擅自買賣造成的，承諾賠償王某的損失直到行情好轉(zhuǎn)。 但是，由于市場持續(xù)下跌，丁某受到各種各樣的壓力，在自家跌落自殺。 11月3日，王某向北京市西城區(qū)人民法院提起訴訟，要求公司賠償丁某擅

15、自操作其賬戶造成的損失，法院受理此案，涉案金額為1700萬元。 案例2 :民間募捐，以內(nèi)幕信息為招牌從事違法證券投資咨詢。 投資家張某接到電話說，對方是自己在國內(nèi)有名的民間募捐，擁有大量內(nèi)幕消息。 張某經(jīng)過介紹在網(wǎng)上瀏覽了該公司的網(wǎng)站，看到網(wǎng)站上刊登了大量的股票研究報告和行情分析，覺得該公司非常專業(yè)，接受了該公司的咨詢服務，繳納了8000元的服務費。 事實上，該公司只是一家包公司，沒有投資咨詢資格，張某繳納的服務費也被沖走了。 犯罪手法分析：許多所謂的專業(yè)機構是租用數(shù)十平方米的辦公室，雇用對證券市場一無所知的業(yè)務人員，通過預先準備的“話術”欺詐投資者的“皮袋”公司。 監(jiān)督管理部門警告說，投資者

16、在參加證券投資咨詢服務活動中，一定要提高警惕，不能盲目輕視所謂的“專業(yè)機構”和“內(nèi)幕信息”。 接受投資咨詢服務時，必須核實對方的資格，明確對方的身份，選擇合法的機構和有執(zhí)行資格的專家。 證券中介機構有證券經(jīng)營機構和證券服務機構兩種。 證券經(jīng)營機構是指專門從事證券業(yè)務的金融機構，證券服務機構是指向證券市場提供相關服務業(yè)務的法人機構。 (1)證券經(jīng)紀業(yè)務證券經(jīng)紀業(yè)務是指證券公司接受客戶的委托，按客戶的要求買賣證券提供相關服務，證券公司接受傭金作為報酬的證券中介業(yè)務。 (二)證券銷售和推薦業(yè)務證券銷售業(yè)務證券公司依照協(xié)定協(xié)助依法出售證券發(fā)行人發(fā)行的證券的行為； 分為代銷和包銷兩種方式。 (三)證券自

17、營業(yè)務；(一)證券自營業(yè)務的含義證券自營業(yè)務證券公司，使用自己的資金或者合法收集的資金，以自己的名義買賣證券獲利的證券業(yè)務。 (2)證券自營業(yè)務的決定和授權；(3)自營業(yè)務的操作管理；(4)自營業(yè)務的內(nèi)部控制；(4)證券投資咨詢業(yè)務；(4)證券投資咨詢業(yè)務證券咨詢業(yè)務是取得監(jiān)督管理部門發(fā)行的相關資格的機構及其咨詢?nèi)讼蜃C券投資者或者顧客提供證券投資的相關信息、分析、分析(5)證券理財業(yè)務；(1)理財業(yè)務的含義證券理財業(yè)務是證券公司作為資產(chǎn)管理者，根據(jù)與相關法律、法規(guī)和投資者簽訂的理財合同，按照理財合同約定的方式、條件、要求和限制，為投資者提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務，實現(xiàn)資產(chǎn)收益最大化的行為。 (2)資產(chǎn)管理業(yè)務的種類(3)資產(chǎn)管理業(yè)務的一般規(guī)定(4)資產(chǎn)管理業(yè)務的風險控制，(6)融資融券業(yè)務(1)證券公司經(jīng)