盡職調查工作底稿——公司財務調查財務指標分析和財務風險調查

1、盡職調查工作記錄公司財務調查3-2財務指標分析和財務風險調查編號：3-2指引第32條公司名稱xxxx科技股份有限公司調查日期xx年1月25日至xx年2月25日調查事項的時點或期間2014年1月1日至2015年12月31日調查人員、調查方法分析公司主要財務指標，調查相關財務風險，收入成本費用配比情況調查地點公司辦公室調查過程一、 主要財務指標1、根據取得的近兩年經審計的財務報告（見附件3-18-1），計算公司近兩年的主要財務指標情況，從盈利能力、償債能力、資產管理能力以及獲取現(xiàn)金能力等角度分析財務指標。2、查找同行業(yè)上市公司的財務數據，將報告期內各項財務指標與同行業(yè)上市公司的相比較，列表分析指標

2、的差異情況及公司在行業(yè)中的地位。二、收入、成本、費用的配比性1、根據公司提供的近兩年的審計報告，列表計算，分析公司2015年和2014年年收入、成本、費用的變動趨勢、比例關系及其主營業(yè)務收入構成；分析不同產品類型的毛利率水平及其變動情況。2、根據上述計算結果，分析了收入、成本、費用的配比或勾稽關系；成本、費用與相關資產攤銷勾稽關系；3、詢問公司高級管理人員及財務負責人關于公司主營業(yè)務收入、成本、費用的情況，不合理、異常變動原因。調查結論（一）盈利能力分析類 別2015年度2014年度凈利潤（元）2,028,069.57 1,979,865.93 毛利率（%）8.09%6.34%凈資產收益率（%

3、）4.77% 6.88%每股收益（元/股）0.080.372015年度，由于涼州區(qū)金色大道太陽能路燈安裝工程等新項目的推進，相比于2014年度，公司的銷售收入穩(wěn)步增長，公司的凈利潤增長了2.43%，同時得益于公司生產規(guī)模經濟效益的提升，公司的毛利率從6.34%增加到了8.09%。2015年的凈資產收益率和每股收益較2014年有所下降，主要是因為公司在2015年進行了增資，所以凈資產收益率和每股收益在凈利潤增加的情況下有一定程度的下降。（二）償債能力分析類 別2015年12月31日2014年12月31日資產負債率（%）39.74%59.20%流動比率（倍） 0.72 0.45 速動比率（倍） 0

4、.41 0.30 報告期內，由于企業(yè)在2015年償還了兩筆銀行貸款共計5,400.00萬元，所以企業(yè)資產負債率大幅度下降，從59.20%下降到39.74%，流動比率從0.45提高到0.72，速動比率從0.30提高到0.41。整體來看，企業(yè)的短期償債能力有了明顯的提高。報告期內，公司盈利狀況良好，未發(fā)生過逾期償還借款本金及逾期支付利息的情況，在借款銀行保持著良好的信用記錄。（三）營運能力分析類 別2015年度2014年度應收賬款周轉率（次）7.93 7.69存貨周轉率（次）6.18 6.28總資產周轉率（次）0.63 0.542014年、2015年公司的應收賬款周轉率分別為7.69和7.93，與

5、同行業(yè)企業(yè)相比處于較高水平，因公司主要客戶為住建局等政府部門，報告期內客戶投資類預算充足，故工程款結算較快。2014年、2015年公司的存貨周轉率分別為6.28和6.18，2015年，與同行業(yè)企業(yè)相比處于較高水平，主要是因為公司業(yè)務區(qū)域在西北地區(qū)，業(yè)務具有周期性，報告期末正處于淡季期間，期末未結算工程以及相應的材料、產品等庫存余額也處于較低水平所致。公司總資產周轉率不高，主要因公司廠址位于武威市新能源裝備制造產業(yè)園內，距離市區(qū)較遠，公司在廠區(qū)建設行政樓、宿舍樓等固定資產投入較大所致。公司應收賬款周轉率、存貨周轉率的變動情況體現(xiàn)出目前公司生產經營、業(yè)務規(guī)模發(fā)展的趨勢?？傮w來看，報告期內公司應收賬

6、款周轉率、存貨周轉率和總資產周轉率波動較小，資產周轉效率處于合理水平，資產運營能力良好。（四）獲取現(xiàn)金能力分析單位：元類別2015年度2014年度經營活動現(xiàn)金流入50,029,059.2137,401,293.36經營活動現(xiàn)金流出34,508,869.8847,066,844.35經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額15,520,189.33-9,665,550.99投資活動現(xiàn)金流入10,000,000.00投資活動現(xiàn)金流出10,989,577.8126,930,382.85投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-989,577.81-26,930,382.85籌資活動現(xiàn)金流入36,730,000.0051,000

7、,000.00籌資活動現(xiàn)金流出55,320,688.1218,746,416.67籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-18,590,688.1232,253,583.33現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加凈額-4,060,076.60-4,342,350.511、經營活動現(xiàn)金流量分析2015年度，公司經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為15,520,189.33元，比2014年度增長了260.57%，主要系2014年支付的其他往來資金金額較大所致；2015年度公司呈現(xiàn)較大金額流入，一方面來自于公司經營業(yè)務盈利產生的現(xiàn)金流，另一方面2015年公司延長了對長期合作供應商付款期限所致。公司的現(xiàn)金獲取能力主要與公司的主營業(yè)務收入

8、、成本費用開支情況，以及應收款項、應付款項的變化有關，但長期來看，公司的現(xiàn)金獲取能力最終取決于主營業(yè)務的盈利情況，公司具有持續(xù)獲取經營活動現(xiàn)金流的能力。（1）凈利潤與經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額差異分析單位：元項目2015年2014年凈利潤2,028,069.541,979,865.93加：資產減值準備126,835.95-478,698.76 固定資產折舊、油氣資產折耗、生產性生物資產折舊2,432,569.802,369,484.97 無形資產攤銷57,935.2072,833.18 財務費用（收益以“”號填列）1,341,950.231,745,966.20 遞延所得稅資產減少（增加以“”

9、號填列）10,332.6-109,069.94 存貨的減少（增加以“”號填列）-2,215,104.061,342,800.23 經營性應收項目的減少（增加以“”號填列）-2,889,563.5711,910,715.17 經營性應付項目的增加（減少以“”號填列）14,648,425.72-28,499,898.44經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額15,520,189.33-9,665,550.99（2）收到其他與經營活動有關的現(xiàn)金及支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金具體構成如下表所示：單位：元項目2015年度2014年度收到其他與經營活動有關的現(xiàn)金營業(yè)外收入423,765.77459,905.71存款利

10、息11,142.4417,444.60收到的往來款5,317,368.45584,478.67合計5,752,276.661,061,828.98支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金費用支出2,949,032.972,159,468.96營業(yè)外支出1,152,691.00110,217.65手續(xù)費支出26,787.8767,083.53支付的往來款2,386,219.8513,755,852.39合計6,514,731.6916,092,622.532014年支付其他與經營活動有關的現(xiàn)金中支付的往來款金額較大，主要為公司償還前期向關聯(lián)方往來款所致，詳見本公開轉讓說明書“第四節(jié) 公司財務”之“七、關聯(lián)方

11、、關聯(lián)關系及關聯(lián)交易”之“（二）關聯(lián)交易”之“1、經常性關聯(lián)交易”所披露的關聯(lián)方資金拆借。2、投資活動現(xiàn)金流量分析2015年度公司收回投資收到的現(xiàn)金1,000萬元及投資支付的現(xiàn)金1,000萬元，系公司向武威市天景房地產開發(fā)有限公司借出款項并于當期收回，該筆借款公司按照銀行同期貸款利率收取利息，詳見本公開轉讓說明書“第四節(jié) 公司財務”之“七、關聯(lián)方、關聯(lián)關系及關聯(lián)交易”之“（二）關聯(lián)交易”之“2、偶發(fā)性關聯(lián)交易”所披露的關聯(lián)方借款。2015年度公司在購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金數額為989,577.81元，系因公司經營所需資產主要在2014年及以前購建完成，當期資本性支出大幅減

12、少；公司在2014年度購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金為23,930,382.85元，主要原因是公司在2014年支付了大量的廠房以及辦公樓的工程款。3、籌資活動現(xiàn)金流量分析公司近年籌資活動產生的現(xiàn)金主要來源于增資擴股籌資和銀行借款籌資。2015年度通過銀行借款籌集到的資金為2,500萬元，通過增資籌集資金11,730,000.00元；2014年度通過銀行借款籌集到的資金為2,900萬元。公司近年的籌資活動為公司作為技術密集型企業(yè)的技術進步、產品更新?lián)Q代、引進人才、拓展市場以及改善員工生產、生活條件提供了堅實保障。2015年，公司償還了當年新增借款2,500萬元元及上年末銀行借款2,900萬元，因此籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額為較大負數。其他應說明事項無附件3-2-1公司報告期內主要財務指標3-2-1-1 公司報告期內各年度財務數據對比分析3-2-1-2 公司報告期財務數據與歷史財務數據對比分析3-2-1-3 公司報告期財務數據與可比掛牌公司、上市公司對比分析3-2-2公司報告期內盈利、償債、營運能力和現(xiàn)金流量分析3-2-3收入分類明細表及其變動分析，與同行業(yè)類似公司或平均水平的比較分