財(cái)務(wù)管理(22)(2).ppt

1、財(cái) 務(wù) 管 理,吳 美 芳 逢甲大學(xué)工業(yè)工程系,財(cái) 務(wù) 管 理 目次,一、財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)圖 二、財(cái)務(wù)分析 財(cái)務(wù)比率分析之意義 常用之財(cái)務(wù)比率分析公式 三、預(yù)算管理 預(yù)算的定義及功能 整體預(yù)算 四、責(zé)任中心管理 責(zé)任中心的意義及內(nèi)容 責(zé)任會(huì)計(jì)的意義及特質(zhì),財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)圖,一、財(cái)務(wù)分析,財(cái)務(wù)報(bào)表分析具有兩項(xiàng)主要的目的: (1) 評(píng)鑑償債能力(solvency determination) (2) 評(píng)估獲利績(jī)效(performance evaluation),財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的(the major objectives) 紐約市立大學(xué)教授Leopold A Bernstein:,(1)短期償債能力

2、分析(Short-term liquidity analysis)。 (2)資金流量分析(Funds flow analysis)。 (3)資本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力分析(Capital structure and long-term solvency analysis)。 (4)投資報(bào)酬率分析(Return on investment analysis)。 (5)獲益能力分析(Operating performance analysis)。 (6)資產(chǎn)運(yùn)用效率分析(Assets utilization analysis)。,財(cái)務(wù)報(bào)表分析之目的,財(cái)務(wù)報(bào)表分析係針對(duì)某一特定目的,予以搜集相關(guān)的各項(xiàng)資

3、訊, 經(jīng)適當(dāng)研究以顯示各項(xiàng)資訊間之相關(guān)性, 最後再解釋其結(jié)果, 並非同時(shí)完成各項(xiàng)目的。 一、評(píng)估一個(gè)企業(yè)過(guò)去經(jīng)營(yíng)的績(jī)效(Evaluation of past performance) 二、衡量一個(gè)企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀(Measurement of present conditions of a business) 三、預(yù)測(cè)一個(gè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì)(Prediction of the future trends of a business),財(cái)務(wù)報(bào)表分析對(duì)管理者的主要功能,一、管理者在財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中, 可以察覺(jué)某一部門 或某項(xiàng)措施, 是否與整個(gè)管理體系脫節(jié), 以求改進(jìn)。 二、管理者在檢驗(yàn)與評(píng)核各項(xiàng)

4、比率或趨勢(shì)變動(dòng)時(shí), 可確 定其引起變動(dòng)的原因, 以對(duì)癥下藥, 解決問(wèn)題。 三、在有系統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表分析中, 將錯(cuò)綜複雜的資料化 繁為簡(jiǎn), 以增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)管理者之效用, 以發(fā)揮 管理之功能。 四、基於管理上之需要, 使財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以成為管理 者偵測(cè)問(wèn)題的癥結(jié)所在, 事先採(cǎi)取必要且有效的防 範(fàn)措施。,常用財(cái)務(wù)比率分析公式,1. 短期償債能力比率 2. 資本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力比率 3. 投資報(bào)酬率 4. 資產(chǎn)運(yùn)用比率 5. 獲利能力的比率,二、預(yù)算管理,(一) 預(yù)算的意義及功能 (二) 整體預(yù)算之意義及內(nèi)容,預(yù)算(Budget)之意義:,所謂預(yù)算制度(Budget System), 係以 企業(yè)經(jīng)營(yíng)

5、目的和營(yíng)運(yùn)計(jì)畫為基礎(chǔ), 企業(yè) 在某特定會(huì)計(jì)期間編製預(yù)算的程序。,預(yù)算(Budget)之功能,規(guī)劃: 使管理階層在訂定營(yíng)運(yùn)計(jì)畫時(shí)更具前瞻性。 溝通和協(xié)調(diào): 透過(guò)預(yù)算編製讓各部門的管理者, 扮演縱向(Up-down)與橫向 (Across)溝通的角色。 資源分配: 由於企業(yè)資源有限, 預(yù)算制度可將資源分配給獲利最高的相關(guān)部門。 營(yíng)運(yùn)控制: 預(yù)算可視為一種標(biāo)準(zhǔn); 若將營(yíng)運(yùn)實(shí)際成果與預(yù)算作比較管理者 即可找出差異, 經(jīng)分析原因後予以改善。 績(jī)效評(píng)估: 以預(yù)算建立績(jī)效評(píng)估準(zhǔn)則, 幫助各部門管理者評(píng)估自我的整體績(jī)效。 (預(yù)算與規(guī)劃和控制的關(guān)係),預(yù)算(Budget)之特性:, 需按企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來(lái)編製計(jì)畫。

6、 需以企業(yè)整體目標(biāo)為依歸, 即各部門預(yù) 算之編製。 需符合企業(yè)之整體性。 以計(jì)量數(shù)字及資料作為計(jì)畫之內(nèi)容。,整體預(yù)算之意義,整體預(yù)算(Master Budget)又稱總體預(yù)算, 亦可 稱為利 潤(rùn)計(jì)畫(Profit Plan)。 整體預(yù)算是預(yù)算制度最主要的產(chǎn)品, 是企業(yè)在某特定會(huì)計(jì)期間當(dāng)中, 為因應(yīng)營(yíng)運(yùn)活動(dòng)所需之各項(xiàng)預(yù)算所構(gòu)成的。,整體預(yù)算之內(nèi)容,整體預(yù)算包括營(yíng)業(yè)預(yù)算(Operation Budgets)和財(cái)務(wù) 預(yù)算(Financial Budgets)。 營(yíng)業(yè)預(yù)算係指企業(yè)在未來(lái)會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)收入及費(fèi) 用之交易事項(xiàng)(包括行銷及生產(chǎn)等)的預(yù)期結(jié)果, 並且 以金 額予以表示之彙總。 財(cái)務(wù)預(yù)算指的是企

7、業(yè)如何取得及使用資金一種計(jì)畫; 包括現(xiàn)金預(yù)算、資本支出預(yù)算以及擬制性財(cái)務(wù)報(bào)表 (Budgeted Financial Statement)。 (整體預(yù)算體系及各項(xiàng)預(yù)算流程圖),營(yíng)業(yè)預(yù)算,銷售預(yù)算表 生產(chǎn)預(yù)算表 直接原料採(cǎi)購(gòu)預(yù)算表 直接人工預(yù)算表 製造費(fèi)用預(yù)算表 銷售與管理費(fèi)用預(yù)算表,財(cái)務(wù)預(yù)算,現(xiàn)金收入預(yù)算表 現(xiàn)金支出預(yù)算表 現(xiàn)金預(yù)算表 預(yù)計(jì)銷貨成本表 預(yù)計(jì)損益表 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表,三、責(zé)任中心管理,(一) 責(zé)任中心的意義及內(nèi)容 (二) 責(zé)任會(huì)計(jì)的意義及特質(zhì),責(zé)任中心的意義,所謂責(zé)任中心係指由特定經(jīng)理人負(fù) 責(zé)的範(fàn)圍, 為具有既定目標(biāo)的企業(yè)組 織單位。 責(zé)任中心可大可小, 可能是某單

8、位也 可能是整個(gè)公司。,責(zé)任中心的內(nèi)容,1. 成本中心(Cost Center): 中心主管只負(fù)責(zé)成本的 發(fā)生, 無(wú)法決定售價(jià), 也不對(duì)收入或利潤(rùn)負(fù)責(zé)。 2. 收入中心(Revenue Center): 中心主管負(fù)責(zé)將企 業(yè)的商品銷售及分配出去。 3. 利潤(rùn)中心(Profit Center): 利潤(rùn)中心主管通常要 負(fù)責(zé)生產(chǎn)、產(chǎn)品品質(zhì)、價(jià)格、銷售及配銷, 亦需 決定產(chǎn)品組合及資源分配。 4. 投資中心(Investment Center): 中心主管除負(fù)責(zé) 利潤(rùn)中心主管所有責(zé)任外, 亦有營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用及 實(shí)體資產(chǎn)投資之權(quán)利。 (國(guó)賓國(guó)際觀光事業(yè)組織表 ),責(zé)任會(huì)計(jì)的三項(xiàng)重要特質(zhì),1. 差異(var

9、iance): 指實(shí)際績(jī)效與預(yù)期績(jī) 效間的差距 2. 績(jī)效報(bào)告(performance reports): 責(zé)任 會(huì)計(jì)制度下所編制的報(bào)告 3. 彈性預(yù)算(flexible budget),短期償債能力比率,比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1) 流動(dòng)比率 流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 (2) 速動(dòng)或酸性測(cè)驗(yàn)比率 速動(dòng)資產(chǎn)(包括現(xiàn)金、有價(jià)證券及應(yīng)收款項(xiàng)) 流動(dòng)負(fù)債 (3) 現(xiàn)金比率 (現(xiàn)金等值現(xiàn)金)流動(dòng)資產(chǎn) (4) 現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債比率 (現(xiàn)金等值現(xiàn)金)流動(dòng)負(fù)債 (5) 應(yīng)收款項(xiàng)週轉(zhuǎn)率 賒銷淨(jìng)額平均應(yīng)收款項(xiàng) (6) 帳款收回平均日數(shù) (平均應(yīng)收款項(xiàng)賒銷) 360 (或360應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率) (7) 存貨週轉(zhuǎn)率

10、 銷貨成本平均存貨 (8) 存貨平均週轉(zhuǎn)日數(shù) 360存貨週轉(zhuǎn)率 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),資本結(jié)構(gòu)與長(zhǎng)期償債能力比率,比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1)負(fù)債與總資產(chǎn)比率(負(fù)債比率) 負(fù)債總額資產(chǎn)總額 (2) 股東權(quán)益與總資產(chǎn)比率(權(quán)益比率) 股東權(quán)益總額資產(chǎn)總額 (3)負(fù)債與股東權(quán)益比率* 負(fù)債總額股東權(quán)益總額 (4)股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率 股東權(quán)益總額固定資產(chǎn) (5)長(zhǎng)期資金與固定資產(chǎn)比率 長(zhǎng)期資金(股東權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債) 固定資產(chǎn) (6)純益為利息倍數(shù) (稅前淨(jìng)利+利息費(fèi)用)利息費(fèi)用 * 國(guó)內(nèi)一般稱其為負(fù)債比率, 此乃誤用名詞, 蓋與學(xué)理不符。 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),投資報(bào)酬率,

11、比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1)總資產(chǎn)觀念投資報(bào)酬率 稅後淨(jìng)利+利息費(fèi)用(1稅率) / 平均總資產(chǎn) (2)長(zhǎng)期負(fù)債加股東權(quán)益觀念 稅後淨(jìng)利+長(zhǎng)期負(fù)債利息費(fèi)用(1稅率) 投資報(bào)酬率 / (平均長(zhǎng)期負(fù)債+平均股東權(quán)益) (3)股東權(quán)益觀念投資報(bào)酬率 稅後淨(jìng)利平均股東權(quán)益 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),資產(chǎn)運(yùn)用比率,比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1) 銷貨與現(xiàn)金比率 銷貨現(xiàn)金(包括等值現(xiàn)金) (2) 銷貨與應(yīng)收款項(xiàng)比率 銷貨應(yīng)收款項(xiàng) (3) 銷貨與存貨比率 銷貨存貨 (4) 銷貨與營(yíng)運(yùn)資金比率 銷貨營(yíng)運(yùn)資金 (5) 銷貨與固定資產(chǎn)比率 銷貨固定資產(chǎn) (6) 銷貨與其他資產(chǎn)比率 銷貨其他資產(chǎn) (7) 銷貨與總資產(chǎn)比率 銷貨資產(chǎn)總額 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),獲利能力的比率,比 率 名 稱 計(jì) 算 公 式 (1) 毛利率 銷貨毛利銷貨 (2) 營(yíng)業(yè)淨(jìng)利與銷貨比率 營(yíng)業(yè)淨(jìng)利銷貨 (3) 稅前淨(jìng)利與銷貨比率 稅前淨(jìng)利銷貨 (4) 稅後淨(jìng)利與銷貨比率 稅後淨(jìng)利銷貨 (常用財(cái)務(wù)比率分析公式 ),預(yù)算與規(guī)劃和控制的關(guān)係 (預(yù)算(Budget)之特性: ),整體預(yù)算體系及各項(xiàng)預(yù)算流程圖(營(yíng)業(yè)預(yù)算 ),國(guó)賓國(guó)際觀光事業(yè)組織表(責(zé)任會(huì)計(jì)的三項(xiàng)重要特質(zhì)),銷售預(yù)算表 (營(yíng)業(yè)預(yù)算),生產(chǎn)預(yù)算表(營(yíng)業(yè)預(yù)算