長春PP再生塑料生產(chǎn)制造項目財務分析報告

1、泓域咨詢/長春PP再生塑料生產(chǎn)制造項目財務分析報告一、項目發(fā)展背景PP料中文名聚丙烯，英文名稱:Polypropylene簡稱：pp。聚丙烯(PP塑料)是繼尼龍之后發(fā)展的又一優(yōu)良樹脂品種，它是一種高密度、無側鏈、高結晶必的線性聚合物，具有優(yōu)良的綜合性能塑料廢棄物多種多樣，很難建立統(tǒng)一的分類標準。只要對廢舊塑料經(jīng)過分類、清洗、粉碎后加工的再生顆粒，都有其一定市場價值，沒有合格與不合格之分。比如，我們常見的泥灰桶，就是用雜質含量較高的聚氯、聚丙再生顆粒，加上一定比例的石灰等制成。最近兩年國家大力推廣的廢舊塑料井蓋，也是用質量較差的再生顆粒加粉煤灰等制成。因此，不論什么質量的再生顆粒都不愁銷路，只是

2、其應用范圍不同而已。如果我們在廢舊塑料分類、清洗時嚴格把關，就能夠加工出質優(yōu)價高的再生顆粒產(chǎn)品，獲得更為理想的經(jīng)濟效益。生活中塑料廢棄物可將其回收重新利用做成顆粒，比如聚丙烯廢塑料可造粒成PP再生顆粒，可用于拉絲、注塑等。將廢塑料回收重新利用做成顆粒，可應用于生活中的各個方面，但是應用領域不同，比如像再生顆粒做出的方便袋是不能用于將食品的，而有些用PVC加工出來的顆?？赡鼙旧砭秃卸舅?，所以會對其應用范圍有所限制。我國pp再生塑料粒子行業(yè)起步較早，為資源節(jié)約和環(huán)境保護作出了巨大貢獻，成績是主要的，而且前景巨大，但是現(xiàn)狀并不容樂觀。二、項目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項目的固定資產(chǎn)投資1

3、0122.01(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產(chǎn)年需用流動資金1479.86萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資11601.87萬元，其中：固定資產(chǎn)投資10122.01萬元，占項目總投資的87.24%；流動資金1479.86萬元，占項目總投資的12.76%。2、固定資產(chǎn)投資及其構成分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資3899.96萬元，占項目總投資的33.61%；設備購置費3644.21萬元，占項目總投資的31.41%；其它投資2577.84萬元，占項目總投資的22.22%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=10122

4、.01+1479.86=11601.87（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟評價財務測算根據(jù)規(guī)劃，項目預計三年達產(chǎn)：第一年負荷65.00%,計劃收入8696.35萬元，總成本7365.60萬元，利潤總額-13675.61萬元，凈利潤-10256.71萬元，增值稅270.75萬元，稅金及附加198.76萬元，所得稅-3418.90萬元；第二年負荷70.00%,計劃收入9365.30萬元，總成本7793.24萬元，利潤總額-14321.86萬元，凈利潤-10741.39萬元，增值稅291.58萬元，稅金及附加201.26萬元，所得稅-3580.47萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入1337

5、9.00萬元，總成本10359.10萬元，利潤總額3019.90萬元，凈利潤2264.93萬元，增值稅416.54萬元，稅金及附加216.25萬元，所得稅754.98萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入13379.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=416.54萬元。（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用10359.10萬元，其中：可變成本8552.87萬元，固定成本1

6、806.23萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。達產(chǎn)年應納稅金及附加216.25萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3019.90（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=3019.9025.00%=754.98（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=3019.90（萬元）。2、達產(chǎn)年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=3019.9025.00%=754.98（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額3019.90萬元，繳納企

7、業(yè)所得稅754.98萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=3019.90-754.98=2264.93（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=26.03%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=31.48%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=19.52%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入13379.00萬元，總成本費用10359.10萬元，稅金及附加216.25萬元，利潤總額3019.90萬元，企業(yè)所得稅754.98萬元，稅后凈利潤2264.93萬元，年納稅總額1387.77萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）

8、=6.62年。本期工程項目全部投資回收期6.62年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產(chǎn)年投資利潤率26.03%，投資利稅率31.48%，全部投資回報率19.52%，全部投資回收期6.62年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。適應新形勢，大膽探索開發(fā)建設新思路，高度重視基礎設施建設的高質量與高速度的關系問題，分散投資風險，以減輕項目承辦單位直接投入資金的壓力。建議項目承辦單位在項目建設中有關論證、設計、施工要緊密配合，對于建設過程中出現(xiàn)的問題應用科學的方法進行

9、分析解決；在設計和施工中，要積極吸取國內(nèi)外的相關建設經(jīng)驗，采用合理、可行、有效的技術手段，確保工程萬無一失。七、市場預測分析生活中塑料廢棄物可將其回收重新利用做成顆粒，比如聚丙烯廢塑料可造粒成PP再生顆粒，可用于拉絲、注塑等。將廢塑料回收重新利用做成顆粒，可應用于生活中的各個方面，但是應用領域不同，比如像再生顆粒做出的方便袋是不能用于將食品的，而有些用PVC加工出來的顆?？赡鼙旧砭秃卸舅?，所以會對其應用范圍有所限制。目前，聚丙烯再生料用于拉絲、注塑、吹桶較多。也應用于塑編制品的生產(chǎn)，雖然其物理特性和質量比新料差，但只要合理選用，也可達到規(guī)定的標準。若用再生料生產(chǎn)的扁絲不光亮，可在原料配方中加

10、入少量的潤滑劑來改善。塑料廢棄物品種復雜，很難建立統(tǒng)一的質量標準。因此，到目前為止，再生塑料顆粒既沒有企業(yè)標準，也沒有國家、國際標準?？梢钥隙ǖ氖牵灰獙U舊塑料經(jīng)過分類、清洗、粉碎后加工的再生顆粒，都有其一定市場價值，沒有合格與不合格之分。比如，我們常見的泥灰桶，就是用雜質含量較高的聚氯、聚丙再生顆粒，加上一定比例的石灰等制成。我國pp再生塑料粒子行業(yè)起步較早，為資源節(jié)約和環(huán)境保護作出了巨大貢獻，成績是主要的，而且前景巨大，但是現(xiàn)狀并不容樂觀。我國廢舊塑料資源豐富，蘊藏巨大財富，但流通環(huán)節(jié)不暢，開發(fā)利用嚴重不足。本行業(yè)基本上是以小作坊為主，從業(yè)人員各自為政，缺乏交流合作，設備落后，技術匱乏，

11、管理不善，新觀念、新技術、新工藝、新設備普及乏力，難以向現(xiàn)實生產(chǎn)力轉化，其結果是產(chǎn)品檔次低，辦廠利潤嚴重流失。少數(shù)地區(qū)行業(yè)起步較早，從業(yè)人員較多，自然形成了一定的規(guī)模，當?shù)卣騽堇麑В嘀渤瞿戤a(chǎn)值數(shù)億元的再生塑料工業(yè)園，但依然面臨觀念滯后、技術滯后、管理滯后等發(fā)展瓶頸，發(fā)展方向不明，后勁嚴重不足。再生塑料行業(yè)缺乏領航旗艦，專業(yè)品牌難得一見。盡管塑料顆粒行業(yè)存在著一些問題，但不可否認，塑料顆粒行業(yè)已經(jīng)成為一個大產(chǎn)業(yè)。通過回收廢塑料，為國家節(jié)省了能源，減少了環(huán)境污染。使一部份人先富裕起來，先富帶動后富。為當?shù)鼐用裉峁┝司蜆I(yè)機會，同時還吸引了相當大一部人外來人員打工。為國家創(chuàng)造了稅收。而且，當前中

12、國塑料顆粒機械行業(yè)產(chǎn)值每年約100億元，而國內(nèi)市場需求約200億元，還有很大空間。中國塑料資源豐富，21世紀初主要合成樹脂年產(chǎn)量達1.4萬噸，排世界第4位?！笆晃濉逼陂g，中國合成樹脂的產(chǎn)量以5%-10%的速度增長。中國又是塑料消費大國，據(jù)統(tǒng)計，其年消耗量占世界第二，僅次于美國，而中國的人均消費僅為19kg，在世界排名第32位，是工業(yè)發(fā)達國家的11%-20%，可見中國的塑料工業(yè)還要大發(fā)展，塑料顆粒機械前景廣闊。八、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入2479.433305.913069.782951.7111806.832主營業(yè)務收入2222.1829

13、62.902751.272645.4510581.802.1PP再生塑料(A)733.32977.76907.92873.003491.992.2PP再生塑料(B)511.10681.47632.79608.452433.812.3PP再生塑料(C)377.77503.69467.72449.731798.912.4PP再生塑料(D)266.66355.55330.15317.451269.822.5PP再生塑料(E)177.77237.03220.10211.64846.542.6PP再生塑料(F)111.11148.15137.56132.27529.092.7PP再生塑料(.)44.44

14、59.2655.0352.91211.643其他業(yè)務收入257.26343.01318.51306.261225.03上年度主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元11806.83完成主營業(yè)務收入萬元10581.80主營業(yè)務收入占比89.62%營業(yè)收入增長率（同比）29.09%營業(yè)收入增長量（同比）萬元2660.51利潤總額萬元3033.41利潤總額增長率23.70%利潤總額增長量萬元581.17凈利潤萬元2275.06凈利潤增長率16.43%凈利潤增長量萬元321.01投資利潤率28.63%投資回報率21.47%財務內(nèi)部收益率25.70%企業(yè)總資產(chǎn)萬元21235.72流動資產(chǎn)總額占比萬元35

15、.43%流動資產(chǎn)總額萬元7524.51資產(chǎn)負債率46.71%主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米41567.4462.32畝1.1容積率1.321.2建筑系數(shù)75.58%1.3投資強度萬元/畝162.421.4基底面積平方米31416.671.5總建筑面積平方米54869.021.6綠化面積平方米3042.54綠化率5.55%2總投資萬元11601.872.1固定資產(chǎn)投資萬元10122.012.1.1土建工程投資萬元3899.962.1.1.1土建工程投資占比萬元33.61%2.1.2設備投資萬元3644.212.1.2.1設備投資占比31.41%2.1.3其它投資萬元257

16、7.842.1.3.1其它投資占比22.22%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比87.24%2.2流動資金萬元1479.862.2.1流動資金占比12.76%3收入萬元13379.004總成本萬元10359.105利潤總額萬元3019.906凈利潤萬元2264.937所得稅萬元1.328增值稅萬元416.549稅金及附加萬元216.2510納稅總額萬元1387.7711利稅總額萬元3652.6912投資利潤率26.03%13投資利稅率31.48%14投資回報率19.52%15回收期年6.6216設備數(shù)量臺（套）14017年用電量千瓦時1094128.6018年用水量立方米10379.2019總能耗噸標

17、準煤135.3620節(jié)能率20.17%21節(jié)能量噸標準煤45.1222員工數(shù)量人271區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項目單位指標備注行業(yè)產(chǎn)值萬元149491.50同期產(chǎn)值萬元131652.58同比增長13.55%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家804規(guī)上企業(yè)家28從業(yè)人數(shù)人40200前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元64257.95去年同期57942.25萬元。1、xxx有限公司（AAA）萬元15743.202、xxx科技公司萬元14136.753、xxx有限責任公司萬元8353.534、xxx科技發(fā)展公司萬元7068.375、xxx科技發(fā)展公司萬元4498.066、xxx投資公司萬元4176.777、xxx有限責任公司萬元321.298

18、、xxx科技發(fā)展公司萬元2634.589、xxx科技發(fā)展公司萬元2506.0610、xxx投資公司萬元1927.74區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元51156.501.1同期增加值萬元44744.601.2增長率14.33%2行業(yè)凈利潤萬元13967.262.12016年凈利潤萬元12299.452.2增長率13.56%3行業(yè)納稅總額萬元41785.403.12016納稅總額萬元37784.073.2增長率10.59%42017完成投資萬元39968.424.12016行業(yè)投資萬元16.82%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產(chǎn)值

19、174923.01198776.15225881.992利潤總額47242.5953684.7661005.413凈利潤23488.3626691.3230331.054納稅總額15468.0217577.3019974.205工業(yè)增加值59344.0767436.4476632.326產(chǎn)業(yè)貢獻率13.00%17.00%18.84%7企業(yè)數(shù)量96511771507土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程22211.5922211.5936088.2136088.212821.571.1主要生產(chǎn)車間13326.9513326.95216

20、52.9321652.931749.371.2輔助生產(chǎn)車間7107.717107.7111548.2311548.23902.901.3其他生產(chǎn)車間1776.931776.932093.122093.12169.292倉儲工程4712.504712.5012207.5312207.53694.152.1成品貯存1178.131178.133051.883051.88173.542.2原料倉儲2450.502450.506347.926347.92360.962.3輔助材料倉庫1083.881083.882807.732807.73159.653供配電工程251.33251.33251.3325

21、1.3316.083.1供配電室251.33251.33251.33251.3316.084給排水工程289.03289.03289.03289.0314.384.1給排水289.03289.03289.03289.0314.385服務性工程2984.582984.582984.582984.58169.715.1辦公用房1434.791434.791434.791434.7985.915.2生活服務1549.791549.791549.791549.7992.886消防及環(huán)保工程841.97841.97841.97841.9753.866.1消防環(huán)保工程841.97841.97841.978

22、41.9753.867項目總圖工程125.67125.67125.67125.6734.367.1場地及道路硬化8039.491835.151835.157.2場區(qū)圍墻1835.158039.498039.497.3安全保衛(wèi)室125.67125.67125.67125.678綠化工程2738.4495.85合計31416.6754869.0254869.023899.96節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤135.361.1年用電量千瓦時1094128.601.2年用電量噸標準煤134.471.3年用水量立方米10379.201.4年用水量噸標準煤0.892年節(jié)能量噸標準煤45.

23、123節(jié)能率20.17%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元10594.331.1完成比例91.32%2完成固定資產(chǎn)投資萬元7957.912.1完成比例75.11%3完成流動資金投資萬元2636.423.1完成比例24.89%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人1841.2人均年工資萬元4.701.3年工資額萬元865.702工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人412.2人均年工資萬元6.942.3年工資額萬元268.743企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人113.2人均年工資萬元7.043.3年工資額萬元78.524品質管理人員工資4.1平均人數(shù)人22

24、4.2人均年工資萬元5.024.3年工資額萬元121.725其他人員工資5.1平均人數(shù)人135.2人均年工資萬元5.735.3年工資額萬元92.416職工工資總額萬元1427.09固定資產(chǎn)投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元3899.963644.21162.4210122.011.1工程費用萬元3899.963644.219096.261.1.1建筑工程費用萬元3899.963899.9633.61%1.1.2設備購置及安裝費萬元3644.213644.2131.41%1.2工程建設其他費用萬元2577.842577.8422.22%1.

25、2.1無形資產(chǎn)萬元1151.081151.081.3預備費萬元1426.761426.761.3.1基本預備費萬元666.13666.131.3.2漲價預備費萬元760.63760.632建設期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元10122.0110122.01流動資金投資估算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元9096.265690.705707.869096.269096.269096.261.1應收賬款萬元2728.881773.771910.212728.882728.882728.881.2存貨萬元4093.322660.662865.324093.3240

26、93.324093.321.2.1原輔材料萬元1228.00798.20859.601228.001228.001228.001.2.2燃料動力萬元61.4039.9142.9861.4061.4061.401.2.3在產(chǎn)品萬元1882.931223.901318.051882.931882.931882.931.2.4產(chǎn)成品萬元921.00598.65644.70921.00921.00921.001.3現(xiàn)金萬元2274.071478.141591.852274.072274.072274.072流動負債萬元7616.404950.665331.487616.407616.407616.40

27、2.1應付賬款萬元7616.404950.665331.487616.407616.407616.403流動資金萬元1479.86961.911035.901479.861479.861479.864鋪底流動資金萬元493.28320.64345.30493.28493.28493.28總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元11601.87114.62%114.62%100.00%2項目建設投資萬元10122.01100.00%100.00%87.24%2.1工程費用萬元7544.1774.53%74.53%65.03%2.1.1建筑工程費萬元

28、3899.9638.53%38.53%33.61%2.1.2設備購置及安裝費萬元3644.2136.00%36.00%31.41%2.2工程建設其他費用萬元1151.0811.37%11.37%9.92%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1151.0811.37%11.37%9.92%2.3預備費萬元1426.7614.10%14.10%12.30%2.3.1基本預備費萬元666.136.58%6.58%5.74%2.3.2漲價預備費萬元760.637.51%7.51%6.56%3建設期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元10122.01100.00%100.00%87.24%5建設期間費用萬元6流動資金萬元1

29、479.8614.62%14.62%12.76%7鋪底流動資金萬元493.294.87%4.87%4.25%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元8696.359365.3013379.0013379.0013379.001.1萬元8696.359365.3013379.0013379.0013379.002現(xiàn)價增加值萬元2782.832996.904281.284281.284281.283增值稅萬元270.75291.58416.54416.54416.543.1銷項稅額萬元2140.642140.642140.642140.642140.

30、643.2進項稅額萬元1120.661206.871724.101724.101724.104城市維護建設稅萬元18.9520.4129.1629.1629.165教育費附加萬元8.128.7512.5012.5012.506地方教育費附加萬元5.425.838.338.338.339土地使用稅萬元166.27166.27166.27166.27166.2710稅金及附加萬元198.76201.26216.25216.25216.25折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值3899.963899.96當期折舊額3119.97156.00156.0015

31、6.00156.00156.00凈值779.993743.963587.963431.963275.973119.972機器設備原值3644.213644.21當期折舊額2915.37194.36194.36194.36194.36194.36凈值3449.853255.493061.142866.782672.423建筑物及設備原值7544.17當期折舊額6035.34350.36350.36350.36350.36350.36建筑物及設備凈值1508.837193.816843.456493.096142.735792.374無形資產(chǎn)原值1151.081151.08當期攤銷額1151.08

32、28.7828.7828.7828.7828.78凈值1122.301093.531064.751035.971007.195合計：折舊及攤銷7186.42379.14379.14379.14379.14379.14總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元6718.254366.864702.776718.256718.256718.252外購燃料動力費萬元593.36385.68415.35593.36593.36593.363工資及福利費萬元1427.091427.091427.091427.091427.091427.094修理費萬元42

33、.0427.3329.4342.0442.0442.045其它成本費用萬元1199.22779.49839.451199.221199.221199.225.1其他制造費用萬元493.16320.55345.21493.16493.16493.165.2其他管理費用萬元284.93185.20199.45284.93284.93284.935.3其他銷售費用萬元773.33502.66541.33773.33773.33773.336經(jīng)營成本萬元9979.966486.976985.979979.969979.969979.967折舊費萬元350.36350.36350.36350.36350

34、.36350.368攤銷費萬元28.7828.7828.7828.7828.7828.789利息支出萬元-10總成本費用萬元10359.107365.607793.2410359.1010359.1010359.1010.1可變成本萬元8552.875559.375987.018552.878552.878552.8710.2固定成本萬元1806.231806.231806.231806.231806.231806.2311盈虧平衡點43.62%43.62%利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元13379.008696.359365.3013379.0013379.0013379.002稅金及附加萬元216.251