施工企業(yè)財務(wù)管理試卷 答案

1、一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。1.企業(yè)與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系，在性質(zhì)上是（ ）A.債權(quán)債務(wù)關(guān)系B.所有權(quán)關(guān)系SC.資金結(jié)算關(guān)系D.稅收法律關(guān)系2.按照委托代理理論，所有者普遍關(guān)注的財務(wù)管理目標(biāo)是（ ）A.經(jīng)濟效益最大化B.利潤最大化C.企業(yè)價值最大化D.股東財富最大化3.已知甲方案投資收益率的期望值為14%，乙方案投資收益率的期望值為15%，兩個方案都存在投資風(fēng)險，則比較兩個方案風(fēng)險大小的指標(biāo)是（ ）A.期望值B.標(biāo)準離差C.標(biāo)準離差率D.方差4.在利率和

2、計息期相同的條件下，下列表達式正確的是（ ）A.普通年金終值系數(shù)普通年金現(xiàn)值系數(shù)=1B.普通年金終值系數(shù)償債基金系數(shù)=1C.普通年金終值系數(shù)資本回收系數(shù)=1D.普通年金終值系數(shù)先付年金現(xiàn)值系數(shù)=15.銀行借款籌資方式的優(yōu)點是（ ）A.籌資成本低B.限制條件少C.財務(wù)風(fēng)險低D.能提高公司信譽6.一般情況下，采用銷售百分比法預(yù)測資金需要量時，假定不隨銷售收入變動的項目是（ ）A.現(xiàn)金B(yǎng).存貨C.應(yīng)付賬款D.公司債券7.在其他因素不變的情況下，企業(yè)采取積極的收賬政策可能導(dǎo)致的后果是（ ）A.壞賬損失增加B.收賬費用增加C.平均付款期延長D.應(yīng)收賬款平均余額增加8.一般情況下，企業(yè)持有貨幣資金的機會成

3、本與相關(guān)因素的關(guān)系是（ ）A.與貨幣資金持有量成反比B.與貨幣資金持有時間成反比C.與有價證券利率成正比D.與貨幣資金持有量無關(guān)9.如果甲項目的獲利指數(shù)為1.06，則下列說法正確的是（ ）A.甲項目的凈現(xiàn)值大于零B.甲項目不具備財務(wù)可行性C.甲項目投資回收期小于要求的項目回收期D.甲項目投資回收期大于要求的項目回收期10.某投資項目年營業(yè)收入180萬元，年付現(xiàn)成本60萬元，所得稅20萬元，則該項目年營業(yè)凈現(xiàn)金流量是（ ）A.60萬元B.80萬元C.100萬元D.120萬元11.按企業(yè)對外投資的方式劃分，企業(yè)購買其他企業(yè)少量股票并短期持有屬于（ ）A.股權(quán)投資B.間接投資C.直接投資D.短期投資

4、12.與股票投資相比，下列屬于企業(yè)債券投資特點的是（ ）A.投資風(fēng)險大B.投資者的權(quán)利小C.收益不穩(wěn)定D.無固定償還期限13.按費用與產(chǎn)品產(chǎn)量之間的關(guān)系，企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品直接耗費的原材料成本屬于（ ）A.變動費用B.生產(chǎn)成本C.可控費用D.直接費用14.計算保本點銷售量的正確公式是（ B ）A.銷售量=固定成本/單位變動成本 B.銷售量=固定成本/單價-單位變動成本C.銷售量=利潤/單位邊際貢獻 D.銷售量=固定成本/單位邊際共享15.假設(shè)某企業(yè)1-3月份的銷售收入分別為1000萬元、1200萬元、1100萬元，規(guī)定的權(quán)數(shù)分別為0.2、0.3、0.5，用加權(quán)移動平均法預(yù)測的4月份銷售收入是（ ）A

5、.1000萬元B.1100萬元C.1110萬元D.1200萬元16.下列各種產(chǎn)品價格中屬于按調(diào)節(jié)方式進行分類的是（ ）A.出廠價格B.批發(fā)價格C.零售價格D.國家指導(dǎo)價格17.下列關(guān)于股份有限公司特點的表述正確的是（ ）A.公司是自然人企業(yè)B.易于籌資C.公司承擔(dān)無限責(zé)任D.不存在雙重納稅問題18.企業(yè)并購中對被并購企業(yè)資產(chǎn)進行評估時不適用的方法是（ ）A.重置成本法B.清算價格法C.市場法D.收益法19.下列指標(biāo)中，企業(yè)短期貸款的提供者最關(guān)心的是（ ）A.速動率B.資產(chǎn)凈利潤率C.市盈率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率20.企業(yè)發(fā)放現(xiàn)金股利，對其產(chǎn)權(quán)比率的影響是（ ）A.增大B.減小C.不變D.變化不確定二

6、、多項選擇題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.從企業(yè)財務(wù)管理角度看，下列活動屬于企業(yè)財務(wù)關(guān)系內(nèi)容的有（ ）A.購銷中與客戶的貨款收支結(jié)算B.投資人與被投資企業(yè)分享投資收益C.企業(yè)用所獲利潤向職工支付工資D.企業(yè)依法繳納所得稅和流轉(zhuǎn)稅E.企業(yè)財務(wù)人員為職工報銷差旅費用22.企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)具有可操作性，可操作性具體包括（ ）A.可以計量B.可以輪換C.可以賦權(quán)D.可以追溯E.可以控制23.企業(yè)采用吸收直接投資籌資方式的優(yōu)點有（ ）A.能夠增強企業(yè)信譽B.資本成本較低C

7、.財務(wù)風(fēng)險較低D.便于產(chǎn)權(quán)交易E.能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營能力24.企業(yè)評估普通股籌資成本時應(yīng)考慮的因素有（ ）A.普通股籌資額B.普通股年股利C.普通股籌資費用率D.所得稅稅率E.普通股股利年增長率25.現(xiàn)金管理條例對庫存現(xiàn)金管理的相關(guān)規(guī)定有（ ）A.遵守庫存現(xiàn)金限額B.遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍C.錢賬分管，會計與出納分開D.建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅持查庫制度E.嚴格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金26.企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求有（ ）A.保證固定資產(chǎn)的完整B.正確核定固定資產(chǎn)需用量C.進行固定資產(chǎn)投資預(yù)測D.加快固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度E.提高固定資產(chǎn)的完好程度27.企業(yè)對外投資應(yīng)考慮的因素有（ ）A.對外投

8、資的超前性B.對外投資成本C.對外投資的流動性D.對外投資風(fēng)險E.對外投資環(huán)境28.銷售收入確認必須同時滿足的條件有（ ）A.商品銷售貨款已經(jīng)收到B.相關(guān)的收入與成本能可靠地計量C.與交易相關(guān)的經(jīng)濟利益能夠流入企業(yè)D.商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬已轉(zhuǎn)移給購貨方E.銷售企業(yè)不再具有與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)和控制權(quán)29.合伙企業(yè)的法律特征有（ ）A.有兩個以上的合伙人B.合伙人只能以貨幣出資C.利潤與虧損由合伙人平均分攤D.合伙人依照合伙協(xié)議享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)E.合伙人要具備完全民事行為能力，依法承擔(dān)無限責(zé)任30.反映企業(yè)短期償債能力的財務(wù)比率有（ ）A.流動比率B.速動比率C.產(chǎn)權(quán)比率D.現(xiàn)金

9、比率E.資產(chǎn)負債比率三、簡答題（本大題共4小題，每小題5分，共20分）31.施工企業(yè)的資金運動主要包括哪些方面的內(nèi)容？存在哪些規(guī)律？32.簡述應(yīng)收賬款功能與成本的內(nèi)容。33.簡述固定資產(chǎn)項目投資決策現(xiàn)金流量的含義及構(gòu)成內(nèi)容。34.對施工企業(yè)營運能力的分析，應(yīng)從哪些方面著手？采用哪些指標(biāo)？這些指標(biāo)的含義是什么？它們是怎樣計算的？四、計算題（本大題共4小題，第35、36題每題5分，第37、38題每題10分，共30分）35.某人購買商品房，有A、B兩種付款方式可供選擇。A種付款方式：每年年初支付購房款95 000元，連續(xù)支付8年。B種付款方式：年初首付房款120 000元，從第一年開始在每年年末支付

10、房款105 000元，連續(xù)支付6年。復(fù)利計息，年利率為8%。要求：(1)計算A、B兩種付款方式的現(xiàn)值；(2)你認為購房者應(yīng)該選擇何種付款方式？（普通年金現(xiàn)值系數(shù)PVIFA8%，6=4.623；PVIFA8%，7=5.206；PVIFA8%，8=5.747。計算結(jié)果取整數(shù)）36.企業(yè)某設(shè)備原值400 000元，預(yù)計壽命期內(nèi)可使用10 000小時，預(yù)計殘值20 000元。該設(shè)備在1月份共運行300小時。要求：(1)計算該設(shè)備單位工作量應(yīng)計折舊額；(2)計算該設(shè)備1月份的應(yīng)計折舊額。37.某投資者于2005年1月1日以每張1 020元的價格購買B企業(yè)發(fā)行的到期一次還本付息的企業(yè)債券。該債券的面值為1

11、 000元，期限為3年，于2008年1月1日到期，票面年利率為10%，不計復(fù)利。假設(shè)購買時市場年利率為8%，不考慮所得稅。要求：(1)利用債券估價模型評價該投資者購買此債券是否合算？(2)如果該投資者于2006年1月1日將購買的債券以1 130元的價格出售，若不考慮時間價值，計算該債券的持有期間收益率。(3)假設(shè)不考慮資金時間價值，計算該投資者投資債券的最終實際收益率。（計算結(jié)果保留小數(shù)點后兩位）38.A公司2008年12月31日資產(chǎn)負債表簡化格式如下：資產(chǎn)負債表（簡表）單位名稱：A公司 2008年12月31日 單位：萬元資 產(chǎn)期末數(shù)負債與所有者權(quán)益期末數(shù)銀行存款應(yīng)收賬款存貨固定資產(chǎn)凈額400

12、？3 000應(yīng)付賬款其他流動負債長期借款實收資本未分配利潤5002008002 5001 000資產(chǎn)總計5 000負債和所有者權(quán)益總計5 000公司2008年初應(yīng)收賬款余額為560萬元，存貨余額為940萬元；2008年末速動比率為1.20。該公司2008年存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為3次。公司2008年銷售收入為5000萬元，沒有銷售退回、銷售折讓和銷售折扣。全年按360天計算。要求計算下列指標(biāo)：(1)2008年末速動資產(chǎn)；(2)2008年末應(yīng)收賬款和存貨；(3)2008年末資產(chǎn)負債率；(4)2008年銷貨成本；(5)2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。五、論述題（本題10分）39.試述公司自身因素對制定股利政策的

13、影響。參考答案1、 單選選擇題1 B 2 D 3 B 4 B 5 A 6 D 7 B 8 C 9 A 10 C 11 D 12 B 13 D 14 B 15 C 16 D 17 B 18 D 19 A 20 C2、 多項選擇題21 ABCD 22 ADE 23 ACE 24 ABCE 25 ABCE 26 AE 27 BCDE 28 BCDE 29 ADE 30 ABD3、 簡答題 31、書本P2-4 P5-6 32、書本P108 33、書本P211 34、書本P427-4344、 計算題35、 (1)A種付款方式的現(xiàn)值=95000+95000*PVIFA8%,7 =95000+95000*5

14、.206 =(元) B種付款方式現(xiàn)值=+*PVIFA8%，6 =+*4.623 =（元）（2）由于A種付款方式的現(xiàn)值小于B種付款方式的現(xiàn)值，購房者應(yīng)選擇A 種 付款方式36、 (1)單位工作量折舊額=（設(shè)備價值-預(yù)計殘值）/預(yù)計壽命期 =（-20000）/10000 =38（元/小時） （2）月折舊額=單位工作量折舊額*1月份共運行時間 =38*300=11400（元)37、（1）該債券的價值=（1000+1000*10%*3）/（1+8%）3 =1031.98（元） 由于購買價格1020元，低于該債券的價值。因此投資者購買該債券合算。 （2）持有期間收益率=（1130-1020）/1020*

15、100%=10.78% （3）若不考慮資金時間價值，投資者投資債券的最終實際收益率 =1000*10%/1020*100%=9.8%38、（1）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=速動資產(chǎn)/700=1.2 速動資產(chǎn)=700*1.2=840(萬元）（2）速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨 2008年12月31日，流動資產(chǎn)=5000-3000=2000（萬元） 存貨=2000-840=1160（萬元） 2008年應(yīng)收賬款=5000-3000-400-1160=440（萬元）（3）2008年末資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額=1500/5000*100%=30%（4） 存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷貨成本/平均存貨 銷貨成本=平均

16、存貨*存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) =（940+1160）/2*3=3150（萬元）（5）2008年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷貨成本/平均應(yīng)收賬款 =3150/（360+440）/2 =6.3(次) 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360/6.3=57（天）5、 論述題（答案要點）公司制定股利政策時必須考慮有關(guān)因素。影響股利政策的因素主要有：（1） 法律因素。在股份公司比較發(fā)達的地方，許多國家對股利的支付制定了大量法規(guī)。（2） 合同限制因素。在公司債券與貸款合同上，通常有限制公司支付股利的條款，這種限制通常規(guī)定股利的支付不能超過累計盈余的一定的百分比，其目的是為了保證公司有償債能力。（3） 資金的變現(xiàn)力。公司資金的變現(xiàn)力是影響股利政策的一個重要因素。公司的現(xiàn)金充足，變現(xiàn)力較強，支付股利的能力也比較強。擴充中的公司應(yīng)保證有一定的變現(xiàn)力，以應(yīng)付意外情況的發(fā)生，不應(yīng)該支付大額的股利而危及公司的清償能力。（4） 籌資能力。公司如果有較強的籌資能力，隨時能籌到所需資金，那么也具有較強的支付股利的能力。（5） 投資機會。股利政