在計算機圖表上繪制江恩角度線

1、在計算機圖表上繪制江恩角度線對于一些交易者來說，江恩角度線是可靠的，絕不會放棄的，每天都要用的工具。本文介紹了在今天的計算機環(huán)境下，兩種江恩的核心方法如何使用。威廉.D.江恩是一位20世紀(jì)早期因準(zhǔn)確預(yù)測股票和商品期貨的目標(biāo)價格而聞名的交易大師。為了預(yù)測，江恩使用了一套復(fù)合的方法，從簡單的計數(shù)和角度線，到相互關(guān)聯(lián)的自然事件。當(dāng)然，今天的許多股票 原文“securities”中文意思是“股票”。那時并不存在，波動性也和江恩那個年代有很大不同。但是，其數(shù)據(jù)的幾何關(guān)系在今天看起來依然很有效。在江恩曾使用的方法中，有兩個可能是最著名的，但也是經(jīng)常被誤解的技術(shù)，就是江恩角度線和使圖表成正方形。江恩正方形和

2、使圖表成正方形是完全不同的事情，不應(yīng)混淆。使圖表成正方形是以相同的比例來標(biāo)注數(shù)據(jù)，而江恩正方形是一種包含數(shù)字順序的正方形，江恩用它來預(yù)測未來的轉(zhuǎn)折點。應(yīng)用江恩角度線是一種嚴謹?shù)臄?shù)學(xué)方法，只需要利用一些繪圖工具來再現(xiàn)，即通過個人電腦它們可以用于股票數(shù)據(jù)。有兩種方法可以實現(xiàn)江恩技術(shù)，手工的方法和軟件的方法。手工繪制江恩線在用軟件來驗證江恩技術(shù)以前，讓我們看看其背后的理論基礎(chǔ)。使圖表成正方形：在其著作中，江恩很明顯地對正方形很著迷。他把價格和時間組成正方形，使用一個重復(fù)數(shù)字4。繪制江恩角度線時，最重要的是按照江恩的方式建立你自己圖表，也就是使圖表成正方形。請看圖1。圖：大豆圖表。這是手工繪制的194

3、8年大豆圖表，反應(yīng)了基本的江恩趨勢線繪制技術(shù)。（約翰. 威利 & 桑斯 授權(quán)復(fù)制）一個完美的正方形其寬度和長度是相等的，有四條相等的邊和四個直角。江恩在一種由個小方格組成的大方格圖紙上手工地標(biāo)注數(shù)據(jù)。正方形的比率簡單地表示為44（也就是16=4）。同樣的寬度和長度比率，可以表示為1，或者1：1。在江恩繪制價格圖表時，數(shù)據(jù)按照1：1比率標(biāo)注，也即在縱坐標(biāo)上一個方格表示一個點，在橫坐標(biāo)上一個方格表示一天（或一根K線）。這種比率1個點對應(yīng)1天對于某些股票非常有效，但不是對所有的股票都有效。某些股票需要用到分數(shù)點或者小數(shù)點。江恩的使圖表成正方形的方法，讓許多自以為是的從業(yè)者很迷惑。但是，手工使圖表成正

4、方形，與在1網(wǎng)格上畫線和標(biāo)注數(shù)據(jù)一樣簡單。一個網(wǎng)格對于谷物類圖表很有效，那也正是我所用的方法。以某天的小麥數(shù)據(jù)為例，其日線振幅范圍在5個點，在縱坐標(biāo)畫一條個方格長的直線。如果收盤價在最高價下個點，則收盤線應(yīng)該比剛才的直線最高處低一格。從前一天引出的水平線應(yīng)該是一個方格寬度（見圖）。圖2：三組K線。圖中有三個手工繪制的K線和一個45江恩線如果下一根線振幅是個點，收盤價比前一根線高兩個點，最低價比前一根K線的收盤價低一個點，則它與前一根K線按如下關(guān)系繪制：天數(shù)跨越一個方格，從昨天收盤價的下一個方格向上畫3個方格。第三根K線振幅是3個點，收盤價比前一根K線收盤價低一個點，最高價比前一根K線最高價也低

5、一個點。江恩角度線為什么江恩角度線與市場相關(guān)，可以通過人類本能地對1/2，1/4，甚至1/3等比率有反應(yīng)來解釋，也許因為人類喜歡有次序的感覺。無論是理智還是本能，藝術(shù)家一定知道，眼睛會跟隨一條直線運動，并且我們是利用大腦尋找熟悉事物的方式來感知世界。手工添加江恩角度線圖3：正方形。江恩通過在88正方形上畫線，得到幾乎所有的角度線，其中利用了內(nèi)部正方形和外部正方形的交點。3和13角度線的獲得有所不同。在一張手工繪制的圖表上，只有一個直角邊需要向上畫對角線，從而得到11角度線。一個量角器或者一個可變角度設(shè)計工具可以用于測定其他角度。江恩通過把一個大的方格分解成64個小方格（8）來得到其他角度（圖3

6、）。除了3和線以外，其他江恩角度線，都是從大的方格底部或頂部的一角，向小方格與大方格相交的位置連接而畫出來的。特別要注意，從左下角散射出來的江恩角度線按逆時針方向連接到右下角的小正方形與大正方形相交的頂部位置，這就產(chǎn)生81線。同樣地，下一條角度線連接從底部算起的第二個小正方形與大正方形的交點，這就產(chǎn)生41線。31線是連接到從底部到大正方形頂部距離的1/3位置的交點而得。然后，畫一條到從底部算起第四個正方形的位置的線，這就是21線。最后，11線就是畫向?qū)堑木€。按照這些繪制角度線的方法，把左下角放射出來的江恩角度線，與從左上角的第一個小正方形開始的一系列正方形的頂部相交。這些江恩線產(chǎn)生相反的角度

7、線，即18線，14線，13線，12線。在計算機上使江恩圖表成為方形當(dāng)然，現(xiàn)在計算機是目前更好的收集、標(biāo)注和分析數(shù)據(jù)的方法。使圖表成為正方形的過程只需要簡單地按比例對齊數(shù)據(jù)就可以實現(xiàn)。下面介紹如何利用“超級圖表”軟件或“交易站”軟件來實現(xiàn)。這個過程與用手工使圖表成正方形驚人地相似。要知道在使用某些軟件的時候，角度線不總是精確的，這依賴于你的顯示器，它的分辨率，或者你的顯示卡。你會發(fā)現(xiàn)利用量角器或者45線繪制工具，來檢查角度線的精確度非常有效。在添加、移動或者調(diào)整角度線時，通過點擊角度線來檢查的方法，可以確保它不會有某種程度的變形。以小麥合約為例，先選擇一個矩形繪圖工具。為了便于繪圖，從20，11

8、0，或者330等這樣的數(shù)字開始繪制。把繪圖工具放在選擇的價格，然后開始畫一個10點高，10天寬的矩形。為了方便繪圖，要使用整數(shù)點，而不要使用非整數(shù)點。整數(shù)點并不是對所有合約都有效，但是通常它們對小麥合約有效。圖4：在計算機上使圖表成為正方形。圖上有一個矩形，準(zhǔn)備用于變?yōu)檎叫巍Ｈ绻壤_，在哪里繪制矩形并不重要。在圖4九月小麥圖表中，矩形的縱坐標(biāo)是260270，橫坐標(biāo)是8.28.16（為避免混淆，只計算兩根K線的距離）。在兩個對角之間點擊矩形，可以把它拖動到精確的位置。現(xiàn)在，使用趨勢線工具，在屏幕上放一個45線。把它向上與矩形的對角連接，做法是點擊這條線，并拖動它，直到它與矩形的一個角對齊（

9、圖5）。圖5：畫一條線。用計算機畫一個完美的45線，并把它放在你的江恩正方形的一角。通常它并不正好穿過正方形的對角，因為你的圖表還沒有成為正方形?，F(xiàn)在，開始做有時候會不太順利的一個過程：就是使數(shù)據(jù)成為正方形，并結(jié)束這個使圖表成正方形的過程。通過在屏幕上右擊，打開“格式化價格數(shù)據(jù)”對話框，選擇“比例”標(biāo)簽，使用“用戶定義最大值最小值框”來調(diào)整比例。通過增加或者減小輸入框里的值，把它調(diào)整到更大或者更小的比例，直到45線正好穿過矩形的一個對角。這需要多試幾次，有時會有錯誤，但是也可能只需要簡單地增減數(shù)值就能實現(xiàn)。但是，當(dāng)角度線與目標(biāo)角很接近時，為了精確，需要小而又小的數(shù)值。圖6：調(diào)整比例。使用你的軟

10、件比例調(diào)整功能（最終輸出格式化價格數(shù)據(jù)），調(diào)整縱坐標(biāo)比例直到45線正好連接正方形的兩個對角。做完了以后，圖表就成為正方形。此時，請注意矩形有了改變，并且不斷變化直到矩形最終變成了正方形（圖6）。在每次改變刻度時，角度線必須移回原來的一個角。為了更加精確，建議在窗口使用放大功能，或者放大軟件，比如“放大鏡”軟件。如果使用了“超級圖表”軟件的放大功能，比例將會改變，使得線和角度線分開（在你完成以后，在屏幕上保留45線，以利今后使用。）圖7：江恩扇形平行與45角度線。一旦比例尺調(diào)整，45角度線，江恩扇形就能可靠地對齊。如果正確地完成以上操作，圖表現(xiàn)在就像圖6和圖7那樣成為正方形，為繪制江恩角度線做好

11、了準(zhǔn)備。一旦圖表成為正方形，45線或者其他角度線就只會以一種方式精確地表現(xiàn)出來。平行和垂直于江恩角度線的直線，也可以加入一個成為正方形的圖表。用計算機畫江恩角度線許多軟件程序提供各種江恩角度線繪制工具。“超級圖表”軟件里的江恩扇形工具，就可以一次或者分別地繪制各種角度的江恩線。圖8：九月小麥合約和江恩扇形。九月小麥合約下跌到夏天，但是當(dāng)秋天快到時，反彈到江恩扇形線。一旦圖表在計算機上方格化，你可以放置一個江恩扇形，把你想要表現(xiàn)的角度線顯示出來或者隱藏起來?，F(xiàn)在回到剛才你已經(jīng)使之成為正方形的圖表，選擇江恩扇形工具，并找到一個明顯的轉(zhuǎn)折點。在圖上繪制江恩扇形（圖8）。應(yīng)該能夠看到，從那一點放射出一

12、條或者多條線。點擊扇形打開對話框，然后點擊“格式化選定江恩扇形”這一行，接著點擊“屬性”標(biāo)簽。江恩扇形必須被設(shè)置成與圖表相符的方向向上或者向下。如果價格從你選擇的轉(zhuǎn)折點向上運動，扇形必須設(shè)置成“右上”方向。如果價格向下運動，選擇“右下”方向。在對話框的“江恩線時間/價格”部分，選擇“只有11線”，清除其他角度線的選定狀態(tài)。下一步，調(diào)整程序產(chǎn)生的江恩角度線。在同一個對話框里，找到緊鄰著“每根K線點數(shù)”的輸入框。在輸入框里有一個缺省值。增加或者減小這個值，直到1扇形工具畫出45線。這條江恩角度線應(yīng)該隨著數(shù)值的改變而變化。如果45趨勢線仍然在圖上，每根K線對應(yīng)點數(shù)應(yīng)該繼續(xù)調(diào)整，直到角度線是平行的（如

13、圖7）。一旦使圖表成為正方形，并且每根K線的點數(shù)也設(shè)置完畢，比例和空間的改變就不會影響扇形的相對位置，盡管它們看起來有點不同，因為事實上它們按照比例的不同有所變化。一旦你得到每根K線對應(yīng)的正確點數(shù)，利用文本工具把它記在圖表上。手邊有這些數(shù)字供參考，讓你將來添加更多的江恩扇形時，可以參考它。不幸的是，每根K線對應(yīng)的點數(shù)很少適用于其他合約（無論是同一股票，還是不同股票）。但是，在同一股票的其他圖表上放置江恩角度線時，擁有這些數(shù)字可以加快校準(zhǔn)角度線的過程。江恩扇形可以利用工具來復(fù)制，允許你添加類似的圖形。在任意扇形上點擊以后，你可以拖動它到屏幕上任意位置。為了清晰起見，各種扇形的顏色和樣式可以交替選

14、擇?，F(xiàn)在，對話框里列出的其他江恩角度線，可以根據(jù)需要選定。扇形可以按四種可能方向任意添加右上，右下，左上，左下。放置圖9：S&P期貨圖表。當(dāng)S&P期貨合約在歷史高點反彈時，從前期轉(zhuǎn)折點引出的江恩角度線在不同位置產(chǎn)生了支撐和阻力。江恩扇形可以從不同的點開始，比如轉(zhuǎn)折點和江恩角度線交點，如圖9所示。江恩角度線也可以向外延伸到重要的轉(zhuǎn)折點，在那里趨勢方向發(fā)生了改變。使用江恩角度線的一些經(jīng)驗揭示了新的而且有趣的數(shù)據(jù)關(guān)系。圖9是一張標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)九月合約的圖表，從前期高點向上的江恩角度線，幫助明確了隨后的創(chuàng)新高走勢的支撐位和阻力位（點A）。在去年秋天的回撤之后，價格停在1線和線之間的上部。像這樣的強

15、趨勢在價格和時間上的變化會有大的百分比。盡管在最初使圖表成為正方形的時候，紅色矩形是一個正方形，但是改變比例使得它看起來比高度要長一點。不考慮變形，當(dāng)圖表依然是正方形的時候，江恩角度線應(yīng)該在同樣的位置。實際應(yīng)用使圖表成為正方形，并在上面畫上江恩角度線以后，如何使用它呢?江恩認為45線是圖上最重要的線。他接著說，當(dāng)45線被擊穿時，趨勢將發(fā)生變化。圖10：九月小麥合約圖表。價格沿著1線向下到A點，在這里價格向上反彈。隨后，在低點后再把角度線向下畫相同距離，就可以把這里當(dāng)作下跌過程的中點。請研究一下圖10。圖上幾乎每條線都被從左上角引出的角度線切斷。每次價格接近江恩角度線，就會圍繞江恩角度線產(chǎn)生震蕩

16、。價格經(jīng)常持續(xù)跟隨這些角度線運動，直到市場條件【變化】導(dǎo)致價格出現(xiàn)突破走勢。那通常是一個持續(xù)的運動。一旦與一條江恩角度線交叉，價格通常向最接近的角度線方向運動。但是，當(dāng)價格快速地接近一條江恩角度線，但是沒有交叉，價格經(jīng)常看起來會反彈，并且迅速地離開支撐位或者阻力位。價格通常向最近的交叉點，也即向最近一個江恩角度線與價格交叉的位置運動。不是所有的圖表都會像小麥圖表（圖10）所示的那樣，正好止步于中點的價格運動，但是顯然這張圖是這樣（A點）。在1999年5月至7月間，價格穿越了幾個緊挨著的從上方和下方引出的江恩角度線。這是一個震蕩區(qū)間，趨勢變化緩慢，但是在2月，3月，4月期間，小麥價格有足夠運動空間。這不就暗示支撐位預(yù)示著即將出現(xiàn)的底部嗎？利用這個例子（圖10），通過檢驗在小麥圖表上繪制方格和江恩角度線，可以對一些江恩理論作出評價。45線重要嗎？45線描述了趨勢嗎?看起來的確如此。把超買、超賣指標(biāo)，或趨勢指標(biāo)，或其他指標(biāo)和江恩角度線一起使用，具有誘人的成功率。舉例來說，當(dāng)價格下跌并接近一個交叉點，我們可能發(fā)現(xiàn)相對強弱指標(biāo)（RSI）或隨機指標(biāo)是超買的，這可能暗示著背離。這樣的確認可以提高交易者的成功率。結(jié)論一旦圖表