銀行管理論文-當(dāng)前在華外資銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析.doc

銀行管理論文-當(dāng)前在華外資銀行的業(yè)務(wù)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略分析在中國(guó)加入世貿(mào)組織的議定書里，規(guī)定了外資銀行外匯業(yè)務(wù)及時(shí)開放、外資銀行人民幣業(yè)務(wù)分階段開放的承諾。加入世貿(mào)組織后近三年來，中國(guó)政府充分兌現(xiàn)了銀行業(yè)務(wù)開放承諾，至超承諾開放，贏得國(guó)際社會(huì)積極反應(yīng)。一、外資銀行發(fā)展態(tài)勢(shì)及其市場(chǎng)份額下降原因解析(一)外資銀行穩(wěn)定發(fā)展加入世貿(mào)組織以來，外資銀行規(guī)模較快增長(zhǎng)，質(zhì)量亦有改善，體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)數(shù)量、資產(chǎn)、資本金、盈利等多方面(見表1)。至2004年10月末，外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)為204家。其中，外國(guó)銀行分行163家、下設(shè)支行16家，外資法人機(jī)構(gòu)14家、下設(shè)分支行及附屬機(jī)構(gòu)11家；代表處223家。表1外資銀行發(fā)展規(guī)模(20022003)價(jià)值單位：億元(人民幣)2002.122003.122002.122003.12資產(chǎn)總額28974099.3負(fù)債總額28813330.5國(guó)外資產(chǎn)949.91253.1國(guó)外負(fù)債12461620.8儲(chǔ)備資產(chǎn)100209.1對(duì)非金融機(jī)構(gòu)負(fù)債692.3906.7活期存款118.9189.3定期存款93.1199.1中央銀行債券00儲(chǔ)蓄存款3.10.3其他存款00對(duì)政府債權(quán)18.381.7外幣存款477.3518對(duì)政府債權(quán)1412.81919.4對(duì)中央銀行負(fù)債00.1對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)債權(quán)10.32.6對(duì)特定存款機(jī)構(gòu)債權(quán)40.25023.630.1對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)負(fù)債對(duì)其他金融機(jī)構(gòu)債權(quán)0.50.3債券54.7實(shí)收資本347.5354.6其他資產(chǎn)375.3586其他負(fù)債556.2411到2003年末，外資銀行的實(shí)收資本為354.6億元人民幣。到2004年10月末，在華外資銀行資產(chǎn)總額達(dá)533.9億元人民幣，其中貸款余額2674.6億元人民幣，不良貸款率僅為1.3%。2004年前10個(gè)月實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)17.4億元人民幣。(二)外資銀行市場(chǎng)份額下降的原因出人意料的是，加入世貿(mào)組織后的兩年多來，外資銀行在中國(guó)銀行體系中所占市場(chǎng)份額較加入世貿(mào)組織前顯著下降。外資銀行外匯貸款業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額從2001年的15%下降到2002年的7.4%，外資銀行在中國(guó)銀行體系中所占的資產(chǎn)比例也從2%下降到1.1%。外資銀行市場(chǎng)份額下降并非由于中國(guó)兌現(xiàn)入世承諾不充分，而是另有深層原因：一是中資銀行貸款猛增，外資銀行貸款及資產(chǎn)份額相對(duì)下降。全部金融機(jī)構(gòu)新增貸款余額，2003年為20002002年平均數(shù)的2.21倍。而外資銀行在基數(shù)較低的情況下，對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)2003年比2002年增加35.9%。由于激烈的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，先前外資銀行看好的跨國(guó)公司客戶貸款多被中資銀行攬得。以至于在很多跨國(guó)公司銀團(tuán)貸款中，作為牽頭行的外資銀行常常只象征性地發(fā)放少量貸款，而絕大部分貸款都由作為銀團(tuán)貸款參與行的中資銀行提供。二是隨著中國(guó)加入世貿(mào)組織和審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的建立(注：2004年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了外資銀行并表監(jiān)管管理辦法，對(duì)外資銀行并表監(jiān)管方式進(jìn)行了調(diào)整。)，外資銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表作了一定的技術(shù)調(diào)整。過去的法規(guī)中，對(duì)于外資銀行的某些業(yè)務(wù)有數(shù)量和規(guī)模上的要求，但在加入世貿(mào)組織后，監(jiān)管當(dāng)局以審慎監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)取代了對(duì)數(shù)量的具體要求。這樣，外資銀行也就沒有必要在并表的過程中刻意進(jìn)行某些人為的數(shù)字處理和資產(chǎn)上的安排(“窗飾”，windowdressing)，以達(dá)到符合監(jiān)管要求的目的。這也會(huì)引起外資銀行資產(chǎn)規(guī)模統(tǒng)計(jì)數(shù)字的下降。三是外資銀行致力于拓展非資產(chǎn)業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)的盈利稀薄以及風(fēng)險(xiǎn)的巨大，促使外資銀行更加注重拓展占用較少資本的非資產(chǎn)業(yè)務(wù)。部分外資銀行面對(duì)中國(guó)快速的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)缺乏把握重大業(yè)務(wù)機(jī)遇的能力也導(dǎo)致其資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。四是程序性問題引起的時(shí)滯因素。在中國(guó)加入世貿(mào)組織議定書中，承諾“加入后n年內(nèi)”開放某一地域或人民幣業(yè)務(wù)，盡管給出是一個(gè)區(qū)間，考慮到保護(hù)民族金融業(yè)的需要，監(jiān)管當(dāng)局可以選擇區(qū)間的最后一個(gè)時(shí)點(diǎn)開放，這樣，承諾的“n年內(nèi)開放”實(shí)際是“開放起點(diǎn)于第n+1年”。同樣，“承諾的開放日只是外資銀行地域或業(yè)務(wù)申請(qǐng)程序的開始”，由承諾的開放日開始，外資銀行就可以向監(jiān)管當(dāng)局就該項(xiàng)承諾提出申請(qǐng)，離實(shí)際展業(yè)還有不短的距離。所以，考慮到從允許申請(qǐng)到實(shí)際經(jīng)營(yíng)的時(shí)間間隔因素，盡管加入世貿(mào)組織已兩年多，但外資銀行真正按中國(guó)經(jīng)營(yíng)地域和服務(wù)對(duì)象開放承諾經(jīng)營(yíng)，也只有1年左右的時(shí)間。二、外資銀行整體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略在業(yè)務(wù)戰(zhàn)略上，從近三年來看，外資銀行采取“突出非融資業(yè)務(wù)、做強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)、精心挑選人民幣業(yè)務(wù)、力推八類核心產(chǎn)品(個(gè)人理財(cái)、外匯資金業(yè)務(wù)、外匯存貸業(yè)務(wù)、消費(fèi)信貸、信用卡、企業(yè)現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、國(guó)際清算結(jié)算業(yè)務(wù))”的戰(zhàn)略。(一)突出非融資業(yè)務(wù)也即表外業(yè)務(wù)。包括財(cái)務(wù)咨詢、國(guó)內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證及擔(dān)保業(yè)務(wù)、匯款業(yè)務(wù)、外匯買賣業(yè)務(wù)、買賣政府債券及金融債券以及買賣股票以外的其他外幣有價(jià)證券業(yè)務(wù)等。如：2001年12月底，外資銀行或有資產(chǎn)20.8億美元，比上年增長(zhǎng)25.8%。從結(jié)構(gòu)上看，擔(dān)保和備用信用證是或有資產(chǎn)的主要構(gòu)項(xiàng)，其所占比重由上年末的61.5%上升到70.5%。外資銀行無意擴(kuò)大貸款業(yè)務(wù)。2002年19月，上海市外資銀行的本外幣存款增長(zhǎng)率達(dá)25%；而本外幣貸款的增長(zhǎng)率僅為1%。(注：“入世一年：上海中外資銀行打個(gè)平手”，解放日?qǐng)?bào)，2002年11月7日。)外匯貸款，中外資銀行的比例反而從2002年6月末的51.448.5變成了5347。(注：“入世一年：上海中外資銀行打個(gè)平手”，解放日?qǐng)?bào)，2002年11月7日。)匯豐銀行內(nèi)地分行2002年凈利息收入上升僅4%，為3.531億元；而屬于中間業(yè)務(wù)(匯款、外匯交易傭金)的手續(xù)費(fèi)收入增幅則高達(dá)21%，達(dá)2.120億元，中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例達(dá)到了37.52%。(注：“中外資銀行力拓中間業(yè)務(wù)共同面對(duì)低利率困擾”，2003.05.13。)(二)做強(qiáng)外匯業(yè)務(wù)自1982年外資銀行營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)進(jìn)入內(nèi)地以來，外匯金融業(yè)務(wù)一直是其主打業(yè)務(wù)，也是中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局首先放開的業(yè)務(wù)。外匯業(yè)務(wù)，主要包括外匯存貸款業(yè)務(wù)和國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)。外幣存款服務(wù)包括活期賬戶和定期賬戶兩種，其中外幣現(xiàn)鈔賬戶的幣種為美元、港元、日元、歐元等4種，外幣現(xiàn)匯賬戶為美元、港元、日元、歐元、英鎊、加拿大元、澳元、新加坡元等8種。對(duì)于外匯定期存款，花旗、匯豐等外資銀行設(shè)有最低起存額。外匯貸款業(yè)務(wù)，有項(xiàng)目貸款、貿(mào)易融資等。近年，外資銀行的外匯存款增長(zhǎng)較快，但外匯貸款長(zhǎng)期徘徊不前。外資銀行外匯貸款余額有所減少，既有外匯貸款核算上的變化(如原來同業(yè)拆放視同外匯貸款，后來改在同業(yè)往來項(xiàng)目下核算)因素，更有外資銀行減少信貸投放、進(jìn)行呆壞賬核銷的因素。國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)，如進(jìn)口付匯、押匯等，長(zhǎng)期是外資銀行力主的業(yè)務(wù)品種。上海、深圳等城市的外資銀行國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的市場(chǎng)份額都已超過30%。(三)精心挑選人民幣業(yè)務(wù)現(xiàn)已有18城市允許當(dāng)?shù)赝赓Y金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)有限人民幣業(yè)務(wù)，并且，已批準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的外資銀行可以延伸到已經(jīng)對(duì)外資銀行開放的城市。外資銀行吸收中資企業(yè)的人民幣存款還沒有開始，主要依靠“三資”企業(yè)及非居民的人民幣存款；此外的人民幣資金來源的主渠道就是同業(yè)借款和同業(yè)拆借?，F(xiàn)已有多家外資銀行獲準(zhǔn)成為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員，從事同業(yè)拆借業(yè)務(wù)。拆入拆出資金的額度由中國(guó)人民銀行核定，最長(zhǎng)期限為4個(gè)月。由于資金來源的限制，對(duì)于人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行會(huì)精心選擇，如企業(yè)存款、貿(mào)易融資、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、銀團(tuán)貸款、按揭貸款業(yè)務(wù)、人民幣信用卡業(yè)務(wù)等。(四)籌劃高技術(shù)含量的復(fù)雜金融交易業(yè)務(wù)人民幣利率市場(chǎng)化、匯率彈性化，使得人民幣利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)凸顯，產(chǎn)生了日益增加的對(duì)管理利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生品等復(fù)雜金融交易工具的需求。外資銀行具有這方面的比較競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，有意介入這一市場(chǎng)。2003年11月，東京三菱銀行上海分行立即向監(jiān)管當(dāng)局提出在中國(guó)進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的申請(qǐng)。2004年6月，花旗銀行、渣打銀行、南洋商業(yè)銀行、東京三菱銀行獲得金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)牌照。全球現(xiàn)金管理等一類更復(fù)雜和有較高附加值的跨國(guó)財(cái)務(wù)管理服務(wù)都是外資銀行積極籌辦的業(yè)務(wù)。如外匯保值和增值、流動(dòng)性管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、跨國(guó)財(cái)務(wù)系統(tǒng)。其中，跨國(guó)財(cái)務(wù)系統(tǒng)，即地區(qū)財(cái)務(wù)中心(RTC)、共享服務(wù)中心(SSC)、現(xiàn)金匯集等之類的財(cái)務(wù)指導(dǎo)、咨詢服務(wù)是外資銀行的強(qiáng)項(xiàng)。全球活躍銀行歷來重視基礎(chǔ)專利的研究工作。所謂基礎(chǔ)專利，即可以被多種從屬專利引證的專利。一旦基礎(chǔ)專利被其他從屬專利引證，就可以收取不菲的使用費(fèi)。例如，花旗銀行在美國(guó)授權(quán)的“電子貨幣系統(tǒng)”專利，已被其他相關(guān)專利引證高達(dá)84次?；ㄆ煦y行在全球已經(jīng)取得64件金融產(chǎn)品基礎(chǔ)專利。(注：林華：“花旗金融專利的挑戰(zhàn)”，中國(guó)外資2003年第4期)在中國(guó)，花旗銀行已在國(guó)家專利局悄然申請(qǐng)了19項(xiàng)金融產(chǎn)品的“商業(yè)方法類”專利。截至2002年底，至少又有8家銀行向國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利局遞交了發(fā)明專利申請(qǐng)，許多專利已進(jìn)入審定階段?；ㄆ煦y行在中國(guó)申請(qǐng)金融技術(shù)專利，其目的是要做全球以及國(guó)內(nèi)銀行電子核心技術(shù)及標(biāo)準(zhǔn)的壟斷者。三、外資銀行八大核心業(yè)務(wù)國(guó)際活躍銀行盡管業(yè)務(wù)非常廣泛，都很強(qiáng)調(diào)核心市場(chǎng)/產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，做到業(yè)務(wù)廣中有精。如花旗銀行具有信用卡、零售銀行、外匯交易和貿(mào)易融資等方面的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；大通曼哈頓銀行則在全球批發(fā)銀行業(yè)務(wù)、全球托管和清算等方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。在華的外資銀行同樣強(qiáng)調(diào)要以核心業(yè)務(wù)制勝。(一)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)個(gè)人理財(cái)已成為國(guó)際活躍銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域重要的組成部分。個(gè)人理財(cái)，分為面向富豪階層的私人銀行服務(wù)和面向一般富裕階層的貴賓理財(cái)服務(wù)。前者的門檻很高，如摩根大通的私人銀行服務(wù)開戶金額為500萬美元，瑞士銀行為50萬美元。2002年，匯豐亞洲私人銀行的目標(biāo)客戶為300萬美元，低于300萬美元的客戶交給零售銀行的“卓越理財(cái)服務(wù)中心”。(注：“私人銀行服務(wù)走近中國(guó)”，新快報(bào)2003年1月20日。)各主要外資金融機(jī)構(gòu)都把個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為自己的在華業(yè)務(wù)拓展重點(diǎn)。匯豐銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行的中國(guó)分行多設(shè)有個(gè)人理財(cái)中心之類的專業(yè)理財(cái)辦理機(jī)構(gòu)。瑞士信貸、瑞銀集團(tuán)、摩根士丹利、高盛和美林則主要由駐大陸辦事處的首席代表負(fù)責(zé)聯(lián)絡(luò)內(nèi)地富人，由香港分行的私人銀行家操作具體的業(yè)務(wù)。由于外資銀行目前還無法全面操作人民幣業(yè)務(wù)，只能做外匯理財(cái)業(yè)務(wù)，國(guó)內(nèi)目前火熱的基金、債券、保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)暫時(shí)還不能涉及。但外資銀行擁有理財(cái)領(lǐng)域的全能型人才，為客戶提供理財(cái)“一對(duì)一”的服務(wù)。隨著人民幣業(yè)務(wù)的逐步放開，外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)就會(huì)逐漸顯露出來。(二)外匯資金業(yè)務(wù)銀行的外匯資金業(yè)務(wù)包括外匯買賣業(yè)務(wù)、貨幣市場(chǎng)業(yè)務(wù)、貴金屬業(yè)務(wù)、債券業(yè)務(wù)、籌資業(yè)務(wù)、衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)等。目前，外資銀行在中國(guó)境內(nèi)的外匯資金業(yè)冬更多地集中在外匯資本金結(jié)匯業(yè)務(wù)和因私購(gòu)匯業(yè)務(wù)。1.外匯資本金結(jié)匯業(yè)務(wù)FDI適用中國(guó)的資本項(xiàng)目管理法規(guī)，主要如結(jié)匯、售匯及付匯管理規(guī)定、關(guān)于加強(qiáng)資本項(xiàng)目外匯管理若干問題的通知、資本項(xiàng)目收入結(jié)匯暫行辦法、關(guān)于對(duì)外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯管理方式進(jìn)行改革的通知等。國(guó)家外匯管理局(SAEF)有專門的一套外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯管理辦法。外商投資項(xiàng)下資本金是指經(jīng)國(guó)家外匯管理局各分支局、外匯管理部(以下簡(jiǎn)稱“外匯局”)核定最高限額的外商投資企業(yè)(FIEs)資本金賬戶內(nèi)的外匯資金。入賬外匯資金必須符合外匯局核定的資本金賬戶收入范圍；資本金結(jié)匯所得人民幣資金只能用于投資項(xiàng)目的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)開支。FIEs的注冊(cè)投資以及以后增資都要通過這一專門的資本金賬戶管理。過去，外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯由外匯局逐筆審批，銀行憑外匯局核準(zhǔn)件辦理結(jié)匯。2002年6月，改由外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯，授權(quán)外匯指定銀行直接審核辦理。外匯局通過被授權(quán)銀行對(duì)外商投資項(xiàng)下資本金結(jié)匯實(shí)施間接監(jiān)管。2003年1月，東京三菱銀行等10家在滬外資銀行，獲準(zhǔn)在上海開辦審批投資項(xiàng)下的外匯資本金結(jié)匯業(yè)務(wù)。2.因私購(gòu)匯業(yè)務(wù)自2003年10月1日起，中國(guó)將境內(nèi)居民個(gè)人攜帶外幣現(xiàn)鈔出境(用于境外經(jīng)常項(xiàng)目支付)限額提高。2003年6月達(dá)成的CEPA諸多條