自考財務報表分析一筆記.doc

第一章 財務分析概論 本章主要介紹了財務分析的一些基本概念，從考試題型來看，主要是客觀題，包括單選題、多選題和簡答題。 本章教材結構： 本章考點： 1.財務分析目的、財務分析內容、財務分析評價基準的含義 2.財務分析評價基準的種類 3.財務信息供給與需求的主體、財務信息的內容 4.會計信息的質量特征 5.財務分析程序 6.財務分析的基本方法 本章難點：財務信息的質量特征 本章內容講解 第一節(jié) 財務分析的基本概念 一、財務分析的目的 識記：財務分析目的 理解：財務分析地位 1.財務分析的含義： 財務 分析是企業(yè)相關利益主體以企業(yè)財務報告及其他經(jīng)濟資料為依據(jù)，結合一定的標準，運用科學系統(tǒng)的方法，對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行全面的分析，為相關決策提供信息支持。 2.財務分析地位 財務分析在今天的地位愈發(fā)重要 3.財務分析目的 財務分析的目的是通過對財務報告以及其他企業(yè)相關信息進行綜合分析，得出簡潔明了的分析結論，從而幫助企業(yè)相關利益人進行決策和評價。具體分為： （ 1）為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)； （ 2）為企業(yè)內部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。 【例題 多選題】關于財務分析的目的表述正確的有（ ）。 A.幫助企業(yè)相關利益人進行決策和評價 B.為投資決策、宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù) C.為信貸決策、銷售決策提供依據(jù) D.為企業(yè)內部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù) E.了解財務信息的供求關系，獲得高質量的財務信息 答案： ABCD 解析：了解財務信息的供求關系，獲得高質量的財務信息，是做好財務分析的基礎，所以 E 不選。 二、財務分析的內容 識記： （ 1）財務分析的內容構成 （ 2）盈利能力分析的含義與目的 （ 3）償債能力分析的含義與目的 （ 4）營運能力分析 的含義與目的 （ 5）發(fā)展能力分析的含義和目的 （ 6）財務綜合分析的主要方法 理解：會計報表解讀的內容 具體內容如下： 1.財務分析的內容構成： 2.會計報表解讀 第 2 4 章 注意：財務分析絕不是直接使用報表上的數(shù)據(jù)計算一些比率，然后得出分析結論，而應當先盡力閱讀會計報表及附注，明確每個項目數(shù)據(jù)的含義和編制過程，掌握報表數(shù)據(jù)的特性和結構。 會計報表的解讀包括： www.ZiK 更多資料請登錄網(wǎng)站，請加 QQ： 67460666， TEL： 137 8381 6366，索取 （ 1）會計報表質量分析 關注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)濟狀況的吻合程度、不同期間數(shù) 據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況。 （ 2）會計報表趨勢分析 揭示各期企業(yè)經(jīng)濟行為的性質和發(fā)展方向。 （ 3）會計報表結構分析 從整體上了解企業(yè)財務狀況的組成、利潤形成的過程和現(xiàn)金流量的來源，深入探究企業(yè)財務結構的具體構成因素及原因，有利于更準確的評價企業(yè)的財務能力。 3.盈利能力、償債能力、營運能力及發(fā)展能力分析 項目 含義 備注 盈利能力分析 （第 7 章） 企 業(yè)盈利能力也稱為獲利能力，是指企業(yè)賺取利潤的能力 （ 1）企業(yè)存在的目的就是最大程度的獲取利潤，所以盈利能力分析是財務分析中重要的一個部分 （ 2）盈利能力是評估企業(yè)價值的基礎，企業(yè)價值的大小取決于企業(yè)未來獲取盈利的能力 （ 3）盈利指標還可以用于評價內部管理業(yè)績 償債能力分析 （第 5 章） 企業(yè)償債能力是關系企業(yè)財務風險的重要內容，分為短期償債能力和長期償債能力 可以反映企業(yè)財務風險的大小 營運能力分析 （第 6 章） 企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)資產(chǎn)運用，循環(huán)的效率高低，包括流動資產(chǎn)營運能力分析和總資產(chǎn)營 運能力分析 可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖掘資產(chǎn)潛力 發(fā)展能力分析 （第 8 章） 企業(yè)發(fā)展的內涵是企業(yè)價值的增長，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營，不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃?對企業(yè)發(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程 4.財務綜合分析第 10 章 財務綜合分析就是解釋各種財務能力之間的相關關系，得出企業(yè)整體財務狀況及效果的結論，說明企業(yè)總體目標的事項情況。財務綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。 【例題 多選題】財務分析的內容包括（ ） A.會計報表解讀 B.財務綜合分析 C.盈利 能力分析 D.生產(chǎn)能力分析 E 發(fā)展能力分析 答案： ABCE 解析：財務分析的內容構成是：會計報表解讀、盈利能力分析、發(fā)展能力分析、營運能力分析、償債能力分析、財務綜合分析。 【例題 多選題】財務綜合分析的方法包括（ ） A.比率分析法 B.沃爾評分法 C.杜邦財務分析法 D.趨勢分析法 E.比較分析法 答案： BC 解析：財務綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。 【例題 單選題】對企業(yè)（ ）的評價是一個全方位、多角度評價過程 A.盈利能力 www.ZiK 更多資料請登錄網(wǎng)站，請加 QQ： 67460666， TEL： 137 8381 6366，索取 B.償債能力 C.發(fā)展能力 D.營運能力 答案： C 解析：對企業(yè)發(fā)展能力的評價是一個全方位、多角度評價過程。 三、財務分析的評價基準 識記： （ 1） 財務評價標準的含義 （ 2） 財務評價標準的種類 （ 3） 經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目標基準的含義 理解： （ 1） 各個財務評價標準的優(yōu)點和缺點 （ 2） 財務評價標準的選擇 具體內容如 下： （一）財務分析評價基準的含義 財務分析評價基準就是在一定的評價目標下，人為設定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務標準。財務分析評價基準并不是唯一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結論。 （二）財務分析評價基準的種類 經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目標基準 項目 經(jīng)驗基準 行業(yè)基準 歷史基準 目標基準 含義 依據(jù)大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準，該基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結果 行業(yè)內所有企業(yè)某個相同財務指標的平均水平，或者是較優(yōu)水平 本企業(yè)在過去某段時期 內的實際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準 財務分析人員綜合企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準。在財務分析實踐中，一般使用財務預算作為目標基準 缺點 1.任何經(jīng)驗標準都是在某一行業(yè)內適用 2.任何經(jīng)驗標準都是在某一段時間段內成立 1.盡管行業(yè)內的企業(yè)可比性較強，但是很難找到兩個經(jīng)營業(yè)務完全一致的企業(yè) 2.即使行業(yè)內企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務相同，也可能存在會計處理方法上的不同，在使用時需要考慮是否調整不同企業(yè)間的會計政策差異 1.即使企業(yè)的比較結果是超越歷史，也不能說明企業(yè)已經(jīng) 處在一個經(jīng)營優(yōu)良的狀況 2.當企業(yè)發(fā)生后經(jīng)營業(yè)務上的重組和變更時，歷史基準的可比性就會嚴重下降，原有的財務數(shù)據(jù)已經(jīng)不能為今所用 3.對于新成立的企業(yè)，沒有歷史基準可用 1.企業(yè)預算作為內部信息不對外公布，因此外部財務分析人員無法取得和使用 2.企業(yè)預算帶有一定的主觀人為因素，且很難隨著經(jīng)濟環(huán)境的變動而調整，其客觀性和可靠性可能存在一定問題 優(yōu)點 簡單 便于比較 可比性強，可以使企業(yè)較 目標基準一般是企為明顯的觀察出自身的變動情況，明了本企業(yè)在最近時期的經(jīng)營得失 業(yè)內部分析人員用于評價考核 【例題 單 選題】財務分析人員綜合企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準稱為（ ）。 A.經(jīng)驗基準 www.ZiK 更多資料請登錄網(wǎng)站，請加 QQ： 67460666， TEL： 137 8381 6366，索取 B.歷史基準 C.行業(yè)基準 D.目標基準 答案： D 解析：目標基準是財務分析人員綜合企業(yè)歷史財務數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標準。 【例題 多選題】財務分析的評價基準包括（ ）。 A.經(jīng)驗基準 B.歷 史基準 C.行業(yè)基準 D.目標基準 E.宏觀基準 答案： ABCD 解析：財務分析評價基準的種類包括經(jīng)驗基準、行業(yè)基準、歷史基準、目標基準。 【例題 多選題】關于財務分析評價基準的下列表述正確的有（ ）。 A.采用不同基準會使得同一分析對象得到相同的分析結論 B.經(jīng)驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結果 C.某一經(jīng)驗標準在不同行業(yè)不同時間段均適用 D.在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調整不同企業(yè)間的會計政策差異 E.企業(yè)的比較結果超越歷史，說明企業(yè)已經(jīng)處于一個優(yōu)良的狀 況 答案： BD 解析：財務分析評價基準并不是惟一的，采用不同基準會使得同一分析對象得到不同的分析結論， A錯誤；經(jīng)驗基準是依據(jù)大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準，經(jīng)驗基準的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結果， B 正確；任何經(jīng)驗標準都是在某一行業(yè)內適用，都是在某一段時間段內成立， C 錯誤；行業(yè)內企業(yè)經(jīng)營業(yè)務相同，也可能存在會計處理方法上的不同，為此在使用行業(yè)標準時需要考慮是否調整不同企業(yè)間的會計政策差異， D 正確；企業(yè)的比較結果超越歷史，也不能說明企業(yè)已經(jīng)處于一個優(yōu)良的狀況，因為在企業(yè)進步的 同時，可能行業(yè)內的其它企業(yè)取得了更大的發(fā)展，反而降低了本企業(yè)在行業(yè)內的競爭力， E 錯誤。 第二節(jié) 財務信息 考點：財務信息供給與需求的主體 財務信息的內容 會計信息的質量特征 一、財務信息供給與需求的主體 識記： （ 1）財務報告的主要內容 （ 2）財務信息的披露格式 （ 3）自愿性披露和強制性披露的含義 （ 4）財務信息需求主體的構成 理解：不同財務信息需求主體對財務信息的不同需求 具體內容： www.ZiK 更多資料請 登錄網(wǎng)站，請加 QQ： 67460666， TEL： 137 8381 6366，索取 （一）財務信息供給主體 財務信息供給主體： “生產(chǎn) ”或提供財務信息的一方，一般為報送財務報告的會計主體。 財務信息供給方式：向信息需求者披露財務信息 財務信息最終產(chǎn)品：主要以對外報送的財務報告為主 財務信息生產(chǎn)過程：會計確認、計量、記錄和報告等程序 注意：目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務報告主要包括： 資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表以及附注 1.財務信息披露格式 當前我國財務報告基本分為會計報表和報表附注兩部分 ，財務信息披露方式包括： 表內披露：披露的信息相對固定，格式清晰，是財務分析關注的重點 表外披露：格式不規(guī)范，披露靈活，便于吸收新信息，對報表起補充和說明的作用 2.財務信息的披露意愿 （ 1）自愿性披露：一般而言，自愿性披露的信息多對企業(yè)有利，通過這些信息的揭示，企業(yè)可獲得一定的經(jīng)濟利益。往往是信息供給差異的主要來源，財務分析人員可以從中得到較為豐富的信息內涵。但這種信息不十分規(guī)范，需要財務分析者關注其質量。 （ 2）強制性披露：披露的信息規(guī)范性較好，但是可通過分析進一步獲取的信息內容相對較少。 3.財務信息 的披露時間 我國會計準則要求企業(yè)至少每年對外報送一次財務報告 （二）財務信息需求主體 財務信息需求主體一般也是財務分析主體。 財務信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權人、企業(yè)內部管理者、政府、企業(yè)供應商等。 1.股東及潛在的投資者：需求的信息主要與企業(yè)價值評估有關，影響企業(yè)價值的主要因素是未來的盈利能力，同時投資和還需要關注投資風險，注重企業(yè)財務安全性的信息。 2.債權人：關注企業(yè)未來還本付息的能力，著重分析企業(yè)的償債能力以及企業(yè)信用和違約風險。 3.企業(yè)內部管理者：企業(yè)內部管理者在日常經(jīng)營活動中 需要充分利用已有的財務信息進行分析，找出企業(yè)的經(jīng)營劣勢和不足，以便于改進。從財務信息獲得的內容上看，企業(yè)經(jīng)營管理者既是財務信息的需求者，又是財務信息的供給方，財務分析較企業(yè)外部相關利益人的分析結果更加準確和詳盡。 4.政府： （ 1）作為社會公共管理部門：主要需要與增值稅、所得稅等有關的財務信息。 （ 2）作為企業(yè)的投資者：所需求的內容與其它企業(yè)股東大體相同。 5.企業(yè)供應商：關注與企業(yè)信用風險和償債能力有關的財務信息，并做出分析，判斷企業(yè)未來狀況，以制定合理的信用政策。 www.ZiK 更多資料請登錄網(wǎng)站，請加 QQ： 67460666， TEL： 137 8381 6366，索取 【例題 多選題】目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務報告包括（ ）等。 A.資產(chǎn)負債表 B.利潤表 C.審計報告 D.所有者權益變動表 E.附注 答案： ABDE 解析：目前我國會計準則要求企業(yè)披露的財務報告主要包括：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表以及附注。注意審計報告屬于財務信息，但并不是我國會計準則要求企業(yè)披露的財務報告。 【例題 單選題】債權人是企業(yè)財務信息的需求主體，其最關心的是（ ）。 A.盈利能力 B.營運能力 C.償債能力 D.發(fā)展能力 答案： C 解析：債權人關注企業(yè)未來還本付息的能力，著重分析企業(yè)的償債能力以及企業(yè)信用和違約風險。 二、財務信息的內容 識記 財務信息的分類 （一）會計信息和非會計信息 按照是否由會計系統(tǒng)提供進行的分類 1.會計信息 分為外部報送信息和內部報送信息 （ 1）外部報送信息 以財務報告為主，財務報告是財務分析最重要的依據(jù)和最主要的財務信息來源。 企業(yè)應當定期向外部相關利 益人報送的有：資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權益變動表和會計報表附注。 （ 2）內部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用的構成，企業(yè)預算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內部業(yè)績評價方法和結果等。 2.非會計信息 （ 1）審計報告：審計報告本身并不產(chǎn)生任何關于企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的信息，但是可以增加財務信息的可信性。 （ 2）市場信息：可以更加明確的分析和預測企業(yè)未來市場狀況、行業(yè)發(fā)展前景和企業(yè)成長能力。 （ 3）公司治理信息：有助于判斷企業(yè)的前景，有助于判定歷史信息預測未來的效力。 （ 4）宏觀經(jīng)濟信息： 一般包括影響整體國民經(jīng)濟運行的一些因素，例如通貨膨脹率、 GDP 增長水平、物價指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長率、基本利率水平等。 （二）外部信息和內部信息 按照信息的來源進行的分類 一般而言來自企業(yè)外部的信息都是公開信息 來自企業(yè)內部的信息部分是公開的，部分是非公開的，其中非公開數(shù)據(jù)包括企業(yè)成本數(shù)據(jù)的構成、企業(yè)預算等。 www.ZiK 更多資料請登錄網(wǎng)站，請加 QQ： 67460666， TEL： 137 8381 6366，索取 對于大多數(shù)財務分析主體，分析的出發(fā)點應當立足于外部信息和企業(yè)內部公開披露的信息。 【例題 多選題】下列各項，屬于非會計信息的有（ ）。 A.審計報告 B.公司治理信息 C.會計報表附注 D.市場信息 E.宏觀經(jīng)濟信息 答案： ABDE 解析：會計報表附注屬于會計信息。 【例題 多選題】企業(yè)應當定期向外部相關利益人報送的會計信息有（ ）。 A.審計報告 B.所有者權益變動表 C.會計報表附注 D.企業(yè)預算 E.企業(yè)投資決策 答案： BC 解析：本題首先關注：會計信息，排除了 A 審計報告；其次關注： 外部報送，排除了 DE。 三、會計信息的質量特征 識記： 可靠性、相關性、可理解性、可比性、實質重于形式、重要性、謹慎性和及時性的含義 理解： 各項會計信息質量特征之間的關系 具體內容： （ 1）可靠性：是指會計核算應當以實際發(fā)生的交易或事項為依據(jù)，如實反映符合確認和計量要求的各項會計要素及其他相關信息，保證會計信息真實可靠，內容完整。 （ 2）相關性：要求企業(yè)提供的會計信息應當與財務會計報告使用者的經(jīng)濟決策需要相關，有助于財務會計報告使用者對企業(yè)過去、現(xiàn)在或者未來的情況做出評價和預測。 （ 3）可理解性：企業(yè)提供 的會計信息應當清晰明了，便于財務會計報告使用者理解和使用?？衫斫庑灾皇菍I(yè)人士而言，而不能苛求為所有信息使用者都能夠理解。 （ 4）可比性： 縱向可比：同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或相似的交易或事項，應當采用一致的會計政策，不得隨意變更。如確需變更，應當在會計報表附注中予以說明。 橫向可比：不同企業(yè)發(fā)生的相同或相似的交易或者事項，應當采用規(guī)定的會計政策，確保會計信息口徑一致、相互可比。 （ 5）實質重于形式：企業(yè)應當按照交易或事項的經(jīng)濟實質進行會計核算，而不能單單以其法律形式作為會計核算的依據(jù)。如：融資租賃固定 資產(chǎn)，雖然法律形式看承租企業(yè)并不擁有所有權，但從經(jīng)濟實質來看，企業(yè)能夠控制其創(chuàng)造的未來經(jīng)濟利益