金融街上的魔術(shù)師——英國(guó)金融工程專業(yè)完全解讀.doc

教育部資格認(rèn)證號(hào)【2000】95號(hào)金融街上的魔術(shù)師英國(guó)金融工程專業(yè)完全解讀【金融工程的概念】金融工程（Financial Engineering）的概念有狹義和廣義兩種。狹義的金融工程主要是指利用先進(jìn)的數(shù)學(xué)及通訊工具，在各種現(xiàn)有基本金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，進(jìn)行不同形式的組合分解，以設(shè)計(jì)出符合客戶需要并具有特定P/L性的新的金融產(chǎn)品。廣義的金融工程則是指一切利用工程化手段來(lái)解決金融問(wèn)題的技術(shù)開(kāi)發(fā)，它不僅包括金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還包括金融產(chǎn)品定價(jià)、交易策略設(shè)計(jì)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理等各個(gè)方面。美國(guó)金融學(xué)家約翰芬尼迪（John Finnerty）提出：金融工程包括創(chuàng)新型金融工具與金融手段的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)與實(shí)施，以及對(duì)金融問(wèn)題給予創(chuàng)造性的解決。金融工程是近年才在國(guó)內(nèi)興起的一門(mén)學(xué)科，是金融學(xué)、信息學(xué)、工程學(xué)的一門(mén)交叉學(xué)科。是20世紀(jì)80年代中期在西方發(fā)達(dá)國(guó)家金融領(lǐng)域中涌現(xiàn)的一門(mén)最尖端的學(xué)科。它將復(fù)雜的數(shù)理分析、計(jì)算機(jī)技術(shù)、通訊技術(shù)、自動(dòng)化技術(shù)及系統(tǒng)工程等全國(guó)導(dǎo)入金融領(lǐng)域，使金融乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域出現(xiàn)了更廣闊的外延與內(nèi)涵?！窘鹑诠こ痰难芯款I(lǐng)域】金融工程的研究范圍可以概括為三個(gè)方面一是新型金融工具的設(shè)計(jì)與開(kāi)發(fā)，例如從遠(yuǎn)期協(xié)議到證券存托憑證；二是降低交易成本的新型金融方法的開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì)，例如金融市場(chǎng)套利機(jī)會(huì)的發(fā)掘和使用；三是創(chuàng)造性地為解決某些金融問(wèn)題提供系統(tǒng)完備的解決方案，例如各類風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用。概而言之，金融工程就是在現(xiàn)有金融工具和金融方法的基礎(chǔ)上，發(fā)展創(chuàng)造出新的金融工具和金融方法，為需求者提供解決問(wèn)題的最佳方案和產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)其預(yù)期的目的，金融工程的創(chuàng)造性體現(xiàn)了金融工程的本質(zhì)特征?！窘鹑诠こ痰木蜆I(yè)前景】學(xué)習(xí)金融工程的人能干什么，只要是需要?jiǎng)?chuàng)造性的傳統(tǒng)領(lǐng)域都會(huì)對(duì)金融工程這類人才有需求。當(dāng)然這主要是指那些投資銀行和商業(yè)銀行，而對(duì)其中那些具有全球眼光的機(jī)構(gòu)，情況更是如此。但也不要忽視公司方面的需要?，F(xiàn)代化的公司，尤其是跨國(guó)公司，極其迫切地渴求這方面人才。長(zhǎng)期以來(lái)，這些人才都被吸引到交易領(lǐng)域去了，這些公司越來(lái)越意識(shí)到需要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理，以及通過(guò)非傳統(tǒng)市場(chǎng)降低融資成本的能力。然而，幾乎很少有公司具備足夠的這方面的人才，來(lái)對(duì)相互競(jìng)爭(zhēng)的金融機(jī)構(gòu)所提供的結(jié)構(gòu)化方案做出全面而充分的評(píng)估。毫無(wú)疑問(wèn)，在未來(lái)幾年中公司對(duì)這方面人才的需求將會(huì)急劇增加。就現(xiàn)在來(lái)說(shuō)，金融工程在中國(guó)的就業(yè)主要在以下幾個(gè)領(lǐng)域基金公司：基金公司現(xiàn)在非常需要能做基金績(jī)效評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)配置的人才。證券公司：證券公司現(xiàn)在正處在一個(gè)艱難的時(shí)期，同時(shí)也在通過(guò)集合理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)等尋求生存的機(jī)會(huì)。銀行：最傳統(tǒng)的銀行也在起著微妙的變化?，F(xiàn)在各大銀行的總行正在著手建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型，急需這方面的人才，可是，由于銀行用人制度比較僵化，真正有水平的人未必能進(jìn)去做這個(gè)事情。銀行內(nèi)部的另外一個(gè)重要部門(mén)資金部，也需要金融工程的人才，他們一方面在銀行間債券市場(chǎng)操作，是未來(lái)固定收益證券這一塊的主力，同時(shí)也是未來(lái)大有發(fā)展空間的公司債券市場(chǎng)、抵押支持債券這些金融工程產(chǎn)品的設(shè)計(jì)主力?！娟P(guān)于金融工程師】金融工程師，指通過(guò)專業(yè)培訓(xùn)，考試通過(guò)，獲取權(quán)威行業(yè)協(xié)會(huì)或相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)頒發(fā)的認(rèn)證證書(shū)的人員。與傳統(tǒng)的金融理論研究和金融市場(chǎng)分析人員不同，金融工程師更加注重金融市場(chǎng)交易與金融工具的可操作性，將最新的科技手段、規(guī)?；幚矸绞剑üこ谭椒ǎ?yīng)用到金融市場(chǎng)上，創(chuàng)造出新的金融產(chǎn)品、交易方式，從而為金融市場(chǎng)的參與者贏取利潤(rùn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或完善服務(wù)。金融工程師的職業(yè)前景金融工程師通常受雇于投資銀行、商業(yè)銀行、對(duì)沖基金、證券公司、各種各樣的其他金融中介機(jī)構(gòu)以及非金融性質(zhì)的公司。負(fù)責(zé)的主要工作根據(jù)職位也有很大區(qū)別，比較有代表性的包括pricing、model validation、research、develop and risk management，分別負(fù)責(zé)衍生品定價(jià)模型的建立和應(yīng)用、模型驗(yàn)證、模型研究、程序開(kāi)發(fā)和風(fēng)險(xiǎn)管理。因?yàn)榻鹑诠こ處熣莆找幌盗袑I(yè)化的、僅憑技術(shù)所無(wú)法達(dá)到的素質(zhì)，并且，由于金融創(chuàng)新的速度超過(guò)了市場(chǎng)產(chǎn)生稱職金融工程師的能力，金融工程師總體上是供不應(yīng)求，就業(yè)前景光明。在華爾街，一個(gè)優(yōu)秀的金融工程師可獲得50萬(wàn)美金的年薪。金融工程師這個(gè)職業(yè)通常都不是直接開(kāi)始的。一般地，人們開(kāi)始時(shí)都要從事一些初級(jí)分析工作和研究工作。到了一定時(shí)候，這些分析人員便可能“畢業(yè)”到公司財(cái)務(wù)崗位上，到風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，到資本市場(chǎng)的工作小組，或者其它需要真正具有創(chuàng)造性思維人才的專業(yè)領(lǐng)域?？傮w來(lái)說(shuō)工作相對(duì)辛苦，但金融工程師不僅收入高，而且很容易找到工作。【英國(guó)開(kāi)設(shè)金融工程的學(xué)?！咳A威大學(xué)MSc Financial Mathematics入學(xué)要求：85%（211）80%（非211），要求相關(guān)專業(yè)背景，例如數(shù)學(xué)、工程、物理或統(tǒng)計(jì)學(xué)雅思：7.0（6.0）學(xué)費(fèi)：27500艾克賽特大學(xué)MSc Financial Mathematics入學(xué)要求：80%，要求數(shù)學(xué)或相關(guān)專業(yè)背景（經(jīng)濟(jì)學(xué)、工程等）雅思：6.5（6.0）學(xué)費(fèi)：15500約克大學(xué)MSc Financial Engineering入學(xué)要求：80%（211）85%（非211），要求金融或經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)背景雅思：6.5學(xué)費(fèi)：18450萊斯特大學(xué)MSc Financial Mathematics and Computation入學(xué)要求：80%，要求數(shù)學(xué)、物理、工程相關(guān)專業(yè)背景雅思：6.5（6.0）學(xué)費(fèi)：14645伯明翰大學(xué)MSc Financial Engineering入學(xué)要求：80%（211）85%（非211），要求數(shù)學(xué)專業(yè)背景雅思：6.5（6.0）學(xué)費(fèi)：14490雷丁大學(xué)MSc Financial Engineering入學(xué)要求：80%-85%，有較好的數(shù)學(xué)背景雅思：7.0（6.5）學(xué)費(fèi)：18000埃塞克斯大學(xué)MSc Financial Engineering and Risk Management入學(xué)要求：80%-85%，要求金融、金融經(jīng)濟(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、