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11國(guó)貿(mào) 2 班317組 汽車(chē)SCP分析 目錄 一 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)二 市場(chǎng)行為1 生產(chǎn)量2 并購(gòu)案例三 市場(chǎng)績(jī)效1 行業(yè)利潤(rùn)率2 技術(shù)創(chuàng)新 市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 世界工業(yè)中汽車(chē)制造業(yè)以其自身的獨(dú)特特點(diǎn) 形成了較高生產(chǎn)集中度下的寡頭壟斷的格局 發(fā)達(dá)國(guó)家的汽車(chē)制造業(yè)一般均屬于寡頭壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)集中度的角度來(lái)看 發(fā)達(dá)國(guó)家汽車(chē)工業(yè)的CR4一般均在95 左右 而中國(guó)的汽車(chē)工業(yè)的集中度還很低 排名前5家企業(yè)的銷售收入集中度只有31 24 前31家企業(yè)在總銷售額中的集中度也只有50 左右 中國(guó)汽車(chē)企業(yè)規(guī)模小 市場(chǎng)集中度低 由此可得出結(jié)論 目前中國(guó)的汽車(chē)制造業(yè)屬于寡頭競(jìng)爭(zhēng)型的市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 中國(guó)115家整車(chē)生產(chǎn)企業(yè)的集中程度如下表所示 見(jiàn)下表 在德 美 日 韓諸合資車(chē)系中 德系車(chē)仍將占據(jù)第一位 美系車(chē)緊跟其后 韓系車(chē)由于其與日系車(chē)相近 因此成為日系車(chē)市場(chǎng)萎縮后的受益者 將出現(xiàn)較大進(jìn)步 日系車(chē)墊底已經(jīng)無(wú)太大懸念 自主開(kāi)發(fā)汽車(chē)企業(yè)也出現(xiàn)了結(jié)構(gòu)性調(diào)整 上汽 長(zhǎng)城 華晨等廠家逆勢(shì)而上 取得了較好的成績(jī) 值得注意的是 自主開(kāi)發(fā)品牌有望上走的趨勢(shì) 從事自主開(kāi)發(fā)的企業(yè) 今年在轎車(chē)領(lǐng)域比較突出的是 紛紛推出了自己開(kāi)發(fā)的SUV 水平 質(zhì)量還可以 獲得了市場(chǎng)的認(rèn)可 自主品牌的結(jié)構(gòu)性調(diào)整已經(jīng)開(kāi)始 隨著市場(chǎng)的變化 某些國(guó)內(nèi)汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)呈現(xiàn)邊緣化態(tài)勢(shì) 市場(chǎng)行為 2012年汽車(chē)生產(chǎn)量增速汽車(chē)04 2012年產(chǎn)量增長(zhǎng)分析單位萬(wàn)臺(tái) 汽車(chē)的并購(gòu)案例 當(dāng)下中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)所進(jìn)行的所有的汽車(chē)并購(gòu)案例中 以乘用車(chē)聯(lián)合會(huì)會(huì)長(zhǎng)饒達(dá)的話講 便只有東風(fēng)并購(gòu)柳汽而成立東風(fēng)風(fēng)行 此前 廣汽并購(gòu)長(zhǎng)豐接近30 的股份 目前已成為長(zhǎng)豐最大股東 作為實(shí)力最強(qiáng)的地方性汽車(chē)集團(tuán)之一 廣汽并購(gòu)長(zhǎng)豐為中國(guó)汽車(chē)業(yè)的并購(gòu)重組再添一筆 長(zhǎng)豐汽車(chē)近日宣布因要公布重大事項(xiàng)而停牌 在2009年的4月底5月初 因重組預(yù)期 長(zhǎng)豐汽車(chē)連續(xù)拉出多根陽(yáng)線 短線漲幅超50 在此前的并購(gòu)傳聞中 至少有3大巨頭被傳將成為長(zhǎng)豐汽車(chē)的實(shí)際并購(gòu)方 此前 廣汽集團(tuán)已經(jīng)進(jìn)入長(zhǎng)豐集團(tuán) 進(jìn)行并購(gòu)相關(guān)的盡職調(diào)查 此次并購(gòu)的協(xié)議金額約為20 30億元 消息指出 在SUV領(lǐng)域占有一席之地的長(zhǎng)豐汽車(chē) 對(duì)于缺少SUV產(chǎn)品的廣汽集團(tuán)來(lái)說(shuō) 可謂優(yōu)勢(shì)互補(bǔ) 戴姆勒奔馳公司和克萊斯勒公司合并1998年5月戴姆勒奔馳公司和克萊斯勒公司在倫敦簽署合并協(xié)議 這起合并涉及的市場(chǎng)金額高達(dá)920億美元 再次創(chuàng)歷史最高記錄 合并后的奔馳一克萊斯勒公司年銷售額達(dá)1330億美元 這次并購(gòu)的規(guī)模巨大以至于很多并購(gòu)交易的總額超過(guò)了很多中小國(guó)家的國(guó)民生產(chǎn)總值 比如當(dāng)年新加坡的國(guó)民生產(chǎn)總值也只有830億美元 印度尼西亞的國(guó)民生產(chǎn)總值也只有770億美元 由此可見(jiàn)跨國(guó)并購(gòu)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響之大 最成功的收購(gòu) 大眾收購(gòu)?qiáng)W迪合作時(shí)間 1964年至今大眾這次并購(gòu)有點(diǎn)運(yùn)氣成分 但不管怎樣它成功了 甚至稱得上是近五十年來(lái) 汽車(chē)界最成功的一次并購(gòu) 或許大部分人都不知道 目前奔馳在中國(guó)最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手 奧迪 曾是它的全資子公司 出售奧迪 或許是奔馳有史以來(lái)的最大遺憾 但換個(gè)角度來(lái)看 卻是大眾歷年來(lái)最成功的收購(gòu) 奔馳之所以出售奧迪 是因?yàn)楫?dāng)時(shí)這個(gè)品牌嚴(yán)重虧損 每年要倒貼大量的金錢(qián) 相似的情況也出現(xiàn)在奔馳與克萊斯勒的合作上 這樁堪稱世紀(jì)第一大并購(gòu)案 最終也是以失敗告終 收購(gòu)一次就失敗一次 奔馳也該好好反思一下了 大眾當(dāng)時(shí)買(mǎi)下奧迪 并非看中它的品牌 而是看重它的工廠 當(dāng)時(shí)大眾一得到奧迪位于慕尼黑附近因戈?duì)査顾氐墓S后 便立即開(kāi)始制造供不應(yīng)求的熱門(mén)貨 甲殼蟲(chóng) 奧迪卻被 束之高閣 如果不是哈恩的堅(jiān)持 奧迪恐怕從此就消失在歷史長(zhǎng)河中 哈恩 與中國(guó)全面合資生產(chǎn)時(shí)的大眾集團(tuán)總裁 在世界汽車(chē)和中國(guó)汽車(chē)史上留下了濃墨重彩的一筆 奧迪的真正復(fù)興從上世紀(jì)八十年代開(kāi)始 當(dāng)時(shí)大眾負(fù)責(zé)人皮耶希 出自著名的保時(shí)捷家族 日后曾經(jīng)擔(dān)任大眾董事長(zhǎng) 以個(gè)人對(duì)于機(jī)械的狂熱嗜好 為奧迪開(kāi)發(fā)出包括全時(shí)四驅(qū)在內(nèi)的一系列尖端技術(shù)讓公司享用至今 正式樹(shù)立起以科技為核心的品牌策略 市場(chǎng)績(jī)效 從2002年第一次井噴至今 中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)剛好走過(guò)了一個(gè)成色十足的 黃金十年 不過(guò) 無(wú)論是整車(chē)制造廠還是經(jīng)銷商 如今都不得不直面利潤(rùn)下滑的慘痛事實(shí) 一輛夏利從16萬(wàn)降到四五萬(wàn)元的 地板價(jià) 捷達(dá)從20多萬(wàn)元降到7萬(wàn)元的 成本價(jià) 廣本4S店從一年收回千萬(wàn)元建店成本到如今不得不另辟蹊徑開(kāi)低成本店面 汽車(chē)行業(yè)開(kāi)始步家電行業(yè)的后塵 踏入了以精細(xì)化管理 提升服務(wù)能力為價(jià)值導(dǎo)向的新階段 這意味著 每一個(gè)參與者未來(lái)都將面臨一場(chǎng)硬仗 暴利時(shí)代終結(jié)十年前 第一次井噴期的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)是一個(gè)十足的暴利行業(yè) 率先進(jìn)入汽車(chē)行業(yè)的企業(yè)不費(fèi)吹灰之力便撈得第一桶金 有媒體援引當(dāng)時(shí)國(guó)家計(jì)委公布的數(shù)據(jù)稱 2002年汽車(chē)行業(yè)銷售收入為1515億元 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)431億元 整個(gè)行業(yè)的平均利潤(rùn)率為28 45 而同期國(guó)際汽車(chē)行業(yè)的平均利潤(rùn)率僅為5 左右 單一企業(yè)的利潤(rùn)增幅更是驚人 2002年 16家重點(diǎn)企業(yè) 集團(tuán) 公司中 東風(fēng)贏利增長(zhǎng)超過(guò)100 一汽超過(guò)50 上汽超過(guò)40 從行業(yè)效益看 汽車(chē)工業(yè)2002年對(duì)整個(gè)工業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為19 3 位居各行業(yè)之首 不過(guò) 車(chē)企賺得盆滿缽滿的高利潤(rùn)時(shí)代逐漸成為過(guò)去 2005年寶馬官方宣布把3系 5系價(jià)格下調(diào)13 14 受到汽車(chē)圈內(nèi)外高度熱捧 而時(shí)至今日 當(dāng)消費(fèi)者早已對(duì)價(jià)格戰(zhàn)不屑一顧時(shí) 奔馳 捷豹?jiǎng)虞m幾十萬(wàn)的揮淚大甩賣(mài)則顯得有些凄涼 降價(jià)是利潤(rùn)下滑的前奏 甚至已波及到盈利能力向來(lái)很強(qiáng)的豪華車(chē)細(xì)分市場(chǎng) 南方某城市一個(gè)新開(kāi)業(yè)的德系豪華車(chē)品牌4S店 現(xiàn)在每月銷量100多輛 但每月凈虧600多萬(wàn)元 更有為了拿到年終營(yíng)業(yè)額目標(biāo)返利獎(jiǎng)的同品牌4S店 最高月虧高達(dá)2000多萬(wàn)元 豪華車(chē)價(jià)格體系坍塌成為第一塊倒下的多米諾骨牌 也是車(chē)市脫掉 暴利 外衣的轉(zhuǎn)折點(diǎn) 隨之中高級(jí)車(chē) 中級(jí)車(chē)市經(jīng)銷商也難以為繼 很快 盈利能力下降的厄運(yùn)向整車(chē)制造廠襲來(lái) J D Power亞太公司中國(guó)區(qū)副總裁兼董事總經(jīng)理梅松林接受 第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào) 采訪時(shí)坦言 如果經(jīng)銷商不賺錢(qián) 廠家也不一定很賺錢(qián) 他們是利益共同體 國(guó)內(nèi)汽車(chē)類上市公司陸續(xù)公布的半年報(bào)佐證了這一推斷 截至8月17日 共有21家汽車(chē)行業(yè)上市公司發(fā)布了半年報(bào) 據(jù)統(tǒng)計(jì) 21家公司上半年共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入322 44億元 同比下滑4 87 實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18 28億元 同比下滑12 39 21家公司中上半年凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)的僅有8家 其中 4家整車(chē)企業(yè)中僅有中通客車(chē) 000957 000957 SZ 實(shí)現(xiàn)了凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 發(fā)布預(yù)虧的上市公司更是屢見(jiàn)不鮮 一汽轎車(chē) 000800 000800 SZ 預(yù)計(jì)今年上半年將虧損4500萬(wàn)元至7500萬(wàn)元 而去年上半年則是盈利80363萬(wàn)元 東風(fēng)汽車(chē) 600006 600006 SH 預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比下降60 70 2010年 2011年上半年是國(guó)內(nèi)汽車(chē)企業(yè)利潤(rùn)率曲線的高點(diǎn) 汽車(chē)制造規(guī)模效應(yīng)正在顯現(xiàn) 超負(fù)荷的生產(chǎn)線利用率降低了單車(chē)的設(shè)備折舊等成本 相比之下增加的人工加班費(fèi)甚至可以忽略不計(jì) 從去年下半年起 大多數(shù)汽車(chē)公司開(kāi)始步入利潤(rùn)低速增長(zhǎng)的下行通道 比如一汽集團(tuán)旗下兩家上市公司 一汽轎車(chē) 一汽夏利 000927 在2008年 2010年合計(jì)凈利潤(rùn) 扣除一汽豐田 分別為3 6億元 8 6億元 8 5億元 但到了2011年底 兩家公司合計(jì)出現(xiàn)約9億元的凈虧損額度 今年是車(chē)市真正的分水嶺 梅松林告訴記者 今年市場(chǎng)疲軟 價(jià)格戰(zhàn)此起彼伏 單車(chē)?yán)麧?rùn)平均縮水了近一半 與此同時(shí) 經(jīng)銷商人力和地租成本卻不斷上漲 兩面夾擊之下 今年汽車(chē)經(jīng)銷商正在經(jīng)歷十年來(lái)最艱難的時(shí)刻 根據(jù)J D Power亞太公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) 處于盈利狀態(tài)的經(jīng)銷商比例從2009年的84 一路掉頭向下 至2010年81 經(jīng)銷商盈利 再到2011年的63 直至今年上半年只有26 的經(jīng)銷商能賺到錢(qián) 技術(shù)創(chuàng)新 今年在中央和地方政府支