信托登記制度概況.docx

信托登記制度概況信托登記的定義：對有權(quán)屬登記的信托財(cái)產(chǎn)，在權(quán)屬登記機(jī)構(gòu)辦理完權(quán)屬登記手續(xù)之后，受托人持新的信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)證明到信托登記機(jī)構(gòu)辦理信托登記。對于無權(quán)屬登記的信托財(cái)產(chǎn)，受托人可在實(shí)質(zhì)占有財(cái)產(chǎn)后持相關(guān)證明文件直接到信托登記機(jī)構(gòu)辦理信托登記手續(xù)。信托登記辦理后，意味著信托財(cái)產(chǎn)被登記到了具體的信托項(xiàng)下，實(shí)現(xiàn)了信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)、不同信托計(jì)劃項(xiàng)下的信托財(cái)產(chǎn)、不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)相互區(qū)別和隔離，保障了信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性。對于有權(quán)屬登記信托財(cái)產(chǎn)，信托登記手續(xù)辦理完畢意味著信托生效，表明信托關(guān)系得到了外部承認(rèn)，同時，受益人開始享有受益權(quán)。對于無權(quán)屬登記信托財(cái)產(chǎn)，其法律效力可以參照日本的登記對抗主義，即不登記不得以信托財(cái)產(chǎn)為有限責(zé)任對抗善意第三人。信托產(chǎn)品登記及轉(zhuǎn)讓交易的現(xiàn)狀目前提供信托產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓服務(wù)的平臺包括：上海信托登記中心、北京金融資產(chǎn)交易所、天津金融資產(chǎn)交易所、重慶金融資產(chǎn)交易所和深圳前海金融資產(chǎn)交易所等多個平臺提供信托產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓服務(wù)。將多個平臺相比較，上海信托登記中心雖成立時間較早，但發(fā)展緩慢。北金所有信托業(yè)務(wù)信息服務(wù)系統(tǒng)，信托業(yè)務(wù)只是北金所的一個業(yè)務(wù)條線，其設(shè)立信托產(chǎn)品交易服務(wù)平臺，提供產(chǎn)品登記、信息披露等，為信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓提供需求報(bào)價(jià)、交易撮合及變更登記服務(wù)。據(jù)了解，在北金所掛牌轉(zhuǎn)讓的信托受益權(quán)僅面向機(jī)構(gòu)投資者。2010年成立以來，累計(jì)轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)34筆。與北金所類似，天津金融資產(chǎn)交易所同樣注冊成立于2010年，在交易所掛牌轉(zhuǎn)讓的信托資產(chǎn)21筆，累計(jì)金額6510萬元。重慶金交所和前海金交所則沒有針對信托的數(shù)據(jù)披露。前述平臺會員信托公司中層表示：“上海信托登記中心的信托轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)幾乎沒有啟用，在這一方面已經(jīng)落后于北金所、天津金交所許多?！卑凑丈虾ｃy監(jiān)局和浦東新區(qū)金融辦的設(shè)想，上海信托登記中心初期以信息登記為主要建設(shè)目標(biāo)，初步建立數(shù)據(jù)庫和檔案庫，對風(fēng)險(xiǎn)聚集提供早期預(yù)警；中長期目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)信托受益權(quán)登記和轉(zhuǎn)讓；最終，協(xié)調(diào)工商、證券登記中心、房地產(chǎn)登記中心等，實(shí)現(xiàn)信托財(cái)產(chǎn)登記的功能。如今距成立8年時間過去，上海信托登記中心仍停留在信息登記階段。網(wǎng)站顯示，上海信托登記中心會員數(shù)量共41家，登記產(chǎn)品數(shù)量12148個。而產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓欄，僅有7只信托產(chǎn)品，全部來自于華寶信托，轉(zhuǎn)讓時間均為今年一季度。上海自貿(mào)區(qū)管委會正式下發(fā)信托登記試行辦法(以下簡稱試行辦法)，擬“根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)要求，結(jié)合自貿(mào)區(qū)支持各類金融服務(wù)平臺建設(shè)工作，發(fā)揮信托登記和信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)平臺功能”，這也意味著此前業(yè)界多方探討的信托受益權(quán)交易將正式投入實(shí)踐。試行辦法適用的信托登記機(jī)構(gòu)并不局限于在自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)注冊的平臺。其所稱的信托登記機(jī)構(gòu)，是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立并在浦東新區(qū)、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)注冊的信托登記平臺。試行辦法同時還規(guī)定，登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立安全、方便、快捷的登記及查詢系統(tǒng)，提供必要的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施。鼓勵登記機(jī)構(gòu)與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)監(jiān)管信息共享平臺間的信息歸集、交換和共享。與上海信托登記中心不同，信托登記平臺建立最終的目的是推動流轉(zhuǎn)機(jī)制，北金所在流轉(zhuǎn)上走的相對超前。而上海地區(qū)短時間內(nèi)推出信托登記試行辦法，也是希望利用自貿(mào)區(qū)的優(yōu)勢形成自己的競爭力。信托登記試行辦法推出信托登記平臺和信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制在自貿(mào)區(qū)的成立和探索試點(diǎn)對信托行業(yè)意義重大，首先，它增強(qiáng)了信托份額的流動性，進(jìn)一步盤活了信托資產(chǎn)，大大增強(qiáng)了其金融屬性；其次，信托份額流動性提高后，不僅信托機(jī)構(gòu)發(fā)行信托產(chǎn)品更加順暢了，而且信托資產(chǎn)亦由非標(biāo)資產(chǎn)轉(zhuǎn)成標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)，可以質(zhì)押、融資甚至買賣。根據(jù)辦法，信托受益權(quán)是指信托受益人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和信托文件規(guī)定獲取信托利益的權(quán)利。信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，但信托文件有限制性規(guī)定的除外；信托受益權(quán)登記是指信托登記機(jī)構(gòu)依登記申請人申請，對信托受益權(quán)相關(guān)信息及其變動情況予以記載并向社會提供查詢的行為。辦法并明確，信托機(jī)構(gòu)申請辦理信托受益權(quán)登記，以及相關(guān)主體查詢信托受益權(quán)信息事宜適用本辦法；登記機(jī)構(gòu)對申請人提供的登記申請信息及其證明材料進(jìn)行形式審查。信托登記試行辦法信托登記試行辦法顯示，為規(guī)范信托登記行為，保護(hù)信托當(dāng)事人合法權(quán)益，推動在中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（以下簡稱“自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”）建立完善信托登記平臺、探索信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制，根據(jù)中華人民共和國信托法、中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)條例等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。附信托登記試行辦法全文第一條為規(guī)范信托登記行為，保護(hù)信托當(dāng)事人合法權(quán)益，推動在中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)（以下簡稱“自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)”）建立完善信托登記平臺、探索信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)機(jī)制，根據(jù)中華人民共和國信托法、中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)條例等有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。第二條本辦法旨在結(jié)合自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)制度創(chuàng)新，推動信托行業(yè)創(chuàng)新試點(diǎn)，營造良好法治環(huán)境，促進(jìn)信托行業(yè)有序健康發(fā)展。第三條根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)要求，結(jié)合自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)支持各類金融服務(wù)平臺建設(shè)工作，發(fā)揮信托登記和信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)平臺功能，推動信托行業(yè)規(guī)范發(fā)展。第四條信托機(jī)構(gòu)申請辦理信托受益權(quán)登記，以及相關(guān)主體查詢信托受益權(quán)信息事宜適用本辦法。第五條本辦法所稱的信托受益權(quán)，是指信托受益人根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和信托文件規(guī)定獲取信托利益的權(quán)利。信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承，但信托文件有限制性規(guī)定的除外。第六條本辦法所稱的信托機(jī)構(gòu)，是指依據(jù)中華人民共和國公司法、信托公司管理辦法等成立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。第七條本辦法所稱的信托受益權(quán)登記，是指信托登記機(jī)構(gòu)依登記申請人申請，對信托受益權(quán)相關(guān)信息及其變動情況予以記載并向社會提供查詢的行為。第八條本辦法所稱的登記申請人（以下簡稱“申請人”），是指按照本辦法規(guī)定，申請辦理信托受益權(quán)登記的信托機(jī)構(gòu)。第九條本辦法所稱的信托登記機(jī)構(gòu)（以下簡稱“登記機(jī)構(gòu)”）是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立并在浦東新區(qū)、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)注冊的信托登記平臺，開展信托受益權(quán)登記業(yè)務(wù)，具有獨(dú)立的法人資格。第十條登記機(jī)構(gòu)根據(jù)本辦法要求制定信托受益權(quán)登記業(yè)務(wù)規(guī)則，報(bào)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意后進(jìn)行實(shí)施。第十一條登記機(jī)構(gòu)及登記活動應(yīng)當(dāng)接受中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其在滬派出機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。申請人申請辦理信托受益權(quán)登記時，應(yīng)當(dāng)注冊為登記機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)的用戶，按照要求錄入登記信息，并將本辦法規(guī)定的文件提交登記機(jī)構(gòu)。第十二條信托受益權(quán)登記，應(yīng)當(dāng)記載下列事項(xiàng)：（一）信托名稱、目的、期限；（二）委托人、受托人、受益人的姓名或者名稱，以及個人身份信息或組織機(jī)構(gòu)信息；（三）受益人取得信托利益的形式、方法；（四）信托受益權(quán)的權(quán)利負(fù)擔(dān)狀態(tài)；（五）法律、法規(guī)和規(guī)章要求登記的其他內(nèi)容。第十三條申請人申請辦理初始登記時，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：（一）初始登記申請書；（二）信托設(shè)立文件、信托合同等相關(guān)信托文件；（三）法律、法規(guī)和規(guī)章要求提交的其他材料。第十四條信托存續(xù)期間，與信托受益權(quán)相關(guān)的已登記事項(xiàng)發(fā)生變動的，申請人應(yīng)當(dāng)在該事項(xiàng)發(fā)生變動之日起三個工作日內(nèi)，就變動事項(xiàng)申請辦理變更登記。申請人在申請辦理變更登記時，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：（一）變更登記申請書；（二）證明發(fā)生變更事實(shí)的材料；（三）法律、法規(guī)和規(guī)章要求提交的其他材料。第十五條信托終止后，申請人應(yīng)當(dāng)在完成信托財(cái)產(chǎn)歸屬分配之日起三個工作日內(nèi)，申請注銷登記，并提交下列材料：（一）注銷登記申請書；（二）信托清算報(bào)告；（三）法律、法規(guī)和規(guī)章要求提交的其他材料。第十六條信托無效或者被撤銷的，申請人或利害關(guān)系人可以根據(jù)人民法院的判決、仲裁機(jī)關(guān)的裁決、公證文書或其他有效證明材料，向登記機(jī)構(gòu)申請撤銷登記。第十七條申請人因操作失誤等原因造成已登記信息或已提交的登記申請文件與事實(shí)不一致的，申請人可以持相關(guān)的有效證明材料向登記機(jī)構(gòu)申請辦理更正登記。第十八條利害關(guān)系人認(rèn)為已登記的信托受益權(quán)信息與實(shí)際狀況不一致的，可以持與信托受益權(quán)相關(guān)的有效證明材料，向登記機(jī)構(gòu)提出登記異議。第十九條發(fā)生應(yīng)當(dāng)辦理變更登記、注銷登記、撤銷登記、更正登記的情形，申請人或利害關(guān)系人未提出申請的，登記機(jī)構(gòu)可以根據(jù)司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求辦理相應(yīng)的登記手續(xù)。登記機(jī)構(gòu)辦理完登記手續(xù)后，應(yīng)當(dāng)書面告知信托委托人、受托人和受益人。第二十條申請人提交的申請材料齊備的，登記機(jī)構(gòu)在收到申請人的書面申請后，應(yīng)當(dāng)及時出具收件收據(jù)，該收件收據(jù)的出具日為受理日。申請人提交的申請登記材料尚未齊備的，登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)場口頭或者在收到申請材料之日起五個工作日內(nèi)書面告知補(bǔ)齊要求，申請登記材料補(bǔ)齊日為受理日。第二十一條登記機(jī)構(gòu)對申請人提供的登記申請信息及其證明材料進(jìn)行形式審查。登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自受理日起五個工作日內(nèi)完成審查，對符合規(guī)定登記條件的辦理登記；對不符合規(guī)定登記條件的書面告知申請人需要補(bǔ)正的內(nèi)容。第二十二條信托受益權(quán)在登記機(jī)構(gòu)登記后，具有公示力。第二十三條登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記有關(guān)文件和資料，自信托終止之日起至少保存十五年。第二十四條登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立安全、方便、快捷的登記及查詢系統(tǒng)，提供必要的服務(wù)設(shè)備和完善的數(shù)據(jù)安全保護(hù)措施。鼓勵登記機(jī)構(gòu)與自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)監(jiān)管信息共享平臺間的信息歸集、交換和共享。第二十五條登記機(jī)構(gòu)對所登記的信息，應(yīng)當(dāng)設(shè)置不同級別的可查詢范圍：（一）信托名稱、類型、目的、期限、受托人名稱公眾可以查詢；（二）利害關(guān)系人可以查詢與其利害相關(guān)部分的各項(xiàng)登記信息；（三）信托當(dāng)事人可以查詢與其自身相關(guān)部分的各項(xiàng)登記信息；（四）監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者其他相關(guān)部門可以查詢各項(xiàng)登記信息和信托設(shè)立文件、信托合同等各類登記申請材料。第二十六條公眾向登記機(jī)構(gòu)查詢時，應(yīng)當(dāng)提供有效證件。利害關(guān)系人向登記機(jī)構(gòu)查詢時，應(yīng)當(dāng)提供存在利害關(guān)系的相關(guān)證明材料。信托當(dāng)事人向登記機(jī)構(gòu)查詢時，應(yīng)當(dāng)提供其當(dāng)事人身份的相關(guān)證明材料。監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者其他相關(guān)部門向登記機(jī)構(gòu)查詢時，應(yīng)提供有關(guān)公函，并出示查詢?nèi)藛T有效證件。根據(jù)查詢申請人的申請，登記機(jī)構(gòu)可以在該查詢申請人可查詢的范圍內(nèi)就已登記事項(xiàng)出具登記證明書。第二十七條登記機(jī)構(gòu)對申請人提交的信息和文件負(fù)有保密義務(wù)，但下列情形除外：（一）根據(jù)本辦法第二十六條向有權(quán)查詢?nèi)颂峁┑?；（二）根?jù)法律和法規(guī)可以