武漢大學(xué)貨幣金融學(xué)習(xí)題冊及答案.doc

此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 第一章第一章 貨幣與經(jīng)濟(jì)練習(xí)題貨幣與經(jīng)濟(jì)練習(xí)題 一 選擇題 含單項選擇與多項選擇 1 貨幣的兩個基本職能是 AC A 交易媒介 B 支付手段 C 價值尺度 D 價值貯藏 2 在下列經(jīng)濟(jì)行為中 貨幣執(zhí)行支付職能的是 ABCD A 發(fā)放工資 B 交納稅款 C 銀行借貸 D 分期付款 3 貨幣在執(zhí)行 D 職能時 可以是觀念上的貨幣 A 交易媒介 B 價值貯藏 C 支付手段 D 價值尺度 4 下列說法哪項不屬于信用貨幣的特征 AD A 可代替金屬貨幣 B 是一種信用憑證 C 依靠銀行信用和政府信用而流通 D 是足值的貨幣 5 一般情況下 貨幣流動性結(jié)構(gòu)的變動與通貨膨脹間的關(guān)系是 BD A 高通貨膨脹時 貨幣的流動性比率會下降 B 高通貨膨脹時 貨幣的流動性比率會上升 C 通貨緊縮時 貨幣的流動性比率會上升 D 通貨緊縮時 貨幣的流動性比率會下降 6 下列有關(guān)幣制說法正確的是 C A 平行本位制下會產(chǎn)生 劣幣驅(qū)逐良幣 的現(xiàn)象 B 雙本位制下容易出現(xiàn) 雙重價格 的現(xiàn)象 C 金銀復(fù)本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度 D 雙本位制下金幣作為主幣 銀幣為輔幣 7 實物貨幣形態(tài)中被人們選擇作為貨幣的商品必須具有 ABCD 的特性 A 價值含量較大 B 易于保存 C 容易分割 D 人們都樂于接受 8 信用貨幣具有的特征是 ABD A 是價值符號 B 是負(fù)債貨幣 C 可以任意發(fā)行 D 國家強制 性 9 價值尺度與價格標(biāo)準(zhǔn)的區(qū)別在于 ABCD A 內(nèi)在與外在 B 目的與手段 C 自發(fā)與人為規(guī)定 D 變化不一樣 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 10 貨幣危機性最大的職能是 B A 通手手段 B 支付手段 C 貯藏手段 D 國際貨幣 11 我國的貨幣層次劃分中一般將現(xiàn)金劃入 A 層次 A M0 B M1 C M2 D M3 12 貨幣層次控制重點的確定原則有 ABC A 相關(guān)性 B 可測性 C 可控性 D 流動性 13 虛金本位制也叫 D A 金幣本位制 B 金塊本位制 C 生金本位制 D 金匯兌本位 制 14 金銀復(fù)合本位制的主要缺陷是 ABC A 造成價值尺度的多重性 B 違反獨占性和排他性 C 引起兌換比率的波動 D 導(dǎo)致幣材的匱乏 15 金銀復(fù)本位制向金本位制的過渡方式是 C A 平行本位制 B 雙本位制 C 跛行本位制 D 金塊本位制 16 下列關(guān)于貨幣層次說法正確的是 C A M2 以外的短期資產(chǎn)稱為準(zhǔn)貨幣 B M1 包括通貨和活期存款 定期存款 C 通貨和活期存款具有充分的流動性 D 準(zhǔn)貨幣可以直接充當(dāng)交易中介 17 下列屬于準(zhǔn)貨幣的選項是 A A 定期存款 B 活期存款 C 通貨 D M2 二 判斷題 在下列題目中 你認(rèn)為是對的打 錯的打 1 在市場經(jīng)濟(jì)條件下 支票和信用卡都是貨幣 2 財政收支 信貸收支 房租 水電費等支付都是借助于貨幣的媒介職能 實現(xiàn)的 3 由于貨幣具有較好的流動性 通常成為人們價值貯藏的首選 4 代用貨幣可以和所代表的金屬貨幣自由兌換 所以稱為足值貨幣 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 5 在不同的貨幣形態(tài)中 只有流動性最強的貨幣才能成為交易媒介 6 商品的價格與商品的價值量成反比例關(guān)系 與單位貨幣價值量成正比例 關(guān)系 7 只有足值的貴金屬才具有儲存價值的職能 而紙幣則沒有變種職能 8 金銀平行本位制中金銀的交換比率由市場比價所決定 所以市場上產(chǎn)生 了 劣幣驅(qū)逐良幣 的現(xiàn)象 9 在金塊本位制和金匯兌本位制中 銀行券或紙幣仍規(guī)定有一定的法定含 金量 其發(fā)行以一定數(shù)量的黃金為準(zhǔn)備 居民可在一定范圍內(nèi)按法定含金量自 由兌換成金塊 10 現(xiàn)金形態(tài)的貨幣發(fā)揮流通手段的職能 而存款形態(tài)的貨幣發(fā)揮支付手 段的職能 三 名詞解釋 價值尺度 貨幣在表現(xiàn)商品的價值并衡量商品價值量的大小時 執(zhí)行價值 尺度的職能 交易媒介 貨幣在商品與勞務(wù)的交換過程中執(zhí)行交易媒介的職能 貯藏手段 貨幣一旦退出流通領(lǐng)域被當(dāng)作社會財富的一般代表時 就執(zhí)行 價值貯藏手段的職能 支付手段 貨幣在清償債務(wù)時充當(dāng)延期支付的工具 就是執(zhí)行支付手段的 職能 信用貨幣 是一種信用憑證 完全依靠銀行信用和政府信用而流通 是不 足值的貨幣 不代表任何金屬貨幣 又稱債務(wù)貨幣 電子貨幣 是指在零售支付機制中 通過銷售終端 不同的電子設(shè)備之間 以及在公開網(wǎng)絡(luò)上執(zhí)行支付的 儲值 和預(yù)付支付機制 貨幣制度 是一個國家以法律形式所規(guī)定的貨幣流通的組織形式 格雷欣法則 在雙本位制度下 當(dāng)市場上金銀比價發(fā)生變化時 由于金銀 貨幣的法定兌換比率得不到及時調(diào)整 就會出現(xiàn)金幣或銀幣的實際價值與名義 價值相背離 從而使實際價值高于名義價值的貨幣 良幣 被收藏 熔化而退出 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 流通領(lǐng)域或輸出 實際價值較低的貨幣 劣幣 則充斥市場 這種現(xiàn)象在 16 世紀(jì) 被英國財政大巨湯姆 格雷欣發(fā)現(xiàn) 后人稱為 格雷欣法則 或 劣幣驅(qū)逐良 幣規(guī)律 貨幣供給層次 將貨幣供給量按貨幣流動性大小的標(biāo)準(zhǔn)劃分的層次 信用貨幣制度 又稱管理紙幣本位制 是以不兌現(xiàn)的紙幣為本位貨幣的制 度 四 簡答題 1 簡述貨幣名目論的代表性觀點 2 貨幣充當(dāng)流通手段的必備條件是什么 3 簡述信用貨幣制度的產(chǎn)生及其特點 4 什么是貨幣的流動性 什么是貨幣的流動性結(jié)構(gòu) 分析貨幣流動性結(jié)構(gòu) 的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義是什么 答題要點 答題要點 1 貨幣名目論 認(rèn)為 貨幣是一個觀念的計量單位 是計算商品 價值的比例名稱 17 18 世紀(jì)英國的巴本 貝克萊 斯圖亞特 克拉普等都是 著名的 貨幣名目論 者 他們從不同的方面進(jìn)行了論述 如 巴本的 貨幣 國定論 認(rèn)為 貨幣是國家創(chuàng)造的 其價值由國家規(guī)定 由于國家的權(quán)威 鑄 幣才取得價值 因此 不必要以金銀貴金屬作貨幣 只要有了君主的印鑒 任 何金屬都可以作為貨幣 貝克萊的 貨幣計算比價論 認(rèn)為 貨幣不過是比例 名稱 是用來計算商品之間比價及財富轉(zhuǎn)移的符號或工具 既然貨幣只不過是 一種符號 因此用什么材料作符號是無關(guān)緊要的 斯圖亞特的 勞動價值論 對貨幣名目論作了最為充分和系統(tǒng)的闡述 他認(rèn)為 一切商品都包含社會勞動 從而有價值 因此 它們可以按自己的價值相互比較 貨幣不過是社會采用的 一種計算工具 是為了衡量商品之間的比價而發(fā)明的任意等分標(biāo)準(zhǔn) 作為計算 貨幣 完全不需要有內(nèi)在價值 即使在沒有任何內(nèi)在價值的貨幣商品 例如黃 金 白銀充作商品的等價物和條件下 一種沒有內(nèi)在價值的計算貨幣也能存在 2 貨幣作為良好的交易媒介應(yīng)滿足三個基本要求 第一 在交易中具有普 遍接受性 第二 購買力 或價值 相對穩(wěn)定 然而 貨幣價值的穩(wěn)定并不一定 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 需要有內(nèi)在價值的商品貨幣來實現(xiàn) 而且商品貨幣價值的穩(wěn)定性也是相對的概 念 第三 供給應(yīng)富有彈性 一種優(yōu)良的貨幣 其數(shù)量供應(yīng)必須富有彈性 即有 伸縮的余地 流通手段的過多或過少會引起經(jīng)濟(jì)波動 因此 對貨幣流通量 應(yīng)該有一種調(diào)節(jié)機制 以保障貨幣總量與經(jīng)濟(jì)增長的協(xié)調(diào) 3 金本位制的缺陷 第一 金屬藏量和產(chǎn)量的有限性與商品生產(chǎn)和交換擴 大的無限性的矛盾 是金本位制崩潰的根本原因 第二 金屬貨幣價值穩(wěn)定的 相對性 在金本位制下 通常所說的幣值穩(wěn)定是指本位貨幣穩(wěn)定地代表一定數(shù) 量的黃金 但是 黃金本身的價值不僅受黃金勞動生產(chǎn)率變化的影響 而且 黃金的相對價值 即金與其他商品的交換比率 還要受黃金供求狀況的影響 第三 金本位制不利于國家實行獨立的經(jīng)濟(jì)政策 信用貨幣制度有四個顯著的特點 第一 它以不兌現(xiàn)的紙幣為本位幣 一 般是由國家授權(quán)中央銀行發(fā)行的 國家法律規(guī)定紙幣是無限法償貨幣 即可用 于任何數(shù)額的交易 任何人不得拒收 第二 不兌現(xiàn)紙幣不代表任何貴金屬 不能兌換黃金等貴金屬 第三 非現(xiàn)金結(jié)算占據(jù)主導(dǎo)地位 第四 信用貨幣的 性質(zhì)使流通中的貨幣量與經(jīng)濟(jì)增長的需求量相適應(yīng)的要求 從金本位制下的金 屬貨幣自發(fā)調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)移到由各國政府機構(gòu)人為控制 4 流動性的含義 1 在單一現(xiàn)金貨幣形式下 貨幣的流動性指貨幣與 商品的轉(zhuǎn)換能力 2 在多種貨幣形式下 貨幣的流動性指貨幣之間的相互轉(zhuǎn) 換能力 測量一種金融資產(chǎn)流動性的最簡捷的方法就是看其向流動性最強的現(xiàn) 金貨幣轉(zhuǎn)換的能力 貨幣的流動性結(jié)構(gòu) 指流動性較高的貨幣與流動性較低的貨幣余額之間的 比率 主要考察指標(biāo) M0 M2 M1 M2 意義 考察交易性貨幣余額與廣義貨 幣余額 非交易性貨幣余額 之間的比率 貨幣流動性結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義 反映不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化 在高通貨膨脹 時 貨幣的流動性比率會上升 在通貨緊縮時 存款的收益增加 貨幣的流動 性比率會降低 中央銀行的判斷 貨幣流動性上升 意味著公眾對通貨膨脹的 預(yù)期增強 貨幣流動性下降 意味著公眾對通貨膨脹的預(yù)期減弱 甚至有通貨 緊縮的趨向 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 五 論述題 1 試述貨幣在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用 1 貨幣是生產(chǎn)要素組合的重要推動力和持續(xù)推動力 貨幣是實現(xiàn)生產(chǎn)要素 組合的重要媒介 從而實現(xiàn)真實的生產(chǎn)過程 并保證生產(chǎn)過程的連續(xù)性 此外 貨幣還促進(jìn)了商品交換的發(fā)展和市場的完善 從而有力地推動了社會分工和專 業(yè)化的發(fā)展 使勞動生產(chǎn)率不斷提高 推動了經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化過程 2 貨幣資本積累是擴大再生產(chǎn)的先決條件 社會再生產(chǎn)是規(guī)模不斷擴大的 再生產(chǎn) 社會再生產(chǎn)規(guī)模的擴大 需要增加預(yù)付的貨幣資金 所以 貨幣資金 積累是擴大再生產(chǎn)的先決條件 貨幣資金在流通過程只是執(zhí)行貨幣職能 3 降低交易成本 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展 在商品品種繁多的情況下 直接物物交 易會耗費大量的人力和物力 延長了交易時間 增加交易成本 阻礙了市場經(jīng) 濟(jì)的發(fā)展 有了貨幣媒介 商品交易就避免了在以物易物條件下 需要同時滿 足在同一時間 同一空間 相互所需商品 且兩類商品價格相等完全匹配的 四重巧合 它只要貨幣持有者需要貨幣這種商品就可以成交 從而大大地 降低了交易成本 提高了市場交易活動的效率 并有利于最終實現(xiàn)資源的合理 配置 4 貨幣是經(jīng)濟(jì)核算和收入分配的主要工具 貨幣作為重要的經(jīng)濟(jì)核算工具 在微觀經(jīng)濟(jì)核算中的意義主要表現(xiàn)在 以單位貨幣為計量基礎(chǔ) 從投入與產(chǎn)出 等方面計量企業(yè)的生產(chǎn)效果和經(jīng)濟(jì)效益 為有效監(jiān)督生產(chǎn)過程 及時調(diào)整經(jīng)營 方向提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù) 貨幣在宏觀經(jīng)濟(jì)核算中的作用表現(xiàn)為貨幣把千千萬萬不 同質(zhì)的商品和勞務(wù)轉(zhuǎn)化為可以總括和比較的經(jīng)濟(jì)指標(biāo) 用來表明經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總 規(guī)模 發(fā)展水平和速度 從而能預(yù)測經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢 有利于宏觀決策者及時發(fā) 現(xiàn)經(jīng)濟(jì)中存在的問題 采取各種政策措施進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié) 在收入的分配過程中 各類實物都可以用來分配 但它們之間不可比較 而貨幣是統(tǒng)一的 可比較的 從而使分配變得十分簡潔 因此 貨幣是經(jīng)濟(jì)核算和收入分配的重要工具 第二篇第二篇 金融市場練習(xí)題金融市場練習(xí)題 一 名詞解釋 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 貨幣市場 一年期以內(nèi)的短期資金融通市場 資本市場 期限在一年以上的中長期資金融通市場 初級市場 又稱一級市場或發(fā)行市場 是資金需求者通過發(fā)行金融工具融通資 金的市場 次級市場 又稱二級市場或流通市場 指已發(fā)行的金融工具進(jìn)行轉(zhuǎn)手買賣的交 易市場 同業(yè)拆借市場 金融機構(gòu) 除中央銀行以外 之間互相買賣短期資金的市場 商業(yè)票據(jù) 由大型工商企業(yè)或金融機構(gòu)作為出票人 承諾到期按票面金額向持 票人支付現(xiàn)金的無抵押擔(dān)保的遠(yuǎn)期本票 它實際上是一種短期融資證券 不同 于以商品銷售為依據(jù) 建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的結(jié)算票據(jù) 回購協(xié)議 指證券的賣方在出售證券時向證券的買方承諾在指定日期以約定價 格再購回證券的協(xié)議 其實質(zhì)是一種有擔(dān)保品的短期資金融通方式 股票市場價格指標(biāo) 用一定的統(tǒng)計學(xué)方法計算出來 用于全面反映股票市場價 格變動一般情況和總體趨勢的綜合性指標(biāo) 投資基金 通過發(fā)行基金份額集中投資者的零散資金 交由投資專家投資于股 票 債券及其它金融工具 所獲收益由投資者按出資比例分享的金融中介 金融衍生工具 從股票 債券等基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的交易派生而來 其價值取決于 基礎(chǔ)金融資產(chǎn)未來價格變化的金融交易合約 金融遠(yuǎn)期合約 買賣雙方約定在未來某個時期按確定的交易價格交割一定數(shù)量 的特定金融資產(chǎn)的合約 約定購買交易標(biāo)的物的一方為多頭 約定賣出交易標(biāo) 的物的一方是空頭 金融期權(quán)合約 賦予期權(quán)的購買者在規(guī)定日期或規(guī)定期限內(nèi)按約定價格購買或 出售一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約 二 選擇題 1 金融市場的廣度是指 B A 市場的地域范圍 B 市場上交易者類型的多樣性 C 市場的交易規(guī)模 2 貨幣市場的特點是 AB A 批發(fā)市場 主要參與者是機構(gòu)投資者 B 融資期限在一年以內(nèi) 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 C 流動性風(fēng)險較高 D 預(yù)期收益較高 3 所謂聯(lián)邦基金利率是指 B A 美國中央政府債券利率 B 美國商業(yè)銀行同業(yè)拆借利率 C 美聯(lián)儲再貼現(xiàn)率 D 美國銀行法定存款準(zhǔn)備率 4 回購交易的特點是 AB A 實質(zhì)上是抵押融資 B 回購方是借款人 逆回購方是貸款人 C 逆回購方是借款人 回購方是貸款人 D 實質(zhì)上是證券買賣 5 投資者不通過經(jīng)紀(jì)商 而是直接在場外交易證券 形成的是 C A 柜臺市場 B 第三市場 C 第四市場 D 第五市場 6 甲購買了 A 公司股票的歐式看漲期權(quán) 協(xié)議價格為每股 20 元 合約期限為 3 個月 期權(quán)價格為每股 1 5 元 若 A 公司股票市場價格在到期日為每股 21 元 則甲將 C A 不行使期權(quán) 沒有虧損 B 行使期權(quán) 獲得盈利 C 行使期權(quán) 虧損小于期權(quán)費 D 不行使期權(quán) 虧損等于期權(quán)費 7 股指期貨交易主要用于對沖 C A 信用風(fēng)險 B 國家風(fēng)險 C 股市系統(tǒng)風(fēng)險 D 股市非系統(tǒng)風(fēng)險 8 企業(yè)債券與股票相比 具有以下特點 BCD A 債券持有人有權(quán)參與企業(yè)日常經(jīng)營管理 B 債券持有者從企業(yè)稅前利潤中定期領(lǐng)取固定的利息收入 C 若發(fā)債企業(yè)破產(chǎn)清算 債券持有者對發(fā)行人財產(chǎn)的求償權(quán)優(yōu)先于股東 D 債券持有人到期收回本金 9 若證券公司采用 B 方式為某公司承銷股票 則證券公司無須承發(fā)行風(fēng) 險 A 余額包銷 B 代銷 C 全額包銷 10 名義上是遠(yuǎn)期借貸合約 實際上是對利率風(fēng)險套期保值的金融衍生工具是 D A 利率期貨合約 B 股指期貨合約 C 利率互換合約 D 遠(yuǎn)期利率協(xié) 議 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 三 判斷題 1 金融市場具有一定的 深度 是指市場結(jié)構(gòu)是多層次 立體化的 2 非銀行金融機構(gòu)和工商企業(yè)也可以參與同業(yè)拆借 3 銀行發(fā)行的大額可轉(zhuǎn)讓存單是不同于普通存單的一種主動負(fù)債方式 4 貨幣市場共同基金主要是為商業(yè)銀行提供進(jìn)入貨幣市場的渠道 5 股票的帳面價值也就是股票的內(nèi)在價值 6 股價平均數(shù)和股價指數(shù)是采用不同統(tǒng)計方法計算出來的股市價格指標(biāo) 7 歐洲貨幣市場是指交易工具以歐洲國家發(fā)行的貨幣計值的國際金融市場 8 零息債券的發(fā)行人無需向債券持有者支付利息 9 企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券有一定的融資風(fēng)險 10 市場利率上升時 債券交易價格也隨之提高 11 國庫券被視為零風(fēng)險金融工具 其利率也構(gòu)成金融市場的基準(zhǔn)利率之一 12 債券的到期收益率實際上就是債券的當(dāng)期收益率 13 開放式基金的規(guī)模只可能擴大 不會縮小 14 國債期貨實際上是一種利率期貨 15 金融期權(quán)的買方向賣方支付的期權(quán)費的實質(zhì)是保險費 16 金融互換可以是交易雙方互利互惠的 正和游戲 而遠(yuǎn)期 期貨 期權(quán) 交易屬于 零和游戲 四 計算題 假設(shè)某種債券面值 100 元 期限 5 年 年利率為 8 某投資者在第一年年 末以 98 元市價買進(jìn)該債券 并在第三年年末以 102 元的價格將債券賣出 計算 該投資者的持有期收益率 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 債券持有期收益率的計算公式如下 該投資者的持有期收益率 10 2 五 簡答題 1 簡述金融市場的基本功能 2 如何評判金融市場是否是 有效率的市場 3 簡述普通股和優(yōu)先股的差異 4 分析股票交易的理論價格的決定因素 5 站在企業(yè)角度 比較債券融資相對于股票融資的好處與局限 6 金融期貨交易與金融遠(yuǎn)期交易的區(qū)別 7 比較金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別 答題要點 答題要點 1 金融市場是金融交易的場所和機制的總和 其基本功能包括 1 聚集 配置資金 2 風(fēng)險配置 3 信息揭示 2 理論界對金融市場效率主要有兩個層面的判別標(biāo)準(zhǔn) 一是市場的信息效率 Informational Efficiency 即證券的市場價格 能充分反映有關(guān)證券價值的全部可得信息 根據(jù)證券價格對信息的反映程度不 同 將有效市場分為三類 1 強式有效 2 半強式有效 3 弱式有效 二是市場的配置效率 Allocative Efficiency 即金融市場能將資金 由儲蓄者向最具生產(chǎn)效率的投資項目轉(zhuǎn)移 實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置 信息效率是配置效率的必要條件 配置效率是金融市場基本功能得以實現(xiàn) 的根本保障 前者是狹義層面的市場效率 后者是廣義層面的市場效率 3 按股東權(quán)益的差別 可以將股票分為普通股和優(yōu)先股 普通股的特點是 1 普通股股東擁有公司的所有權(quán) 包括剩余索取權(quán)利和剩余控制權(quán) 2 普通股的股利是非固定的 來自公司的稅后利潤 隨公司的利潤水平 變動 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 3 普通股股東在公司的盈余分配和剩余資產(chǎn)分配中排在優(yōu)先股之后 優(yōu)先股是享有某些特定優(yōu)先權(quán)的股票 其特點是 1 在股息分配和公司剩余財產(chǎn)分配中擁有優(yōu)先權(quán) 2 股息率一般是固定的 不隨公司的利潤水平的變化而變動 風(fēng)險小于 普通股 3 股東表決權(quán)有限 且不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán) 4 股票的理論價格是按現(xiàn)值法計算的股票投資價值 其基本公式為 P 代表股票交易價格 n 代表持有股票的時間 R1 R2 Rn代表預(yù)期的未 來各期股利收益 i 為市場利率 M 表示 n 年后賣出股票的收入 若假定未來各 期的預(yù)期收入為固定值 且持有時間無限長 則該公式轉(zhuǎn)化為 可見 股票交易的理論價格取決于兩個因素 一是股票的預(yù)期股利收入 一是市場利率水平 股票交易價格與前者成正比 與后者成反比 5 債券融資對發(fā)債企業(yè)有以下好處 1 降低籌資成本 債券發(fā)行費用一般低于股票 且債券投資者索要的利 息總體上低于股東要求的權(quán)益回報率 2 減輕企業(yè)稅負(fù) 債券利息在稅前支付 而股票股息在稅后支付 3 企業(yè)能利用債務(wù)融資的財務(wù)杠桿效應(yīng) 4 企業(yè)股東能夠維持對公司的控制權(quán) 5 避免發(fā)行新股帶來的 稀釋效應(yīng) 不過 發(fā)債企業(yè)也面臨到期償債的流動性壓力和財務(wù)風(fēng)險 而且發(fā)債規(guī)模 受企業(yè)當(dāng)前負(fù)債率水平的限制 6 金融期貨合約與遠(yuǎn)期合約都是延期交割合同 但二者又有著許多不同 1 期貨市場是拍賣市場 在交易所內(nèi)進(jìn)行交易 交易雙方各自與清算機 構(gòu)結(jié)算 遠(yuǎn)期合約在場外由雙方談判達(dá)成交易 2 期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議 遠(yuǎn)期合約的內(nèi)容由交易雙方協(xié)商確定 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 3 期貨合約進(jìn)行實際交割的比例很低 大多在交割前被抵消 遠(yuǎn)期交易 多數(shù)會進(jìn)行實際交割 4 期貨合約的價格變動幅度一般要受到交易所的限制 遠(yuǎn)期合約的價格 變動不受限制 5 期貨交易雙方需要交納保證金 每日盯市結(jié)算 遠(yuǎn)期交易一般無保證 金要求 到期結(jié)算 7 金融期權(quán)與金融期貨存在諸多差異 1 期權(quán)交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對等 期權(quán)買方擁有決定是否行使其買權(quán)或賣權(quán)的選擇權(quán) 期權(quán)賣方只有應(yīng)買方 要求履行合約的義務(wù) 無選擇權(quán) 期貨合約雙方的權(quán)利和義務(wù)是對等的 2 期權(quán)交易雙方的風(fēng)險和收益不對稱 期權(quán)買方承擔(dān)的風(fēng)險僅限于損失期權(quán)費 其盈利可能是無限的 也可能是 有限的 期權(quán)賣方可能獲得的盈利僅限于期權(quán)費 而虧損風(fēng)險可能是無限的 也可能是有限的 期貨交易雙方的盈虧風(fēng)險一致 一方獲利就是另一方虧損 3 期權(quán)合約可以在交易所或場外市場 期貨交易集中于交易所 且都是 標(biāo)準(zhǔn)化合約 4 期權(quán)合約在交易所進(jìn)行交易時 賣方要按交易所的規(guī)定交納保證金 出售有擔(dān)保看漲期權(quán)的情況除外 期權(quán)買方無需交納保證金 在期貨交易 中 雙方都必須交納保證金 第二章第二章 信用與經(jīng)濟(jì)練習(xí)題信用與經(jīng)濟(jì)練習(xí)題 一 選擇題 含單項選擇與多項選擇 1 現(xiàn)代信用的主要表現(xiàn)形式是 A 商業(yè)信用 B 高利貸信用 C 民間信用 D 銀行信用 E 國家信用 2 商業(yè)信用的主要表現(xiàn)形式有 A 商品賒銷 B 預(yù)付定金或貨款 C 貨幣借貸 D 分期付款 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 3 現(xiàn)代消費信用的主要類型有 A 民間提供的消費品互借 B 企業(yè)對個人提供的商品賒銷 C 金融機構(gòu)向消費者提供的住房抵押貸款 D 銀行向消費者提供的耐用消費品貸款 4 下列關(guān)于票據(jù)說法正確的是 A 匯票又稱為期票 是一種無條件償還的保證 B 本票是一種無條件的支付承諾書 C 商業(yè)匯票和銀行匯票都是由收款人簽發(fā)的票據(jù) D 商業(yè)承兌匯票與銀行承兌匯票只能由債務(wù)人付款 5 衡量資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱的主要標(biāo)準(zhǔn)是 A 資產(chǎn)期限的長短 B 資產(chǎn)變現(xiàn)成本的大小 C 資產(chǎn)質(zhì)量的好壞 D 資產(chǎn)變現(xiàn)速度的快慢 7 在下列各種信用中 具有較強的創(chuàng)造存款貨幣功能的信用是 A 商業(yè)信用 B 國家信用 C 銀行信用 D 消費信用 8 優(yōu)先股票的 優(yōu)先權(quán) 表現(xiàn)為 A 經(jīng)營管理決策權(quán) B 優(yōu)先享有股息權(quán) C 出席股東大會權(quán) D 剩余財產(chǎn)優(yōu)先索取權(quán) 9 金融衍生工具交易的主要職能是 A 提供轉(zhuǎn)移風(fēng)險的手段 B 提供更多的投資機會 C 提供價格發(fā)現(xiàn)機制 D 提供更多的交易品種 10 金融相關(guān)比率反映的是 與 之間的比例關(guān)系 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 A M1 GDP B M2 GDP C 金融資產(chǎn) 實物資產(chǎn) D 股票 金融資產(chǎn)總量 二 判斷題 在下列題目中 你認(rèn)為是對的打 錯的打 1 中長期國債通常用于彌補政府的預(yù)算赤字 并成為中央銀行在公開市場 上調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的主要工具 2 1999 年發(fā)行的 10 年期債券 到 2003 年時該債券的償還期限是 6 年 3 商業(yè)信用的運動與經(jīng)濟(jì)周期的波動呈順循環(huán)變動 即信用規(guī)模隨著生產(chǎn) 和商品流通規(guī)模的縮小而縮小 反之則擴大 4 金融相關(guān)比率越高 說明一個國家經(jīng)濟(jì)貨幣化程度越高 5 信用貨幣都是由債務(wù)關(guān)系組成的 比如紙幣是的存款 存款則是銀行的 負(fù)債 6 政府債券可以免除國家和地方的所得稅 所以它又被稱為 免稅債券 7 匯票是一種無條件的承諾書 而本票是一種無條件的支付命令 8 所有的有價證券都表示一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系 9 國庫券是中央銀行貨幣政策操作的重要工具 10 商業(yè)信用與銀行信用一樣 其規(guī)模都可以突破債務(wù)人的資本限制 三 名詞解釋 信用 商業(yè)信用 國家信用 銀行信用 消費信用 匯票 本票 支票 國庫券 市政債券 普通股 優(yōu)先股 金融相關(guān)比 率 四 簡答題 1 簡述信用及其特征 2 簡述商業(yè)信用的優(yōu)缺點 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 3 說明票面收益率 當(dāng)期收益率和平均收益率的聯(lián)系與區(qū)別 4 股票與債券的主要區(qū)別是什么 五 論述題 1 試述商業(yè)信用 銀行信用和國家信用的聯(lián)系與區(qū)別 并請舉例說明 2 試述現(xiàn)代信用在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用 一 選擇題 1 ADE 2 ABD 3 BCD 4 B 5 BD 6 AD 7 C 8 BD 9 AC 10 B 二 判斷題 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 三 名詞解釋 信用 是以償還本金和支付利息為條件的借貸行為 反映一定的債權(quán)債務(wù) 關(guān)系 商業(yè)信用 是工商企業(yè)之間在進(jìn)行商品和勞務(wù)交易時以延期支付和預(yù)付貨 款的形式提供的信用 國家信用 是以國家 政府 為主體籌措劃提供資金的一種信用形式 銀行信用 銀行和其他金融機構(gòu)以貨幣形式提供的信用 消費信用 商業(yè)企業(yè) 銀行以及其他金融機構(gòu)以商品形式或貨幣形式向消 費者個人提供的信用 匯票 由出票人 債權(quán)人 向債務(wù)人簽發(fā)的 要求即期或定期無條件支付一 定款項給收款人的支付命令書 或信用憑證 本票 由債務(wù)人承諾在一定時間及地點無條件支付一定款項給收款人的支 付承諾書 信用憑證 支票 是銀行活期存款人對銀行簽發(fā)的 通知銀行在其存款額度內(nèi)或約定 的透支額度內(nèi) 無條件地即期支付一定款項給指定來人或持票人的書面憑證 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 國庫券 是國家為了彌補年度內(nèi)先支后收或短期收支不平衡 由財政部發(fā) 行的以國家為債務(wù)人 期限在一年以內(nèi)的短期信用憑證 市政債券 是地方政府為滿足地方財政需要而發(fā)行的債務(wù)憑證 籌集的資 金用途地方性一般行政開支和興辦地方公用事業(yè) 普通股 是一種股權(quán)證書 是公司核心資本的組成部分 代表持有者對公 司具有永久性的所有權(quán) 優(yōu)先股 指在收益和剩余財產(chǎn)的分配上優(yōu)先于普通股的股票 金融相關(guān)比率 反映某一時點上現(xiàn)存全部金融資產(chǎn)與實物資產(chǎn)在時之間的 比例關(guān)系 是衡量一國金融發(fā)展程度的重要指標(biāo) 通常用廣義貨幣余額與 GDP 之比來計量 四 簡答題答案要點 1 信用具有以下基本特征 第一 資金或?qū)嵨锸褂脵?quán)的暫時讓渡 信用關(guān) 系是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系 是債權(quán)人在一定時期內(nèi)將一定數(shù)量的實物或一定數(shù)額 的貨幣使用權(quán)暫時讓渡給債務(wù)人 第二 償還性 實物與貨幣使用權(quán)的暫時讓 渡是以償還為先決條件的 在信用關(guān)系結(jié)束時 要求債務(wù)人必須按一定方式償 還本息 第三 收益性 信用關(guān)系屬于一種特殊的經(jīng)濟(jì)關(guān)系 它建立在有償?shù)?基礎(chǔ)上的 債權(quán)人在讓渡實物或貨幣的使用權(quán)時 一般要求在歸還本金時有一 定的增值部分 第四 風(fēng)險性 由于債權(quán)人對資金的使用權(quán)只是暫時讓渡 能 否按期收回本金和利息是不確定的 在很大程度上取決于債務(wù)人的信譽和能力 國家法律的完善程度以及社會道德規(guī) 2 商業(yè)信用的優(yōu)點 一是商業(yè)信用既有利于解決資金融通的困難 也有利 于解決商品買賣的矛盾 從而縮短融資時間和交易時間 二是商業(yè)票據(jù)的可流 通性 使持票人可及時獲得部分資金或抵償部分債務(wù) 局限性 一是商業(yè)信用的規(guī)模和金額受到廠商資金數(shù)量的限制 二是商業(yè) 信用的范圍有限 受到商品流轉(zhuǎn)方向的限制 3 1 票面收益率指票面上規(guī)定的每期應(yīng)付的利息額與證券面值的比率 2 當(dāng) 期收益率指票面利息與證券當(dāng)期市場價格的比率 用公式表示為 當(dāng)期收益率 票面利率 證券市場價格 100 3 平均收益率指證券在整個有效期內(nèi) 每 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 年凈收益 票面利息與年平均資本損益之和 同市場價格 對買者而言是本金 的比 率 用公式表示為 平均收益率 凈收益 市場價格 100 年票面利息 年 均資本損益 市場價格 100 其中 年均資本損益 面值 行市 償還期 4 1 股票是所有權(quán)憑證 股票所有者是發(fā)行股票公司的股東 股東一般 擁有投票權(quán) 經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán) 債券是表示債權(quán)債務(wù)的憑證 債券持有者 只可按期獲得利息及到期收回本金 無權(quán)參與公司的決策 2 兩者的目的不同 發(fā)行債券是公司追加資金的需要 籌措的資金是公司的負(fù)債 發(fā)行股票則股份 公司為創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本的需要而進(jìn)行的籌資 籌措的資金列入公司資本 3 兩者的期限不同 債券一般有規(guī)定的償還期 到期后債務(wù)人必須按時歸還本 金 股票本金通常不能歸還 除非公司破產(chǎn)清算 4 兩者收益不同 債券的收 益穩(wěn)定 股票的收益一般視公司的經(jīng)營情況而定 5 兩者的風(fēng)險不同 股票風(fēng) 險較大 債券的風(fēng)險較小 五 論述題答案要點 1 商業(yè)信用 銀行信用和國家信用的聯(lián)系 都屬于現(xiàn)代信用的主要形式 銀行信用 國家信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上 為適應(yīng)社會擴大再生產(chǎn)的需要而 發(fā)展起來的一種信用形式 但它們不能取代商業(yè)信用 國家信用和銀行信用的 聯(lián)系越來越密切 例如 許多商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)用吸收的儲蓄存款購買 政府債券 而買賣政府債券的公開市場業(yè)務(wù)是貨幣政策和財政政策的相互配合 是銀行信用和國家信用的交叉使用 當(dāng)然 國家信用與銀行信用也有矛盾 如 發(fā)行政府債券可增加財政收入 但可能會減少銀行存款 這說明 國家信用的 擴張可能導(dǎo)致銀行信用的收縮 因此 使用這兩種信用應(yīng)直轄市配合 否則可 能會造成信用問題的擴張 總之 三種信用形式互為補充 共同發(fā)展 構(gòu)成了 信用制度的基石 區(qū)別 發(fā)行人不同 信用風(fēng)險不同 信用規(guī)模和融資功能不同 對經(jīng)濟(jì)活 動的影響也不同 其中銀行信用規(guī)模 功能與貢獻(xiàn)最大 2 1 豐富流通工具 節(jié)約交易成本 一是信用交易中形成的債權(quán)債務(wù)關(guān) 系具有相互抵消的性質(zhì) 最終結(jié)算時只需進(jìn)行差額結(jié)付 從而節(jié)約了資金 二 是信用可加快貨幣流通速度 使同樣數(shù)量的貨幣可以媒介更大規(guī)模的商品交換 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 三是通過創(chuàng)造信用流通工具 如紙幣代替金屬貨幣 電子貨幣代替紙幣 大大 降低了流通費用 四是信用通過縮短流通過程 加快資金循環(huán) 達(dá)到節(jié)約流通 費用的目的 2 推動了資本集中與積聚 可以迅速擴大企業(yè)規(guī)模信用是加速資 本集中與積聚的有力杠桿 它通過集中一切分散的 零星的閑置資金 在不改 變社會資本總量的情況下 改變資本的分配關(guān)系 使個別資本在短期內(nèi)迅速增 大 3 調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的運行 一是信用具有自發(fā)地調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)運行的功 能 當(dāng)經(jīng)濟(jì)繁榮時 資金需求旺盛時 市場利率上揚 從而自動抑制信用規(guī)模 抑制過熱的投資和需求 當(dāng)經(jīng)濟(jì)蕭條時 資金供給大于需求 市場利率會下跌 從而刺激投資和需求 信用擴張 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇 但這種自發(fā)地調(diào)節(jié)功能是有 限的 二是人們可以自覺地利用信用調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì) 主要表現(xiàn)有 金融當(dāng)局通 過信貸總量和利率 再貼現(xiàn)率 的變動調(diào)節(jié)貨幣供求 通過信貸結(jié)構(gòu)政策和利率 結(jié)構(gòu)政策 即調(diào)節(jié)信貸投向和差別利率 擴張或緊縮特定信貸以鼓勵或抑制某 些部門的發(fā)展 調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu) 第七章第七章 金融中介機構(gòu)概述練習(xí)題金融中介機構(gòu)概述練習(xí)題 一 名詞解釋 1 商業(yè)性金融機構(gòu) 2 金融中介機構(gòu) 3 管理性金融機構(gòu) 4 政策性金融機構(gòu) 5 國際金融機構(gòu) 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 6 區(qū)域性金融機構(gòu) 7 保險公司 8 儲蓄銀行 9 信用社 10 養(yǎng)老基金 11 金融公司 12 共同基金 13 公司型基金 14 契約型基金 15 封閉型基金 16 開放型基金 17 財務(wù)公司 18 金融資產(chǎn)管理公司 二 選擇題 1 開發(fā)銀行多屬于一個國家的政策性銀行 其宗旨是通過融通長期性資金 以促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)建設(shè)和發(fā)展 這種銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營上的特點是 A 不以盈利為經(jīng)營目標(biāo) B 以盈利為經(jīng)營目標(biāo) C 為投資者獲取利潤 D 為國家創(chuàng)造財政收入 2 1999 年 4 月 20 日 我國成立的首家經(jīng)營商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn) 公司是 A 華融 B 長城 C 東方 D 信達(dá) 3 下列 屬于存款型金融機構(gòu) A 商業(yè)銀行 B 儲蓄銀行 C 信用社 D 投資基金 4 下列 屬于契約型金融機構(gòu) A 金融公司 B 封閉型基金 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 C 保險公司 D 信用社 5 下列 不屬于投資型金融機構(gòu) A 共同基金 B 金融公司 C 貨幣市場共同基金 D 養(yǎng)老基金 6 股份相對固定 一般不向投資者增發(fā)新股或贖回就股 A 公司型基金 B 契約型基金 C 封閉型基金 D 開放型基金 7 在我國 負(fù)責(zé)管理和處置中國工商銀行不良資產(chǎn)的資產(chǎn)管理公司是 A 信達(dá)資產(chǎn)管理公司 B 華融資產(chǎn)管理公司 C 東方資產(chǎn)管理公司 D 長城資產(chǎn)管理公司 8 下列 屬于政策性銀行 A 中國人民銀行 B 中國進(jìn)出口銀行 C 中國農(nóng)業(yè)銀行 D 國家開發(fā)銀行 9 信用合作社屬于 A 存款型金融機構(gòu) B 契約型金融機構(gòu) C 投資型金融機構(gòu) D 政策型金融機構(gòu) 10 養(yǎng)老基金屬于 A 存款型金融機構(gòu) B 契約型金融機構(gòu) C 投資型金融機構(gòu) D 政策型金融機構(gòu) 11 共同基金屬于 A 存款型金融機構(gòu) B 契約型金融機構(gòu) 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 C 投資型金融機構(gòu) D 政策型金融機構(gòu) 12 下列 不是投資基金的特點 A 專家理財 B 投資組合 C 規(guī)模經(jīng)營 D 收益率特別高 13 以受托人身份 代人理財?shù)慕鹑跈C構(gòu)是 A 租賃公司 B 財務(wù)公司 C 信托投資公司 D 證券公司 14 現(xiàn)代租賃中最重要的一種租賃形式是 A 融資租賃 B 經(jīng)營租賃 C 服務(wù)租賃 D 杠桿租賃 15 專門為工商業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行是 A 投資銀行 B 中國人民銀行 C 中國銀行 D 中國工商銀行 16 1994 年 適應(yīng)金融機構(gòu)體系改革的需要 使政策性金融與商業(yè)性金融 相分離 我國相繼成立了 政策性銀行 A 交通銀行 B 國家開發(fā)銀行 C 中國民生銀行 D 中國進(jìn)出口銀行 E 中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 17 我國的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的政策性金融機構(gòu)特征 是專門為接 受和處理國有金融機構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的 主要有 A 信達(dá) B 華夏 C 華融 D 長城 E 東方 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 18 投資類金融中介機構(gòu)主要有 A 證券公司 B 保險公司 C 投資基金公司 D 信托投資公司 E 租賃公司 19 保險公司運作保險基金的主要方式有 A 銀行存款 B 證券投資 C 投資不動產(chǎn) D 發(fā)放抵押貸款 E 發(fā)放信用貸款 20 銀行類金融機構(gòu)按其在經(jīng)濟(jì)中的功能可分為 A 國有銀行 B 中央銀行 C 商業(yè)銀行 D 專業(yè)銀行 E 政策性銀行 21 不動產(chǎn)抵押銀行是經(jīng)營以土地 房屋等不動產(chǎn)為抵押的長期貸款銀行 其貸款對象包括 A 房屋所有者 B 經(jīng)營建筑業(yè)的資本家 C 土地使用者 D 土地所有者 E 購買土地的農(nóng)業(yè)資本家 22 信用合作社作為群眾性互助合作組織 其貸款主要用于解決成員的資金 需要 而它的主要資金來源途徑有 A 國家撥付資金 B 社會集資 C 合作社成員交納的股金 D 公積金 E 吸收的存款 23 投資基金依據(jù)變現(xiàn)方式的不同 可分為 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 A 公司型基金 B 契約型基金 C 開放式基金 D 封閉式基金 E 合作式基金 24 政策性銀行的資金來源主要有 A 財政撥款 B 發(fā)行金融債券 C 金融市場上借款 D 吸收存款 E 向中央銀行借款 25 構(gòu)成我國目前商業(yè)銀行體系的主要有 A 國有獨資商業(yè)銀行 B 外國獨資商業(yè)銀行 C 股份制商業(yè)銀行 D 城市商業(yè)銀行 E 農(nóng)村商業(yè)銀行 三 判斷題 在下列題目中 你認(rèn)為是對的打 錯的打 1 由于存款型金融機構(gòu)創(chuàng)造存款 而這些存款又是貨幣供應(yīng)的重要組成部 分 所以這類機構(gòu)是貨幣銀行學(xué)特別關(guān)注的機構(gòu) 2 共同基金又稱投資基金 它是一種直接的金融投資機構(gòu)或工具 3 契約型基金本身并不是一個法人 4 開放型基金的發(fā)行總額是固定的 5 貨幣市場共同基金的投資對象僅限于安全性高 流動性大的貨幣市場金 融工具 6 在我國 住房儲蓄銀行屬于政策性銀行 7 在西方國家 儲蓄銀行和商業(yè)銀行同樣受到嚴(yán)格監(jiān)管 因為它們也創(chuàng)造 存款 這些存款是貨幣供應(yīng)的重要組成部分 8 信用合作社屬于契約型金融機構(gòu) 9 共同基金屬于契約型金融機構(gòu) 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 10 專業(yè)銀行是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù) 提供專門金融服務(wù)的銀 行 同政策性銀行相同 一般有其特定的客戶群和業(yè)務(wù)范圍 因此 專業(yè)銀行 應(yīng)歸屬于政策性銀行 11 在分業(yè)經(jīng)營的金融機構(gòu)體系中 投資銀行 儲蓄銀行和商業(yè)銀行等銀行 性金融機構(gòu)都能吸收使用支票的活期存款 12 證券投資是保險公司保險資金的主要運作方式 在我國 保險公司的資 金可投資于任何類型的股票和債券 13 經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司最本源 最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)活動 14 金融資產(chǎn)管理公司是專門清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機構(gòu) 它主要是 以盈利為目標(biāo)來清理銀行的不良資產(chǎn) 盡可能地降低清理成本 盤活資產(chǎn) 最 大限度地減少清理損失 從中獲取利潤 四 簡答題 1 什么是存款型金融機構(gòu) 什么是契約型金融機構(gòu) 它們的主要類型和主 要區(qū)別是什么 2 為什么說購買共同基金屬于間接投資 共同基金的特點是什么 3 什么是政策性銀行 它和商業(yè)銀行的主要區(qū)別是什么 4 我國資產(chǎn)管理公司的經(jīng)營宗旨是什么 5 政策性銀行有哪些特征 6 信用合作社在經(jīng)營和管理上有哪些特點 第八章第八章 商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)與管理練習(xí)題商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)與管理練習(xí)題 一 名詞解釋 1 單一銀行制 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 2 商業(yè)銀行 3 表外業(yè)務(wù) 4 貨幣兌換商 5 貸款證券化 6 銀行負(fù)債業(yè)務(wù) 7 連鎖銀行制 8 分業(yè)經(jīng)營 9 中間業(yè)務(wù) 10 票據(jù)發(fā)行便利 11 銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù) 12 控股公司制 13 混業(yè)經(jīng)營 14 總分行制 15 信貸承諾 二 選擇題 1 1694 年 英國商人們建立 標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利 貸的壟斷地位被打破 A 匯豐銀行 B 麗如銀行 C 英格蘭銀行 D 渣打銀行 2 是中國自辦的第一家銀行 它的成立標(biāo)志著中國現(xiàn)代銀行事業(yè) 的創(chuàng)始 A 中國通商銀行 B 中國交通銀行 C 戶部銀行 D 中國實業(yè)銀行 3 是商業(yè)銀行最基本也是最能反映其經(jīng)營活動特征的職能 A 信用創(chuàng)造 B 支付中介 C 信用中介 D 金融服務(wù) 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 4 下列 不屬于商業(yè)銀行的交易存款 A 支票存款 B 儲蓄存款 C NOWs D CDs 5 下列 不屬于商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn) A 庫存現(xiàn)金 B 準(zhǔn)備金 C 存放同業(yè)款項 D 應(yīng)付款項 6 下列 屬于商業(yè)銀行狹義的表外業(yè)務(wù) A 信托業(yè)務(wù) B 融資租賃業(yè)務(wù) C 信用卡業(yè)務(wù) D 承諾業(yè)務(wù) 7 信托與租賃屬于商業(yè)銀行的 A 資產(chǎn)業(yè)務(wù) B 負(fù)債業(yè)務(wù) C 中間業(yè)務(wù) D 表外業(yè)務(wù) 8 商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中會面臨各種風(fēng)險 其中 由于借款人不能按時 歸還貸款人的本息而使貸款人遭受損失的可能性的風(fēng)險是 A 國家風(fēng)險 B 信用風(fēng)險 C 利率風(fēng)險 D 匯率風(fēng)險 9 在商業(yè)銀行總分行制的外部組織形式中 是指總部負(fù)責(zé)管理 下屬分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動 自身并不經(jīng)營具體的銀行對外業(yè)務(wù) A 總行制 B 單一制 C 連鎖制 D 管理處制 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 10 股份制商業(yè)銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)置分為所有權(quán)機構(gòu)和經(jīng)營權(quán)機構(gòu) 所有權(quán)機構(gòu)包括股東大會 董事會和監(jiān)事會 是常設(shè)經(jīng)營決策機關(guān) A 股東大會 B 董事會 C 監(jiān)事會 D 執(zhí)行機構(gòu) 11 在職能分工型的經(jīng)營模式下 與其它金融機構(gòu)相比 只有 能夠 吸收使用支票的活期存款 A 儲蓄銀行 B 商人銀行 C 商業(yè)銀行 D 信用合作社 12 商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營活 動 是商業(yè)銀行的 且其可以有狹義和廣義之分 A 資產(chǎn)業(yè)務(wù) B 負(fù)債業(yè)務(wù) C 表外業(yè)務(wù) D 中間業(yè)務(wù) 13 銀行在對借款客戶信用狀況的評價基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律 約束力的契約 約定按照雙方商定的金額 利率 銀行將在承諾期內(nèi)隨時準(zhǔn)備 應(yīng)客戶需要提供信貸便利的業(yè)務(wù)被稱做 A 回購協(xié)議 B 信貸承諾 C 票據(jù)發(fā)行便利 D 單一銀行貸款 14 在商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論演變的過程中 把管理的重點主要放在資產(chǎn) 流動性上的是 理論 A 資產(chǎn)管理 B 負(fù)債管理 C 資產(chǎn)負(fù)債管理 D 全方位管理 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 15 英格蘭銀行的建立標(biāo)志著現(xiàn)代銀行業(yè)的興起和高利貸的壟斷地位被打 破 現(xiàn)代銀行的形成途徑主要包括 A 由原有的高利貸銀行轉(zhuǎn)變形成 B 政府出資設(shè)立 C 按股份制形式設(shè)立 D 政府與私人部門合辦 E 私人部門自由設(shè)立 16 可以用來當(dāng)作商業(yè)銀行二級準(zhǔn)備的資產(chǎn)有 A 在中央銀行的存款 B CD 存單 C 同業(yè)拆借資金 D 國庫券 E 定期存款 17 下列在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)的新型工具有 A 票據(jù)發(fā)行便利 B 信托業(yè)務(wù) C 遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D 互換 E 備用信用證 18 商業(yè)銀行替客戶辦理中間業(yè)務(wù)可能獲得的好處有 A 控制企業(yè)經(jīng)營 B 與客戶分成 C 手續(xù)費收入 D 暫時占用客戶的資金 E 獲得穩(wěn)定的客戶 增加其資金來源的穩(wěn)定性 19 商業(yè)銀行的外部組織形式因各國政治經(jīng)濟(jì)制度不同而有所不同 目前 主要有 等類型 A 總分行制 B 代理行制 C 單一銀行制 D 持股公司制 E 連鎖銀行制 20 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指其運用資金的業(yè)務(wù) 對商業(yè)銀行來說 其資 產(chǎn)一般包括現(xiàn)金 信貸和投資 其中商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 A 庫存現(xiàn)金 B 存放在中央銀行的超額 準(zhǔn)備金 C 同業(yè)存放的款項 D 貼現(xiàn) E 托收中的現(xiàn)金 21 在商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)中 承諾性業(yè)務(wù)占據(jù)了相當(dāng)重要的地位 下列 所列業(yè)務(wù)中屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)中承諾性業(yè)務(wù)的是 A 回購協(xié)議 B 債券承銷 C 信貸承諾 D 承兌業(yè)務(wù) E 票據(jù)發(fā)行便利 22 商業(yè)銀行經(jīng)營管理的理論是隨著經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展不斷演變的 資產(chǎn) 管理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法 資產(chǎn)管理的重點是流動性的管理 其理論發(fā) 展主要經(jīng)歷了 不同的階段 A 商業(yè)貸款理論 B 可轉(zhuǎn)換性理論 C 持續(xù)收入理論 D 預(yù)期收入理論 E 資產(chǎn)組合理論 23 商業(yè)銀行進(jìn)行信用創(chuàng)造的前提條件有 A 部分準(zhǔn)備金制度 B 全額準(zhǔn)備金制度 C 自身擁有銀行券的發(fā)行權(quán) D 非現(xiàn)金結(jié)算制度 E 現(xiàn)金結(jié)算制度 三 判斷并改錯 在下列題目中 你認(rèn)為是對的打 錯的打 1 在我國政府機關(guān) 企業(yè)單位的所有存款都不能稱之為儲蓄存款 2 錢莊是專門經(jīng)營貨幣兌換 保管及收付的組織 是銀行早期的萌芽 此文檔收集于網(wǎng)絡(luò) 僅供學(xué)習(xí)與交流 如有侵權(quán)請聯(lián)系網(wǎng)站刪除 學(xué)習(xí)資料 3 商業(yè)銀行與其他金融機構(gòu)的基本區(qū)別在于商業(yè)銀行是唯一吸收活期存 款 開設(shè)支票存款帳戶的金融中介機構(gòu) 4 商業(yè)銀行創(chuàng)造信用的能力不受任何條件限制 5 永久性的股東權(quán)益和債務(wù)資本都屬于商業(yè)銀行的一級資本或核心資本 6 從會計處理角度而言 所有的表外業(yè)務(wù)都屬于中間業(yè)務(wù) 7 票據(jù)貼現(xiàn)是商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù) 8 非交易存款是指不能簽發(fā)支票的存款 因而是不能直接充當(dāng)交易媒介 9 16 世紀(jì)銀行業(yè)已傳播到歐洲其他國家 早期銀行業(yè)經(jīng)營中的最大特點 是貸款帶有高利貸性質(zhì) 10 銀行作為經(jīng)營貨幣信用的企業(yè) 它與客戶之間是一種以借貸為核心的 信用關(guān)系 這種關(guān)系在經(jīng)營活動中表現(xiàn)為等價交換 11 連鎖銀行制是為了彌補單一銀行制的缺點而發(fā)展起來的 那些被控制 的銀行在法律上是獨立的 但實際上其所有權(quán)卻控制在某一個人或某一個集團(tuán) 手中 其業(yè)務(wù)和經(jīng)營管理由這個人或這個集團(tuán)決策控制 12 狹義的表外業(yè)務(wù)是那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表 但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或 負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù) 銀行在經(jīng)辦這類業(yè)務(wù)時 不墊付任何資金 但將來 可能因具備了契約中的某個條款而轉(zhuǎn)變?yōu)楸韮?nèi)的資產(chǎn)或負(fù)債 因此又可稱為或 有資產(chǎn)業(yè)務(wù)或有負(fù)債業(yè)務(wù) 13 票據(jù)承銷是指銀行同意票據(jù)發(fā)行人在一定期限內(nèi)發(fā)行某種票據(jù) 并承 擔(dān)包銷義務(wù) 在這種方式下 借款人以發(fā)行票據(jù)方式籌措資金 而無須直接向 銀行借款 14 商業(yè)銀行的經(jīng)營原則 即 三性 原則 是具有完全內(nèi)在統(tǒng)一性 的整體 四 簡述題 1 簡述商業(yè)銀行性質(zhì)