國際貿(mào)易結(jié)算方式選擇分析.doc

江蘇東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車有限公司國際貿(mào)易結(jié)算方式選擇分析摘要：隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的不斷加深，出口競爭的方式日益多元化，競爭的層次也愈來愈。外貿(mào)企業(yè)單憑商品本身的優(yōu)勢占有市場已不能完全滿足競爭的要求，而使用商業(yè)信用交易方式來進(jìn)一步增強(qiáng)競爭力，同時運(yùn)用有效的手段來防范風(fēng)險，已成為許多國家外貿(mào)企業(yè)的一種常規(guī)做法。由此，商業(yè)信用重新成為國際貿(mào)易發(fā)展的重心所在，整個國際貿(mào)易結(jié)算市場則出現(xiàn)了信用證結(jié)算方式邊緣的傾向。在這一背景下，我國長期以信用證為主的結(jié)算方式受到了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，因此，在商業(yè)信用條件下選擇國際貿(mào)易結(jié)算方式以規(guī)避出口信用風(fēng)險，對我國外經(jīng)貿(mào)事業(yè)的健康發(fā)展具有十分重要的意義。本文通過對國際貿(mào)易中主要結(jié)算方式的特點(diǎn)及應(yīng)用情況介紹，指出了外貿(mào)企業(yè)在選擇結(jié)算方式時應(yīng)重點(diǎn)考慮的因素并且進(jìn)一步提出外貿(mào)企業(yè)可根據(jù)實(shí)際交易對結(jié)算方式進(jìn)行最優(yōu)選擇。關(guān)鍵詞：國際貿(mào)易結(jié)算方式；風(fēng)險防范1. 國際貿(mào)易結(jié)算的方式的概述1.1國際貿(mào)易結(jié)算方式的概念兩個不同國家的當(dāng)事人，不論是個人間的、單位間的、企業(yè)間的或政府間的，因?yàn)樯唐焚I賣、服務(wù)供應(yīng)、資金調(diào)撥、國際借貸而需要通過銀行辦理的兩國間外匯收付業(yè)務(wù)，叫做國際結(jié)算。國際貿(mào)易經(jīng)常發(fā)生貸款外結(jié)算，以結(jié)清買賣雙方間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，稱之為國際貿(mào)易結(jié)算。它是建立在商品交易貨物與外匯兩清基礎(chǔ)上的結(jié)算，又稱為有形貿(mào)易結(jié)算。是以票據(jù)為基礎(chǔ)，單據(jù)為條件，銀行為中樞，結(jié)算與融資相結(jié)合的非現(xiàn)金結(jié)算體系。1.2國際貿(mào)易結(jié)算的主要方式1.2.1信用證信用證（letter of credit）簡稱L/C）方式是銀行信用介入國際貨物買賣價款結(jié)算的產(chǎn)物。它的出現(xiàn)不僅在一定程度上解決了買賣雙方之間互不信任的矛盾，而且還能使雙方在使用信用證結(jié)算貨款的過程中獲得銀行資金融通的便利，從而促進(jìn)了國際貿(mào)易的發(fā)展。因此，被廣泛應(yīng)用于國際貿(mào)易之中，以致成為當(dāng)今國際貿(mào)易中的一種主要的結(jié)算方式。信用證是銀行作出的有條件的付款承諾，即銀行根據(jù)開證申請人的請求和指示，向受益人開具的有一定金額、并在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)承諾付款的書面文件；或者是銀行在規(guī)定金額、日期和單據(jù)的條件下，愿代開證申請人承購受益人匯票的保證書。屬于銀行信用，采用的是逆匯法。1.2.2匯付匯付（remittance）又稱匯款，是付款人通過銀行，使用各種結(jié)算工具將貨款匯交收款人的一種結(jié)算方式。屬于商業(yè)信用，采用順匯法。匯付業(yè)務(wù)涉及的當(dāng)事人有四個：付款人、收款人、匯出行和匯入行。其中付款人（通常為進(jìn)口人）與匯出行（委托匯出匯款的銀行）之間訂有合約關(guān)系，匯出行與匯入行（匯出行的代理行）之間訂有代理合約關(guān)系。在辦理匯付業(yè)務(wù)時，需要由匯款人向匯出行填交匯款申請書，匯出行有義務(wù)根據(jù)匯款申請書的指示向匯入行發(fā)出付款書；匯入行收到會計示委托書后，有義務(wù)向收款人（通常為出口人）解付貨款。但匯出行和匯行對不屬于自身過失而造成的損失（如付款委托書在郵遞途中遺失或延誤等致使收款人無法或遲期收到貨款）不承擔(dān)責(zé)任，而且匯出對匯入行工作上的過失也不承擔(dān)責(zé)任。1.2.3托收托收（collection）是出口人在貨物裝運(yùn)后，開具以進(jìn)口方為付款人的匯款人的匯票（隨附或不隨付貨運(yùn)單據(jù)），委托出口地銀行通過它在進(jìn)口地的分行或代理行代進(jìn)口人收取貨款一種結(jié)算方式。屬于商業(yè)信用，采用的是逆匯法。托收方式的當(dāng)事人有委托人、托收行、代收行和付款人。委托人（principal），即開出匯票委托銀行向國外付款人代收貨款的人，也稱為出票人（drawer），通常為出口人；托收行（remitting bank）即接受出口人的委托代為收款的出口地銀行；代收行（collecting bank），即接受托收行的委托代付款人收取貨款的進(jìn)口地銀行；付款人（payer或drawee），匯票上的付款人即托收的付付款人，通常為進(jìn)口人。上述當(dāng)事人中，委托人與托收行之間、托收行與代收行之間都是委托代理關(guān)系，付款人與代收行之間則不存在任何法律關(guān)系，付款人是根據(jù)買賣合同付款的。所以，委托人能否收到貨款，完全視進(jìn)口人的信譽(yù)好壞，代收行與托收行均不承擔(dān)責(zé)任。在辦理托收業(yè)務(wù)時，委托人要向托收行遞交一份托收委托書，在該委托書中人出各種指示，托收行以至代收行均按照委托的指示向付款人代收貨款。1.3國際貿(mào)易結(jié)算的其他方式1.3.1銀行保證函銀行保證函（bankers letter of guarantee)，簡寫為L/G），又稱銀行保證書、銀行保函、或簡稱保函，它是指銀行應(yīng)委托人的申請向受益人開立的一種書面憑證，保證申請人按規(guī)定履行合同，否則由銀行負(fù)責(zé)償付款。1.3.2備用信用證備用信用證是一種特殊形式的信用證，是開證銀行對受益人承擔(dān)一項(xiàng)義務(wù)的憑證。開證行保證在開證申請人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)時，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票，并隨附開證申請人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可得到開證行的償付。1.3.3國際保理國際保理（International Factoring）又稱為承購應(yīng)收賬款。指在以商業(yè)信用出口貨物時（如以D/A作為 付款方式），出口商交貨后把應(yīng)收賬款的發(fā)票和裝運(yùn)單據(jù)轉(zhuǎn)讓給保理商，即可取得應(yīng)收取的大部分貸款，日后一旦發(fā)生進(jìn)口商不付或逾期付款，則由保理商承擔(dān)付款責(zé)任，在保理業(yè)務(wù)中，保理商承擔(dān)第一付款責(zé)任。1.3.4福費(fèi)廷福費(fèi)廷業(yè)務(wù)是一項(xiàng)與出口貿(mào)易密切相關(guān)的新型貿(mào)易融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品，是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)無追索權(quán)地從出 口商那里買斷由于出口商品或勞務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款。相對于其他貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的最大特點(diǎn)在于無追索權(quán)，也就是出口企業(yè)通過辦理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)，無需占用銀行授信額度，就可從銀行獲得100%的便利快捷的資金融通，改善其資產(chǎn)負(fù)債比率，同時，還可以有效地規(guī)避利率、匯率、信用等各種風(fēng)險，為在對外貿(mào)易談判中爭取有利的地位和價格條款、擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會創(chuàng)造條件。 國際福費(fèi)廷協(xié)會（IFA）是福費(fèi)廷業(yè)務(wù)領(lǐng)域最大的國際組織，其宗旨是促進(jìn)福費(fèi)廷業(yè)務(wù)在全球的發(fā)展，制訂福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的慣例規(guī)則，便利成員間的業(yè)務(wù)合作。目前，該協(xié)會擁有140多家成員，主要為遍布全球的國際性銀行和專業(yè)福費(fèi)廷公司。 2. 各種國際結(jié)算方式的比較分析2.1三種基本結(jié)算方式的比較 方式特點(diǎn)匯付托收信用證前T/T后T/TD/AD/P跟單L/C付款人進(jìn)口商進(jìn)口商開證行貨款方式先款后貨先貨后款先貨后款先貨后款信用基礎(chǔ)賣方信用買方信用雙方信用銀行信用資金周轉(zhuǎn)快慢可預(yù)期且把握小可預(yù)期且把握大費(fèi)用低中高國際規(guī)則無URC522UCP600、ISP等對賣方利弊利于其資金周轉(zhuǎn)：如買方未按時付清約定余款，賣方不敢放單或放貨，須承擔(dān)貨物的儲存和保險費(fèi)。占用自有資金時間長，影響資金周轉(zhuǎn)；可能在發(fā)貨后收不到貨款。收匯安全有保證，如被拒付可適當(dāng)授權(quán)托收行保全貨物；可通過托收出口押匯到資金融通；收匯存在較大風(fēng)險，買方并不保證付款，影響資金周轉(zhuǎn)，可能遭到貨幣貶值帶來的損失。只要提交符合L/C的單據(jù)，銀行必須付款，可通過打包貨款或出口押匯得到資金且費(fèi)用較高，可能陷入“軟條款”陷阱，被假“信用證”欺詐而導(dǎo)致貨款兩空。對買方利弊體現(xiàn)對賣方的信任，利于交易的達(dá)成；提前支付占用資金、有商品質(zhì)量、貶值或滯銷的風(fēng)險。減少資金占用，收到貨物檢驗(yàn)合格甚至銷售后才付款。免去開立L/C的手續(xù)，減少費(fèi)用支出，利于資金融通和周轉(zhuǎn)，安全收貨有保證，在D/P方式下，賣方可能以假單據(jù)或殘次貨物騙取買方付款，如果拒付，商業(yè)信貸會受損。付款后肯定能取得代表貨物所有權(quán)的單據(jù)?？赏ㄟ^L/C條款促使賣方履行合同規(guī)定；操作復(fù)雜，占用資金，賣方可能變造單據(jù)使買方收到的貨物與L/C要求不符。2.2銀行保函與信用證的比較銀行保函備用信用證與合同的關(guān)系從屬保函（有關(guān)）獨(dú)立性保函（無關(guān)）獨(dú)立于合同開立方式直接保證，間接保證與信用證類似生效條件有對價無需對價用途付款：除了借款保函的 目的是以銀行信用幫助申請人取得借款外，不具有融資功能，而且不能在沒有申請人的情況下由銀行自行開立。即期付款、延期付款、承兌、議付適用于各種用途的融資：申請人以其為擔(dān)保取得信貸；受益人在備用信用證名下的匯票可以議付；以備用信用證做抵押取得打包貸款；另外銀行可以沒有申請人且自行開立備用信用證。供受益人在需要時取得所需款項(xiàng)。共同點(diǎn)都是銀行因申請人的違約向受益人承擔(dān)賠付的責(zé)任，都是一種銀行信用，充當(dāng)著一種擔(dān)保功能，都是受益人出具的違約聲明或有關(guān)證明文件，銀行在處理備用信用證和銀行保函業(yè)務(wù)時都是一種單據(jù)交易，只審查單據(jù)表面是否相符，而不對單據(jù)的真?zhèn)渭笆芤嫒伺c申請人之間的基礎(chǔ)交易是否合法有效進(jìn)行審查。2.3國際保理與福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的比較國際保理福費(fèi)廷業(yè)務(wù)適用貿(mào)易金額較小，非資本商品為主金額大，資本商品為主有無融資功能部分有有結(jié)算方式賒銷或承兌交單信用證，經(jīng)銀行保付擔(dān)保的單據(jù)業(yè)務(wù)范圍信用風(fēng)險管理，賬款的催收無追索權(quán)票據(jù)貼現(xiàn)應(yīng)收款的周期6個月以內(nèi)6個月到10年對進(jìn)口商資信評估有無有無票據(jù)無有最高融資額度80%以內(nèi)一般為100%3. 影響我國企業(yè)國際貿(mào)易結(jié)算的方式選擇的因素3.1客戶的信譽(yù)度如果客戶的資信一般或貿(mào)易雙方首次進(jìn)行交易，應(yīng)該采用信用證方式，如果客戶資信較好，賣方可以即期付款交單和遠(yuǎn)期付款交單方式，但不要試用D/A或O/A方式。同時賣方選擇支付方式要與客戶所處地域相結(jié)合，一般而言，歐美、日本、澳大利亞等地區(qū)的客戶資信較好且金融運(yùn)作體系較好，賣方可以選用D/P、D/A或后T/T等支付方式，或在選擇這些支付方式后進(jìn)行國際保理；對于南美、非洲、中東等高風(fēng)險地區(qū)，可選擇D/P方式并投保出口信用險。3.2貿(mào)易術(shù)語具體地講，對于象征性交貨組中的CFR和CIF等術(shù)語，轉(zhuǎn)移貨物所有權(quán)以單據(jù)為依據(jù)，因而可采用跟單信用證或跟單托收方式；對于實(shí)際交貨的EXW和D組術(shù)語，由于賣方或通過承運(yùn)人向買方直接交貨，賣方一般控制不了貨物，所以不能采用托收方式；對于F組術(shù)語，由于運(yùn)輸?shù)氖乱耸怯少I方安排的，賣方很難控制貨物，所以在一般情況下也不會采用托收方式。3.3貿(mào)易品的競爭力隨著買方市場的形成，開辟商品銷路的困難越來越多，全球貿(mào)易的競爭日益激烈，特別是現(xiàn)在發(fā)生金融危機(jī)的情況下，銷售商往往必須尋求非價格化的競爭優(yōu)勢，接受對買方較為有利、方便且成本低廉的付款條件，如D/A或O/A等方式。當(dāng)然，對緊俏、熱銷的貨物，賣方可選擇對自身有利的支付方式，如L/C或前T/T；對滯銷的貨物，賣方可能會接受有利于買方的支付方式，如D/A、O/A或后T/T。3.4運(yùn)輸方式和運(yùn)輸單據(jù)如果采用的是海運(yùn)，賣方可通過持有代表貨物所有權(quán)的海運(yùn)提單來控制貨物，約束買方付款贖單，因而賣方可采用L/C或跟單托收方式。如果采用的是其他運(yùn)輸方式，賣方發(fā)貨后取得的單據(jù)僅僅是承運(yùn)人為方便其結(jié)匯而簽發(fā)的憑證，并不代表單據(jù)項(xiàng)下的貨物，因此最好采用前T/T方式(尤其在空運(yùn)情況下)，即使采用的是L/C，也必須事先約定開證行是運(yùn)輸單據(jù)的收貨人。3.5出口企業(yè)自身的規(guī)模和財務(wù)狀況一般來說，規(guī)模較大，資金雄厚的企業(yè)給予進(jìn)口商的信用額度較大，因此可以采用較寬松的付款方式。而對于規(guī)模較小，資金薄弱的企業(yè)，貨款能否及時收回直接影響到企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，因此較適合前T/T或L/C方式。3.6成交數(shù)量及金額如成交數(shù)量多，金額大，宜采用L/C或前T/T方式。如成交數(shù)量少，金額小，可采用托收甚至小額賒銷。4. 江蘇東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車有限公司國際貿(mào)易結(jié)算的風(fēng)險和防范4.1江蘇東風(fēng)悅達(dá)起亞有限公司的簡介東風(fēng)悅達(dá)起亞汽車有限公司系由東風(fēng)汽車公司、江蘇悅達(dá)投資股份有限公司、韓國起亞自動車株式會社按25%：25%：50%的股份結(jié)構(gòu)共同組建的中外合資轎車制造企業(yè)。鹽城第一工廠占地總面積45萬平方米，員工2200多人，現(xiàn)已建成沖壓、焊裝、涂裝、總裝、檢測等先進(jìn)工藝生產(chǎn)線，具備年產(chǎn)13萬輛轎車的生產(chǎn)能力。主產(chǎn)品千里馬、嘉華、遠(yuǎn)艦、賽拉圖系列車型均為引進(jìn)韓國起亞先進(jìn)技術(shù)精心打造而成，在中國的乘用車市場呈現(xiàn)出極強(qiáng)的競爭力?；谄饋喨蚪y(tǒng)一品牌定位“ThePowertoSurprise”意譯而來的“激情超越夢想”，是今后東風(fēng)悅達(dá)起亞全力主推的企業(yè)文化。其含義是“東風(fēng)悅達(dá)起亞將時刻將中國消費(fèi)者的利益放在首位，并以起亞全球同步的技術(shù)水平、世界一流的可靠品質(zhì)和無與倫比的工作激情，向充滿活力、希望不斷提升生活質(zhì)量的消費(fèi)者，提供超出想象并值得信賴的產(chǎn)品，努力向消費(fèi)者奉獻(xiàn)感動和驚喜。”秉承“激情超越夢想”的品牌理念，東風(fēng)悅達(dá)起亞的全體員工將以顧客至上為天職，不斷挖掘企業(yè)蓬勃的創(chuàng)造力推陳出新，向中國消費(fèi)者奉獻(xiàn)安全環(huán)保超越想象的汽車產(chǎn)品、人性完善的服務(wù)體系，引領(lǐng)消費(fèi)者邁向全新的汽車時代。4.2公司在國際貿(mào)易結(jié)算中存在的問題分析4.2.1客戶資信評估機(jī)制不健全在國際貿(mào)易交往中，客戶資信應(yīng)該是首要考慮的因素。因此，客戶資信評估成為一個外貿(mào)公司在進(jìn)行國際貿(mào)易業(yè)務(wù)往來活動中不可缺少的一個重要環(huán)節(jié)。東風(fēng)悅達(dá)起亞公司在客戶資信評估機(jī)制方面存在以下的缺點(diǎn)：（1）信息資料的收集時間較長并且準(zhǔn)確程度低，進(jìn)而影響對客戶資信的評估。由于進(jìn)行客戶資信調(diào)查的人員不是專門從事此方面的人員，在資料收集的方法、途徑等方面不熟悉，而且對國外專門的資信調(diào)查機(jī)構(gòu)了解不多，因此，有些時候費(fèi)了很多人力物力得到的信息并不準(zhǔn)確，有些資信不好的客戶有可能渾水摸魚，從而給公司造成損失；而有些時候等掌握了具體情況時卻錯過了規(guī)定的簽約時間，往往是一筆好的業(yè)務(wù)卻因此無法成交而造成業(yè)務(wù)的流失。（2）由于不同客戶的資信調(diào)查是由不同的部門來進(jìn)行的，有些時候會形成幾個部門同時進(jìn)行一項(xiàng)相近的工作的局面，容易造成人員上的重疊，費(fèi)用的二次支付等。而由于是不同部門獨(dú)立完成的，而公司不同部門之間的橫向溝通又不及時，因此相同客戶的資信情況有些時候會進(jìn)行重復(fù)調(diào)查，造成了人員、資金上的浪費(fèi)。4.2.2國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險控制能力弱東風(fēng)悅達(dá)起亞有限公司在國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險控制方面，還存在很多不足之處。（1）在應(yīng)對未來有可能出現(xiàn)的國際貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險，比如：托收付款的收匯風(fēng)險，遠(yuǎn)期結(jié)售匯的匯率風(fēng)險，以及可預(yù)見性的有關(guān)政治、戰(zhàn)爭等方面的風(fēng)險等，（2）對于已經(jīng)發(fā)生的國際貿(mào)易結(jié)算問題，缺乏必要的應(yīng)對措施以及應(yīng)急預(yù)案。東風(fēng)悅達(dá)起亞對已經(jīng)發(fā)生的國際貿(mào)易結(jié)算糾紛往往束手無策，要么急于收回貨款而放棄了一部分利益，要么則遲遲做不出決定從而失去了最佳談判時機(jī)。公司應(yīng)制定相應(yīng)的應(yīng)急預(yù)案，針對不同的結(jié)算糾紛制定不同的應(yīng)對措施，以保證損失的最小化。4.2.3國際貿(mào)易結(jié)算人員的業(yè)務(wù)能力不足東風(fēng)悅達(dá)起亞公司經(jīng)過十多年的發(fā)展，已經(jīng)培養(yǎng)出了一批外貿(mào)業(yè)務(wù)骨干，但是由于公司人員的流動性相對較大，還有一部分人員的國際貿(mào)易結(jié)算能力不足。在國際貿(mào)易結(jié)算方式的選擇上，有很多重要的影響因素，比如貿(mào)易術(shù)語和運(yùn)輸單據(jù)等，而業(yè)務(wù)人員往往忽略了這些重要的因素而造成了國際貿(mào)易結(jié)算糾紛或者為某些別有用心的國外企業(yè)鉆了空子，造成了公司的損失。通過定期的培訓(xùn)，可以提高業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)，同時也可以減少公司的結(jié)算損失。4.3國際貿(mào)易結(jié)算的風(fēng)險防范4.3.1建立及時有效的預(yù)報系統(tǒng)即密切注意東道國政治形勢的發(fā)展變化，收集其政局演變的情報，及時了解貿(mào)易伙伴國的貿(mào)易管制和外匯管制情況，對東道國的政治、經(jīng)濟(jì)變化實(shí)施跟蹤測試和監(jiān)控，以盡早發(fā)現(xiàn)顯露的政治風(fēng)險的前兆，以便爭取主動，采取相應(yīng)的措施，最大限度避免不必要的損失。政治風(fēng)險具有突發(fā)性，有些事件是事先不易預(yù)測的，但大多數(shù)事件存在一系列前兆，只要預(yù)測工作做得好就可以最大程度減免損失。4.3.2實(shí)行風(fēng)險擔(dān)保這是防范政治風(fēng)險的最有效措施之一，即由受益人向政府保險機(jī)構(gòu)投保政治風(fēng)險。目前有些國家專門設(shè)有政治風(fēng)險保險機(jī)構(gòu)，如美國的海外私人投資公司（OPIC）對因戰(zhàn)爭等原因而使債權(quán)人受損之類的政治風(fēng)險提供保險。中國人民保險公司也開辦有政治保險業(yè)務(wù)。受益人投保后，一旦有政治風(fēng)險發(fā)生，即可要求受理保險的政治保險公司賠償其損失。4.3.3尋求擔(dān)保即由受益人向進(jìn)口方所在地銀行提出申請，要求其開具保函。受益人取得擔(dān)保的保函后，如進(jìn)口方所在國的政策改變或政局發(fā)生變動，就可以向提供擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)索賠，作為擔(dān)保人的金融機(jī)構(gòu)必須付款。4.3.