XXXX年一季度化纖業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析

2011年一季度化纖業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析 發(fā)布日期：2011-05-27 來(lái)源：中國(guó)紡織經(jīng)濟(jì)信息網(wǎng) 2011年13月，我國(guó)化纖行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額82.99億元，同比大幅增加1.04倍；虧損企業(yè)虧損額3.79億元，同比下降15.4%；全行業(yè)虧損面14.29%。另外，近兩年，化纖行業(yè)投資熱情高漲。13月，化纖行業(yè)施工項(xiàng)目數(shù)達(dá)到383個(gè)，新開(kāi)工項(xiàng)目132個(gè)，實(shí)際完成投資額128.7億元，同比迅速增加1.1倍。 運(yùn)行質(zhì)量良好 產(chǎn)量較快增長(zhǎng) 2011年13月，化纖生產(chǎn)保持較快增長(zhǎng)，產(chǎn)量772.67萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.95%。其中滌綸628.02萬(wàn)噸，增長(zhǎng)20.96%；錦綸38.21萬(wàn)噸，增長(zhǎng)10.61%；腈綸18.87萬(wàn)噸，增長(zhǎng)8.15%；氨綸6.16萬(wàn)噸，與去年同期基本持平。由于今年統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目有所調(diào)整，粘膠纖維分為粘膠短纖和粘膠長(zhǎng)絲，但產(chǎn)量數(shù)比實(shí)際情況明顯偏小。 進(jìn)入2011年以來(lái)，化纖產(chǎn)品市場(chǎng)基本呈先升后降的走勢(shì)，大部分化纖產(chǎn)品價(jià)格于13月中旬小幅攀升，3月中旬以后逐漸回落。以滌綸為例：1月份，滌綸長(zhǎng)絲在原料價(jià)格上漲的推動(dòng)下快速上揚(yáng)，滌綸短纖在短暫下調(diào)后也呈現(xiàn)快速上漲行情；23月漲勢(shì)放緩，滌綸企業(yè)庫(kù)存壓力、資金壓力也明顯增加，下游織造行業(yè)開(kāi)工恢復(fù)緩慢，對(duì)滌綸需求有一定影響，3月下半月至今，滌綸產(chǎn)品價(jià)格明顯下滑。 進(jìn)口量小幅增長(zhǎng) 13月，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口化纖21.97萬(wàn)噸，同比小幅增長(zhǎng)2.33%，而進(jìn)口金額則大幅增長(zhǎng)27.35%，說(shuō)明進(jìn)口價(jià)格明顯提高。分品種看，粘膠短纖進(jìn)口量同比迅速增長(zhǎng)57.4%，滌綸長(zhǎng)絲和氨綸進(jìn)口量分別小幅增長(zhǎng)2.91%和2.79%，而滌綸短纖、錦綸長(zhǎng)絲和腈綸進(jìn)口量則有不同程度的減少，同比分別下降20.42%、7.97%和1.83%。表1 2011年13月化纖行業(yè)進(jìn)口情況 數(shù) 量金 額13月（萬(wàn)噸）去年同期（萬(wàn)噸）同比增%13月（億美元）去年同期（億美元）同比增%總 量21.9721.472.337.946.2427.35滌綸短纖2.753.4520.420.530.530.41滌綸長(zhǎng)絲3.673.562.910.960.8414.22腈 綸5.135.221.831.651.3224.49錦綸長(zhǎng)絲4.434.827.971.761.4224.03氨 綸0.470.462.790.420.3714.18粘膠短纖3.312.1057.401.140.6186.87粘膠長(zhǎng)絲0.310.2713.470.160.1412.69 出口量迅速增長(zhǎng) 13月，化纖出口迅速增加，出口量達(dá)到68.48萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)64.7%，出口金額也大幅增長(zhǎng)92.58%。分品種看，滌綸短纖和滌綸長(zhǎng)絲出口量增幅分別高達(dá)118.14%和58.26%，粘膠短纖出口量增幅也高達(dá)56.65%，錦綸長(zhǎng)絲增長(zhǎng)18.02%，氨綸出口量與去年同期基本持平，粘膠長(zhǎng)絲出口量則下降8.17%。13月份化纖產(chǎn)品凈出口46.51萬(wàn)噸。 表2 2011年13月化纖行業(yè)出口情況 數(shù) 量金 額13月（噸）去年同期（噸）同比13月（萬(wàn)美元）去年同期（萬(wàn)美元）同比總 量684831.1 415804.8 64.70%173992.9 90347.0 92.58%滌綸短纖252032.9 115537.1 118.14%41804.0 13437.6 211.10%滌綸長(zhǎng)絲291776.4 184368.1 58.26%64412.1 31778.7 102.69%腈 綸1106.6 939.6 17.77%342.6 225.8 51.73%錦綸長(zhǎng)絲32310.1 27377.9 18.02%14642.0 9824.2 49.04%氨 綸9343.7 9322.3 0.23%6615.5 6208.5 6.55%粘膠長(zhǎng)絲19620.5 21366.0 8.17%13800.4 9745.9 41.60%粘膠短纖35980.8 22969.5 56.65%11670.0 5678.5 105.51% 產(chǎn)銷(xiāo)率有所下降 13月，化纖行業(yè)平均產(chǎn)銷(xiāo)率為95.12%，同比略降0.6個(gè)百分點(diǎn)。滌綸行業(yè)為95.6%，基本與去年同期持平；粘膠行業(yè)僅92.6%，同比下降4.53個(gè)百分點(diǎn)；其他合成纖維行業(yè)為93.89%，同比下降3.77個(gè)百分點(diǎn)。反映出產(chǎn)銷(xiāo)銜接不暢。表3 2011年13月化纖行業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)情況 13月去年同期同比增減（百分點(diǎn)）化纖行業(yè)95.12%95.72%0.60其中：粘膠92.60%97.14%4.53錦綸95.56%93.43%2.13滌綸95.60%95.54%0.06腈綸90.92%88.08%2.84維綸95.96%79.96%16.00其他合成纖維制造93.89%97.66%3.77 固定資產(chǎn)投資額迅速增長(zhǎng) 近兩年，化纖行業(yè)投資熱情高漲。13月，化纖行業(yè)施工項(xiàng)目數(shù)達(dá)到383個(gè)，新開(kāi)工項(xiàng)目132個(gè)，實(shí)際完成投資額128.7億元，同比迅速增加1.1倍。錦綸、滌綸和其他合成纖維行業(yè)的固定資產(chǎn)投資額增長(zhǎng)均超過(guò)了100%。表4 2011年13月化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資情況 施工項(xiàng)目數(shù)新開(kāi)工項(xiàng)目數(shù)實(shí)際完成投資額（億元）同比化學(xué)纖維制造業(yè)383132128.70 108.96%纖維素纖維原料及纖維制造843123.59 60.28%化纖漿粕制造1453.34 194.26%人造纖維（纖維素纖維）制造702620.25 49.10%合成纖維制造299101105.11 124.25%錦綸纖維制造381512.06 181.17%滌綸纖維制造1203452.66 114.97%腈綸纖維制造1021.07 81.00%維綸纖維制造1551.45 6.76%其他合成纖維制造1164537.86 134.69% 經(jīng)濟(jì)效益繼續(xù)大幅增長(zhǎng) 13月，化纖行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額82.99億元，同比大幅增加1.04倍；虧損企業(yè)虧損額3.79億元，同比減少15.4%；全行業(yè)虧損面14.29%。分行業(yè)看：滌綸行業(yè)50.7億元，同比大幅增加2.14倍，占全行業(yè)利潤(rùn)的61.1%；人纖行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)16.8億元，同比增加27.42%，占全行業(yè)的20.24%；錦綸行業(yè)利潤(rùn)總額也大幅增長(zhǎng)1.26倍，達(dá)到7.8億元；腈綸行業(yè)微利0.36億元，但增幅高達(dá)5.1倍；其他合成纖維行業(yè)利潤(rùn)小幅減少5.69%。表5 2011年13月化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益情況 單位：億元利潤(rùn)總額虧損企業(yè)虧損額13月去年同期同比增長(zhǎng)13月去年同期同比增長(zhǎng)%化纖82.99 40.71 103.83%3.79 4.48 15.40%人纖16.80 13.18 27.42%0.80 0.87 7.37%滌綸50.70 16.15 213.90%1.57 2.84 44.62%腈綸0.36 0.06 510.23%0.03 0.14 81.60%錦綸7.80 3.45 126.28%0.20 0.11 87.03%其他合成纖維7.31 7.75 5.69%0.95 0.49 91.81% 運(yùn)行質(zhì)量繼續(xù)好轉(zhuǎn) 13月份，化纖行業(yè)實(shí)現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值1437.14億元，同比大幅增長(zhǎng)40.46%；主營(yíng)業(yè)務(wù)收入1371.37億元，大幅增長(zhǎng)39.02%。 從行業(yè)跟蹤的運(yùn)行質(zhì)量指標(biāo)看，行業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、盈利能力均有明顯提高，特別是利潤(rùn)率提高1.92個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到6.05%，高出紡織全行業(yè)平均水平0.91個(gè)百分點(diǎn)。 化纖行業(yè)每百元銷(xiāo)售收入計(jì)三項(xiàng)費(fèi)用中，銷(xiāo)售費(fèi)用和管理費(fèi)用同比分別小幅下降1.92%、0.91%，但財(cái)務(wù)費(fèi)用增長(zhǎng)了8.83%。影響因素分析 原料價(jià)格波動(dòng) 國(guó)際原油價(jià)格1月份小幅振蕩盤(pán)整，2月下旬起，受中東地區(qū)和北非地區(qū)局勢(shì)動(dòng)蕩的影響，原油價(jià)格快速上漲，3月3日WTI原油期價(jià)報(bào)收102.23美元/桶，這是該指標(biāo)自2008年9月以來(lái)首次突破100美元/桶。3月日本地震及核危機(jī)導(dǎo)致油價(jià)快速回調(diào)，但利比亞沖突升級(jí)以及中東緊張局勢(shì)繼續(xù)加重了原油供應(yīng)的擔(dān)憂，原油價(jià)格再次上行。4月份原油價(jià)格在110美元/桶上下波動(dòng)，5月初出現(xiàn)快速回調(diào)。表6 2011年13月化纖行業(yè)原料進(jìn)口情況 13月進(jìn)口量（萬(wàn)噸）去年同期（萬(wàn)噸）同比主要合纖原料總計(jì)389.29391.300.51%乙二醇169.99169.200.47%對(duì)苯二甲酸151.23157.694.09%丙烯腈16.399.6969.18%己內(nèi)酰胺16.0717.739.35%聚酰胺切片20.1219.572.81%聚酯切片4.966.4322.91%主要人纖原料總計(jì)31.4332.754.05%棉短絨4.837.3934.66%人纖棉漿0.110.05124.37%人纖木漿25.0724.203.58%其他纖維素漿1.421.1127.64% 在國(guó)際國(guó)內(nèi)棉花價(jià)格高位攀升、PX供應(yīng)緊張價(jià)格大漲的影響下，1月份PTA價(jià)格快速上漲。2月在原油價(jià)格大漲的推動(dòng)下，PTA價(jià)格突破去年11月份的高點(diǎn)，但由于PX供應(yīng)緊張局面有所緩和，下游聚酯滌綸行業(yè)銷(xiāo)售難以提振，使得PTA價(jià)格沖高勢(shì)頭難以持續(xù)。進(jìn)入3月份，受?chē)?guó)家調(diào)控物價(jià)、緊縮信貸資金等政策影響，棉花、PTA等紡織原料期貨承壓回調(diào)，PTA現(xiàn)貨價(jià)格也快速下降。4月份，市場(chǎng)信心仍然不足，PTA價(jià)格重心繼續(xù)下滑。EG價(jià)格走勢(shì)與PTA基本一致，1月份強(qiáng)勢(shì)走高，2月突破前期高點(diǎn)，3、4月份快速回落。 13月，國(guó)內(nèi)化纖原料依然短缺。主要合纖原料共計(jì)進(jìn)口389.29萬(wàn)噸，與去年同期基本持平，其中進(jìn)口量最大的是乙二醇，達(dá)170萬(wàn)噸，占合纖原料進(jìn)口總量的43.67%。隨著國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能的增長(zhǎng)，進(jìn)口PTA小幅下降4.09%，進(jìn)口量為151.23萬(wàn)噸，占38.85%。主要人纖原料共計(jì)進(jìn)口31.43萬(wàn)噸，同比小幅下降4.05%，其中人纖木漿進(jìn)口25.07萬(wàn)噸，同比略增3.58%；棉短絨進(jìn)口4.83萬(wàn)噸，大幅下降34.66%，占15.36%。 下游需求增速減緩 化纖下游相關(guān)9大品種中，產(chǎn)量同比全部增長(zhǎng)，其中主要品種：化纖紗增長(zhǎng)16.65%，化纖布增長(zhǎng)16.45%，無(wú)紡布、簾子布分別增長(zhǎng)18.6%和8.01%。但與去年同期增速和去年全年增速相比，化纖紗、簾子布、無(wú)紡布和毛機(jī)織物的本期增速明顯減緩。表7 2011年13月化纖下游主要相關(guān)品種生產(chǎn)情況 品 種單位13月產(chǎn)量同比2010年13月增速2010年112月增速棉混紡紗萬(wàn)噸57.9117.16%14.12%13.38%化學(xué)纖維紗萬(wàn)噸94.3416.65%29.99%22.88%棉混紡布億米21.5520.41%11.69%16.73%化學(xué)纖維布億米29.9616.45%15.14%15.11%簾子布萬(wàn)噸11.908.01%52.26%22.35%無(wú)紡布萬(wàn)噸36.3718.60%26.03%24.23%絨線（毛線）萬(wàn)噸7.6617.38%2.67%5.63%毛機(jī)織物（呢絨）億米0.979.83%15.46%14.14%蠶絲及交織機(jī)織物億米1.4110.07%18.95%0.64% 受棉花價(jià)格波動(dòng)影響大 進(jìn)入2011年，棉花價(jià)格繼續(xù)走高，到3月份，受宏觀政策的影響，價(jià)格開(kāi)始回落。由于化纖短纖與棉花存在明顯的替代關(guān)系，因此棉花價(jià)格的走勢(shì)影響化纖短纖市場(chǎng)價(jià)格，特別是滌綸短纖、粘膠短纖與棉花價(jià)格走勢(shì)有很強(qiáng)的相關(guān)性。 全年預(yù)測(cè) 在國(guó)家調(diào)順差及調(diào)控物價(jià)的措施下，同時(shí)供電形勢(shì)亦不容樂(lè)觀，紡織需求擴(kuò)大或?qū)⑹茏?，化纖新增產(chǎn)能的投產(chǎn)對(duì)行業(yè)運(yùn)行將形成一定沖擊。