中小企業(yè)財務(wù)分析報告

1、 中小企業(yè)財務(wù)分析報告 中小企業(yè)財務(wù)分析報告 一、我國中小企業(yè)財務(wù)分析報告的現(xiàn)狀 我國中小企業(yè)財務(wù)分析報告主要是指標分析。 基本財務(wù)指標主要是根據(jù)三張會計報表為依據(jù)，通過比率分析達到分析報表的目的。 其指標包括盈利比率、償債能力比率、資產(chǎn)管理比率。 反映中小企業(yè)盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產(chǎn)凈利率、凈資產(chǎn)收益率;償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標有流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、利息保障倍數(shù)。 資產(chǎn)管理比率是用來衡量中小企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率，主要包括營業(yè)周期、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

2、和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。 現(xiàn)金流量分析有利于報表使用者正確評價中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。 其中流動性分析是指將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務(wù)比、現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金債務(wù)總額比。 獲取現(xiàn)金能力分析是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率;財務(wù)彈性分析是指中小企業(yè)適應(yīng)經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力，包括現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù);收益質(zhì)量分析是指報告收益與中小企業(yè)業(yè)績之間的相互關(guān)系;衡量收益質(zhì)量的指標是現(xiàn)金營運指數(shù)。 我國中小企業(yè)的財務(wù)分析報告注重財務(wù)指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些經(jīng)營效益不好

3、的單位管理者有機可乘。 他們利用報表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關(guān)聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業(yè)變得利潤豐富。 所以隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，中小企業(yè)財務(wù)分析報告體系必須擴展到審計報告分析、財務(wù)指標分析和會計報表附注分析。 二、完善中小企業(yè)財務(wù)分析報告體系的措施 隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，經(jīng)濟環(huán)境的變化，會計信息系統(tǒng)越來越復(fù)雜，原有的財務(wù)分析報告體系已遠遠不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財務(wù)報告，有時會出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結(jié)論，所以應(yīng)從以下方面進行補充。 1.中小企業(yè)會計報表附注分析 (1)中小企業(yè)的應(yīng)收賬款分析。

4、 應(yīng)收賬款是指在中小企業(yè)中一項非常重要的流動資產(chǎn)，如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。 所以，中小企業(yè)必須在財務(wù)報告附注中列示應(yīng)收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確判斷中小企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量及財務(wù)狀況。 這樣投資者可以分析應(yīng)收款增加的原因、應(yīng)收賬款結(jié)構(gòu)是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準備。 (2)中小企業(yè)的存貨分析。 通過財務(wù)報告附注可以清楚地看出存貨的結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)可以看出中小企業(yè)的經(jīng)營狀況，如果原材料存貨增加，而產(chǎn)成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業(yè)正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產(chǎn)生較高毛利潤;如果原材料存貨減少，而產(chǎn)成品增加，說明該中小企業(yè)正處于衰退期

5、，該產(chǎn)品正逐漸被新產(chǎn)品代替，或者這種產(chǎn)品生產(chǎn)過剩。 這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉(zhuǎn)移新產(chǎn)品的生產(chǎn)。 另外，通過財務(wù)報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。 (3)中小企業(yè)的營業(yè)外收支分析。 營業(yè)外收支是指與經(jīng)營活動無直接關(guān)系的收支，屬于非正常項目，在進行財務(wù)指標分析時，應(yīng)注意是否排除這項非正常項目，這就得根據(jù)重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應(yīng)排除。 因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業(yè)帶來收益和損失，不排除就會影響分析結(jié)果。 (4)中小企業(yè)的關(guān)聯(lián)方交易。 會計準則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司

6、應(yīng)在附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的金額、定價政策、未結(jié)算項目的金額或相應(yīng)比例，關(guān)聯(lián)交易披露最重要的是定價政策和交易金額。 關(guān)聯(lián)方為了操縱利潤，經(jīng)常通過關(guān)聯(lián)方來達到某種目標的目的。 2.中小企業(yè)的補充財務(wù)指標分析 (1)中小企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)率。 主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務(wù)收入的比值。 (主營業(yè)務(wù)收入收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)收入)。 此指標可以彌補銷售現(xiàn)金比率的不足，當中小企業(yè)處于快速發(fā)展時期，隨業(yè)務(wù)量的增長銷售現(xiàn)金比率一般都較低，但不是收益質(zhì)量不夠好，而是隨業(yè)務(wù)量的增長，存貨和應(yīng)收項目自然增長的結(jié)果。 該指標接近117%，說明中小企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢看好，相

7、對于購買者存在比較優(yōu)勢，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時收回現(xiàn)金，保證生產(chǎn)經(jīng)營順暢周轉(zhuǎn)，收益質(zhì)量較高。 反之，如果該指標較低，說明中小企業(yè)銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策制定不合理、收賬不力、收益質(zhì)量較差。 尤其在分析該指標時，還應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負債表和損益表中應(yīng)收賬款及營業(yè)收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業(yè)近年來銷售萎縮，以前年度的應(yīng)收賬款得到收回而形成的。 (2)中小企業(yè)的主營業(yè)務(wù)付現(xiàn)比。 主營業(yè)務(wù)付現(xiàn)比=購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金主營業(yè)務(wù)成本。 此指標可以反映中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營業(yè)務(wù)成

8、本，實際支付的現(xiàn)金數(shù)額。 如果該比率約為117%，說明主營業(yè)務(wù)成本基本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒有因購貨而形成對銷貨方的負債;如果比例大于117%，說明中小企業(yè)除了支付了當期主營業(yè)務(wù)成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業(yè)信用;如果比例遠小于117%，說明存在賒購，對中小企業(yè)形成負債壓力，可能會影響中小企業(yè)的商譽。 凈收益營運指數(shù)。 凈收益營運指數(shù)，是指經(jīng)營凈收益與全部凈收益的比值。 凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益凈收益=(凈收益-非經(jīng)營收益)凈收益。 凈收益營運指數(shù)可以評價一個公司的收益質(zhì)量。 非經(jīng)營收益多，收益質(zhì)量就差。 因為非經(jīng)營收益的持續(xù)性差，非經(jīng)營收益主要來源是資產(chǎn)的處置和證券交

9、易收益。 資產(chǎn)處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務(wù)，不反映中小企業(yè)的核心能力。 許多中小企業(yè)正是利用“資產(chǎn)置換”達到操縱利潤的目的，通過證券交易獲利靠的是運氣。 因此，非經(jīng)營收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。 (3)中小企業(yè)的審計報告分析。 隨著會計信息的復(fù)雜化，非專業(yè)人士利用注冊會計師的審計報告對中小企業(yè)財務(wù)狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。 注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據(jù)獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。 按照獨立審計具體準則第7號審計報告的規(guī)定，注冊會計師在審計報告中，應(yīng)對被審計單位會計報表的編制是否符

10、合中小企業(yè)會計準則及國家其他有關(guān)財務(wù)會計法規(guī)的規(guī)定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產(chǎn)負債表日的財務(wù)狀況和所審計期間的經(jīng)營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。 根據(jù)審計結(jié)論，注冊會計師應(yīng)出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。 一是在一般情況下，如果注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準則及有關(guān)規(guī)定;會計報表反映的內(nèi)容符合被審計單位的實際情況;會計報表內(nèi)容完整，表達清楚，無重要遺漏;報表項目的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示滿意，則會計報表使用

11、者即可按照通常的會計報表分析方法進行。 二是如果審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因(在審計報告的說明段)即成為會計報表使用者關(guān)注的一個焦點，在分析報表時必須予以重點關(guān)注。 三是如果出具的是否定意見，則說明財務(wù)狀況、經(jīng)營成果或者資金變動情況已被嚴重歪曲，表明會計報表不可信，會計報表使用者提高警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經(jīng)濟關(guān)系，因為風險太高。 四是如果出具的是拒絕表示意見，往往是由于某些限制而未對某些重要事項取得證據(jù)，沒有完成取證工作，此財務(wù)報告的風險是非常大的，最好與此中小企業(yè)少發(fā)生經(jīng)濟關(guān)系。 公司財務(wù)分析報告 一、 基本情況 1、 歷史沿革 。 公司實收資本為 萬元，其中： 萬元，占9

12、3.43%; 萬元，占5.75%; 萬元，占0.82%。 2、 經(jīng)營范圍及主營業(yè)務(wù)情況我 公司主要承擔 等業(yè)務(wù)。 上半年產(chǎn)品產(chǎn)量： 3、 公司的組織結(jié)構(gòu)(1)、 公司本部的組織架構(gòu) 根據(jù)企業(yè)實際，公司按照精簡、高效，保證信息暢通、傳遞及時，減少管理環(huán)節(jié)和管理層次，降低管理成本的原則，現(xiàn)企業(yè)機構(gòu)設(shè)置組織結(jié)構(gòu)如下圖： 4、 財務(wù)部職能及各崗位職責 (1)、 財務(wù)部職能(略) (2)、財務(wù)部的人員及分工情況財 務(wù)部共有X人，副總兼財務(wù)部部長X人、財務(wù)處處長X人、財務(wù)處副處長X人、成本價格處副處長X人、會計員X人。 (3)、 財務(wù)部各崗位職責(略) 二、 主要會計政策、稅收政策 1、 主要會計政策公

13、司執(zhí)行企業(yè)會計準則企業(yè)會計制度及其補充規(guī)定，會計年度1月1日12月31日，記賬本位幣為人民幣，采用權(quán)責發(fā)生制原則核算本公司業(yè)務(wù)。 壞賬準 備按應(yīng)收賬款期末余額的0.5%計提;存貨按永續(xù)盤存制;長期投資按權(quán)益法核算;固定資產(chǎn)折舊按平均年限法計提;借款費用按權(quán)責發(fā)生制確認;收入費用按權(quán) 責發(fā)生制確認;成本結(jié)轉(zhuǎn)采用先進先出法。 2、 主要稅收政策 (1)、 主要稅種、稅率主 要稅種、稅率：增值稅17%、企業(yè)所得稅33%、房產(chǎn)稅1.2%、土地使用稅X元/每平方米、城建稅按應(yīng)交增值稅的X%。 (2)、 享受的稅收優(yōu)惠政策車 橋技改項目固定資產(chǎn)投資購買國產(chǎn)設(shè)備抵免企業(yè)所得稅。 三、 財務(wù)管理制度與內(nèi)部控制

14、制度 (一) 財務(wù)管理制度(略) (二) 內(nèi)部控制制度 1、 內(nèi)部會計控制規(guī)范貨幣資金 2、 內(nèi)部會計控制規(guī)范采購與付款 3、 物資管理制度 4、 產(chǎn)成品管理制度 5、 關(guān)于加強財務(wù)成本管理的若干規(guī)定 四、 資產(chǎn)負債表分析 1、 資產(chǎn)項目分析 (1)、 “銀行存款”分析銀 行存款期末XX7萬元，其中保證金X萬元，基本賬戶開戶行： ;賬號： (2)、 “應(yīng)收賬款”分析應(yīng) 收賬款余額：年初X萬元，期末X萬元，余額構(gòu)成：一年以下X萬元、一年以上兩年以下X萬元、兩年以上三年以下X萬元、三年以上X萬元。 預(yù)計回收額X萬元。 (3)、 “其他應(yīng)收款”分析 其他應(yīng)收款余額：年初X萬元，期末X萬元。 余額構(gòu)成

15、：一年以下X萬元、一年以上兩年以下X萬元、三年以上X萬元。 預(yù)計回收額X萬元。 (4)、 “預(yù)付賬款”(無) (5)、 “存貨”分析期 末構(gòu)成：原材料X萬元、低值易耗品X萬元、在制品X萬元、庫存商品X萬元，年初構(gòu)成：原材料萬元、低值易耗品X萬元、在制品X萬元、庫存商品X萬元。 原材 料增加X萬元，低值易耗品減少X萬元，在制品增加X萬元，庫存商品減少X萬元。 (6)、 “長期債權(quán)投資”(無) (7)、 “長期股權(quán)投資”分析對 XXXX有限公司投資，賬面余額X萬元。 (8)、 “固定資產(chǎn)”和“累計折舊”分析機 器設(shè)備原值X萬元、運輸設(shè)備原值X萬元、房屋建筑物原值X萬元、土地X萬元，凈值分別為XX萬

16、元、XX萬元、XX萬元、X萬元，本年增加固定資產(chǎn)(機器設(shè) 備)X萬元，原因為XXX完工，在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)。 六 月末累計折舊為X萬元，其中機器設(shè)備、運輸設(shè)備、房屋建筑物分別為X萬元、X萬元、X萬元。 (9)、 “在建工程”分析技 術(shù)改造購置設(shè)備，增加在建工程X萬元;部分工程完工轉(zhuǎn)固定資產(chǎn)，減少在建工程X萬元。 (10)、 “無形資產(chǎn)”(無) (11)、 “待攤費用”和“長期待攤費用”(無) (12)、 “各項準備金”分析 本年無變化 (13)、 “固定資產(chǎn)清理”分析 本年無變化 (14)、 “待處理財產(chǎn)損益”分析本 年無變化 (15)、 質(zhì)押、抵押、司法凍結(jié)情況本 年無變化 2、 負債項目

17、分析 (1)、 “短期借款”分析XX工 行：生產(chǎn)性流資借款X萬元，以機器設(shè)備(價值為X萬元)為抵押物。 XX銀 行：生產(chǎn)性流資借款X萬元，以應(yīng)收賬款(金額為X萬元)為抵押物。 XX銀 行：本期新增生產(chǎn)性流動資金借款X萬元。 XX銀 行：本期新增軍品生產(chǎn)流動資金借款X萬元。 (2)、 “長期借款”分析長 期借款共計X萬元，主要為技術(shù)改造投資。 借款依據(jù)為：XX省工程咨詢公司“XXXX有限責任公司XXXX改擴建工程”可行性研究報告;省計委X計結(jié)構(gòu)發(fā) (2XXX)XX號文;X計結(jié)構(gòu)發(fā)(2XX)XX號文;XX公司資計字(2XXX)XX號文和XX公司XXXXX號文等。 (3)、 “應(yīng)付賬款”分析應(yīng) 付賬款余額：年初X萬元，期末1X萬元。 余額構(gòu)成：一年以下X萬元，