廣州5G配套產業(yè)建設項目財務分析報告

1、一、項目發(fā)展背景從市場面來分析，2018年全球伺服器主要成長動能仍來自于北美品牌廠的貢獻，占比超過三成，就伺服器屬性來看，商務型伺服器(EnterpriseServer)仍為現(xiàn)階段出貨大宗，而出貨至網路型資料中心(InternetDataCenter)比重逐年攀升，2019年將從2018年的35%成長至近四成。隨著5G開始商轉，無論是電信業(yè)者與網路服務提供者，對于伺服器的需求將會逐漸提升，預期2020年伺服器出貨將會達到高峰?；仡櫧衲甑谝患?，資料中心需求較不受傳統(tǒng)淡季影響，整體出貨仍然穩(wěn)定成長，北美直接代工(ODMDirectBusiness)出貨較前一季成長1.3%。第二季隨著訂單陸續(xù)到位，

2、預估季成長仍有1%-3%左右，市占約26.6%。而在品牌端，第一季受到淡季沖擊，出貨較前一季衰退兩成以上，但邁入第二季后市況明顯回溫，預計出貨量季成長將超過兩成。若以2019上半年全球伺服器品牌廠出貨市占率排名來看，前三名分別為DellEMC、HPE（含H3C）與Inspur，出貨市占率分別為15.8%、13.7%、7.5%。值得一提的是，受到中美貿易戰(zhàn)影響，今年中國一線云端服務提供業(yè)者(CloudServiceProviders,CSP)伺服器采購需求將較去年衰退約15%，而北美業(yè)者受到的影響較有限，今年預計仍會成長5%-10%。反觀二線業(yè)者，如中國的字節(jié)跳動(Bytedance)與北美的N

3、etApp，今年受惠于海外業(yè)務拓展與自建資料中心需求挹注，伺服器采購量將較去年成長超過四成。二、項目總投資估算（一）固定資產投資估算本期項目的固定資產投資6177.24(萬元）。（二）流動資金投資估算預計達產年需用流動資金995.93萬元。（三）總投資構成分析1、總投資及其構成分析：項目總投資7173.17萬元，其中：固定資產投資6177.24萬元，占項目總投資的86.12%；流動資金995.93萬元，占項目總投資的13.88%。2、固定資產投資及其構成分析：本期工程項目固定資產投資包括：建筑工程投資2856.35萬元，占項目總投資的39.82%；設備購置費3155.32萬元，占項目總投資的4

4、3.99%；其它投資165.57萬元，占項目總投資的2.31%。3、總投資及其構成估算：總投資=固定資產投資+流動資金。項目總投資=6177.24+995.93=7173.17（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經濟評價財務測算根據規(guī)劃，項目預計三年達產：第一年負荷55.00%,計劃收入3819.20萬元，總成本3423.59萬元，利潤總額-15279.56萬元，凈利潤-11459.67萬元，增值稅108.81萬元，稅金及附加109.11萬元，所得稅-3819.89萬元；第二年負荷80.00%,計劃收入5555.20萬元，總成本4582.52萬元，利潤總額-19922.80萬元，凈利潤-149

5、42.10萬元，增值稅158.27萬元，稅金及附加115.04萬元，所得稅-4980.70萬元；第三年生產負荷100%，計劃收入6944.00萬元，總成本5509.66萬元，利潤總額1434.34萬元，凈利潤1075.75萬元，增值稅197.84萬元，稅金及附加119.79萬元，所得稅358.58萬元。（一）營業(yè)收入估算項目經營期內不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設備相對價格變化，假設當年設備產量等于當年產品銷售量。項目達產年預計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入6944.00萬元。（二）達產年增值稅估算達產年應繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=197.84萬元。（三）綜合總成本費用估算根據謹慎財務測算，當項目達到

6、正常生產年份時，按達產年經營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用5509.66萬元，其中：可變成本4635.72萬元，固定成本873.94萬元，具體測算數(shù)據詳見總成本費用估算一覽表所示。達產年應納稅金及附加119.79萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1434.34（萬元）。企業(yè)所得稅=應納稅所得額稅率=1434.3425.00%=358.58（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1434.34（萬元）。2、達產年應納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅

7、=應納稅所得額稅率=1434.3425.00%=358.58（萬元）。3、本項目達產年可實現(xiàn)利潤總額1434.34萬元，繳納企業(yè)所得稅358.58萬元，其正常經營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達產年利潤總額-企業(yè)所得稅=1434.34-358.58=1075.75（萬元）。4、根據利潤及利潤分配表可以計算出以下經濟指標。（1）達產年投資利潤率=20.00%。（2）達產年投資利稅率=24.42%。（3）達產年投資回報率=15.00%。5、根據經濟測算，本期工程項目投產后，達產年實現(xiàn)營業(yè)收入6944.00萬元，總成本費用5509.66萬元，稅金及附加119.79萬元，利潤總額1434.34萬元，企業(yè)所得

8、稅358.58萬元，稅后凈利潤1075.75萬元，年納稅總額676.21萬元。五、項目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=8.17年。本期工程項目全部投資回收期8.17年，小于行業(yè)基準投資回收期，項目的投資能夠及時回收，故投資風險性相對較小。六、綜合評價本期工程項目投資效益是顯著的，達產年投資利潤率20.00%，投資利稅率24.42%，全部投資回報率15.00%，全部投資回收期8.17年（含建設期），表明本期工程項目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強的清償能力和抗風險能力。適應新形勢，大膽探索開發(fā)建設新思路，高度重視基礎設施建設的高質量與高速度的關系問題，分散投資風險，以減輕項目承辦單位直

9、接投入資金的壓力。建議項目承辦單位在項目建設中有關論證、設計、施工要緊密配合，對于建設過程中出現(xiàn)的問題應用科學的方法進行分析解決；在設計和施工中，要積極吸取國內外的相關建設經驗，采用合理、可行、有效的技術手段，確保工程萬無一失。七、市場預測分析隨著人工智能和5G等新需求的出現(xiàn)，數(shù)據中心和邊緣計算等服務器芯片市場的需求正在快速提升。從芯片市場來看，這些市場的需求也與之前由Intelx86統(tǒng)治的服務器市場有所不同。人工智能和5G時代服務器市場的新需求有以下幾點。首先，服務器芯片客戶的垂直集成度更高。在之前的服務器市場，芯片廠商的客戶往往是Dell，HP這樣的系統(tǒng)集成商，然后系統(tǒng)集成商再銷售給服務器

10、客戶。而在人工智能時代，數(shù)據中心集中到了Google，Amazon等少數(shù)幾個超級大客戶手里，而這些大客戶更愿意繞過系統(tǒng)集成商，直接購買甚至定制芯片并且做系統(tǒng)集成。在這一點上，ARM相比x86而言可定制性要好不少，而為數(shù)據中心大客戶做定制相關的設計服務也將會是一個新的市場方向。其次，人工智能和5G相關的服務器處理的任務相對而言更單一（而不會像之前的數(shù)據中心中的服務器那樣會在不同的時間段處理非常不同的任務）且對于處理能力和算力的需求很高，因此芯片方案中處理器只是一部分，想要具有競爭力還需要能搭載其他的專用芯片來處理這些特定的任務。例如，在人工智能領域的矩陣運算加速，5G領域的數(shù)據接入處理等等。Ma

11、rvell從幾年前收購高性能處理器芯片廠商Cavium開始就加大了對于服務器處理器領域的布局。在成功地推出了三代ThunderX系列基于ARM的服務器處理器之后，Marvell在最近表示將會把精力更加專注于定制化的ARM服務器處理器，而非通用平臺。為了滿足定制化處理器以及相關解決方案的需求，Marvell需要擁有強大的IP儲備和設計服務能力。因此，我們看到Marvell之前收購了設計服務公司Avera，并且于近日宣布收購服務器高速互聯(lián)芯片供應商INPHI。這兩件事都是Marvell在定制化服務器處理器領域的重要布局，其中INPHI擁有的高速互聯(lián)芯片對于服務器端尤其重要，因為高速互聯(lián)常常會成為云

12、端分布式計算性能的瓶頸，因此通過收購擁有豐富高速互聯(lián)IP積累的INPHI，Marvell可望能把ARM處理器芯片與高速互聯(lián)相整合，從而能夠交付具有競爭力的整體解決方案以吸引更多客戶。目前，服務器處理器最大的供應商仍然是Intel。在數(shù)據中心市場，我們文中討論的Marvell和Nvidia都會對Intel帶來強而有力的挑戰(zhàn)。一方面，Nvidia在高性能計算領域的強勢給了它推廣GPU+ARMCPU一個強而有力的支點，可望從高端市場慢慢蠶食Intel的市場。而另一方面，隨著互聯(lián)網廠商對于數(shù)據中心的話語權越來越強，像Marvell這樣為終端需求客戶直接提供定制化服務器芯片設計也可能會擁有越來越大的市場

13、。在5G邊緣計算這樣的新興服務器芯片市場，我們認為Qualcomm很有機會借助其無線接入設施為抓手，成為該市場舉足輕重的芯片供應商。此外，Nvidia在5G協(xié)議棧加速領域也有布局，已經在和Verizon合作以提供5GvRAN加速。在這個領域，Qualcomm和Nvidia可能存在一定的重疊和競爭；Qualcomm更注重接入而Nvidia更注重計算，因此如果算力在邊緣計算中更重要的話我們或許會看到Qualcomm和Nvidia合作一起推出解決方案，反之如果接入更關鍵的話，Qualcomm很有可能會在5GvRAN和射頻之外進一步推出處理器部分并實現(xiàn)完整的5G邊緣計算接入+計算解決方案。八、行業(yè)發(fā)展

14、趨勢2017年中國服務器出貨量和市場規(guī)模分別為256萬臺和112.1億美元，同比增長7.79%和19.05%，從行業(yè)分布來看，市場的主要驅動力仍來自于互聯(lián)網/云計算和電信行業(yè)。未來五年，云計算、5G、AI、IOT將成為推動服務器增長的主要驅動力。服務器是網絡時代的底層基礎設施，尤其是云計算的廣泛使用引發(fā)了傳統(tǒng)服務器產業(yè)的技術變革，使得各企業(yè)對于提升服務器整合資源能力的需求大大增加。2017年中國服務器出貨量和市場規(guī)模分別為256萬臺和112.1億美元，同比增長7.79%和19.05%，分別占全球總出貨量（1018萬臺）和市場規(guī)模（668.9億美元）的25.15%和16.76%。從行業(yè)分布來看，

15、市場的主要驅動力仍來自于互聯(lián)網/云計算和電信行業(yè)。一方面，自2017年下半年以來，互聯(lián)網行業(yè)持續(xù)高速增長，除BAT急速擴張外，以京東、今日頭條、快手、網易、滴滴為代表的二三線互聯(lián)網企業(yè)也在加快布局自有數(shù)據中心建設。另一方面，三大電信運營商對于網絡轉型（SDN/NFV）的加速，以及CDN、物聯(lián)網、云計算、大數(shù)據等企業(yè)業(yè)務的快速拓展，帶動了電信行業(yè)過去兩年的持續(xù)增長，因此電信行業(yè)服務器需求快速增長。云計算的本質其實就是一種服務的方式，是計算機基礎設施的交付和使用模式，有著資源配置自由化、數(shù)據資源自主化、無時空限制化、規(guī)模大、可靠性高、以及很好的伸縮性和通用性等優(yōu)勢，是大型計算機到客戶端-服務器的大

16、轉變之后的又一種巨變。2013年以來，我國數(shù)據中心總體規(guī)?？焖僭鲩L，到2017年底，我國在用數(shù)據中心機架總體規(guī)模達到166萬架，總體數(shù)量達到1844個；規(guī)劃在建數(shù)據中心規(guī)模107萬架，數(shù)量463個。其中，大型以上（機架數(shù)超過500）數(shù)據中心是增長主力，大型以上數(shù)據中心機架數(shù)達82.8萬，比2016年增長68%，數(shù)據中心總體規(guī)模占比近50%。根據互聯(lián)網數(shù)據中心（IDC）的數(shù)據，到2020年，下一代應用和新的IT架構的需求將迫使55%的企業(yè)升級現(xiàn)有設備或部署新的設備，服務器需求將大幅度提高。5G是面向應用和業(yè)務的新一代網絡，網絡面臨著從系統(tǒng)架構到協(xié)議、從功能到基礎設施的全面轉變。從各國5G推進計劃

17、來看，5G有望于2020年實現(xiàn)網絡商業(yè)化。而隨著韓國計劃率先在2018年2月平昌冬季奧運展示5G技術，2018成為5G從標準化走向預商用化的元年。5G網絡在服務化、虛擬化的道路上，面臨諸多的技術挑戰(zhàn)，包括服務化架構的設計，虛機與容器的管理，微服務的治理和編排等。因此5G網路將前所未有地大量引入IT化技術，不論是虛擬化、服務化還是開源等，都將極大地改變現(xiàn)有的網絡架構和運營模式。5G網絡轉型（SDN/NFV）的加速，和邊緣計算布局，將帶動電信行業(yè)服務器需求的快速增長。根據IDC全球云IT基礎架構季度追蹤報告預測，未來五年部署在云環(huán)境中的IT基礎架構產品（服務器、企業(yè)存儲和以太網交換機）總支出將不斷

18、增長。而目前服務器市場以企業(yè)用戶為主，數(shù)據中心規(guī)模服務器集群約占30%，預計到2020年超大型數(shù)據中心將占服務器安裝量的53%，占公有云服務器安裝量的85%，數(shù)據中心的ICT設備采購成本中服務器約占70%以上，總擁有成本TCO中服務器相關成本占比約60%以上。在未來5G建網的IT化趨勢下，針對邊緣計算的微型服務器也將會在未來3-5年顯著成長，AI服務器持續(xù)保持高增長，云計算、5G、AI、IOT將成為未來5年推動服務器增長的主要驅動力。九、附表上年度營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入854.921139.901058.481017.764071.062主營業(yè)務收

19、入782.951043.93969.37932.083728.332.15G高端服務器(A)258.37344.50319.89307.591230.352.25G高端服務器(B)180.08240.10222.95214.38857.522.35G高端服務器(C)133.10177.47164.79158.45633.822.45G高端服務器(D)93.95125.27116.32111.85447.402.55G高端服務器(E)62.6483.5177.5574.57298.272.65G高端服務器(F)39.1552.2048.4746.60186.422.75G高端服務器(.)15.6

20、620.8819.3918.6474.573其他業(yè)務收入71.9795.9689.1185.68342.73上年度主要經濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元4071.06完成主營業(yè)務收入萬元3728.33主營業(yè)務收入占比91.58%營業(yè)收入增長率（同比）25.39%營業(yè)收入增長量（同比）萬元824.40利潤總額萬元846.05利潤總額增長率28.67%利潤總額增長量萬元188.49凈利潤萬元634.54凈利潤增長率11.05%凈利潤增長量萬元63.14投資利潤率22.00%投資回報率16.50%財務內部收益率27.67%企業(yè)總資產萬元13807.90流動資產總額占比萬元26.52%流動資產總額萬

21、元3662.30資產負債率24.08%主要經濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積平方米24012.0036.00畝1.1容積率1.581.2建筑系數(shù)63.05%1.3投資強度萬元/畝171.591.4基底面積平方米15139.571.5總建筑面積平方米37938.961.6綠化面積平方米2423.52綠化率6.39%2總投資萬元7173.172.1固定資產投資萬元6177.242.1.1土建工程投資萬元2856.352.1.1.1土建工程投資占比萬元39.82%2.1.2設備投資萬元3155.322.1.2.1設備投資占比43.99%2.1.3其它投資萬元165.572.1.3.1其它投

22、資占比2.31%2.1.4固定資產投資占比86.12%2.2流動資金萬元995.932.2.1流動資金占比13.88%3收入萬元6944.004總成本萬元5509.665利潤總額萬元1434.346凈利潤萬元1075.757所得稅萬元1.588增值稅萬元197.849稅金及附加萬元119.7910納稅總額萬元676.2111利稅總額萬元1751.9712投資利潤率20.00%13投資利稅率24.42%14投資回報率15.00%15回收期年8.1716設備數(shù)量臺（套）7517年用電量千瓦時1159872.3318年用水量立方米3151.5919總能耗噸標準煤142.8220節(jié)能率25.00%21

23、節(jié)能量噸標準煤47.6122員工數(shù)量人117區(qū)域內行業(yè)經營情況項目單位指標備注行業(yè)產值萬元192773.75同期產值萬元162130.99同比增長18.90%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家795規(guī)上企業(yè)家47從業(yè)人數(shù)人39750前十位企業(yè)產值萬元90933.35去年同期78014.20萬元。1、xxx投資公司（AAA）萬元22278.672、xxx公司萬元20005.343、xxx科技公司萬元11821.344、xxx科技發(fā)展公司萬元10002.675、xxx（集團）有限公司萬元6365.336、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元5910.677、xxx科技公司萬元454.678、xxx科技發(fā)展公司萬元3728.279、

24、xxx（集團）有限公司萬元3546.4010、xxx實業(yè)發(fā)展公司萬元2728.00區(qū)域內行業(yè)營業(yè)能力分析序號項目單位指標1行業(yè)工業(yè)增加值萬元56213.621.1同期增加值萬元47135.351.2增長率19.26%2行業(yè)凈利潤萬元21766.332.12016年凈利潤萬元18866.542.2增長率15.37%3行業(yè)納稅總額萬元27684.343.12016納稅總額萬元24689.503.2增長率12.13%42017完成投資萬元52319.004.12016行業(yè)投資萬元10.59%區(qū)域內行業(yè)市場預測（單位：萬元）序號項目2018年2019年2020年1產值224132.13254695.6

25、0289426.822利潤總額77489.0888055.77100063.383凈利潤19300.3621932.2324922.994納稅總額13562.9615412.4517514.155工業(yè)增加值68198.6977498.5188066.496產業(yè)貢獻率7.00%11.00%12.59%7企業(yè)數(shù)量95411641490土建工程投資一覽表序號項目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計容面積（）投資（萬元）1主體生產工程10703.6810703.6827014.5327014.532237.261.1主要生產車間6422.216422.2116208.7216208.721387.1

26、01.2輔助生產車間3425.183425.188644.658644.65715.921.3其他生產車間856.29856.291566.841566.84134.242倉儲工程2270.942270.947100.887100.88427.692.1成品貯存567.74567.741775.221775.22106.922.2原料倉儲1180.891180.893692.463692.46222.402.3輔助材料倉庫522.32522.321633.201633.2098.373供配電工程121.12121.12121.12121.128.213.1供配電室121.12121.12121

27、.12121.128.214給排水工程139.28139.28139.28139.287.344.1給排水139.28139.28139.28139.287.345服務性工程1438.261438.261438.261438.2686.635.1辦公用房754.82754.82754.82754.8250.305.2生活服務683.44683.44683.44683.4448.906消防及環(huán)保工程405.74405.74405.74405.7427.496.1消防環(huán)保工程405.74405.74405.74405.7427.497項目總圖工程60.5660.5660.5660.56-1.237

28、.1場地及道路硬化4091.14812.35812.357.2場區(qū)圍墻812.354091.144091.147.3安全保衛(wèi)室60.5660.5660.5660.568綠化工程1798.9362.96合計15139.5737938.9637938.962856.35節(jié)能分析一覽表序號項目單位指標備注1總能耗噸標準煤142.821.1年用電量千瓦時1159872.331.2年用電量噸標準煤142.551.3年用水量立方米3151.591.4年用水量噸標準煤0.272年節(jié)能量噸標準煤47.613節(jié)能率25.00%節(jié)項目建設進度一覽表序號項目單位指標1完成投資萬元3846.491.1完成比例53.6

29、2%2完成固定資產投資萬元2971.972.1完成比例77.26%3完成流動資金投資萬元874.523.1完成比例22.74%人力資源配置一覽表序號項目單位指標1一線產業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人801.2人均年工資萬元5.491.3年工資額萬元348.492工程技術人員工資2.1平均人數(shù)人182.2人均年工資萬元5.482.3年工資額萬元118.503企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人53.2人均年工資萬元7.193.3年工資額萬元36.014品質管理人員工資4.1平均人數(shù)人94.2人均年工資萬元5.494.3年工資額萬元52.085其他人員工資5.1平均人數(shù)人55.2人均年工資萬元7.875.

30、3年工資額萬元34.406職工工資總額萬元589.48固定資產投資估算表序號項目單位建筑工程費設備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設投資萬元2856.353155.32171.596177.241.1工程費用萬元2856.353155.325088.991.1.1建筑工程費用萬元2856.352856.3539.82%1.1.2設備購置及安裝費萬元3155.323155.3243.99%1.2工程建設其他費用萬元165.57165.572.31%1.2.1無形資產萬元76.9376.931.3預備費萬元88.6488.641.3.1基本預備費萬元51.2451.241.3.2漲價預

31、備費萬元37.4037.402建設期利息萬元3固定資產投資現(xiàn)值萬元6177.246177.24流動資金投資估算表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產萬元5088.992339.024382.535088.995088.995088.991.1應收賬款萬元1526.70839.681221.361526.701526.701526.701.2存貨萬元2290.051259.531832.042290.052290.052290.051.2.1原輔材料萬元687.01377.86549.61687.01687.01687.011.2.2燃料動力萬元34.3518.8927

32、.4834.3534.3534.351.2.3在產品萬元1053.42579.38842.741053.421053.421053.421.2.4產成品萬元515.26283.39412.21515.26515.26515.261.3現(xiàn)金萬元1272.25699.741017.801272.251272.251272.252流動負債萬元4093.062251.183274.454093.064093.064093.062.1應付賬款萬元4093.062251.183274.454093.064093.064093.063流動資金萬元995.93547.76796.74995.93995.939

33、95.934鋪底流動資金萬元331.97182.59265.58331.97331.97331.97總投資構成估算表序號項目單位指標占建設投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元7173.17116.12%116.12%100.00%2項目建設投資萬元6177.24100.00%100.00%86.12%2.1工程費用萬元6011.6797.32%97.32%83.81%2.1.1建筑工程費萬元2856.3546.24%46.24%39.82%2.1.2設備購置及安裝費萬元3155.3251.08%51.08%43.99%2.2工程建設其他費用萬元76.931.25%1.25%1.0

34、7%2.2.1無形資產萬元76.931.25%1.25%1.07%2.3預備費萬元88.641.43%1.43%1.24%2.3.1基本預備費萬元51.240.83%0.83%0.71%2.3.2漲價預備費萬元37.400.61%0.61%0.52%3建設期利息萬元4固定資產投資現(xiàn)值萬元6177.24100.00%100.00%86.12%5建設期間費用萬元6流動資金萬元995.9316.12%16.12%13.88%7鋪底流動資金萬元331.985.37%5.37%4.63%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元3819.205555.206

35、944.006944.006944.001.1萬元3819.205555.206944.006944.006944.002現(xiàn)價增加值萬元1222.141777.662222.082222.082222.083增值稅萬元108.81158.27197.84197.84197.843.1銷項稅額萬元1111.041111.041111.041111.041111.043.2進項稅額萬元502.26730.56913.20913.20913.204城市維護建設稅萬元7.6211.0813.8513.8513.855教育費附加萬元3.264.755.945.945.946地方教育費附加萬元2.183.

36、173.963.963.969土地使用稅萬元96.0596.0596.0596.0596.0510稅金及附加萬元109.11115.04119.79119.79119.79折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構)筑物原值2856.352856.35當期折舊額2285.08114.25114.25114.25114.25114.25凈值571.272742.102627.842513.592399.332285.082機器設備原值3155.323155.32當期折舊額2524.26168.28168.28168.28168.28168.28凈值2987.0428

37、18.752650.472482.192313.903建筑物及設備原值6011.67當期折舊額4809.34282.54282.54282.54282.54282.54建筑物及設備凈值1202.335729.135446.595164.054881.514598.974無形資產原值76.9376.93當期攤銷額76.931.921.921.921.921.92凈值75.0173.0871.1669.2467.315合計：折舊及攤銷4886.27284.46284.46284.46284.46284.46總成本費用估算一覽表序號項目單位達產年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元3

38、697.652033.712958.123697.653697.653697.652外購燃料動力費萬元221.95122.07177.56221.95221.95221.953工資及福利費萬元589.48589.48589.48589.48589.48589.484修理費萬元33.9018.6427.1233.9033.9033.905其它成本費用萬元682.22375.22545.78682.22682.22682.225.1其他制造費用萬元165.5491.05132.43165.54165.54165.545.2其他管理費用萬元123.8368.1199.06123.83123.83123.835.3其他銷售費用萬元280.95154.52224.76280.95280.95280.956經營成本萬元5225.202873.864180.165225.205225.205225.207折舊費萬元282.54282.54282.54282.54282.54282.548攤銷費萬元1.921.921.921.921.921.929利息支出萬元-10總成本費用萬元5509.663423.594582.525509.665509.665509.6610.1可變成本萬元4635.722549.653708.584635.724635.7246