經(jīng)濟(jì)金融財(cái)務(wù)貿(mào)易詞庫：資產(chǎn)課稅

1、經(jīng)濟(jì)金融財(cái)務(wù)貿(mào)易詞庫系列文庫資產(chǎn)課稅經(jīng)濟(jì)金融是人類活動(dòng)重要組成，在社會(huì)生產(chǎn)中有重要地位。本文提供“資產(chǎn)課稅”的現(xiàn)代視點(diǎn)解讀，以供大家了解。資產(chǎn)課稅【內(nèi)容介紹】： 有些國家對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值按比較低的比率征稅，作為補(bǔ)充或取代其他企業(yè)稅收，在有些發(fā)展中國家也作為一種最小稅。本文主要考察這種稅的作用和基本特征。1資產(chǎn)稅的理論依據(jù) 征收資產(chǎn)稅的理論依據(jù)主要有以下三個(gè)方面(Krelove and Stotsky，1995，p181)。第一，資產(chǎn)稅可以取代企業(yè)所得稅。一般來說，企業(yè)所得稅的經(jīng)濟(jì)歸宿落在資產(chǎn)的所有者身上，故資產(chǎn)稅與所得稅可以說是對(duì)相同的稅基課稅。通常假定在具有資本流動(dòng)性的完善的資本市場(chǎng)中，資本

2、將流向能夠獲得最高收益率的領(lǐng)域。這樣，資本的平均收益率在不同的用途之間差異會(huì)很小。因此，以這種平均收益率作為稅基的稅種可以取代所得稅。不過，盡管資本市場(chǎng)是完善的，但人們常常發(fā)現(xiàn)在從事相同活動(dòng)的企業(yè)之間以及在各行業(yè)之間，收益率是不同的。因此，以企業(yè)資產(chǎn)的平均收益率作為稅基的資產(chǎn)稅并不能完全取代所得稅。第二，企業(yè)資產(chǎn)稅具有企業(yè)最小所得稅的作用。從理論上講，以資產(chǎn)作為稅基的企業(yè)最小稅比諸如以毛收入或流轉(zhuǎn)額作為稅基的企業(yè)最小稅理由更充分，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)所得與資產(chǎn)具有一定程度的系統(tǒng)關(guān)系。第三，在國有企業(yè)情況下，資產(chǎn)稅能使國家在其資本投資上取得一定收益。類似于在私人企業(yè)情況下向股份所有者支付的股息。但是，如果企

3、業(yè)被私有化，這一理論依據(jù)不再適用。很多拉丁美洲國家就征收資產(chǎn)稅，但稅基的界定有很大不同。墨西哥、厄瓜多爾和阿根廷按年對(duì)資產(chǎn)總值征稅，哥斯達(dá)黎加則僅對(duì)固定資產(chǎn)總值征稅。其他一些國家，比如波利維亞、哥倫比亞、巴拿馬、秘魯、烏拉圭等國家，以資產(chǎn)的凈值作為稅基征收資產(chǎn)稅(Shome，1992，p452456)。許多歐洲國家也有各種形式的企業(yè)資產(chǎn)稅。2稅基的確定 21 稅基的構(gòu)成 這種稅一般對(duì)納稅人的企業(yè)資產(chǎn)總值(包括流動(dòng)資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn))征稅。流動(dòng)資產(chǎn)(current assets)包括現(xiàn)金和有價(jià)證券、應(yīng)收款以及存貨，長(zhǎng)期資產(chǎn)(longterm assets)包括土地、按已折舊的價(jià)值計(jì)算的其他固定資產(chǎn)以

4、及按已攤銷價(jià)值計(jì)算的無形資產(chǎn)。在界定企業(yè)資產(chǎn)總值時(shí)，使用凈流動(dòng)資本(流動(dòng)資產(chǎn)減去當(dāng)期負(fù)債)而不用流動(dòng)資產(chǎn)可能更好，因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)數(shù)量只反映出某些短期的融資決策。另外，這種稅可能僅對(duì)凈資產(chǎn)(總資產(chǎn)扣除債務(wù)融資的負(fù)債)或固定資產(chǎn)征稅。資產(chǎn)的稅基如何計(jì)算，要從理論與實(shí)踐兩個(gè)方面加以考慮。從理論角度來看，倘若資產(chǎn)稅的目的是要取代不利于債務(wù)融資資產(chǎn)的稅基更廣的所得稅，按資產(chǎn)總值征稅比較合適。按資產(chǎn)凈值(或股本)征稅可使債務(wù)融資的資產(chǎn)不必納稅，類似于允許債務(wù)利息但不允許股息的所得稅扣除的企業(yè)所得稅?？梢姡瑢?duì)凈資產(chǎn)征稅有利于債務(wù)融資的投資?？墒牵促Y產(chǎn)凈值征稅會(huì)引致納稅人增加債務(wù)，抵消包括在稅基中的資產(chǎn)的價(jià)值

5、，從而減少納稅。從這個(gè)意義上說，資產(chǎn)總值而非資產(chǎn)凈值作為稅基比較適合。對(duì)固定資產(chǎn)征稅比較簡(jiǎn)單，但缺乏理論根據(jù)，因?yàn)閷?duì)固定資產(chǎn)征稅可能會(huì)抑制固定資產(chǎn)的投資。22 估價(jià)問題 資產(chǎn)稅可能比較難以管理，主要表現(xiàn)在不能準(zhǔn)確地計(jì)算某些資產(chǎn)成分。資產(chǎn)估價(jià)的種種困難主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面(Tait，1967)。第一，企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值變化不定。第二，很多資產(chǎn)的使用年限較長(zhǎng)，不能在資本市場(chǎng)中經(jīng)常交易。第三，通貨膨脹造成歷史成本與重置成本偏差，扭曲了資產(chǎn)的價(jià)值。第四，有些小額資產(chǎn)的估價(jià)代價(jià)很大，也許不值得估價(jià)。第五，在有些情況下，資產(chǎn)的所有權(quán)關(guān)系很難明晰。同樣，負(fù)債的評(píng)估也會(huì)有資產(chǎn)估價(jià)所遇到的問題。流動(dòng)資產(chǎn)與長(zhǎng)期資產(chǎn)

6、的估價(jià)問題不同。由于流動(dòng)資產(chǎn)在較短時(shí)期內(nèi)發(fā)生變化，采取平均價(jià)值征稅比較合適。不過，由于流動(dòng)資產(chǎn)具有相對(duì)的流動(dòng)性，即使在通貨膨脹環(huán)境下，其價(jià)值也比較容易確立。由于長(zhǎng)期資產(chǎn)缺乏流動(dòng)性而且不經(jīng)常交易，故長(zhǎng)期資產(chǎn)的估價(jià)也有問題。固定資產(chǎn)(諸如廠房和設(shè)備)理想的方法應(yīng)當(dāng)按公平市場(chǎng)價(jià)值估價(jià)，但實(shí)際上常常按折舊后的歷史成本來估價(jià)。土地盡管屬于不可折舊的資產(chǎn)，但也有類似的問題。無形資產(chǎn)按理說應(yīng)當(dāng)按公平交易價(jià)格來估價(jià)，但通常僅按攤銷后的歷史價(jià)值來估價(jià)。在通貨膨脹情況下，總資產(chǎn)的賬面價(jià)值很難代表總資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。因此，對(duì)通貨膨脹不進(jìn)行任何調(diào)整就對(duì)資產(chǎn)征稅，其扭曲性很大，可能有利于其資產(chǎn)比較陳舊的企業(yè)。同樣，倘若目

7、標(biāo)是對(duì)凈資產(chǎn)(或股本)征稅，必須有一種方法來計(jì)算股本的公平市場(chǎng)價(jià)值。除非企業(yè)的股票公開上市，否則，無法找到這種估價(jià)方法。凈資產(chǎn)的賬面價(jià)值不能充分體現(xiàn)其市場(chǎng)價(jià)值。從道理上講，平衡表項(xiàng)目可以進(jìn)行通貨膨脹調(diào)整。通過適用于某些資產(chǎn)的價(jià)格指數(shù)，可以對(duì)某些歷史資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行通貨膨脹調(diào)整。如果不存在特定資產(chǎn)的指數(shù)，就可以利用消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)來調(diào)整諸如機(jī)器、設(shè)備和建筑物等資產(chǎn)的價(jià)值，使其反映出一般物價(jià)水平。但是，土地就不適合使用消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)，因?yàn)橥恋氐膬r(jià)值常常因本地市場(chǎng)的供求特征而改變，與一般物價(jià)水平關(guān)系不大，故使用土地或房地產(chǎn)價(jià)值指數(shù)更為合適。23 雙重征稅 倘若應(yīng)稅企業(yè)擁有其他企業(yè)的金融利息，那么，有些資產(chǎn)

8、就會(huì)受到雙重征稅。有些企業(yè)也許擁有其他應(yīng)稅企業(yè)的股份，也許向其他應(yīng)稅企業(yè)貸款。如果資產(chǎn)稅的目的是取代對(duì)實(shí)際流量和金融流量課征的所得稅，那么，這類資產(chǎn)就應(yīng)當(dāng)按其產(chǎn)生的任何流量征稅，因而金融資產(chǎn)及其融資的有形資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)包括在稅基中。相反，倘若資產(chǎn)稅的目的是對(duì)實(shí)際流量征稅，那么，這些資產(chǎn)只能課征一次。有兩種方法減少雙重征稅的可能性：或者允許擁有其他企業(yè)股份或向其他企業(yè)貸款的企業(yè)從其稅基中扣除這些資產(chǎn)，或者允許發(fā)行股票和從其他企業(yè)借款的企業(yè)從其稅基中扣除這些負(fù)債。倘若目的是對(duì)實(shí)際流量征稅，那么，前一種方法更有道理。倘若企業(yè)擁有子公司或應(yīng)稅其他企業(yè)，就會(huì)出現(xiàn)變相雙重征稅問題。在這種情況下，該稅基應(yīng)當(dāng)包括

9、該企業(yè)的全部資產(chǎn)，但不包括子公司或其他應(yīng)稅企業(yè)的資產(chǎn)。24 估價(jià)的時(shí)間 在確定資產(chǎn)稅的納稅義務(wù)時(shí)，何時(shí)估價(jià)資產(chǎn)也是個(gè)重要的問題。企業(yè)擁有的資產(chǎn)在某一年的不同時(shí)期有所變化。一種方法是要求企業(yè)計(jì)算這一年當(dāng)中各類資產(chǎn)的平均擁有量。另一種更為準(zhǔn)確的方法是要求企業(yè)每類資產(chǎn)的加權(quán)平均持有量，權(quán)數(shù)是所持有的資產(chǎn)在該年度所占的比例。第三種方法是選擇該年度的某一天(比如該年度的最后一天)來確定所持有的每類資產(chǎn)的價(jià)值。根據(jù)有些國家實(shí)行的資產(chǎn)稅，其稅基等于納稅人該年度資產(chǎn)的平均值。一般而言，應(yīng)稅資產(chǎn)的價(jià)值等于金融資產(chǎn)的月平均總額除以該時(shí)期的月數(shù)，加上土地、其他固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的投資平均值，加上存貨的平均值，減去特

10、定扣除之后的負(fù)債平均值(McLees，1991，p117120)。25 流動(dòng)性問題 在所得稅制下，利潤(rùn)假定產(chǎn)生流動(dòng)性，可以用于支付稅款。而是在資產(chǎn)稅制下，流動(dòng)性可能是一個(gè)比較大的問題。如果資產(chǎn)的價(jià)值正在迅速變化，且因借債而削減了資產(chǎn)的價(jià)值，也就限制了納稅人的納稅能力，企業(yè)就會(huì)陷入繳納資產(chǎn)稅的困境。不能迫使企業(yè)出售資產(chǎn)來納稅，只能等到出售或出于其他原因流動(dòng)性限制緩解時(shí)納稅。在有些情況下，把最容易使納稅人出現(xiàn)流動(dòng)性問題的那些資產(chǎn)排除在資產(chǎn)稅的稅基之外也許更為得當(dāng)。26 轉(zhuǎn)讓定價(jià) 跨國公司利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)使納稅義務(wù)最小化。利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)的可能性取決于稅收形式。在總資產(chǎn)稅制下，選擇產(chǎn)出和投入價(jià)格以少納稅的刺

11、激性降低，特別是在稅基主要由有形資產(chǎn)所構(gòu)成時(shí)更是如此。當(dāng)稅基是凈資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)稅企業(yè)有機(jī)會(huì)通過選擇負(fù)債的所在地而把稅基配置于低稅管轄權(quán)。當(dāng)總資產(chǎn)作為稅基時(shí)，轉(zhuǎn)讓定價(jià)的機(jī)會(huì)減少。27 起征點(diǎn) 公司所得稅通常按應(yīng)稅所得征稅，雖然小企業(yè)有時(shí)適用比較低的稅率，但總的來看與企業(yè)規(guī)模的大小無關(guān)。在資產(chǎn)稅制下，資產(chǎn)價(jià)值相對(duì)低的企業(yè)可能免稅。這一特征使得資產(chǎn)稅具有一定程度的累進(jìn)性，減少了繳納這種的納稅人數(shù)量。3稅率的確定 稅率的選擇應(yīng)當(dāng)反映出這種稅的目標(biāo)。如果收入目標(biāo)比較重要，那么，稅率就應(yīng)當(dāng)比較高，使其能夠產(chǎn)生足夠的收入。如果主要目的是使企業(yè)的財(cái)政貢獻(xiàn)最小化，那么，所選擇的稅率就應(yīng)當(dāng)能夠從具有經(jīng)濟(jì)收入的企業(yè)取得

12、稅收收入，但不能加重有經(jīng)濟(jì)損失企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。這說明稅率相對(duì)要低一些。資產(chǎn)稅的稅率適當(dāng)與否，部分取決于哪些資產(chǎn)包括在稅基之中、企業(yè)資產(chǎn)的預(yù)期實(shí)際收益率、正規(guī)企業(yè)所得稅的稅率以及企業(yè)的債務(wù)股本比率。倘若這種稅是對(duì)總資產(chǎn)征稅，并旨在取代稅基廣泛的所得稅或?qū)λ谜n征的最小稅，那么，在預(yù)期實(shí)際收益率為，企業(yè)所得稅稅率為的情況下，資產(chǎn)稅的稅率應(yīng)當(dāng)是t=。薩德卡和坦茲(Sadka and Tanzi，1993，p6673)提出，在確定對(duì)總資產(chǎn)這種稅基課征的稅率時(shí)，最好把企業(yè)看成全部是由債務(wù)融資的，以避免對(duì)股票融資的投資產(chǎn)生不利影響。假定預(yù)期實(shí)際收益率為，實(shí)際利率為r，每單位總資產(chǎn)的利潤(rùn)為r，總資產(chǎn)的稅率應(yīng)

13、當(dāng)是t=(r)。同樣，倘若這種稅旨在成為一種對(duì)股本課征的最小稅，那么，其稅率就取決于企業(yè)的債務(wù)股本比率。例如，如果債務(wù)股本比率是1，那么，對(duì)股本征稅的稅率應(yīng)當(dāng)是總資產(chǎn)稅率的兩倍?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】： 最小稅(Minimum Taxes) Krelove, R. and J. Stotsky, 1995, Business Assets and Receipts Taxes, in P. Shome, ed. Tax Policy Handbook,Internation Monetary Fund. McLees, J. A., 1991, Fine Tuning the Mexico Assets Tax, Tax Notes International 3. Sadka, E. and V. Tanzi, 1993, A Tax on Gross Assets of Enterprises as a Form of Presumptive Taxation, Bulletin for International Fiscal Documentation 47. Shome, P., 1