注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試經(jīng)濟(jì)法考點(diǎn)解讀第07章證券法律制度03

1、第七章證券法律制度（三）第二單元首發(fā)股票【考點(diǎn)3】證券的承銷(xiāo)（P213）（ 2006年案例分析題）【解釋】證券的承銷(xiāo)適用于 股票和公司債券 的發(fā)行。1.向不特定對(duì)象公開(kāi)發(fā)行的證券票面總值超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元的，應(yīng)當(dāng)由承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)。2.證券的代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期限最長(zhǎng)不得超過(guò)90日。3.證券公司在代銷(xiāo)、 包銷(xiāo)期內(nèi)，對(duì)所代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證 券公司不得為本公司預(yù)留所代銷(xiāo)的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷(xiāo)的證券。4.股票發(fā)行采用代銷(xiāo)方式，代銷(xiāo)期限屆滿，向投資者出售的股票數(shù)量未達(dá)到擬公開(kāi)發(fā)行 股票數(shù)量“ 70% ”的，為發(fā)行失??；發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還股 票認(rèn)購(gòu)人。第

2、三單元增發(fā)股票147條、第12個(gè)月內(nèi)未受1. 現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，不存在違反公司法第 148條規(guī)定的行為，且最近 36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰、最近 到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)?！竟痉ǖ?47條】董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員不得利用職權(quán)收受賄賂或者其他非 法收入，不得侵占公司的財(cái)產(chǎn)。(2)自【公司法第148條】董事、高級(jí)管理人員不得有下列行為（包括但不限于）：（ 違反公司章程的規(guī)定或者未經(jīng)股東會(huì)、股東大會(huì)同意，與本公司訂立合同或者進(jìn)行交易;未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)， 營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類(lèi)的業(yè)務(wù)。2. 最

3、近12個(gè)月內(nèi)不存在違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保的行為?！窘忉?】須經(jīng)股東大會(huì)審批的對(duì)外擔(dān)保包括：（1） 上市公司及其控股子公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)“凈資產(chǎn)”50%以后提供的任何擔(dān)保；（2 ）上市公司的對(duì)外擔(dān)?？傤~，超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)“總資產(chǎn)”的30 %以后提供的任何擔(dān)保；（3）為借款后資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70 %的擔(dān)保對(duì)象提供的擔(dān)保；（4）單筆擔(dān)保額超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)10 %的擔(dān)保；（5 ）上市公司對(duì)股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保?！窘忉?】股東大會(huì)在審議為股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔(dān)保議案時(shí)，該股東或受該實(shí)際控制人支配的股東，不得參與該項(xiàng)表決，該項(xiàng)表決由出席股東大會(huì)的其他股東所

4、持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)。%3. 上市公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利, 潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利4.高級(jí)管理人員和核心技術(shù)人員穩(wěn)定，最近12個(gè)月內(nèi)未發(fā)生重大不利變化?！驹谥靼搴椭行“迨装l(fā)股票】發(fā)行人最近 生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。3年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員沒(méi)有發(fā)【在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)股票】發(fā)行人最近2年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。5.最近24個(gè)月內(nèi)曾公開(kāi)發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當(dāng)年?duì)I業(yè)利潤(rùn)比上年下降50%以上的情形。6.最近3年及最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見(jiàn)、 見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告；被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出

5、具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告的, 發(fā)行人無(wú)重大不利影響或者在發(fā)行前重大不利影響已經(jīng)消除。否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意所涉及的事項(xiàng)對(duì)【首發(fā)股票】發(fā)行人的內(nèi)部控制制度由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告，財(cái)務(wù)報(bào)表由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具了無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。7.最近3年以現(xiàn)金方式累計(jì)分配的利潤(rùn)不少于最近“30%”。( 2012年案例分析題)3年實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤(rùn)的8.除金融類(lèi)企業(yè)外，本次募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金 融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資， 不得直接或間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券為主要 業(yè)務(wù)的公司?！臼装l(fā)股票】除金融類(lèi)企業(yè)外，募集資金使用項(xiàng)目不得為持有交易

6、性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證 券為主要業(yè)務(wù)的公司。9.上市公司不存在下列行為(包括但不限于)：(1 )擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未作糾正;(2)上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé);(3)上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未履行向投資者作出的公開(kāi)承諾的行為；(4)上市公司或其現(xiàn)任董事、 高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法 違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；(5)存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到行政處罰且 情節(jié)嚴(yán)重，或者受到刑事處罰的行為?！臼装l(fā)股

7、票】最近36個(gè)月內(nèi)違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)以及其他法律、行政法規(guī)，受到行政處罰，且情節(jié)嚴(yán)重。10.股東大會(huì)就增發(fā)事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)?！纠}-多選題】上市公司發(fā)生下列情形時(shí)，屬于證券法律制度禁止其增發(fā)股票的有(2011 年)A.公司在3年前曾經(jīng)公開(kāi)發(fā)行過(guò)可轉(zhuǎn)換公司債券B.公司現(xiàn)任董事在最近 36個(gè)月內(nèi)曾經(jīng)受到過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰C.公司在前年曾經(jīng)嚴(yán)重虧損D.公司現(xiàn)任董事因涉嫌違法已被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查【答案】BCD【解析】（1）選項(xiàng)B:上市公司現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在最近 36個(gè)月內(nèi)未受到過(guò) 證監(jiān)會(huì)的行政處罰；（2）選項(xiàng)C:上市公司最近3

8、個(gè)會(huì)計(jì)年度須連續(xù)盈利；（3）選項(xiàng)D: 須不存在上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法 違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的情形?！究键c(diǎn)2】配股條件：10+ 3 （ P215）上市公司配股除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的一般條件，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件:1.擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30% 。2. 控股股東應(yīng)當(dāng)在“股東大會(huì)召開(kāi)前”公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量。3. 采用代銷(xiāo)方式發(fā)行。控股股東不履行認(rèn)配股份的承諾，或者代銷(xiāo)期限屆滿， 原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量70%的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息 返還已經(jīng)認(rèn)購(gòu)的股東。/ A 以/A t H0心*7 % *

9、*【案例】根據(jù)上市公司東方鉭業(yè) （000962） 2011年10月公布的配股說(shuō)明書(shū)摘要，經(jīng)2011年第三次臨時(shí)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)，公司董事會(huì)確認(rèn)配股比例及配股數(shù)量為：以公司現(xiàn)有總股本356400000為基數(shù)，向全體股東每10股配售2.5股，控股股東中色東方公開(kāi)承諾以現(xiàn)金而且您愿意參加配股（配股價(jià)通常是低于市價(jià)的），您就得準(zhǔn)備 它的配股，配股完成后您就擁有了1250股該公司的股票。全額認(rèn)購(gòu)其可配售的股份數(shù)。配股價(jià)格：每股10.68元。如果您持有該公司股票1000股，250 X 10.68 = 2670 元購(gòu)買(mǎi)【考點(diǎn)3】增發(fā)條件：10+ 3 （ P216）zF J2007年案例分上市公司增發(fā)除了應(yīng)滿

10、足增發(fā)股票的一般條件，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件（ 析題）：1.最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%,扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。2.除金融類(lèi)企業(yè)外，最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的 金融資產(chǎn)、借予他人款項(xiàng)、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資的情形。3.發(fā)行價(jià)格應(yīng)不低于公告招股意向書(shū)前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)或前一個(gè)交易日的均 價(jià)?！景咐扛鶕?jù)上市公司申能股份（ 600642）2010年10月公布的公開(kāi)增發(fā)方案，申能股 份將按8.39元/股的發(fā)行價(jià)格公開(kāi)發(fā)行不超過(guò) 35000萬(wàn)股A股股票，募集資金總額不超過(guò) 22億

11、元。此次增發(fā)募集資金將全部投向與公司電力主業(yè)相關(guān)的電廠新建、煤炭運(yùn)輸?shù)软?xiàng)目。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，除了應(yīng)滿足增發(fā)股票的一般條件，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件:(1)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算依據(jù)。40%。(2)本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過(guò)最近一期期末凈資產(chǎn)額的i ft1年的利息。(3)最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的平均可分配利潤(rùn)不少于公司債券2.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年，最長(zhǎng)為6年。3.擔(dān)保(2010年單選題)(1) 公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。（2）提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保，擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠 償金