風(fēng)味零食項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表

1、風(fēng)味零食項(xiàng)目投資測(cè)算報(bào)告表一、項(xiàng)目投資背景分析立足區(qū)域創(chuàng)新功能定位，以推動(dòng)科技創(chuàng)新為核心，強(qiáng)化協(xié)同創(chuàng)新支撐，完善區(qū)域創(chuàng)新體系，吸引區(qū)域創(chuàng)新資源，積極推動(dòng)科技園區(qū)、創(chuàng)新基地、技術(shù)市場(chǎng)、轉(zhuǎn)化基金、創(chuàng)新聯(lián)盟共建共享，為建設(shè)創(chuàng)新型提供有力支撐。（一）強(qiáng)化協(xié)同創(chuàng)新支撐協(xié)作共建科技創(chuàng)新園區(qū)，吸引和利用區(qū)域高端創(chuàng)新資源，鼓勵(lì)各地加強(qiáng)與區(qū)域知名產(chǎn)業(yè)園區(qū)、企業(yè)總部、科研院所校的合作，采取一區(qū)多園、總部孵化基地、整體托管、創(chuàng)新鏈合作等模式，合作共建產(chǎn)業(yè)園區(qū)和科技成果孵化基地。聯(lián)合打造區(qū)域創(chuàng)新聯(lián)盟，圍繞全省產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，鼓勵(lì)我省優(yōu)勢(shì)企業(yè)聯(lián)合區(qū)域企業(yè)、行業(yè)協(xié)會(huì)、高等院校、科研院所等，共同組建若干產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟。

2、推動(dòng)建立區(qū)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)合作聯(lián)盟，共建區(qū)域知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)協(xié)作網(wǎng)、專利信息平臺(tái)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)專家?guī)?，交叉許可和共享知識(shí)產(chǎn)權(quán)。協(xié)同突破關(guān)鍵共性技術(shù)，圍繞產(chǎn)業(yè)升級(jí)、污染防治、節(jié)能減排、水資源等領(lǐng)域，與區(qū)域開展關(guān)鍵共性技術(shù)協(xié)同攻關(guān)和應(yīng)用研究，共同承擔(dān)國(guó)家重大科研項(xiàng)目，共建科技研發(fā)中心，形成一批具有國(guó)際國(guó)內(nèi)領(lǐng)先水平的標(biāo)志性成果。（二）完善區(qū)域創(chuàng)新體系培育技術(shù)創(chuàng)新主體，依托我省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)，積極引進(jìn)區(qū)域科技企業(yè)和研發(fā)機(jī)構(gòu)，設(shè)立成果轉(zhuǎn)化企業(yè)和分支機(jī)構(gòu)；加強(qiáng)與區(qū)域企業(yè)總部和研發(fā)機(jī)構(gòu)合作，組建集研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化為一體、企業(yè)化運(yùn)作的科技創(chuàng)新平臺(tái)。完善科技成果轉(zhuǎn)化服務(wù)體系，按照“共建共享、互聯(lián)互通”的原則，推進(jìn)區(qū)域技術(shù)

3、市場(chǎng)一體化建設(shè)，加快構(gòu)建“線上線下結(jié)合、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、服務(wù)規(guī)范”的技術(shù)交易市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，培育壯大技術(shù)經(jīng)紀(jì)人隊(duì)伍，為科技成果轉(zhuǎn)化提供集成服務(wù)。（三）用足用好區(qū)域創(chuàng)新資源推進(jìn)創(chuàng)新平臺(tái)合作，圍繞我省科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，采取企業(yè)主導(dǎo)、院校協(xié)作、多元投資等模式，與區(qū)域聯(lián)合建立一批高水平重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、工程技術(shù)研究中心、企業(yè)技術(shù)中心、科技企業(yè)孵化器和檢驗(yàn)檢測(cè)機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)與北京交通大學(xué)合作。引進(jìn)用好區(qū)域人才智力，加強(qiáng)區(qū)域?qū)I(yè)技術(shù)人才制度銜接，搭建專業(yè)技術(shù)人才信息共享平臺(tái)，健全跨區(qū)域人才流動(dòng)機(jī)制，實(shí)施科技英才“雙百雙千”推進(jìn)工程，開展區(qū)域創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師行行動(dòng)計(jì)劃，支持區(qū)域高校在我省建立高技能人才實(shí)訓(xùn)基地，吸引區(qū)域高端人才和團(tuán)

4、隊(duì)到創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。中國(guó)零食品類可以分為（1）甜食（2）冰淇淋和冷凍甜點(diǎn)、（3）風(fēng)味零食、（4）餅干，零食棒和果脯四大品類。預(yù)計(jì)在2020年末上述四大品類的終端零售規(guī)模分別達(dá)到1156/599/1430/578億元。從行業(yè)增速來(lái)看，甜食、冰淇淋和冷凍甜點(diǎn)、風(fēng)味零食、餅干，零食棒和果脯四大品類的2020-2024年復(fù)合增速預(yù)計(jì)分別為2%/4%/7%/4%。其中風(fēng)味零食是最具中國(guó)本土特色、增速最快的品類。風(fēng)味零食又可劃分為堅(jiān)果、咸味零食（含薯片、膨化食品、米制品）、咸味餅干、爆米花、其他等。其中“其他品類”包括海苔、肉脯干、海鮮即食、辣條豆制品等，其終端零售規(guī)模增長(zhǎng)迅速，預(yù)計(jì)將從2019年的381億元增

5、長(zhǎng)至2024年的543億元，CAGR5達(dá)到7%。商超占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)、電商渠道強(qiáng)勢(shì)崛起、但專賣店和便利店渠道生命力頑強(qiáng)。風(fēng)味零食的渠道基本可劃分為線上和線下兩大方向。其中線下包括食品/非食品雜貨店。截至2019年，商超、電商、大賣場(chǎng)、小型食品雜貨店、便利店、連鎖專賣店的市場(chǎng)份額占比分別為47%、14%、12%、12%、6%、5%。拉長(zhǎng)周期看，渠道結(jié)構(gòu)的變遷基本可總結(jié)為三大特征：（1）小型食品雜貨店的市場(chǎng)份額在過(guò)去十來(lái)年處于持續(xù)被壓縮的狀態(tài)；（2）伴隨城市化進(jìn)程的提速和商業(yè)綜合體的大規(guī)模興建，商超（含大賣場(chǎng)）渠道市場(chǎng)份額快速提升。但是在2012年電商興起后，其壓倒性優(yōu)勢(shì)有所減弱，份額出現(xiàn)回落，201

6、7-2019年基本穩(wěn)定在60%左右。（3）電商的渠道份額快速提升，現(xiàn)已成為僅次于商超的重要渠道。但是便利店渠道以及專賣店渠道由于有效滿足了消費(fèi)者對(duì)休閑零食的即食性需求，并未受到電商渠道的沖擊，其市場(chǎng)份額在過(guò)去十年基本維持11%左右。在風(fēng)味零食領(lǐng)域，由于品類繁多以及本土特色的休閑零食產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，市場(chǎng)份額相對(duì)零散，2019年CR5僅為24.6%。旺旺和百事（PepsiCoInc）受益于進(jìn)入市場(chǎng)時(shí)間較早，分別占據(jù)6.7%和6.0%的市場(chǎng)份額，但是洽洽食品、三只松鼠、以及良品鋪?zhàn)臃謩e以4.4%、4.3%、3.2%的市場(chǎng)份額位列3-5位，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局最為激烈。二、公司概況公司堅(jiān)持誠(chéng)信為本、鑄就品牌，優(yōu)

7、質(zhì)服務(wù)、贏得市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)理念，秉承以人為本，始終堅(jiān)持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營(yíng)理念，遵循“以客戶需求為中心，堅(jiān)持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價(jià)值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，滿足高端市場(chǎng)高品質(zhì)的需求。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會(huì)審議通過(guò)了董事會(huì)議事規(guī)則，董事會(huì)議事規(guī)則對(duì)董事會(huì)的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議及會(huì)議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 三、項(xiàng)目投資分析概況全面貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，立足區(qū)域需求。堅(jiān)持以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為主線，以自主創(chuàng)新為動(dòng)力，以結(jié)構(gòu)調(diào)整

8、為核心，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資64450.75萬(wàn)元，其中：建設(shè)投資50313.78萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.07%；建設(shè)期利息617.37萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.96%；流動(dòng)資金13519.60萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.98%。項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份每年?duì)I業(yè)收入141700.00萬(wàn)元，綜合總成本費(fèi)用119795.45萬(wàn)元，稅金及附加607.03萬(wàn)元，凈利潤(rùn)15973.14萬(wàn)元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.86%，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值10057.94萬(wàn)元，全部投資回收期6.02年。四、投資估算的編制說(shuō)明（一）投資估算的依據(jù)本期項(xiàng)目其投資估算范圍包括：

9、建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第三版）2、投資項(xiàng)目可行性研究指南3、建設(shè)項(xiàng)目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計(jì)價(jià)規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費(fèi)管理規(guī)定（二）項(xiàng)目費(fèi)用與效益范圍界定本期項(xiàng)目費(fèi)用界定為工程建設(shè)費(fèi)用和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用；項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營(yíng)期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)過(guò)程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。五、建設(shè)投資估算本期項(xiàng)目建設(shè)投資50313.78萬(wàn)元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個(gè)部分。（一）工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包

10、括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計(jì)44124.11萬(wàn)元。1、建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項(xiàng)目建筑工程投資為18336.84萬(wàn)元。建筑工程投資一覽表單位：、萬(wàn)元序號(hào)工程類別占地面積建筑面積投資金額備注1生產(chǎn)工程27178.7788602.7910766.481.11#生產(chǎn)車間8153.6326580.843229.941.22#生產(chǎn)車間6794.6922150.702691.621.33#生產(chǎn)車間6522.9021264.672583.961.44#生產(chǎn)車間5707.5418606.59226

11、0.962倉(cāng)儲(chǔ)工程14074.7241661.174121.502.11#倉(cāng)庫(kù)4222.4212498.351236.452.22#倉(cāng)庫(kù)3518.6810415.291030.382.33#倉(cāng)庫(kù)3377.939998.68989.162.44#倉(cāng)庫(kù)2955.698748.85865.513行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施3159.5314944.582310.873.1行政辦公樓2053.699713.981502.073.2宿舍及食堂1105.845230.60808.804公共工程3882.687338.27810.97輔助用房等5綠化工程13589.39246.88綠化率15.68%6其他工程24

12、544.0980.14場(chǎng)地、道路、景觀亮化等7合計(jì)86667.00152546.8118336.842、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)估算設(shè)備購(gòu)置費(fèi)的估算是根據(jù)國(guó)內(nèi)外制造廠家（商）報(bào)價(jià)和類似工程設(shè)備價(jià)格，同時(shí)參照機(jī)電產(chǎn)品報(bào)價(jià)手冊(cè)和建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項(xiàng)目設(shè)備購(gòu)置費(fèi)為24448.82萬(wàn)元。3、安裝工程費(fèi)估算本期項(xiàng)目安裝工程費(fèi)為1338.45萬(wàn)元。（二）工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項(xiàng)目工程建設(shè)其他費(fèi)用為4633.93萬(wàn)元。（三）預(yù)備費(fèi)本期項(xiàng)目預(yù)備費(fèi)為1555.74萬(wàn)元。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購(gòu)置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計(jì)所占比

13、例1工程費(fèi)用18336.8424448.821338.4544124.1189.41%1.1建筑工程費(fèi)18336.8418336.8437.16%1.2設(shè)備購(gòu)置費(fèi)24448.8224448.8249.54%1.3安裝工程費(fèi)1338.451338.452.71%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用3052.143052.146.18%3預(yù)備費(fèi)1555.741555.743.15%3.1基本預(yù)備費(fèi)703.36703.361.43%3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)852.38852.381.73%4建設(shè)期利息617.37617.371.25%5固定資產(chǎn)投資49349.36100.00%6固定資產(chǎn)投資合計(jì)49349.36100.00%

14、六、建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項(xiàng)目建設(shè)期為12個(gè)月，其中申請(qǐng)銀行貸款25198.97萬(wàn)元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測(cè)算,建設(shè)期利息617.37萬(wàn)元。建設(shè)期利息估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目合計(jì)第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息617.37617.370.001.1.1期初借款余額25198.971.1.2當(dāng)期借款25198.9725198.970.001.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息617.37617.370.001.1.4期末借款余額25198.9725198.971.2其他融資費(fèi)用1.3小計(jì)（1.1+1.2）617.37617.370.002債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當(dāng)期債務(wù)金額

15、2.1.3當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費(fèi)用2.3小計(jì)（2.1+2.2）3合計(jì)（1.3+2.3）617.37617.370.003.1建設(shè)期利息合計(jì)617.37617.370.003.2其他融資費(fèi)用合計(jì)七、流動(dòng)資金流動(dòng)資金是指項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動(dòng)資金測(cè)算一般采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)情況及本項(xiàng)目產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)和項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)，該項(xiàng)目流動(dòng)資金測(cè)算參照同行業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項(xiàng)詳細(xì)測(cè)算法進(jìn)行測(cè)算。根據(jù)測(cè)算，本期項(xiàng)目流動(dòng)資金為13519.60萬(wàn)元。流動(dòng)資金估

16、算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流動(dòng)資產(chǎn)70656.3981526.6086961.71108702.14108702.14108702.14108702.14108702.14108702.141.1應(yīng)收賬款31795.3736686.9739132.7748915.9648915.9648915.9648915.9648915.9648915.961.2存貨24729.7428534.3130436.6038045.7538045.7538045.7538045.7538045.7538045.751.2.1原輔材料7418.92856

17、0.309130.9811413.7311413.7311413.7311413.7311413.7311413.731.2.2燃料動(dòng)力370.95428.02456.55570.69570.69570.69570.69570.69570.691.2.3在產(chǎn)品11375.6813125.7914000.8417501.0517501.0517501.0517501.0517501.0517501.051.2.4產(chǎn)成品5564.196420.226848.238560.298560.298560.298560.298560.298560.291.3現(xiàn)金5652.516522.136956.948

18、696.178696.178696.178696.178696.178696.171.4預(yù)付賬款8478.779783.1910435.4113044.2613044.2613044.2613044.2613044.2613044.262流動(dòng)負(fù)債61868.6571386.9076146.0395182.5495182.5495182.5495182.5495182.5495182.542.1應(yīng)付賬款22272.7125699.2827412.5734265.7134265.7134265.7134265.7134265.7134265.712.2預(yù)收賬款39595.9445687.62487

19、33.4660916.8360916.8360916.8360916.8360916.8360916.833流動(dòng)資金8787.7410139.7010815.6813519.6013519.6013519.6013519.6013519.6013519.604流動(dòng)資金增加8787.741351.96675.982703.925鋪底流動(dòng)資金21196.9224457.9826088.5132610.6432610.6432610.6432610.6432610.6432610.64八、項(xiàng)目總投資本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資64450.75萬(wàn)元，其

20、中：建設(shè)投資50313.78萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的78.07%；建設(shè)期利息617.37萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的0.96%；流動(dòng)資金13519.60萬(wàn)元，占項(xiàng)目總投資的20.98%。九、資金籌措與投資計(jì)劃本期項(xiàng)目總投資64450.75萬(wàn)元，其中申請(qǐng)銀行長(zhǎng)期貸款25198.97萬(wàn)元，其余部分由企業(yè)自籌。十、經(jīng)濟(jì)測(cè)算基本假設(shè)及參數(shù)選取（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項(xiàng)目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為10年

21、，其中建設(shè)期1年（12個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期9年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。十一、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算（一）營(yíng)業(yè)收入估算本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入141700.00萬(wàn)元。（二）正常經(jīng)營(yíng)年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問(wèn)題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳納增值稅計(jì)算如下：正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=5058.59萬(wàn)元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購(gòu)原材料費(fèi)、外購(gòu)燃料動(dòng)力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折

22、舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按正常經(jīng)營(yíng)年份經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用119795.45萬(wàn)元，其中：可變成本103042.18萬(wàn)元，固定成本16753.27萬(wàn)元。正常經(jīng)營(yíng)年份項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本115776.67萬(wàn)元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。綜合總成本費(fèi)用估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)62991.7272682.7677528.2796910.3496910.3496910.3496910.34

23、96910.3496910.342工資及福利費(fèi)6131.846131.846131.846131.846131.846131.846131.846131.846131.843修理費(fèi)1581.651581.651581.651581.651581.651581.651581.651581.651581.654其他費(fèi)用11152.8411152.8411152.8411152.8411152.8411152.8411152.8411152.8411152.844.1其他制造費(fèi)用812.55812.55812.55812.55812.55812.55812.55812.55812.554.2其他管理

24、費(fèi)用994.04994.04994.04994.04994.04994.04994.04994.04994.044.3其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用9346.259346.259346.259346.259346.259346.259346.259346.259346.255經(jīng)營(yíng)成本81858.0591549.0996394.60115776.67115776.67115776.67115776.67115776.67115776.676折舊費(fèi)2752.392752.392752.392752.392752.392752.392752.392752.392752.397攤銷費(fèi)31.6431.6431.6431.

25、6431.6431.6431.6431.6431.648利息支出1234.751234.751234.751234.751234.751234.751234.751234.751234.759總成本費(fèi)用85876.8395567.87100413.38119795.45119795.45119795.45119795.45119795.45119795.459.1其中：固定成本16753.2716753.2716753.2716753.2716753.2716753.2716753.2716753.2716753.279.2可變成本69123.5678814.6083660.11103042.

26、18103042.18103042.18103042.18103042.18103042.18無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷估算表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目折舊年限123456789101無(wú)形資產(chǎn)50年1.1原值1581.791581.791581.791581.791581.791581.791581.791581.791581.791581.791.2當(dāng)期攤銷費(fèi)31.6431.6431.6431.6431.6431.6431.6431.6431.6431.641.3凈值1550.151518.511486.871455.231423.591391.951360.311328.671297.031265.3

27、92其他資產(chǎn)50年2.1原值2.2當(dāng)期攤銷費(fèi)2.3凈值3合計(jì)3.1原值1581.791581.791581.791581.791581.791581.791581.791581.791581.791581.793.2當(dāng)期攤銷費(fèi)31.6431.6431.6431.6431.6431.6431.6431.6431.6431.643.3凈值1550.151518.511486.871455.231423.591391.951360.311328.671297.031265.39（四）稅金及附加本期項(xiàng)目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)

28、納稅金及附加607.03萬(wàn)元。（五）利潤(rùn)總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國(guó)家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額（PFO）：利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=21297.52（萬(wàn)元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定本期項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營(yíng)年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=21297.5225.00%=5324.38（萬(wàn)元）。（六）利潤(rùn)及利潤(rùn)分配該項(xiàng)目正常經(jīng)營(yíng)年份可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額21297.52萬(wàn)元，繳納企業(yè)所得稅5324.38萬(wàn)元，其正常經(jīng)營(yíng)年份凈利潤(rùn)：凈利潤(rùn)=正常經(jīng)營(yíng)年份利潤(rùn)總額-企業(yè)所得稅=21297.52-5324.38=15973.14（

29、萬(wàn)元）。利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營(yíng)業(yè)收入92105.00106275.00113360.00141700.00141700.00141700.00141700.00141700.00141700.002稅金及附加362.48432.35467.28607.03607.03607.03607.03607.03607.033總成本費(fèi)用85876.8395567.87100413.38119795.45119795.45119795.45119795.45119795.45119795.454補(bǔ)貼收入5利潤(rùn)總額5865.691

30、0274.7812479.3421297.5221297.5221297.5221297.5221297.5221297.526彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額5865.6910274.7812479.3421297.5221297.5221297.5221297.5221297.5221297.528所得稅1466.422568.703119.845324.385324.385324.385324.385324.385324.389凈利潤(rùn)4399.277706.089359.5015973.1415973.1415973.1415973.1415973.1415973.1410期初未分配利潤(rùn)0

31、.003959.3410498.8817872.5430461.1141790.8351987.5761164.6469424.0011可供分配的利潤(rùn)4399.2711665.4219858.3833845.6846434.2557763.9767960.7177137.7885397.1412提取法定盈余公積金439.931166.541985.843384.574643.435776.406796.077713.788539.7113可供投資者分配的利潤(rùn)3959.3410498.8817872.5430461.1141790.8351987.5761164.6469424.0076857.

32、4314應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤(rùn)分配18未分配利潤(rùn)3959.3410498.8817872.5430461.1141790.8351987.5761164.6469424.0076857.4319息稅前利潤(rùn)8566.8614078.2316833.9327856.6527856.6527856.6527856.6527856.6527856.6520息稅折舊攤銷前利潤(rùn)11350.8916862.2619617.9630640.6830640.6830640.6830640.6830640.6830640.68十二、項(xiàng)目盈利能力分析（一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率

33、（所得稅后）項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項(xiàng)目在整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時(shí)的折現(xiàn)率，本期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=17.86%。本期項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率17.86%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項(xiàng)目對(duì)所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項(xiàng)目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=10057.94（萬(wàn)元）。以上計(jì)算結(jié)果表明，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值10057.94萬(wàn)元（大于0），說(shuō)明本期項(xiàng)目

34、具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。（三）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益抵償全部投資所需要的時(shí)間，是財(cái)務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對(duì)值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項(xiàng)目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.02年。本期項(xiàng)目全部投資回收期6.02年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說(shuō)明項(xiàng)目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項(xiàng)目的投資能夠及時(shí)回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表單位：萬(wàn)元序號(hào)項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.

35、0092105.00106275.00113360.00141700.00141700.00141700.00141700.00141700.00141700.001.1營(yíng)業(yè)收入0.0092105.00106275.00113360.00141700.00141700.00141700.00141700.00141700.00141700.001.2補(bǔ)貼收入1.3回收固定資產(chǎn)余值1.4回收流動(dòng)資金2現(xiàn)金流出50313.7891008.2793333.40106325.60120439.58116383.70116383.70116383.70116383.70116383.702.1建設(shè)投資50313.780.002.2流動(dòng)資金8787.741351.969463.724055.882.3經(jīng)營(yíng)成本81858.0591549.0996394.60115776.67115776.67115776.67115776.67115776.67115776.672.4稅金及附加362.48432.35467.28607.03607.03607.03607.03607.03607.032.5維持運(yùn)營(yíng)投資3所得稅前凈現(xiàn)金流量-50313.781096.7312941.607034.4021260.4225316.3025316.3025316.