案例沃爾瑪?shù)娘L險管理風險評估、應對

1、案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,一、沃爾瑪公司風險管理的“三條防線” 在董事會中分別設立了風險管理委員會和審計委員會。 風險管理委員會由三名成員組成，其中包括一名獨立董事，其下設風險管理部(包括策略部、系統(tǒng)開發(fā)與分析部、管理信息系統(tǒng)部、法律室)以監(jiān)督運營單位的風險； 審計委員會下設審計部，主要對公司進行內(nèi)部控制，為企業(yè)進行全面風險管理提供保障。 公司管理層負責協(xié)調(diào)兩個委員會制定的策略，從而更好地領導各個業(yè)務部門,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,一、沃爾瑪公司風險管理的“三條防線” 1第一道防線：業(yè)務部門防線。 業(yè)務部門包含了大部分資產(chǎn)和現(xiàn)金業(yè)務，在實際交易過程中會遇到各種風險，是企業(yè)進

2、行風險管理的最前沿。 管理層分別從宏觀和微觀兩個層面將公司的風險管理方法和內(nèi)控流程融入到業(yè)務部門中。其中， 微觀控制包括采購政策與制度、存貨管理、資金管理等； 宏觀控制包括企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)、職責劃分、審批程序等,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,一、沃爾瑪公司風險管理的“三條防線” 2第二道防線：風險管理部門防線。 該防線包括風險管理委員會和風險管理部兩層系統(tǒng)。 風險管理委員會的職能主要是確保企業(yè)的風險管理落到實處，并對風險管理部進行持續(xù)監(jiān)控，具體包括：協(xié)助管理層決定公司的風險取向；負責建立和維護有效的風險管理制度并制定風險管理政策和策略；在公司內(nèi)部建立起具有風險意識的企業(yè)文化等。 風險管理部的職能主要是

3、領導和協(xié)調(diào)公司各業(yè)務部門在風險管理方面的工作，具體包括： 對各單位的風險進行組合式管理； 協(xié)助和監(jiān)督各業(yè)務單位進行內(nèi)控的自我評估和管理； 對財務和相關風險進行定性和定量分析等,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,一、沃爾瑪公司風險管理的“三條防線” 3第三道防線：內(nèi)部審計防線。 在審計委員會領導下從財務、經(jīng)營、合規(guī)等方面對企業(yè)的風險進行評估和控制，以確定業(yè)務部門能知道該部門的重要風險，也能識別新的風險。 還要確定企業(yè)內(nèi)部控制的科學性和執(zhí)行情況，從而更好地降低風險,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,一、沃爾瑪公司風險管理的“三條防線” 此外，沃爾瑪公司還有一套以董事會為中心的有利于風險管理的治理結(jié)構(gòu)，這是三條防線能正

4、常發(fā)揮作用的基礎。 在董事會中，各成員都有足夠的知識、經(jīng)驗和判斷能力； 董事會和管理層相互尊重、信任并保持密切的合作關系； 訂立目標、戰(zhàn)略和規(guī)章制度，包括企業(yè)的風險政策和風險承受極限； 企業(yè)有一套重視風險管理的企業(yè)文化和價值觀,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,二、沃爾瑪公司的風險管理流程 1風險識別。 首先，樹立商業(yè)洞察力和目標。致力于成為市場領導者，主要通過使供應商品的成本最低來服務消費者，同時最大化股東價值。經(jīng)營目標是追求擴展機會，建立銷售網(wǎng)絡，改進顧客服務，穩(wěn)定合作伙伴，協(xié)助培訓和發(fā)展等。 其次，建立風險評價框架。針對自身所處的市場環(huán)境將風險分為外部風險和內(nèi)部風險。 外部風險包括法律法規(guī)、政治問

5、題、商業(yè)環(huán)境等風險。其中商業(yè)環(huán)境風險是沃爾瑪公司最顯著的外部風險，如市場競爭、消費者偏好、電子商務和市場穩(wěn)定性等風險。 內(nèi)部風險包括公司戰(zhàn)略風險(如成長戰(zhàn)略、資本成本收益率、市場份額、品牌形象等風險)、運營風險(如商品采購與分銷、人力資源、倉儲運輸?shù)蕊L險)、財務風險(如投資、商品、利率和匯率等風險)和道德風險(如非法行為、欺詐和行賄受賄等風險)。 最后，進行專家調(diào)查，搜集數(shù)據(jù)。沃爾瑪公司組建了跨部門工作小組并設立了培訓班，由公司風險管理委員會來協(xié)調(diào)或指引學員怎樣去確定風險，通過風險管理委員會整合的數(shù)據(jù)來對風險進行一般的理解并討論風險發(fā)生的可能性及其影響,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,二、沃爾瑪公司的

6、風險管理流程 2風險緩和。 首先，跨部門工作小組要在風險管理委員會的組織下利用風險識別系統(tǒng)來調(diào)查風險，進行風險評估，制定風險圖，明確風險等級； 其次，要劃定采取行動的領域，制定風險管理方案，確定各分組的負責人，明確其職責和義務； 最后，工作小組要發(fā)布各分組的紀律要求和完成時限，保證公司的風險管理能夠按計劃進行控制和化解，以達到風險緩和的目的,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,二、沃爾瑪公司的風險管理流程 3行動計劃。 沃爾瑪公司的跨部門工作小組要制定具體的行動方案來進行風險預防與控制。具體包括： 風險規(guī)避。當風險造成的損失不能由該項目可能獲得的收益予以抵消時，應當放棄該項目以規(guī)避風險。如拒絕與不守信用和

7、規(guī)則的廠商進行商務往來，放棄可能導致虧損的投資項目。 風險減少。即控制風險因素和發(fā)生頻率，降低風險損害程度。常用的方法有：進行準確的預測；對決策進行多方案的優(yōu)選和相機替代；采用多領域、多地域、多項目、多品種的投資以分散風險。 風險轉(zhuǎn)移。即企業(yè)以一定的代價，采取某種方式轉(zhuǎn)移風險。如向保險公司投保；采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施實現(xiàn)風險共擔；簽訂遠期合同等。 風險接受。包括風險自擔和風險自保，其中風險自擔是指企業(yè)在風險損失發(fā)生時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用，或沖減利潤；風險自保是指企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備等,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,二、沃爾瑪公司的風險管理流程 4績效評價。 適時地對風險管理的實施結(jié)果進行績效評價。看是否遺漏風險，決策是否合理，采用措施是否恰當，環(huán)境變化是否產(chǎn)生了新的風險因素。 同時根據(jù)檢查情況總結(jié)經(jīng)驗教訓，及時補充風險管理計劃，以利于下一步風險管理的推行，從而提高企業(yè)的風險管理收益或降低風險管理成本。 此外，沃爾瑪公司在進行績效評價時還將股東價值放在重要位置，重視評估風險對股價的影響，重視與股東價值相關的投資回報率、經(jīng)營凈收入等財務指標的變化,案例：沃爾瑪?shù)娘L險管理,二、沃爾瑪公司的風險管理流程 總結(jié)： 沃爾瑪公司風險識