中國(guó)社會(huì)老齡化背景下商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的機(jī)遇——借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)

1、中國(guó)社會(huì)老齡化背景下商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的機(jī)遇借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)MODERN ECONOMIC RESEARCH_噩噩.望回墮噩噩中國(guó)社會(huì)老齡化背景下商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的機(jī)遇一一借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)陳游內(nèi)容提要:我國(guó)老齡化社會(huì)的提前到來(lái)推動(dòng)了養(yǎng)老金融的發(fā)展，為我國(guó)銀行提供了難得的發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)商業(yè)銀行面臨金融脫媒的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，亟待進(jìn)一步改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改變過(guò)于依靠利差收入的傳統(tǒng)盈利模式，發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)有利于商業(yè)銀行推進(jìn)組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推動(dòng)銀行客戶資源的有效利用以及資源共享，促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。該文總結(jié)了我國(guó)商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)面臨的主要問(wèn)題，提出我國(guó)要借鑒美國(guó)銀行業(yè)的成功經(jīng)

2、驗(yàn)，推進(jìn)我國(guó)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。關(guān)鍵詞:養(yǎng)老金融商業(yè)銀行老齡化消費(fèi)金融養(yǎng)老理財(cái)申圖分類號(hào):F9832.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1009-2382(2014)06-0069-05 商業(yè)銀行資產(chǎn)與其市值的比值就會(huì)減少0.15至0.3一、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融面臨歷蟲(chóng)機(jī)遇個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)銀行授信總額與股市交易額的比值隨著人口老齡化的加速我國(guó)將提前面對(duì)未富先將相應(yīng)降低0.2至0.4個(gè)百分點(diǎn)。上述兩個(gè)因素都將老的重大挑戰(zhàn)。養(yǎng)老體系的完善越來(lái)越成為決定一對(duì)目前的銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)生替代效應(yīng)。國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要因素。我國(guó)已經(jīng)成為全(2)養(yǎng)老金融對(duì)商業(yè)銀行部分業(yè)務(wù)具有互補(bǔ)效球唯一的老齡化人口超億的

3、國(guó)家，截至2012年我國(guó)應(yīng)。一方面，養(yǎng)老金在保證收益性、安全性及流動(dòng)性老年人口已達(dá)1.94億人，占總?cè)丝诒戎貫?4.39毛，預(yù)前提下，除一部分資產(chǎn)投資于股票等權(quán)益類金融產(chǎn)計(jì)到2025年我國(guó)老齡人口將增至4億人，超過(guò)總?cè)似?，?shí)現(xiàn)養(yǎng)老金增值保值目標(biāo)，還有相當(dāng)一部分其他口的113。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2012年我國(guó)養(yǎng)老基金累計(jì)結(jié)存資產(chǎn)需投資于流動(dòng)性及安全性相對(duì)較好的固定收益2.39萬(wàn)億元，僅占GDP總額的2%。預(yù)計(jì)到2030年，類資產(chǎn)。由于銀行存款和一些保本型或者固定收益我國(guó)養(yǎng)老金總體規(guī)模將達(dá)到1.8萬(wàn)億美元，并將成為型理財(cái)產(chǎn)品相對(duì)更高的流動(dòng)性及安全性，使其成為全球第三大養(yǎng)老金市場(chǎng)。我國(guó)商業(yè)銀行需要把握歷史養(yǎng)老

4、金投資的重要金融產(chǎn)品。另一方面，商業(yè)銀行可機(jī)遇，根據(jù)金融市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，全面發(fā)展中間業(yè)利用賬戶管理或者資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，將此前被分流的資務(wù)，促進(jìn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)。金轉(zhuǎn)入，從而保持商業(yè)銀行資金規(guī)模的穩(wěn)定。1.養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)將對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生重大影晌2.養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)可以提升商業(yè)銀行綜合收益(1)養(yǎng)老金融對(duì)商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)具有替代效商業(yè)銀行在公司業(yè)務(wù)方面:首先，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)應(yīng)。銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的發(fā)展推動(dòng)直接融資規(guī)模的有助于銀行與客戶進(jìn)行長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作，同時(shí)通過(guò)擴(kuò)大，促進(jìn)金融結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變和深化，同時(shí)加速金融脫對(duì)客戶的深入了解，進(jìn)一步儲(chǔ)備優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶。其次，媒趨勢(shì)。由于養(yǎng)老金的長(zhǎng)期性、穩(wěn)定性以及規(guī)模

5、性等銀行通過(guò)開(kāi)展賬戶管理及資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，能夠及時(shí)了特點(diǎn)，使其在促進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)擴(kuò)張同時(shí)，進(jìn)一步增解企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況，從而防范銀行授信風(fēng)險(xiǎn)。第強(qiáng)資本市場(chǎng)運(yùn)行的有效性及穩(wěn)定性，提高直接融資在三，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)有利于進(jìn)一步促進(jìn)資金匯劃清算等金融市場(chǎng)資源分配過(guò)程中的地位和作用。此外，隨著對(duì)公業(yè)務(wù)品種的發(fā)展。在銀行個(gè)人業(yè)務(wù)方面:一是商我國(guó)人口老齡化提前到來(lái)養(yǎng)老金已成為我國(guó)金融市業(yè)銀行通過(guò)深入分析個(gè)人客戶信息進(jìn)一步細(xì)分市場(chǎng)，場(chǎng)的主流之一，這就導(dǎo)致銀行存款分流。根據(jù)研究，推出一對(duì)一的個(gè)性化服務(wù)及產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)精細(xì)化金融營(yíng)養(yǎng)老金資產(chǎn)占一國(guó)GDP的比重每增加1個(gè)百分點(diǎn)，銷(xiāo);二是銀行利用養(yǎng)老金融產(chǎn)品與原有零售產(chǎn)品的組

6、-69一皿11阻幽瞄翻理田.2014年第6期合或者捆綁銷(xiāo)售，實(shí)現(xiàn)零售銀行的轉(zhuǎn)型;三是商業(yè)銀行逐步實(shí)現(xiàn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)，在與全球著名的養(yǎng)老基金業(yè)務(wù)以原有養(yǎng)老金客戶二次營(yíng)銷(xiāo)這種方式，推出具有個(gè)人養(yǎng)合作過(guò)程中獲得了先進(jìn)的養(yǎng)老金融管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，老金查詢支付等一系列功能的銀行卡、網(wǎng)上銀行以及電可以幫助委托人按照企業(yè)的不同情況和需求提供養(yǎng)老話銀行等渠道產(chǎn)品，同時(shí)加大對(duì)銀行渠道的宣傳提升客金或者企業(yè)年金的運(yùn)作思路及其方案。戶普及率，提高個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的覆蓋率。此外，養(yǎng)老金融2.中介運(yùn)行服務(wù)功能業(yè)務(wù)還可為銀行帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入來(lái)源。由于養(yǎng)老金涉及到千家萬(wàn)戶甚至大多數(shù)企業(yè)，養(yǎng)3.年金業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融

7、的最佳切老金的收繳、支付、轉(zhuǎn)移以及發(fā)放，是一個(gè)系統(tǒng)性的問(wèn)入點(diǎn)題，這個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)工程主要依靠商業(yè)銀行的支持和我國(guó)商業(yè)銀行在賬戶管理和資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)方面匹配。因此商業(yè)銀行必須發(fā)揮其在養(yǎng)老金融中的中擁有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，因此能全面介入到企業(yè)年金市場(chǎng)。不介作用，把各個(gè)環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)做好做細(xì)，才能保證養(yǎng)老過(guò)由于相關(guān)稅優(yōu)政策無(wú)法落實(shí)，我國(guó)年金市場(chǎng)發(fā)展緩金融體系的正常運(yùn)行。慢。目前對(duì)于發(fā)展年金市場(chǎng)仍有爭(zhēng)議，認(rèn)為企業(yè)年金3.賬戶管理功能的設(shè)立不符合我國(guó)養(yǎng)老政策普惠性的要求。對(duì)于福目前我國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)以及企業(yè)年金是針對(duì)個(gè)利政策相對(duì)完善的國(guó)有企業(yè)來(lái)說(shuō)，建立年金計(jì)劃加大人進(jìn)行相應(yīng)設(shè)計(jì)和管理的，因此包括基本養(yǎng)老保險(xiǎn)以及了我國(guó)收人

8、分配的不公平。進(jìn)一步完善基礎(chǔ)養(yǎng)老保企業(yè)年金賬戶的管理將會(huì)涉及到一級(jí)賬戶的管理。我國(guó)險(xiǎn)，同時(shí)提高對(duì)我國(guó)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保障覆蓋水平仍是商業(yè)銀行恰恰在個(gè)人賬戶管理方面經(jīng)驗(yàn)豐富，是各類養(yǎng)當(dāng)前主要的政策導(dǎo)向，我國(guó)銀行可利用在企業(yè)年金市老基金和企業(yè)年金都離不開(kāi)的第三方合作伙伴。場(chǎng)中積累的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，積極投人相關(guān)基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(xiǎn)市4.托管和監(jiān)督功能場(chǎng)。目前全國(guó)已在27個(gè)省(市、區(qū))開(kāi)展新農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)在我國(guó)養(yǎng)老金體制中，商業(yè)銀行負(fù)有資產(chǎn)托管的老保險(xiǎn)的相關(guān)試點(diǎn)，在全國(guó)13個(gè)省開(kāi)展員工基本養(yǎng)職責(zé)，通過(guò)監(jiān)督投資管理人根據(jù)委托人的意愿進(jìn)行技老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶的相關(guān)試點(diǎn)，以及在5個(gè)省實(shí)施的基資，從而實(shí)現(xiàn)投資和資金的隔離，保證養(yǎng)老基金

9、投資本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的相關(guān)試點(diǎn)等，都是我國(guó)銀行業(yè)的高收益和運(yùn)作規(guī)范。同時(shí)在成本可控的條件下，充發(fā)展養(yǎng)老金融的良好契機(jī)。分發(fā)揮投資管理人的專業(yè)技能。通過(guò)托管商業(yè)銀行可以觀察和記錄所有投資管理人的運(yùn)作過(guò)程，并對(duì)其二、商業(yè)銀行在我國(guó)養(yǎng)老金融體系中的角色與定位業(yè)績(jī)具有很大的發(fā)言權(quán)。我國(guó)老齡化社會(huì)的提前到來(lái)推動(dòng)了養(yǎng)老金融的5.投資服務(wù)功能發(fā)展，為我國(guó)銀行提供了難得的發(fā)展機(jī)遇。目前，我我國(guó)金融業(yè)仍實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管制度。但最國(guó)商業(yè)銀行面臨金融脫媒的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，亟待進(jìn)一步改近幾年，我國(guó)根據(jù)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際需要，部善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改變過(guò)于依靠利差收人的傳統(tǒng)盈利模分銀行經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)獲得證券投資基金的資格，并

10、式，大力發(fā)展綜合經(jīng)營(yíng)，這是銀行深度介人養(yǎng)老金業(yè)已成立獨(dú)資或者合資的基金管理公司。商業(yè)銀行設(shè)務(wù)的主要?jiǎng)恿λ?。深度介人養(yǎng)老金市場(chǎng)也有利于立基金管理公司，將有利于商業(yè)銀行進(jìn)一步拓寬養(yǎng)老商業(yè)銀行推進(jìn)組織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域，金融業(yè)務(wù)的投資渠道。推動(dòng)銀行客戶資源的有效利用以及資源共事，促進(jìn)商三、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的瓶頸業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。我國(guó)商業(yè)銀行資金力量雄厚、分支機(jī)構(gòu)眾多、內(nèi)控體系較為嚴(yán)密，在我國(guó)養(yǎng)老基老齡化已經(jīng)成為我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的最大挑戰(zhàn)金運(yùn)營(yíng)可以發(fā)揮相當(dāng)重要的作用，具有五大功能:之一。目前我國(guó)老年人口比重已經(jīng)達(dá)到總?cè)丝诘?.顧問(wèn)咨詢功能14.39毛。根據(jù)聯(lián)合國(guó)標(biāo)準(zhǔn)，超過(guò)1

11、0%就表明老齡化社由于我國(guó)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)具有聯(lián)系范圍廣泛、客會(huì)的來(lái)臨，這將對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式以及社會(huì)結(jié)構(gòu)產(chǎn)戶眾多的特點(diǎn)，幾乎所有基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金和企業(yè)年生復(fù)雜影響，老齡化帶來(lái)養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)機(jī)遇的同時(shí)，也帶金的參與者都有各大商業(yè)銀行的客戶O同時(shí)商業(yè)銀來(lái)諸多壓力和挑戰(zhàn)。在這其中，如何滿足我國(guó)老年人行還向一些準(zhǔn)備參與養(yǎng)老金尤其是企業(yè)年金的企事社會(huì)保障及生活起居等消費(fèi)和投資需求，將是最大的業(yè)單位提供部分咨詢方案。我國(guó)主要的大型銀行已經(jīng)難題。主要的應(yīng)對(duì)思路無(wú)非是依賴財(cái)政和金融手段。一70一MODERN ECONOMIC RESEARCH噩噩噩II!噩噩噩噩噩-但在相關(guān)政府財(cái)政存在制度缺失、使之難以有效支撐的發(fā)

12、展養(yǎng)老保障的條件下，特別需要養(yǎng)老金融創(chuàng)新進(jìn)行補(bǔ)無(wú)論是養(yǎng)老金或者企業(yè)年金等機(jī)構(gòu)投資者，還是充。雖然我國(guó)許多商業(yè)銀行開(kāi)始探索有關(guān)創(chuàng)新，但是老年個(gè)人投資者，都要求獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)，由于存在諸多政策隱憂、技術(shù)瓶頸以及文化差異，在這在客觀上要求銀行重點(diǎn)發(fā)展固定收益類為主的產(chǎn)歐美國(guó)家非常流行的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，在我國(guó)卻水土不品。老年人具有理財(cái)?shù)木薮笮枨?，比如在美?guó)這樣金服且發(fā)展較為緩慢。融發(fā)達(dá)的國(guó)家，50歲以上消費(fèi)群體所擁有的財(cái)富遠(yuǎn)1.養(yǎng)老保障體系的不完善制約著養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)高于其他年齡段群體，但調(diào)查顯示其往往對(duì)個(gè)人財(cái)富的發(fā)展缺乏有效管理。我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)老人的服務(wù)，一般表我國(guó)目前急需完善包括保險(xiǎn)、基金等多

13、種契約型現(xiàn)出人性化考量不足，針對(duì)性服務(wù)意識(shí)不足，個(gè)性化儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)，從而為老齡人群提供養(yǎng)老保障。以美國(guó)為產(chǎn)品不足的問(wèn)題。由于老年人活動(dòng)范圍有限，對(duì)金融例，美國(guó)養(yǎng)老體系有三道;防火墻;首先是政府養(yǎng)老消費(fèi)的便捷性以及產(chǎn)品的安全性、流動(dòng)性等相關(guān)要求金，其次是涉及401K條款下的雇主養(yǎng)老金，第三是更高，對(duì)服務(wù)價(jià)格比較敏感;老年人在對(duì)金融產(chǎn)品需個(gè)人賬戶。前者是強(qiáng)制執(zhí)行的，后兩者是自愿的，一求的同時(shí)，在服務(wù)中更需要得到心理關(guān)注和感情關(guān)般按照商業(yè)化模式運(yùn)營(yíng)，同時(shí)享受政府財(cái)稅優(yōu)惠支懷。因此商業(yè)銀行需要面向老人特點(diǎn)，從而開(kāi)發(fā)出更持。我國(guó)還要積極推動(dòng)商業(yè)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，多的養(yǎng)老技資產(chǎn)品。比如住房反向抵押貸款，也

14、就是;倒按揭;就是老年四、美國(guó)銀行業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的成功經(jīng)驗(yàn)人以擁有產(chǎn)權(quán)的住房進(jìn)行抵押，向商業(yè)銀行借款消費(fèi)，老人可以保留房屋居住權(quán)，去世后將其住房還貸。財(cái)富管理在金融危機(jī)后已經(jīng)成為美國(guó)銀行業(yè)最具受制于我國(guó)住房制度缺陷、地產(chǎn)泡沫和社會(huì)文化如我前景最具增值潛力的業(yè)務(wù)之一。作為財(cái)富管理的重要國(guó)老人會(huì)把住房留給子女等諸多因素的影響，倒按揭組成部分，基金管理最主要的兩大類為共同基金以及在我國(guó)銀行推出還存在現(xiàn)實(shí)困難。不過(guò)日益龐大的養(yǎng)老基金。相比其他發(fā)達(dá)國(guó)家，美國(guó)養(yǎng)老基金體系發(fā)展老齡人群給商業(yè)銀行帶來(lái)了新機(jī)遇，我國(guó)政府和監(jiān)管更為成熟。作為該體系的重要運(yùn)作商，美國(guó)銀行業(yè)在實(shí)部門(mén)應(yīng)加以有效引導(dǎo)，從而為老人提供多種

15、保障性的踐中形成了較為完善的業(yè)務(wù)種類和管理經(jīng)驗(yàn)。金融服務(wù)和產(chǎn)品。1.實(shí)施證券或投資者服務(wù)的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略2.消費(fèi)金融支持的不足制約著養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的雖然美國(guó)銀行業(yè)可廣泛參與投資相關(guān)業(yè)務(wù)，但主發(fā)展要從事投資銀行業(yè)務(wù)只是少數(shù)。其資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)發(fā)展在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力正在逐漸轉(zhuǎn)向依靠?jī)?nèi)需拉戰(zhàn)略大多以證券或技資者服務(wù)為主，其中養(yǎng)老金業(yè)務(wù)動(dòng)的背景下，老年人消費(fèi)能力成為不可忽視的問(wèn)題之是主要部分。相對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)，這類業(yè)務(wù)通常具有以一，也是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主要著力點(diǎn)。目前消費(fèi)下特征:手續(xù)費(fèi)為主要收入來(lái)源，形式以管理資產(chǎn)金額金融一直為我國(guó)金融體系的弱項(xiàng)，而對(duì)老年人消費(fèi)金的一定比例為主;業(yè)務(wù)量和收入取決于交易規(guī)模而不融

16、服務(wù)的支持更為不足。例如商業(yè)銀行推出的與擴(kuò)是市場(chǎng)變動(dòng)方向，因此受經(jīng)濟(jì)周期影響較小;手續(xù)費(fèi)收大消費(fèi)密切相關(guān)的一些信貸產(chǎn)品，一般在年齡上有嚴(yán)人不受養(yǎng)老基金財(cái)務(wù)狀況影響。盡管美國(guó)許多大企業(yè)格限制，已經(jīng)超過(guò)退休年齡的老年人如需按揭貸款，養(yǎng)老金計(jì)劃出現(xiàn)巨額缺口，使企業(yè)養(yǎng)老金成本大幅上一般要求有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的子女擔(dān)保，即便即將退休的老升，不過(guò)這對(duì)商業(yè)銀行卻意味著更多的業(yè)務(wù)和收入機(jī)人如果申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)貸款也受到諸多限制。實(shí)際上，會(huì)，因?yàn)槠髽I(yè)為了彌補(bǔ)赤字不得不對(duì)養(yǎng)老金計(jì)劃的資養(yǎng)老消費(fèi)金融可以起到促進(jìn)當(dāng)前消費(fèi)與養(yǎng)老密切結(jié)產(chǎn)組合重新調(diào)整，因此更加需要銀行業(yè)的投資咨詢以合，如曾經(jīng)引起爭(zhēng)議的所謂消費(fèi)養(yǎng)老業(yè)務(wù)，就是消費(fèi)及管理

17、服務(wù);由于該業(yè)務(wù)以手續(xù)費(fèi)收人為主，信用風(fēng)險(xiǎn)者在購(gòu)買(mǎi)企業(yè)的相關(guān)產(chǎn)品后，企業(yè)給予其相應(yīng)的養(yǎng)老和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低，銀行經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的利潤(rùn)率因此更高。金回饋制度，同時(shí)轉(zhuǎn)交給專門(mén)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)。只要信2.提供針對(duì)性較強(qiáng)的業(yè)務(wù)方案用風(fēng)險(xiǎn)和規(guī)范性得到制度保障，其實(shí)這也是基于商業(yè)美國(guó)銀行業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)主要有福利給付型計(jì)劃、信用的一種養(yǎng)老金融創(chuàng)新。供款給付型計(jì)劃和具有混合計(jì)劃特征的完全退休方3.產(chǎn)晶服務(wù)針對(duì)性的不足制約著養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)案服務(wù)。其中前兩種計(jì)劃差異甚大，相應(yīng)地銀行服務(wù)叮唱-AF四圃噩噩富.2014年第6期的差異也很大。福利給付型計(jì)劃通常以機(jī)構(gòu)投資者管理以及后線運(yùn)作，前者負(fù)責(zé)客戶滿意和交叉銷(xiāo)售;長(zhǎng)期投資為主，不必

18、每日定價(jià)，資產(chǎn)可以進(jìn)行對(duì)沖盈后者負(fù)責(zé)會(huì)計(jì)和交易處理等。中小企業(yè)和個(gè)人客戶虧，因此銀行更趨向于將之投資到高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)資資產(chǎn)分散，因此監(jiān)督較為松散，銀行通常采取客戶服產(chǎn)。并且機(jī)構(gòu)技資者與商業(yè)銀行在信息上更加對(duì)稱，務(wù)與產(chǎn)品運(yùn)作兩者合一的模式，通過(guò)銀行客戶關(guān)系經(jīng)有利于風(fēng)險(xiǎn)管理。其難點(diǎn)主要在于需要對(duì)集資狀況理將客戶要求與其運(yùn)作對(duì)齊?？傊?，典型的養(yǎng)老金管進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，確保資產(chǎn)負(fù)債的相匹配，避免出現(xiàn)赤理一般包括三個(gè)支柱:投資經(jīng)理，按照計(jì)劃參與者及字。供款給付型計(jì)劃具有401K條款特征，主要針對(duì)信托人要求從事投資管理;技資顧問(wèn)，對(duì)投資經(jīng)理相個(gè)人賬戶，買(mǎi)賣(mài)較為頻繁，必須每日定價(jià)，同時(shí)客戶服關(guān)業(yè)績(jī)作評(píng)估;托管人，

19、負(fù)責(zé)投資中后線處理O不論務(wù)與會(huì)計(jì)須緊密結(jié)合。其客戶主要有計(jì)劃資助者以商業(yè)銀行以何種模式和角色開(kāi)展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，目的及參與者兩層，供款給付型計(jì)劃參與者個(gè)人一般對(duì)資都是在以上三方面進(jìn)行最有效率的協(xié)調(diào)，從而形成一本市場(chǎng)知識(shí)有限，因此信息不對(duì)稱、投資隨意性相應(yīng)體化服務(wù)組合。較大，因此提供理財(cái)教青是商業(yè)銀行客戶服務(wù)的主要五、借鑒美國(guó)經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)我國(guó)商業(yè)內(nèi)容。在美國(guó)，大銀行主要提供混合計(jì)劃，中小銀行銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展則主要提供供款給付型計(jì)劃服務(wù)。3.按照服務(wù)的市場(chǎng)定位和害戶細(xì)分市場(chǎng)我國(guó)商業(yè)銀行可借鑒美國(guó)銀行業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)運(yùn)美國(guó)銀行業(yè)按照市場(chǎng)定位和容戶對(duì)象進(jìn)一步細(xì)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，依托已有的企業(yè)年金賬戶管理、資金托管方分

20、養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)。其客戶市場(chǎng)戰(zhàn)略基本上根據(jù)面積累的優(yōu)勢(shì)，通過(guò)對(duì)業(yè)務(wù)資源的整合與創(chuàng)新，進(jìn)一門(mén)當(dāng)戶對(duì)原則:大銀行主要服務(wù)大客戶，中小銀行主步拓展銀行參與養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的范圍，推動(dòng)養(yǎng)老金要服務(wù)中小企業(yè)和個(gè)人客戶。在美國(guó)，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)融業(yè)務(wù)向縱深發(fā)展，促進(jìn)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)對(duì)銀行的綜合的大部分市場(chǎng)份額由道富銀行和紐約梅隆銀行占有，貢獻(xiàn)度。主要為其目標(biāo)客戶提供大企業(yè)福利給付型計(jì)劃。例1.形成多層次多渠道的客戶服務(wù)和經(jīng)銷(xiāo)體系如道富銀行將客戶細(xì)分為:大企業(yè)福利給付型計(jì)劃;我國(guó)銀行要進(jìn)一步拓寬客戶服務(wù)和經(jīng)銷(xiāo)體系，既資金總額小于7.5億美元的中小企業(yè)福利給付型計(jì)能滿足大企業(yè)員工退休計(jì)劃管理需求，也有中小銀行劃專項(xiàng)信托服

21、務(wù)。美國(guó)中小銀行主要提供養(yǎng)老基金參與的能夠服務(wù)于社區(qū)的個(gè)人退休計(jì)劃。我國(guó)銀行托管服務(wù)，此外還有中間市場(chǎng)服務(wù)提供者，例如地區(qū)發(fā)展養(yǎng)老金業(yè)務(wù)必須注意減少行際差異以實(shí)現(xiàn)各地性銀行以及專業(yè)投資服務(wù)銀行等。提供的服務(wù)集中區(qū)均衡發(fā)展;通過(guò)優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)不同類在特定地區(qū)、業(yè)務(wù)或客戶群，業(yè)務(wù)發(fā)展不求最大，但求別、不同層次養(yǎng)老金融產(chǎn)品的發(fā)展。養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)在最佳。社區(qū)銀行及地方小銀行主要提供個(gè)人和小企區(qū)域、客戶以及產(chǎn)品協(xié)同發(fā)展方面，不僅意味著三者業(yè)客戶服務(wù)，以小企業(yè)401K和個(gè)人退休賬戶作為相內(nèi)部需要分別協(xié)同發(fā)展更是意味著三個(gè)維度之間需關(guān)零售產(chǎn)品的一部分，主要為這些小賬戶提供商業(yè)銀要協(xié)同發(fā)展，即銀行在某個(gè)

22、區(qū)域、對(duì)某類客戶群體提行集體投資基金或者共同基金的主要產(chǎn)品。由于這供哪類產(chǎn)品或其技資組合有利于實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行價(jià)值些銀行主要提供投資咨詢，信托功能有限，往往將托最大化。由于我國(guó)銀行各分行依托的外部發(fā)展環(huán)境、管功能外包給其他大銀行?？蛻粜枨蟆N(xiāo)售渠道、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理等原因，我國(guó)銀行4.采用一體化的害戶服務(wù)組合內(nèi)部養(yǎng)老金業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際上并不均衡。為實(shí)現(xiàn)整體美國(guó)銀行業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)根據(jù)客戶群的特點(diǎn)采均衡條件下的最優(yōu)發(fā)展，銀行應(yīng)實(shí)行對(duì)區(qū)域、客戶、產(chǎn)用不同的客戶服務(wù)模式以及相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)。大企品分別進(jìn)行分類分析管理，同時(shí)強(qiáng)化上述三個(gè)要素間業(yè)養(yǎng)老金支付金額巨大，并且具有完整嚴(yán)密的管理系的組合管理，通過(guò)制定實(shí)施一行一

23、策的相關(guān)管理措統(tǒng)，因此可實(shí)現(xiàn)每日監(jiān)控養(yǎng)老金資產(chǎn)投資狀況。通常施，使得各分行在綜合發(fā)展的基礎(chǔ)上，形成銀行自身大企業(yè)要求銀行隨時(shí)保持聯(lián)絡(luò)，同時(shí)對(duì)其投資需求迅業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)與特點(diǎn)，從而不斷提升業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力。速作出反應(yīng)。大銀行一般安排專門(mén)團(tuán)隊(duì)，實(shí)行以客戶2.將養(yǎng)老金賬戶管理與其他零售業(yè)務(wù)進(jìn)行捆綁為中心的組織管理結(jié)構(gòu)，同時(shí)將客戶服務(wù)與產(chǎn)品運(yùn)作銷(xiāo)售進(jìn)行分離。例如道富銀行將其大客戶業(yè)務(wù)分為客戶銀行可以針對(duì)個(gè)人客戶，和儲(chǔ)蓄賬戶、房地產(chǎn)貸叮，q由MODERN ECONOMIC RESEARCH_皿.噩塑噩噩噩-款、企業(yè)年金、信用卡等產(chǎn)品捆綁;針對(duì)高端客戶，可國(guó)銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中，必須堅(jiān)持收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)這一原以與信托資產(chǎn)、投

24、資賬戶等項(xiàng)目捆綁，同時(shí)努力開(kāi)拓則。尤其是在養(yǎng)老金業(yè)務(wù)創(chuàng)新過(guò)程中，更要處理好業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。我國(guó)銀行應(yīng)未雨綢繆，大力加強(qiáng)有關(guān)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系。金融創(chuàng)新是業(yè)務(wù)發(fā)展的動(dòng)力，社會(huì)保障改革方面的研究，使商業(yè)銀行在現(xiàn)有的法但金融創(chuàng)新又始終與風(fēng)險(xiǎn)相伴相隨。因此，我國(guó)銀行律、法規(guī)以及制度安排下，能夠結(jié)合銀行自身的具體既要避免因?yàn)楹ε鲁袚?dān)風(fēng)險(xiǎn)不敢大膽創(chuàng)新;又要防止條件，在我國(guó)社保體制改革過(guò)程中進(jìn)一步創(chuàng)新和拓展不顧風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度創(chuàng)新。養(yǎng)老金融產(chǎn)品，提高經(jīng)營(yíng)收入。同時(shí)，我國(guó)銀行還應(yīng)5.加強(qiáng)與投資銀行業(yè)務(wù)的聯(lián)系與合作順應(yīng)未來(lái)綜合化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，積極設(shè)計(jì)養(yǎng)老金融在美國(guó)，商業(yè)銀行直接服務(wù)個(gè)人客戶，開(kāi)設(shè)賬戶，業(yè)務(wù)，爭(zhēng)取為企業(yè)

25、客戶提供年金托管、賬戶管理以及同時(shí)提供相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù);投資銀行則主要專注于金技資管理等一系列服務(wù)。針對(duì)社會(huì)保障體制改革將融市場(chǎng)分析、證券投資或者資產(chǎn)組合、風(fēng)險(xiǎn)控制以及產(chǎn)導(dǎo)致商業(yè)銀行存款及其資金來(lái)源減少的可能，我國(guó)銀品創(chuàng)新，形成經(jīng)銷(xiāo)與設(shè)計(jì)一體化整合的模式。美國(guó)中小行應(yīng)在鞏固現(xiàn)有相關(guān)存款業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，借鑒美國(guó)銀銀行則更多實(shí)行橫向合作模式，自己專注于銀行相關(guān)行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)發(fā)展貨幣市場(chǎng)基金以及可轉(zhuǎn)讓定期業(yè)務(wù)，而委托投資銀行或者資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)從事相關(guān)投存單等存款產(chǎn)品，為客戶提供更多的金融便利和流動(dòng)、資業(yè)務(wù)。我國(guó)企業(yè)年金以及職業(yè)年金制度均明確規(guī)定性，以吸引社會(huì)更多的存款資金，從而為貸款和其他有關(guān)業(yè)務(wù)必須由資產(chǎn)受托人、賬戶管理人、資產(chǎn)托管人資產(chǎn)業(yè)務(wù)籌措到更多的資金。以及投資管理人等主體共同參與。銀行要與其他金融3.推出真正符合老華人需求的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)晶機(jī)構(gòu)求同存異，在與金融機(jī)構(gòu)合作過(guò)程中，要本著優(yōu)勢(shì)對(duì)銀行而言，發(fā)展養(yǎng)老專屬理財(cái)產(chǎn)品，首先可以拓互補(bǔ)以及互利互惠的原則實(shí)現(xiàn)雙方共贏，同時(shí)結(jié)合自寬目標(biāo)客戶群體，將其中的老齡人群作為潛在客戶進(jìn)身實(shí)際，著手建立較為廣泛的業(yè)務(wù)合作聯(lián)盟，突出業(yè)務(wù)行開(kāi)發(fā);其次可以更好地服務(wù)現(xiàn)有客戶群體，養(yǎng)老可以合作重點(diǎn)，虛心向合作伙伴學(xué)習(xí)并不斷提升自己。不再依靠保險(xiǎn)這一唯一渠道，通過(guò)銀行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品同樣能夠?qū)崿F(xiàn)。目前國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品與國(guó)外真正參考文獻(xiàn):