軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備項目申請報告

1、軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備項目申請報告一、項目名稱項目名稱：軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備項目項目性質(zhì)：新建項目聯(lián)系人：肖xx二、項目投資主體公司在發(fā)展中始終堅持以創(chuàng)新為源動力，不斷投入巨資引入先進(jìn)研發(fā)設(shè)備，更新思想觀念，依托優(yōu)秀的人才、完善的信息、現(xiàn)代科技技術(shù)等優(yōu)勢，不斷加大新產(chǎn)品的研發(fā)力度，以實現(xiàn)公司的永續(xù)經(jīng)營和品牌發(fā)展。公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，始終堅持 “服務(wù)為先、品質(zhì)為本、創(chuàng)新為魄、共贏為道”的經(jīng)營理念，遵循“以客戶需求為中心，堅持高端精品戰(zhàn)略，提高最高的服務(wù)價值”的服務(wù)理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于為客戶量身定制出完美解決方案，

2、滿足高端市場高品質(zhì)的需求。公司將依法合規(guī)作為新形勢下實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的基本保障，堅持合規(guī)是底線、合規(guī)高于經(jīng)濟(jì)利益的理念，確立了合規(guī)管理的戰(zhàn)略定位，進(jìn)一步明確了全面合規(guī)管理責(zé)任。公司不斷強(qiáng)化重大決策、重大事項的合規(guī)論證審查，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)險防控，確保依法管理、合規(guī)經(jīng)營。嚴(yán)格貫徹落實國家法律法規(guī)和政府監(jiān)管要求，重點領(lǐng)域合規(guī)管理不斷強(qiáng)化，各部門分工負(fù)責(zé)、齊抓共管、協(xié)同聯(lián)動的大合規(guī)管理格局逐步建立，廣大員工合規(guī)意識普遍增強(qiáng)，合規(guī)文化氛圍更加濃厚。公司依據(jù)公司法等法律法規(guī)、規(guī)范性文件及公司章程的有關(guān)規(guī)定，制定并由股東大會審議通過了董事會議事規(guī)則，董事會議事規(guī)則對董事會的職權(quán)、召集、提案、出席、議事、表決、決議

3、及會議記錄等進(jìn)行了規(guī)范。 主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積56667.00約85畝1.1總建筑面積82709.97容積率1.461.2基底面積32866.86建筑系數(shù)58.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝312.892總投資萬元34962.472.1建設(shè)投資萬元27514.072.1.1工程費(fèi)用萬元24061.582.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元2818.112.1.3預(yù)備費(fèi)萬元634.382.2建設(shè)期利息萬元317.922.3流動資金萬元7130.483資金籌措萬元34962.473.1自籌資金萬元21986.133.2銀行貸款萬元12976.344營業(yè)收入萬元74300.00正常

4、運(yùn)營年份5總成本費(fèi)用萬元59134.606利潤總額萬元14798.647凈利潤萬元11098.988所得稅萬元3699.669增值稅萬元3056.2710稅金及附加萬元366.7611納稅總額萬元7122.6912工業(yè)增加值萬元24212.8313盈虧平衡點萬元25004.02產(chǎn)值14回收期年5.11含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)部收益率25.70%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元21449.98所得稅后三、建設(shè)背景以國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)為龍頭，深入推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，發(fā)揮科技創(chuàng)新在全面創(chuàng)新中的引領(lǐng)作用，完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制，構(gòu)建以市場為導(dǎo)向、企業(yè)為主體、高校院所為支撐的產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新體系，加快建設(shè)創(chuàng)新型

5、城市和產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新領(lǐng)軍城市。（一）建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范區(qū)完善示范區(qū)發(fā)展格局。全面提升科技、人才和產(chǎn)業(yè)的核心競爭力，重點在深化科技體制改革、貫徹落實創(chuàng)新政策等方面進(jìn)行先行先試，在推進(jìn)區(qū)域自主創(chuàng)新、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式等方面發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，加快形成創(chuàng)新發(fā)展新格局。（二）提升自主創(chuàng)新能力強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新主體地位。實施創(chuàng)新型企業(yè)培育計劃，進(jìn)一步推動創(chuàng)新資源、創(chuàng)新人才、創(chuàng)新政策、創(chuàng)新服務(wù)向企業(yè)集聚，支持企業(yè)開展創(chuàng)新活動，提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力和水平，培育擁有國際競爭力的創(chuàng)新型領(lǐng)軍企業(yè)，推動形成以高新技術(shù)企業(yè)為主力軍的創(chuàng)新企業(yè)集群。激發(fā)中小企業(yè)的創(chuàng)新活力，鼓勵有條件的中小企業(yè)與高校、科研機(jī)構(gòu)聯(lián)合建立研發(fā)

6、機(jī)構(gòu)，發(fā)揮中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新和管理創(chuàng)新方面的生力軍作用。鼓勵和支持骨干龍頭企業(yè)和規(guī)模企業(yè)建設(shè)高水平研發(fā)機(jī)構(gòu)，增強(qiáng)其整合利用全球創(chuàng)新資源能力。軌道交通PIS系統(tǒng)指運(yùn)用在軌道交通上，為乘客提供各類資訊的服務(wù)系統(tǒng)。根據(jù)定義可知，軌道交通PIS系統(tǒng)發(fā)展與軌道交通行業(yè)高度相關(guān)。建國初期，由于經(jīng)濟(jì)實力和技術(shù)水平的限制，我國城市軌道交通建設(shè)緩慢；改革開放后，在經(jīng)濟(jì)水平迅速提高下，大中城市開始著手推進(jìn)城軌交通建設(shè)；進(jìn)入21世紀(jì)，城市軌道交通建設(shè)步入有序建設(shè)階段；2008年以來，受到全球金融危機(jī)影響，我國推出“四萬億”計劃，同時在經(jīng)濟(jì)條件以及城市化發(fā)展的要求下，城市軌道交通建設(shè)進(jìn)入突飛猛進(jìn)的發(fā)展時

7、期。根據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，我國大陸地區(qū)共34個城市開通城市軌道交通并投入運(yùn)營，共開通城市軌道交通線路165條，運(yùn)營線路長度達(dá)到5033公里；到2018年，我國城市軌道交通投運(yùn)線路長度達(dá)到5737公里，新增長度達(dá)到704公里。城市軌道交通的發(fā)展建設(shè)，令軌道交通相關(guān)產(chǎn)業(yè)也隨之強(qiáng)大起來，軌道交通PIS系統(tǒng)同樣如此。目前，我國軌道交通PIS系統(tǒng)行業(yè)市場已經(jīng)初具規(guī)模，2016年，我國軌道交通PIS系統(tǒng)市場規(guī)模約為9.6億元。2018年，軌道交通PIS系統(tǒng)市場規(guī)模將進(jìn)一步提升至11.1億元。在整體發(fā)展良好態(tài)勢下，軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備市場、軟件市場也顯著受益，并催生了一批優(yōu)秀

8、的廠商。其中，軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備主要可以分為列車廣播設(shè)備、乘客信息顯示設(shè)備、影視娛樂設(shè)備和視頻監(jiān)控設(shè)備，相應(yīng)的生產(chǎn)廠商如下圖所示。軌道交通PIS系統(tǒng)軟件供應(yīng)商則主要有東軟集團(tuán)股份有限公司、北京經(jīng)緯信息技術(shù)公司、北京京投億雅捷交通科技有限公司等。相比之下，軌道交通PIS系統(tǒng)生產(chǎn)企業(yè)普遍規(guī)模偏小，多為中小型企業(yè)。市場趨勢來看，在各類軌道交通制式中，未來地鐵PIS系統(tǒng)市場發(fā)展空間最大。按照我國城市軌道交通車輛保有量密度為11輛/公里來保守估計，“十三五”期間我國城軌建設(shè)帶來的地鐵車輛需求增加3萬輛，年均增加6000輛。而按照一輛車搭配一套車載PIS系統(tǒng)推測，2018-2023年，地鐵PIS系統(tǒng)市

9、場需求每年可保持在4500套以上；到2023年，地鐵PIS系統(tǒng)市場需求將達(dá)到6596套。產(chǎn)品趨勢來看，未來，隨著信息技術(shù)和現(xiàn)實技術(shù)的發(fā)展，PIS相關(guān)產(chǎn)品在數(shù)據(jù)傳輸和顯示內(nèi)容方面將會迎來巨大的轉(zhuǎn)變。此外，隨著智能技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)品的智能化和易用化也將成為發(fā)展的一個趨勢。競爭趨勢來看，由于目前PIS行業(yè)的市場規(guī)模較小，行業(yè)內(nèi)的大部分企業(yè)屬于中小企業(yè)，雖然有部分的大型企業(yè)，但對這類大型企業(yè)來說，PIS只是企業(yè)眾多業(yè)務(wù)和產(chǎn)品中的一個。例如占據(jù)國內(nèi)PIS一半市場份額左右的北京冠華天視數(shù)碼科技有限公司，其規(guī)模相比大公司來說屬于一個中等規(guī)模。未來，隨著行業(yè)的發(fā)展，PIS行業(yè)內(nèi)的企業(yè)將會出現(xiàn)兼并重組的熱潮，主要

10、企業(yè)的市場規(guī)模將會擴(kuò)大，同時市場競爭將會加劇。技術(shù)趨勢來看，隨著未來各太城市軌道交通的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展，為了提高軌道變通乘客信息系統(tǒng)的運(yùn)營效益、有效利用資源、實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營管理，乘客信息系統(tǒng)路網(wǎng)播控中心（PCC）的建設(shè)將越來越受到重視。PCC的出現(xiàn)解決了各條線路乘客信息系統(tǒng)單獨(dú)運(yùn)營所造成的管理分散、資源浪費(fèi)、協(xié)調(diào)困難等一系列問題。今后一個時期，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢待發(fā)，我國經(jīng)濟(jì)將保持中高速增長，我地區(qū)加快發(fā)展面臨諸多有利因素。我地區(qū)在全國率先系統(tǒng)推進(jìn)全面創(chuàng)新改革試驗，有利于有效集聚創(chuàng)新要素資源，加快培育新的競爭優(yōu)勢；全面深化改革扎實推進(jìn)，將為全省發(fā)展持續(xù)注入新動

11、力；國家大力實施制造強(qiáng)國戰(zhàn)略、“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃等，有利于我地區(qū)加快調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)方式促升級；新型城鎮(zhèn)化試點省建設(shè)扎實推進(jìn)，將進(jìn)一步挖掘經(jīng)濟(jì)增長潛力；國家加快完善基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)，將為經(jīng)濟(jì)增長提供有力支撐。但也面臨不少壓力和挑戰(zhàn)，發(fā)展不足、發(fā)展不優(yōu)、發(fā)展不平衡問題依然突出，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不盡合理，部分產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩，發(fā)展方式較為粗放，資源環(huán)境約束趨緊，城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距明顯，城鎮(zhèn)化水平較低，市場主體總量不多，對外開放程度不高，基本公共服務(wù)供給不足，扶貧攻堅任務(wù)繁重，公民文明素質(zhì)和社會文明程度有待提高，法治建設(shè)任務(wù)艱巨，政府治理能力和服務(wù)意識有待增強(qiáng)。綜合判斷，我地區(qū)發(fā)展雖面臨不少風(fēng)險挑戰(zhàn)，但經(jīng)濟(jì)長

12、期向好的基本面沒有改變，新的增長動力加速孕育的態(tài)勢沒有改變，總體上機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，處于大有可為的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。要認(rèn)清形勢、堅定信心，趨利避害、主動作為，著力突破瓶頸制約、補(bǔ)齊發(fā)展短板，努力把地區(qū)發(fā)展推向新的更高水平。四、項目定位貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，立足國內(nèi)市場需求，以服務(wù)于產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要為中心，加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度。五、選址、建設(shè)規(guī)模和方案1、本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約85畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備，非常適宜本期項目建設(shè)。2、項目建成后，形成年產(chǎn)xx軌道交通PIS系統(tǒng)設(shè)備的經(jīng)營能力。3、本期項目建筑

13、面積82709.97，其中：生產(chǎn)工程58263.08，倉儲工程10517.40，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施8407.86，公共工程5521.63。二、總投資及資金構(gòu)成（一）建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資27514.07萬元，包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個部分。1、工程費(fèi)用工程建設(shè)費(fèi)用包括建筑工程投資（含土地費(fèi)用）、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)等；工程建設(shè)其他費(fèi)用包括：建設(shè)管理費(fèi)、勘察設(shè)計費(fèi)、生產(chǎn)準(zhǔn)備費(fèi)、其他前期工作費(fèi)用，合計24061.58萬元。（1）建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為10680.15萬元。（2）設(shè)備購置費(fèi)估算設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和

14、類似工程設(shè)備價格，同時參照機(jī)電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。本期項目設(shè)備購置費(fèi)為12739.65萬元。（3）安裝工程費(fèi)估算本期項目安裝工程費(fèi)為641.78萬元。2、工程建設(shè)其他費(fèi)用本期項目工程建設(shè)其他費(fèi)用為2818.11萬元。3、預(yù)備費(fèi)本期項目預(yù)備費(fèi)為634.38萬元。（二）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款12976.34萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息317.92萬元。（三）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常運(yùn)營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費(fèi)用等所需的

15、周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴(kuò)大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運(yùn)營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算法進(jìn)行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為7130.48萬元。（四）項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資34962.47萬元，其中：建設(shè)投資27514.07萬元，占項目總投資的78.70%；建設(shè)期利息317.92萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金7130.48萬元，占項目總投資的20.39%。（五）資金籌措與投資計劃本期項目總投資34962.47

16、萬元，其中申請銀行長期貸款12976.34萬元，其余部分由企業(yè)自籌。固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費(fèi)用名稱建筑工程費(fèi)設(shè)備購置費(fèi)安裝工程費(fèi)其他費(fèi)用合計所占比例1工程費(fèi)用10680.1512739.65641.7824061.5890.47%1.1建筑工程費(fèi)10680.1510680.1540.16%1.2設(shè)備購置費(fèi)12739.6512739.6547.90%1.3安裝工程費(fèi)641.78641.782.41%2固定資產(chǎn)其他費(fèi)用1582.101582.105.95%3預(yù)備費(fèi)634.38634.382.39%3.1基本預(yù)備費(fèi)371.62371.621.40%3.2漲價預(yù)備費(fèi)262.76262.7

17、60.99%4建設(shè)期利息317.92317.921.20%5固定資產(chǎn)投資26595.98100.00%6固定資產(chǎn)投資合計26595.98100.00%七、經(jīng)濟(jì)效益分析（一）經(jīng)濟(jì)評價財務(wù)測算1、營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入74300.00萬元。2、正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項稅額=3056.27萬元。3、綜合總成本費(fèi)用估算本期項目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動力費(fèi)、工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用

18、（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、其他營業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。本期項目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費(fèi)用59134.60萬元，其中：可變成本51442.37萬元，固定成本7692.23萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本56998.86萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費(fèi)用估算表所示。4、稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加366.76萬元。5、利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收

19、政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-稅金及附加=14798.64（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=14798.6425.00%=3699.66（萬元）。6、利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額14798.64萬元，繳納企業(yè)所得稅3699.66萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=14798.64-3699.66=11098.98（萬元）。（二）項目盈利能力分析1、財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收

20、益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=25.70%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率25.70%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。2、財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=21449.98（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值21449.98萬元（大于0），說明本期項目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財務(wù)上

21、是可以接受的。3、投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.11年。本期項目全部投資回收期5.11年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險性相對較小。（三）償債能力分析1、債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目

22、運(yùn)營期稅后利潤。2、利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為30.09。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運(yùn)營后利息償付的保障程度較高。3、償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和

23、利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份償債備付率（DSCR）為26.63。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。八、建設(shè)周期及實施進(jìn)度項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運(yùn)營共需12個月的時間。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1營業(yè)收入48295.0055725.0063155.0074300.0074300.0074300.0074300.0074300.0074300.002稅金及附加224.39265.073

24、05.74366.76366.76366.76366.76366.76366.763總成本費(fèi)用42255.6147078.1851900.7559134.6059134.6059134.6059134.6059134.6059134.604補(bǔ)貼收入5利潤總額5815.008381.7510948.5114798.6414798.6414798.6414798.6414798.6414798.646彌補(bǔ)以前年度虧損7應(yīng)納所得稅額5815.008381.7510948.5114798.6414798.6414798.6414798.6414798.6414798.648所得稅1453.752095

25、.442737.133699.663699.663699.663699.663699.663699.669凈利潤4361.256286.318211.3811098.9811098.9811098.9811098.9811098.9811098.9810期初未分配利潤0.003925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2511可供分配的利潤4361.2510211.4417401.6726760.4835183.4242764.0549586.6355726.9561253.2312提取法定盈余公積金436.13102

26、1.141740.172676.053518.344276.414958.665572.696125.3213可供投資者分配的利潤3925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2555127.9114應(yīng)付優(yōu)先股股利15提取任意盈余公積金16應(yīng)付普通股股利17投資方利潤分配18未分配利潤3925.139190.2915661.5024084.4431665.0738487.6544627.9750154.2555127.9119息稅前利潤7904.5911113.0314321.4819134.1419134.1419134.1419134.1419134.1419134.1420息稅折舊攤銷前利潤9404.4912612.9315821.3820634.0420634.0420634.0420634.0420634.0420634.04項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1現(xiàn)金流入0.0048295.0055725.