年產(chǎn)輕質燃料油xx噸項目投資計劃書

1、泓域咨詢 /年產(chǎn)輕質燃料油xx噸項目投資計劃書年產(chǎn)輕質燃料油xx噸項目投資計劃書MACRO 泓域咨詢報告說明重芳烴和輕質燃料油主要下游產(chǎn)品橡膠制品、瀝青制品均為道路基礎建設和交通運輸?shù)幕颈匦杵?，與整體宏觀經(jīng)濟密切相關，行業(yè)周期性特征較小。由于我國經(jīng)濟保持長期穩(wěn)定增長，相應的重芳烴和輕質燃料油受到周期性影響較小。本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資43234.44萬元，其中：建設投資37349.10萬元，占項目總投資的86.39%；建設期利息921.20萬元，占項目總投資的2.13%；流動資金4964.14萬元，占項目總投資的11.48%。根據(jù)謹慎財務

2、測算，項目正常運營每年營業(yè)收入101600.00萬元，綜合總成本費用84459.15萬元，凈利潤9946.94萬元，財務內部收益率20.43%，財務凈現(xiàn)值2425.17萬元，全部投資回收期6.09年。本期項目具有較強的財務盈利能力，其財務凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。本期項目技術上可行、經(jīng)濟上合理，投資方向正確，資本結構合理，技術方案設計優(yōu)良。本期項目的投資建設和實施無論是經(jīng)濟效益、社會效益等方面都是積極可行的。綜合判斷，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，機遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發(fā)展的新階段。知識經(jīng)濟、服務經(jīng)濟、消費經(jīng)濟將成為經(jīng)濟增長的主要

3、特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入新階段。報告的主要任務是對預先設計的方案進行論證，是投資決策前的活動，它是在事件沒有發(fā)生之前的研究，是對事物未來發(fā)展的情況、可能遇到的問題和結果的估計，具有預測性。因此，必須進行深入地調查研究，充分地占有資料，運用切合實際的預測方法，科學地預測未來前景；做到運用系統(tǒng)的分析方法，圍繞影響項目的各種因素進行全面、系統(tǒng)的分析，既要作宏觀的分析，又要作微觀的分析。本報告為模板參考范文，不作為投資建議，僅供參考。報告產(chǎn)業(yè)背景、市場分析、技術方案、風險評估等內容基于公開信息；項目建設方案、投資估算、經(jīng)濟效益分析等內容基于行業(yè)研究模型。本報告可用于學

4、習交流或模板參考應用。目錄第一章 項目緒論第二章 項目建設背景、必要性第三章 市場需求及行業(yè)前景分析第四章 產(chǎn)品規(guī)劃與建設內容第五章 選址方案分析第六章 建筑物技術方案第七章 原輔材料供應第八章 技術方案分析第九章 項目環(huán)保分析第十章 勞動安全第十一章 項目節(jié)能分析第十二章 組織機構及人力資源配置第十三章 項目規(guī)劃進度第十四章 投資計劃方案第十五章 項目經(jīng)濟效益分析第十六章 招標方案第十七章 項目風險分析第十八章 項目總結第十九章 附表 附表1：主要經(jīng)濟指標一覽表附表2：建設投資估算一覽表附表3：建設期利息估算表附表4：流動資金估算表附表5：總投資估算表附表6：項目總投資計劃與資金籌措一覽表附

5、表7：營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表附表8：綜合總成本費用估算表附表9：利潤及利潤分配表附表10：項目投資現(xiàn)金流量表附表11：借款還本付息計劃表第一章 項目緒論一、概述（一）項目基本情況1、項目名稱：年產(chǎn)輕質燃料油xx噸項目2、承辦單位名稱：xx投資管理公司3、項目性質：新建4、項目建設地點：xx（以選址意見書為準）5、項目聯(lián)系人：莫xx（二）主辦單位基本情況當前，國內外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發(fā)展階段的轉變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉向中高速增長，經(jīng)濟增

6、長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發(fā)展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開

7、辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權，實現(xiàn)發(fā)展新突破。（三）項目建設選址及用地規(guī)模本期項目選址位于xx（以選址意見書為準），占地面積約100.96畝。項目擬定建設區(qū)域地理位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設施條件完備，非常適宜本期項目建設。（四）產(chǎn)品規(guī)劃方案根據(jù)項目建設規(guī)劃，達產(chǎn)年產(chǎn)品規(guī)劃設計方案為：輕質燃料油00000噸/年。二、項目提出的理由20062017年，燃料油產(chǎn)量從2,265萬噸增長到2,693萬噸，增長18.90%，總體呈平穩(wěn)增長趨勢，同一時期中國原油加工量從3.1億噸增加到5.68億噸，增長74.52%，而燃料油收率從7.31%下降到4.74%，下跌35.11%，隨著煉油

8、能力的增加，燃料油收率總體呈現(xiàn)下降趨勢。燃料油收率下降的主要原因有以下兩個方面：一是來自其他清潔替代產(chǎn)品的競爭，使得生產(chǎn)燃料油的經(jīng)濟效益越來越差，煉油企業(yè)為了提高盈利能力千方百計降低燃料油收率。二是由于近幾年地方煉廠原油進口和使用“雙權”（原油進口權和原油使用權）放開，加工輕質原料的比例不斷提高，地方煉廠整體輕油收率不斷提高。2013年，受煉廠產(chǎn)能集中釋放、原油加工量大幅增加的影響，燃料油產(chǎn)量和收率有較大幅度增長，但之后處于明顯下滑狀態(tài)。2016年，地方煉廠獲得的原油資源增加，加工量增加到9,200萬噸左右，增幅達到30%以上。由于地方煉廠產(chǎn)品結構偏重，燃料油產(chǎn)量和收率有所反彈。我國于1992

9、年修建首都機場高速公路第一次使用了改性瀝青，之后在高速公路建設中開始大量使用改性瀝青，改性瀝青進入了規(guī)?；l(fā)展階段。道路建設中，改性瀝青應用于兩塊領域，一是新建高等級道路的建設，二是道路后續(xù)維護的需求。綜合判斷，在經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，機遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升級，步入發(fā)展的新階段。知識經(jīng)濟、服務經(jīng)濟、消費經(jīng)濟將成為經(jīng)濟增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入新階段。三、項目總投資及資金構成本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務估算，項目總投資43234.44萬元，其中：建設投資3734

10、9.10萬元，占項目總投資的86.39%；建設期利息921.20萬元，占項目總投資的2.13%；流動資金4964.14萬元，占項目總投資的11.48%。四、資金籌措方案（一）項目資本金籌措方案項目總投資43234.44萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）24434.44萬元。（二）申請銀行借款方案根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額18800.00萬元。五、項目預期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標1、項目達產(chǎn)年預期營業(yè)收入（SP）：101600.00萬元（含稅）。2、年綜合總成本費用（TC）：84459.15萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：9946.94萬元。4、財務內

11、部收益率（FIRR）：20.43%。5、全部投資回收期（Pt）：6.09年（含建設期24個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：19758.95萬元（產(chǎn)值）。六、項目建設進度規(guī)劃項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需24個月的時間。七、報告編制依據(jù)和原則（一）編制依據(jù)1、國家建設方針，政策和長遠規(guī)劃；2、項目建議書或項目建設單位規(guī)劃方案；3、可靠的自然，地理，氣候，社會，經(jīng)濟等基礎資料；4、其他必要資料。（二）編制原則1、堅持科學發(fā)展觀，采用科學規(guī)劃，合理布局，一次設計，分期實施的建設原則。2、根據(jù)行業(yè)未來發(fā)展趨勢，合理制定生產(chǎn)綱領和技術方案。3、堅持市場導向原則，根據(jù)行業(yè)

12、的現(xiàn)有格局和未來發(fā)展方向，優(yōu)化設備選型和工藝方案，使企業(yè)的建設與未來的市場需求相吻合。4、貫徹技術進步原則，產(chǎn)品及工藝設備選型達到目前國內領先水平。同時合理使用項目資金，將先進性與實用性有機結合，做到投入少、產(chǎn)出多，效益最大化。5、嚴格遵守“三同時”設計原則，對項目可能產(chǎn)生的污染源進行綜合治理，使其達到國家規(guī)定的排放標準。八、研究范圍1、對項目提出的背景、建設必要性、市場前景分析；2、對產(chǎn)品方案、工藝流程、技術水平進行論述，確定建設規(guī)模；3、對項目建設條件、場地、原料供應及交通運輸條件的評價；4、對項目的總圖運輸、公用工程等技術方案進行研究；5、對項目消防、環(huán)境保護、勞動安全衛(wèi)生和節(jié)能措施的評

13、價；6、對項目實施進度和勞動定員的確定；7、投資估算和資金籌措和經(jīng)濟效益評價；8、提出本項目的研究工作結論。九、研究結論項目建設符合國家產(chǎn)業(yè)政策，具有前瞻性；項目產(chǎn)品技術及工藝成熟，達到大批量生產(chǎn)的條件，且項目產(chǎn)品性能優(yōu)越，是推廣型產(chǎn)品；項目產(chǎn)品采用了目前國內最先進的工藝技術方案；項目設施對環(huán)境的影響經(jīng)評價分析是可行的；根據(jù)項目財務評價分析，經(jīng)濟效益好，在財務方面是充分可行的。十、主要經(jīng)濟指標一覽表主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積67306.60約100.96畝1.1總建筑面積85479.38容積率1.271.2基底面積37691.70建筑系數(shù)56.00%1.3投資強度萬元/畝

14、358.741.4基底面積37691.702總投資萬元43234.442.1建設投資萬元37349.102.1.1工程費用萬元32897.822.1.2工程建設其他費用萬元3344.462.1.3預備費萬元1106.822.2建設期利息萬元921.202.3流動資金4964.143資金籌措萬元43234.443.1自籌資金萬元24434.443.2銀行貸款萬元18800.004營業(yè)收入萬元101600.00正常運營年份5總成本費用萬元84459.156利潤總額萬元13262.597凈利潤萬元9946.948所得稅萬元3315.659增值稅萬元3254.9710稅金及附加萬元3878.2611納

15、稅總額萬元10448.8812工業(yè)增加值萬元25284.1213盈虧平衡點萬元19758.95產(chǎn)值14回收期年6.09含建設期24個月15財務內部收益率20.43%所得稅后16財務凈現(xiàn)值萬元2425.17所得稅后第二章 項目建設背景、必要性一、產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況1、行業(yè)的周期性特征重芳烴和輕質燃料油主要下游產(chǎn)品橡膠制品、瀝青制品均為道路基礎建設和交通運輸?shù)幕颈匦杵?，與整體宏觀經(jīng)濟密切相關，行業(yè)周期性特征較小。由于我國經(jīng)濟保持長期穩(wěn)定增長，相應的重芳烴和輕質燃料油受到周期性影響較小。2、行業(yè)的區(qū)域特征由于芳烴類產(chǎn)品屬于石化行業(yè)的下游，并且由于產(chǎn)品銷售半徑、生產(chǎn)條件和運輸成本等原因，芳烴產(chǎn)品制造企業(yè)在

16、地理位置上與石油煉化企業(yè)依存度較高，我國的石油煉化企業(yè)主要分布在華北、長三角、珠三角等地區(qū)，因此，目前芳烴系列產(chǎn)品生產(chǎn)和使用主要區(qū)域集中在華東和華中以及華南地區(qū)。3、行業(yè)的季節(jié)性特征燃料油深加工領域主要產(chǎn)品瀝青助劑主要應用于瀝青行業(yè)，道路瀝青和防水卷材瀝青存在季節(jié)性互補，橡膠助劑和潤滑油助劑季節(jié)性特征不明顯，因此行業(yè)產(chǎn)品受到季節(jié)性氣候因素的影響不明顯，不存在明顯的季節(jié)性特征。4、上游行業(yè)的發(fā)展狀況及其對本行業(yè)的影響燃料油是原油煉制過程中的產(chǎn)物，上游行業(yè)主要從原料供應數(shù)量和價格兩方面對本行業(yè)產(chǎn)生影響。原料供應數(shù)量上，隨著國民經(jīng)濟的持續(xù)增長，原油需求量逐步擴大，同時，受到國內開采原油和國際進口原油

17、逐步重質化的影響，催化裂化煉油方式占原油冶煉的比例呈上升趨勢，兩者共同作用下，燃料油的產(chǎn)出量短期內預計將呈現(xiàn)明顯的上升趨勢。燃料油深加工行業(yè)的原材料價格受到國際原油價格的波動影響，國際油價波動直接影響上游煉油廠的出廠價格，進而傳遞到燃料油深加工行業(yè)。下游行業(yè)產(chǎn)品主要來源石油化工，因而原油價格波動也能較快的往下傳遞，能夠大部分抵消原材料價格波動的影響。5、下游行業(yè)的發(fā)展狀況及其對本行業(yè)的影響重芳烴產(chǎn)品憑借其優(yōu)異的耐高溫、耐腐蝕、絕緣性能，應用范圍不斷擴大，下游覆蓋橡膠行業(yè)、瀝青行業(yè)、潤滑油行業(yè)、交通運輸行業(yè)等行業(yè)，其中瀝青行業(yè)與道路基礎建設緊密相關，橡膠行業(yè)、潤滑油則與汽車、機械工業(yè)等行業(yè)相互聯(lián)

18、系。隨著未來宏觀經(jīng)濟趨向持續(xù)穩(wěn)定增長，重芳烴產(chǎn)品的應用廣度、深度不斷提升，在消費升級、環(huán)保標準提高、資源綜合利用、循環(huán)經(jīng)濟等政策導向的帶動下，重芳烴產(chǎn)品將有廣泛而持續(xù)增長的市場需求，為本行業(yè)的發(fā)展提供有利的支持。6、影響行業(yè)發(fā)展的有利因素（1）環(huán)保要求的推動近年來，隨著工業(yè)大規(guī)模的發(fā)展，污染越來越嚴重，工業(yè)發(fā)展和人們生活水平的提高與環(huán)境矛盾越來越突出，世界各國人民環(huán)保意識日漸增強。尤其是近十年來，隨著全國范圍內的霧霾天氣，空氣質量下降，政府部門開始高度重視化學工業(yè)帶來的環(huán)境污染，積極推進節(jié)能減排，推進清潔生產(chǎn)和循環(huán)經(jīng)濟，并先后出臺了多項產(chǎn)業(yè)政策，鼓勵環(huán)保型石化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，鼓勵石油化工行業(yè)加大末

19、端產(chǎn)品的深度加工和回收利用，減少對于大氣、水資源的直接排放。燃料油作為燃料燃燒是大氣污染物的重要來源之一，它產(chǎn)生的碳排放和二氧化硫、顆粒物對大氣的污染受到政府的高度重視，為此國務院2013年1月23日頒布了循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略及近期行動計劃（國發(fā)20135號），國家發(fā)改委和工信部也反復在產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄和當前優(yōu)先發(fā)展的高技術產(chǎn)業(yè)化重點領域指南中積極鼓勵企業(yè)參與燃料油深加工行業(yè)的研究和發(fā)展。（2）原油進口格局變化對產(chǎn)業(yè)升級的推動燃料油是原油加工過程中必不可少的產(chǎn)物，而催化裂化技術是目前最有效的原油深加工的方式。我國大多數(shù)石油加工企業(yè)都設計有該生產(chǎn)裝置，這種生產(chǎn)工藝會產(chǎn)生較多的燃料油，另外隨著貿易

20、全球的一體化和石油戰(zhàn)略安排，我國進口原油逐步走向多元化，改變了主要以中東輕質油為主的進口格局，新開發(fā)的原油進口渠道如南美、加拿大、委內瑞拉、安哥拉等原油中重質油含量都較高。隨著時間的推移，我國重質原油的供應量比例將逐步提升，另一方面我國油井中自行開采出的原油中重質化比例也在不斷提升。重質原油不同于輕質原油，煉化后產(chǎn)生的尾油中碳和苯系物更多，為了節(jié)能環(huán)保，為了保證深度提煉，這就要求燃料油深加工企業(yè)進一步擴大產(chǎn)能，加大研發(fā)力度，以更先進的技術和工藝來擴大生產(chǎn)，因此燃料油深加工行業(yè)的發(fā)展具有十分重要的經(jīng)濟、環(huán)保意義。（3）新材料、新工藝需求對產(chǎn)業(yè)的推動隨著汽車行業(yè)的高速發(fā)展和高等級公路建設的需要，新

21、型的輪胎生產(chǎn)需要的橡膠助劑和改性瀝青生產(chǎn)需要的助劑產(chǎn)量都在高速增長，同時對相關產(chǎn)品的技術指標和性能參數(shù)也在大幅度提高，企業(yè)為了適應新的市場經(jīng)濟環(huán)境將不得不加大研發(fā)投入，進行技術和工藝革新，從低級的簡單的橡膠助劑、瀝青助劑逐步拓展至新材料產(chǎn)品和新工藝開發(fā)，從應用到普通基礎設施領域向高端制造領域拓展。在此背景下，燃料油加工行業(yè)將會有更多科技創(chuàng)新，進一步實現(xiàn)降低成本、提高品質，實現(xiàn)產(chǎn)品多樣化的目標。（4）循環(huán)經(jīng)濟促進節(jié)能減排隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和環(huán)境建設需求的不斷提高，建立循環(huán)經(jīng)濟，實施節(jié)能減排已經(jīng)成為社會各界乃至全球共同關注的問題。國家鼓勵充分挖掘石油的附加值，鼓勵“榨干榨盡”最后一滴石油，減少碳、

22、硫、氮排放，為全球的節(jié)能減排、應對溫室效應和兌現(xiàn)國家減排效益承諾做出貢獻。政府積極推動延長完善產(chǎn)業(yè)鏈條，提升基礎原材料的深度加工，鼓勵生產(chǎn)過程中廢水、廢料的再次利用。對燃料油的深加工，有利于實現(xiàn)石油產(chǎn)品價值的深度挖掘，有利于實現(xiàn)增加產(chǎn)值同時減少能耗排放的目標。二、區(qū)域產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析“十三五”時期，我區(qū)發(fā)展面臨諸多機遇和有利條件。我國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變，發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機遇期的重大判斷沒有改變，但戰(zhàn)略機遇期的內涵發(fā)生深刻變化，正在由原來加快發(fā)展速度的機遇轉變?yōu)榧涌旖?jīng)濟發(fā)展方式轉變的機遇，正在由原來規(guī)?？焖贁U張的機遇轉變?yōu)樘岣甙l(fā)展質量和效益的機遇，我區(qū)推動轉型發(fā)展契合發(fā)展大勢?！笆?/p>

23、”時期，我區(qū)發(fā)展也面臨一些困難和挑戰(zhàn)。從宏觀形勢看，世界經(jīng)濟仍然處于復蘇期，發(fā)展形勢復雜多變，國內經(jīng)濟下行壓力加大，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)面臨重大變革，區(qū)域競爭更加激烈，要素成本不斷提高，我區(qū)發(fā)展將不斷面臨新形勢、新情況和新挑戰(zhàn)。從自身來看，我區(qū)仍處于產(chǎn)業(yè)培育的“關鍵期”、社會穩(wěn)定的“敏感期”和轉型發(fā)展的“攻堅期”，有很多經(jīng)濟社會發(fā)展問題需要解決，特別是經(jīng)濟總量不夠大、產(chǎn)業(yè)結構不夠優(yōu)、重構支柱產(chǎn)業(yè)體系任重道遠，資源瓶頸制約依然突出、創(chuàng)新要素基礎薄弱、發(fā)展動力不足等問題亟需突破，維護安全穩(wěn)定壓力較大，保障和改革民生任務較重。三、項目承辦單位發(fā)展概況當前，國內外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調

24、整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發(fā)展階段的轉變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤為突出。面對國際國內經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重

25、大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發(fā)展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權，實現(xiàn)發(fā)展新突破。當前，國內外經(jīng)濟發(fā)展形勢依然錯綜復雜。從國際看，世界經(jīng)濟深度調整、復蘇乏力，外部環(huán)境的不穩(wěn)定不確定因素增加，中小企業(yè)外貿形勢依然嚴峻，出口增長放緩。從國內看，發(fā)展階段的轉變使經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，經(jīng)濟增速從高速增長轉向中高速增長，經(jīng)濟增長方式從規(guī)模速度型粗放增長轉向質量效率型集約增長，經(jīng)濟增長動力從物質要素投入為主轉向創(chuàng)新驅動為主。新常態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展帶來新挑戰(zhàn)，企業(yè)遇到的困難和問題尤

26、為突出。面對國際國內經(jīng)濟發(fā)展新環(huán)境，公司依然面臨著較大的經(jīng)營壓力，資本、土地等要素成本持續(xù)維持高位。公司發(fā)展面臨挑戰(zhàn)的同時，也面臨著重大機遇。隨著改革的深化，新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、農業(yè)現(xiàn)代化的推進，以及“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”、中國制造2025、“互聯(lián)網(wǎng)+”、“一帶一路”等重大戰(zhàn)略舉措的加速實施，企業(yè)發(fā)展基本面向好的勢頭更加鞏固。公司將把握國內外發(fā)展形勢，利用好國際國內兩個市場、兩種資源，抓住發(fā)展機遇，轉變發(fā)展方式，提高發(fā)展質量，依靠創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新開辟發(fā)展新路徑，贏得發(fā)展主動權，實現(xiàn)發(fā)展新突破。面對宏觀經(jīng)濟增速放緩、結構調整的新常態(tài)，公司在企業(yè)法人治理機構、企業(yè)文化、質量管理體系等方面著力探索，

27、提升企業(yè)綜合實力，配合產(chǎn)業(yè)供給側結構改革。同時，公司注重履行社會責任所帶來的發(fā)展機遇，積極踐行“責任、人本、和諧、感恩”的核心價值觀。多年來，公司一直堅持堅持以誠信經(jīng)營來贏得信任。四、行業(yè)背景分析1、行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量提升我國燃料油深加工行業(yè)作為新興產(chǎn)業(yè)，在2000年后才實現(xiàn)了初步的產(chǎn)業(yè)化，并開始出現(xiàn)了專業(yè)的燃料油深加工生產(chǎn)企業(yè)，在山東、浙江、江蘇分別出現(xiàn)了少量的不同類型燃料油深加工企業(yè)。近年來，隨著環(huán)保意識的迅速增長，社會資本逐步進入環(huán)?；瘜W領域，新建加工設施的投入使用，產(chǎn)能產(chǎn)量預計將會繼續(xù)提升。2、產(chǎn)品技術水平不斷提升燃料油深加工行業(yè)是石油化工行業(yè)循環(huán)經(jīng)濟的重要組成部分，通過對于煉油形成的品質較

28、低的燃料油的加工再利用，對于緩解空氣污染和完善石油化工產(chǎn)業(yè)鏈均有重要意義。燃料油具有廣泛的用途，深加工后可分離為重芳烴、輕質燃料油，可用在多個行業(yè)。受到技術水平、加工效率的限制，燃料油的加工在國內局限于瀝青助劑、橡膠助劑、潤滑油助劑等產(chǎn)品。近年來，行業(yè)內不斷提升研發(fā)能力，企業(yè)、科研機構對于深入開發(fā)燃料油做了大量的試驗，燃料油的下游產(chǎn)品將從種類多元化、品質高端化兩個方面逐步拓展應用范圍，一方面，應用領域從基本的橡膠、瀝青行業(yè)拓展到炭黑、碳素纖維、針狀焦行業(yè)；另一方面，產(chǎn)品性能逐步提升，從用于道路施工、輪胎等傳統(tǒng)領域進入宇航工業(yè)等高端制造業(yè)領域。3、環(huán)保標準提升和循環(huán)經(jīng)濟實踐推動產(chǎn)業(yè)積極發(fā)展考慮到

29、原油資源的稀缺性與不可再生性，國家產(chǎn)業(yè)政策要求我國石油化工產(chǎn)業(yè)堅持走深度加工路線，國家工信部和發(fā)改委制定的石油化工產(chǎn)業(yè)政策要求對原油“吃干榨盡”，生產(chǎn)高附加值的輕質油品和石油次生產(chǎn)品將是未來石油工業(yè)調控的重點和指導方向，提升石油化工加工企業(yè)產(chǎn)品附加值和經(jīng)濟效益將是一種長期的必然趨勢。燃料油是石油煉制過程中的末端產(chǎn)品，如果僅僅作為燃料用于燃燒，經(jīng)濟效益較低，且因為燃料油中含碳量高以及含有固體顆粒，易造成爐嘴結焦等問題。直接燃燒燃料油還會產(chǎn)生巨大的環(huán)境問題，燃料油中含有3%左右的催化劑粉末，這些催化粉末的主要成份是不能燃燒的硅酸鹽，在燃燒過程中會產(chǎn)生大量的細顆粒物（PM2.5微粒），環(huán)境危害較大。

30、按照我國目前每年生產(chǎn)的2,500多萬噸燃料油計算，作為燃料使用后，每年排放二氧化碳400多萬噸，產(chǎn)生粉塵微粒25多萬噸。近年來，我國大部分地區(qū)霧霾天氣頻發(fā)，與大量使用低品質燃料油也有一定聯(lián)系。隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)增長，原油加工量和耗用量逐年提升，燃料油的產(chǎn)量也將持續(xù)增加。因此，開發(fā)燃料油的綜合利用技術，提高燃料油的附加值，推進清潔能源的發(fā)展刻不容緩，具有深遠的社會和經(jīng)濟意義。4、行業(yè)特有的經(jīng)營模式與一般制造業(yè)相比，燃料油深加工行業(yè)進入門檻較高，需要先取得環(huán)保批復后，方能投入產(chǎn)品的生產(chǎn)。此外，該行業(yè)的上游燃料油供應商大多為國有煉化企業(yè)，上游煉化企業(yè)對于本行業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)資質以及資金規(guī)模均有

31、較高的要求，行業(yè)企業(yè)根據(jù)自身的技術特點、業(yè)務特點以及客戶資源情況，逐步形成了符合自身特點的經(jīng)營模式。燃料油深加工企業(yè)可以根據(jù)市場的需求，以及采購的燃料油自身特點，在生產(chǎn)前進行銷售預測，根據(jù)當前的市場需求，對已有訂單、產(chǎn)品的結構以及對某種特定要求產(chǎn)品進行測算，在此基礎上對生產(chǎn)工藝進行相應的調整，從而最大限度地實現(xiàn)燃料油的深加工價值。5、盈利模式燃料油深加工企業(yè)通過獨立完整的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售體系，根據(jù)市場需求自主研發(fā)、生產(chǎn)、銷售滿足客戶要求的重芳烴產(chǎn)品，實現(xiàn)盈利。6、行業(yè)的技術水平及特點燃料油深加工領域作為我國21世紀新興化工工業(yè)，在經(jīng)歷了10多年的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展后，已初步實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化和規(guī)劃化。目前行

32、業(yè)具備主要技術特征有：生產(chǎn)過程中排放得到有效控制。燃料油屬于煉油后產(chǎn)生的尾油，生產(chǎn)加工過程中會產(chǎn)生多種危害環(huán)境的物質，經(jīng)過近年來的技術革新，燃料油深加工行業(yè)已經(jīng)基本實現(xiàn)了循環(huán)生產(chǎn)和無害排放兩大目標。燃料油送入生產(chǎn)設備后，通過行業(yè)內通用的溶劑抽提方法，添加多種有效催化劑后，可分離出重芳烴類產(chǎn)品和輕質燃料油，加工過程中噪音較小，廢氣通過特殊處理焚燒，生產(chǎn)過程中的水和溶液經(jīng)過處理后可以循環(huán)使用，且在日常加工過程中產(chǎn)生固體廢棄物較少。燃料油深加工實現(xiàn)多段分離。隨著技術的革新和實踐的推動，燃料油深加工行業(yè)以溶劑抽提技術為基礎，衍生出了間歇式重芳烴抽提工藝技術、連續(xù)重芳烴抽提工藝技術、固相吸附劑脫除燃料油

33、中膠質瀝青技術、減壓蒸餾工藝、糠醛溶劑抽提法等相對較先進的技術處理方法。在分離過程中，根據(jù)特性的不同，切割為橡膠助劑、瀝青助劑、潤滑油助劑、塑料助劑等多種產(chǎn)品，大大提升了燃料油的應用領域。在高端制造業(yè)應用領域上，由于燃料油深加工行業(yè)的原材料主要來自于石油煉制過程中的尾油，以及加工技術成熟度較傳統(tǒng)行業(yè)低等原因，使得通過燃料油深加工獲得的重芳烴和輕質燃料油產(chǎn)品競爭力不如其他傳統(tǒng)化工原材料加工產(chǎn)生的同類產(chǎn)品。為此，為了進一步提升燃料油深加工產(chǎn)品的環(huán)保性能和工藝生產(chǎn)技術水平，拓展產(chǎn)品在高端制造業(yè)領域的應用是燃料油深加工企業(yè)今后發(fā)展的方向之一。（1）環(huán)保芳烴技術逐步成熟通過燃料油深加工生產(chǎn)工藝技術獲得的

34、重芳烴，具有價格低、來源廣、與橡膠相容性好，以及能夠賦予輪胎良好的抗?jié)窕缘葍?yōu)越性能，在國內外充油橡膠和輪胎行業(yè)得到廣泛應用，但此類重芳烴產(chǎn)品中通常含有稠環(huán)芳烴，在使用此類重芳烴產(chǎn)品的過程中，稠環(huán)芳烴不可避免地擴散到環(huán)境中并與人類接觸，從而對人類健康和環(huán)境產(chǎn)生一定的影響，達不到國際上通用的環(huán)保芳烴油的質量標準。隨著人們對稠環(huán)芳烴危害的認識和環(huán)保意識的提高，西方發(fā)達國家紛紛采取一系列措施減少稠環(huán)芳烴排放以降低其對人類健康和環(huán)境的危害。歐盟關于在輪胎生產(chǎn)過程中，禁用含過量稠環(huán)芳烴的芳烴油等非環(huán)保型橡膠助劑的指令已于2010年1月1日起生效，在輪胎生產(chǎn)中全面禁止使用非環(huán)保型芳烴油。美國和日本也都制定

35、了限制在輪胎中使用非環(huán)保型芳烴油以及禁止在該區(qū)域銷售使用采用非環(huán)保型芳烴油生產(chǎn)的輪胎的時間表。通過技術革新和尖端科研機構的研究，已經(jīng)初步掌握了通過溶劑抽提和加氫處理等方法處理橡膠油中的有害物質。溶劑抽提選用極性溶劑，萃取生產(chǎn)環(huán)保芳烴油，具有工藝投資少，工藝簡單成熟，但收率低，由于殘余油只能作為低價值燃料油使用，因此產(chǎn)品成本高，也不夠環(huán)保。加氫處理方法使用專用催化劑，將稠環(huán)芳烴轉化為非稠環(huán)芳烴，從而得到符合歐盟環(huán)保法令的芳香基橡膠油，該方法收率高，但一次投資高，專用加氫催化劑開發(fā)難度較大。組合使用溶劑抽提和加氫處理，采用適宜的加氫改質催化劑，生產(chǎn)出稠環(huán)芳烴含量較低且芳烴含量較高的環(huán)保型輪胎芳烴油

36、，組合方法有利于提高芳烴油的收率。隨著環(huán)保意識的提升和政府政策鼓勵，未來加氫提煉環(huán)保芳烴油將成為燃料油深加工行業(yè)的發(fā)展方向。（2）碳素纖維材料研究開發(fā)碳素纖維是高強度、高韌性、耐熱、耐磨、耐腐蝕、耐輻射的新型材料，廣泛應用于宇航、軍工、醫(yī)療、環(huán)保新材料等領域。瀝青基碳纖維是由多環(huán)結構的大分子芳烴所構成，這些大分子芳烴經(jīng)熱處理會同時發(fā)生脫烷基或縮聚反應，使分子量進一步增大。燃料油含有大量的2-4環(huán)芳烴，沸點主要集中在300-500。燃料油易于獲得各向異性的易石墨化的顯微結構，是制備碳素材料的優(yōu)質原料。目前，燃料油在碳素新材料應用上，美國、日本等發(fā)達國家技術水平處于領先水平，我國有較大的技術成長空

37、間。（3）針狀焦研究開發(fā)針狀石油焦是新型的碳素材料，用它制成的碳素制品有高結晶度、高純度、低燒蝕量、低熱膨脹系數(shù)等特點，廣泛用于煉鋼、宇航、核電等重要部門。針狀焦是制造高級石墨電極的主要原料，由其制成的石墨制品具有高導電導熱性、低熱膨脹系數(shù)、低燒蝕性等特點，在國防工業(yè)中有著廣泛的應用，特別是在冶金工業(yè)方面，用針狀焦制成的超高功率石墨電極可以顯著提高冶煉效率，降低電耗和原材料消耗，減少環(huán)境污染。目前，國內生產(chǎn)的針狀焦還不能用于生產(chǎn)超高功率石墨電極，國外優(yōu)質針狀焦技術又嚴格保密，我國每年要靠進口14-20萬噸優(yōu)質針狀焦?jié)M足市場需求。 生產(chǎn)針狀焦的原料必須滿足芳烴含量高、雜質少、灰分（金屬含量）低等

38、條件，并在熱轉化過程中具有較高的中間相轉化溫度和較寬的中間相溫度范圍，能夠生成較大的中間相小球體。脫劑燃料油中帶短側鏈的芳烴，是生產(chǎn)針狀焦的優(yōu)質材料。美國的針狀焦原料均以燃料油為主，我國燃料油深加工針狀焦有較大的前景和發(fā)展空間。（4）炭黑研究開發(fā)燃料油中重質芳烴含量高而雜質少，是制備炭黑的優(yōu)質原料。國外多采用燃料油中的輕循環(huán)油、澄清油作為制備炭黑的原料，收率高且產(chǎn)品顆粒細、強度好，適宜做高級橡膠制品的填料，在冶金工業(yè)中做高級電爐的電極，可耐強烈的熱沖擊和較大的電流密度。但燃料油中固體顆粒含量較高，過量的固體物會積存在熱處理設備中，造成設備腐蝕，因此必須過濾除掉固體顆粒。目前，開發(fā)有效的燃料油過

39、濾工藝和以澄清油為原料的炭黑生產(chǎn)工藝，是當前技術突破的重點。第三章 市場需求及行業(yè)前景分析一、行業(yè)基本情況1、瀝青助劑市場概況燃料油深加工所生產(chǎn)的瀝青助劑，具有密度大、芳烴含量高和含蠟量低的特點，可以改善瀝青的耐高溫性能、軟化性能和延展性能，主要添加于改性瀝青，應用于道路建設中的高等級公路（主要是高速公路）的建設和建筑防水卷材領域。2、道路瀝青市場概況我國于1992年修建首都機場高速公路第一次使用了改性瀝青，之后在高速公路建設中開始大量使用改性瀝青，改性瀝青進入了規(guī)模化發(fā)展階段。道路建設中，改性瀝青應用于兩塊領域，一是新建高等級道路的建設，二是道路后續(xù)維護的需求。我國新建公路基礎投資在未來很長

40、一段時間內仍將保持較高的水平。從國際橫向對比來看，我國路網(wǎng)密度離發(fā)達國家還有很大差距；從道路使用情況來看，我國汽車保有量增長遠高于公路里程的增長，許多已建成公路都面臨流量飽和的瓶頸；從地域分布上來看，雖然在東部地區(qū)已經(jīng)初步建立起了完整的高等級公路網(wǎng)絡，但在中西部地區(qū)的公路網(wǎng)絡還有待完善；從國家總體戰(zhàn)略來看，積極推進新型城市群的建設，加強城際溝通，也需要進一步強化、優(yōu)化道路網(wǎng)絡。根據(jù)“十三五”規(guī)劃，2016-2020年期間，全國高速公路預計新增通車里程4.6萬公里，2020年高速公路通車里程將達到16.9萬公里，增長率達37%。與此同時，我國的公路養(yǎng)護里程不斷增長，2018年，我國新增公路通車里

41、程8.6萬公里，其中高速公路6,000公里，新建改建國省干線公路2萬公里。2018年末全國公路總里程485.681萬公里，公路密度50.59公里/百平方公里。道路瀝青的表觀消費量約為瀝青表觀消費量的80%-85%。2017年瀝青表觀消費量約3,200萬噸，道路瀝青表觀消費量約2,730萬噸，2018年受資金面制約消費未達預期，2018年瀝青表觀消費量為2,955.49萬噸，2019年瀝青表觀消費量約3,198.07萬噸，國內公路交通建設呈現(xiàn)高位運行，增速放緩的特點，目前隨著進入 “十三五”下半程以及“穩(wěn)基建”和“基建補短板”的政策逐步落實，政府專項債發(fā)行解決項目資金籌措問題，未來幾年瀝青道路需

42、求增長或將提速，帶動道路瀝青的需求或將提速。此外，龐大的公路里程數(shù)催生公路養(yǎng)護需求，我國高速公路修建自2000年起進入高峰期，根據(jù)我國等級公路分級設計指標，通常公路的壽命是15年，在5-8年時間內進入中修期，8-10年進入大修期，“十三五”期間，將迎來大修、中修的集中釋放期，道路瀝青的需求將進一步持續(xù)增長。3、建筑防水卷材行業(yè)概況我國目前的建筑防水材料主要以防水卷材和防水涂料為主，占比超過80%，其中防水卷材占建筑防水材料產(chǎn)品的60%以上。防水卷材又可以分為SBS/APP改性瀝青防水卷材、自粘性防水卷材和合成高分子防水卷材，SBS/APP改性瀝青防水卷材和自粘性防水卷材占比約為80%。SBS/

43、APP改性瀝青防水卷材，是以合成高分子聚合物改性瀝青為涂蓋層，纖維織物或纖維氈為胎體，粉狀、粒狀、片狀或薄膜材料為覆面材料制得的可卷曲片狀防水材料。SBS改性瀝青防水卷材，具有很好的耐高溫性能，可以在-25到+100度的溫度范圍內使用，有較高的彈性和耐疲勞性，以及高達1500%的伸長率和較強的耐穿刺能力、耐撕裂能力，適合于寒冷地區(qū)，以及變形和振動較大的工業(yè)與民用建筑的防水工程。APP改性瀝青防水卷材具有更好的耐高溫性能，更適宜用于炎熱地區(qū)。自粘改性瀝青防水卷材是以高強度、高延伸率、耐腐蝕為特性的聚酯胎或玻纖氈為胎體，以自粘聚合物（橡膠）改性瀝青為浸漬防水材料，經(jīng)過特殊配方研制而成。具有不透水性

44、、低溫柔度、抗變形性能及自愈性好等特點，而且易于施工，可以提高鋪設速度，加快工程進度，受到市場廣泛認可和歡迎。建筑防水材料是建筑功能材料的重要組成部分。在建筑施工中，防水材料在建筑物的表面形成整體防水層，是保證建筑物與構建物防止雨水侵入、地下水等水分滲透的主要屏障。建筑防水材料是關系到建筑物的使用價值、使用條件及衛(wèi)生條件，影響到人們的生產(chǎn)活動、工作生活質量，對保證工程質量具有重要的地位。隨著建筑水平的提高和居住品質的需求升級，建筑防水日益受到建筑界的高度重視。同時，隨著我國城市化水平的提升，建筑翻修需求也逐步提升，目前存量房屋現(xiàn)已超過500億平方米，其中絕大多數(shù)為5年以前建成的，隨之而來的房屋

45、翻修堵漏將迎來爆發(fā)式的增長。根據(jù)中國建筑防水協(xié)會的初步統(tǒng)計，規(guī)模以上收入企業(yè)的產(chǎn)值大約占整個行業(yè)的50%。2018年，784家規(guī)模以上（主營業(yè)務收入在2,000萬元以上）防水企業(yè)創(chuàng)造的主營業(yè)務收入達1,147.37億元。2018年1-12月，瀝青類防水卷材累計產(chǎn)量為11.73億平方米，比去年同期增長4.29%。2019年1-9月，648家規(guī)模以上防水企業(yè)創(chuàng)造的主營業(yè)務收入達690.03億元。瀝青類防水卷材累計產(chǎn)量為13.32億平方米，防水市場需求增長較為迅速，較2018年同期增長23.68%。防水瀝青需求的增長主要系國標防水材料的推廣應用和非標防水材料的大量淘汰所致。根據(jù)中國建筑防水協(xié)會制定的

46、建筑防水行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃綱要披露，“十二五”期間，我國防水行業(yè)主營業(yè)務收入持續(xù)增長，年均增長率13.87%?！笆濉逼陂g的發(fā)展目標是，主要防水材料產(chǎn)量的年均增長率保持在6%以上，到2020年，主要防水材料總產(chǎn)量達到23億平方米，滿足國家建設工程市場需求和人民對品質生活日益提高的需要，不斷開發(fā)海綿城市、海洋工程、地下綜合管廊、裝配式建筑、綠色建筑和既有屋面翻新等領域的增量市場，促進行業(yè)持續(xù)增長。4、橡膠助劑市場概況橡膠助劑是在天然橡膠或合成橡膠加工成橡膠制品過程中添加的，用于賦予橡膠制品使用性能、保證橡膠制品使用壽命、改善橡膠膠料加工性能的一系列精細化工產(chǎn)品的總稱，包括硫化類助劑、防護類

47、助劑、加工型助劑、粘合型助劑和特種功能型助劑等五大類二百余個品種。橡膠助劑是現(xiàn)代橡膠工業(yè)的基礎，橡膠助劑與橡膠生膠進行科學配比，可以賦予橡膠制品高強度、高彈性、耐腐蝕、耐磨耗、耐高溫、耐低溫、絕緣、消音等性能。因此，橡膠助劑在橡膠產(chǎn)品的結構調整、新產(chǎn)品開發(fā)、橡膠加工工藝改善、橡膠產(chǎn)品性能和質量的提高等許多方面起到舉足輕重的作用，是橡膠工業(yè)必不可少的原料。燃料油深加工生產(chǎn)的橡膠助劑主要成份是芳烴或高芳烴，用于橡膠工藝操作過程中，是加工型助劑，在橡膠膠料中添加后，可以使制品柔軟更加有彈性，也可以改善輪胎濕地抓地力并調整滾動阻力。因此，橡膠助劑主要下游產(chǎn)品為汽車輪胎等。2010至2017年期間，橡膠

48、助劑產(chǎn)量由76萬噸增加至122萬噸，累計增長60.5%。根據(jù)我國汽車以及輪胎等橡膠制品工業(yè)的發(fā)展趨勢，2018年全國橡膠助劑總產(chǎn)量為130萬噸，增長6.56%。2019年1-11月全國橡膠助劑總產(chǎn)量為119.83萬噸，與2018年同期基本持平。汽車工業(yè)是橡膠助劑最大的應用領域。據(jù)橡膠助劑產(chǎn)業(yè)研究報告研究認為，近90%的橡膠助劑應用與汽車相關，橡膠助劑產(chǎn)量的70%用于輪胎生產(chǎn)，輪胎工業(yè)和汽車工業(yè)是影響橡膠助劑發(fā)展的最大力量。未來隨著我國經(jīng)濟持續(xù)增長、人民收入水平提升、城鎮(zhèn)化率提高及公路基礎設施完善，預計我國汽車市場規(guī)模將繼續(xù)擴大，尤其是保有量偏低、購買力快速提升的二三線地區(qū)為汽車銷量增長提供空間

49、。2018年受中美貿易摩擦，中國經(jīng)濟下行壓力加大的影響，中國汽車銷售量從10月份開始下滑，汽車銷售量將停止增長或有所下滑。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計，2018年，我國汽車產(chǎn)量為2,780.92萬輛，汽車銷量為2,808.06萬輛，同比下降4.16%和2.76%，2018年末汽車保有量達到2.4億輛。2019年，我國汽車累計產(chǎn)銷量分別為2,572.1萬輛和2,576.9萬輛，同比分別下滑7.5%和8.2%。2019年末，汽車保有量達到2.6億輛。雖然汽車銷量有所下滑，汽車保有量將繼續(xù)保持增長，預計至2020年我國汽車保有量可達2.80億輛。橡膠輪胎屬于易耗品，新車的生產(chǎn)和保有汽車的更新需求將刺激

50、輪胎行業(yè)的增長，以每輛新增汽車需要5個原裝輪胎估計，每年新增汽車產(chǎn)量需要消耗超過1億個原裝輪胎?；谄嚨谋Ｐ迼l件和消費者的消費習慣，一般汽車使用一段時間以后，即需要更換輪胎，催生了巨大替換胎市場，在美國等成熟市場，乘用車替換胎市場甚至是原裝胎市場的4-5倍。2018年，我國橡膠輪胎需求量受汽車銷量停止增長或者下滑的影響，以及中美貿易沖突和歐美對中國反傾銷、反補貼調查的影響，增速放緩。2018年，37家重點汽車輪胎企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)價工業(yè)總產(chǎn)值增長2.52%，實現(xiàn)銷售收入增長1.22%。綜合外胎產(chǎn)量增長0.53%，其中子午線輪胎產(chǎn)量增長0.64%，全鋼子午胎產(chǎn)量增長0.66%。2019年2月15日起，

51、美國決定對中國卡客車征收反傾銷和反補貼稅，汽車輪胎未來的增長面臨較大的挑戰(zhàn)。2019年1-11月，37家重點汽車輪胎企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)價工業(yè)總產(chǎn)值增長1.86%，實現(xiàn)銷售收入增長1.86%。綜合外胎產(chǎn)量增長3.89%，其中子午線輪胎產(chǎn)量增長4.41，全鋼子午胎產(chǎn)量增長2.02%。5、潤滑油助劑潤滑油助劑，可以有效改善潤滑油的一些特性或使?jié)櫥瞳@得某種新的特性。潤滑油與汽車、機械、交通運輸行業(yè)密切相關，是工業(yè)發(fā)展不可缺少的輔助材料。2014年以來，我國潤滑油市場在經(jīng)歷了短暫的低谷期以后，產(chǎn)量和消費量逐步回升。隨著我國居民收入水平逐步提高，汽車保有量不斷上升，潤滑油的需求量未來將有穩(wěn)定的增長。優(yōu)質潤滑油的

52、開發(fā)和生產(chǎn)，依靠完整的產(chǎn)業(yè)鏈加工：在煉油廠集中生產(chǎn)優(yōu)質基礎油，在添加劑廠生產(chǎn)優(yōu)質添加劑，在潤滑油生產(chǎn)廠以優(yōu)質的基礎油與添加劑相調和，生產(chǎn)商品潤滑油。為保證潤滑油品及基礎油和添加劑的質量穩(wěn)定，都實行嚴格管理和先進的過程品質控制。潤滑油助劑作為生產(chǎn)優(yōu)質潤滑油必須具備的基本要素之一，其生產(chǎn)技術和產(chǎn)量對于國產(chǎn)潤滑油的發(fā)展至關重要。目前，大多數(shù)的高端潤滑油助劑仍舊依賴于進口，發(fā)展高端潤滑油助劑具有廣闊的成長空間。6、輕質燃料油輕質燃料油主要用于船運的燃料。近年來，世界各國對船用燃料油硫含量的要求越來越嚴格。按照國際海事組織國際防止船舶造成污染公約要求，2015年1月1日以后，在波羅的海、北海以及美國加勒

53、比海排放控制區(qū)內，船用燃油的硫含量不得超過0.1%；2020年1月1日以后，除排放控制區(qū)以外的全球其他海域船用燃料油的最大硫含量不得超過0.5%。中國船舶運輸所帶來的環(huán)境污染問題日益突出。為強化對船舶排放污染的治理，中國相關部門出臺多個法案和方案，不斷提高船舶燃料油的硫含量標準，逐步推行船舶使用硫含量0.5%的燃料油。為此，2018年11月30日，交通運輸部發(fā)布船舶大氣污染物排放控制區(qū)事實方案。沿海排放控制區(qū)擬從此前的三個水域擴大到全國沿海12海里，以及海南水域。同時要求2019年起，海船進入排放控制區(qū)，應使用含硫量0.5%m/m的船用燃料油。2020年1月1日起，海船進入內河控制區(qū)，應使用含

54、硫量0.1%m/m的船用燃料油。二、市場分析1、石油化工行業(yè)概況石油作為重要的能源之一，是經(jīng)濟社會發(fā)展的重要基礎，與經(jīng)濟發(fā)展、人民生活和國防軍工密切相關；石油化工行業(yè)是國民經(jīng)濟的重要支柱產(chǎn)業(yè)，經(jīng)濟總量大，產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度高，在工業(yè)經(jīng)濟體系中占有重要地位。（1）石油消費和煉油產(chǎn)能均穩(wěn)步增長近年來，我國經(jīng)濟保持持續(xù)穩(wěn)定增長，石油消費量穩(wěn)步提升，2008年至2019年，國家石油表觀消費量從2008年的3.65億噸增加至6.56億噸，年均復合增長5.47%。據(jù)中石油經(jīng)濟技術研究院于2015年發(fā)布的2050年世界與中國能源展望預測，中國石油消費量將于2027年增長至峰值6.7億噸左右，2014年至2027年間

55、年均增長率約為2%，且2027-2035年石油消費量繼續(xù)保持在高位。在石油消費量穩(wěn)定增長的同時，我國的石油冶煉工業(yè)也形成了全面發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局，充分滿足石油消費增長的需求。截至2019年底，我國煉油能力為8.6億噸/年，較2018年凈增2,850萬噸。從經(jīng)營主體看，我國目前形成了以中石化、中石油為主，中海油、中化集團、中國兵器、地方煉廠、外資及煤基油品企業(yè)等多元化的發(fā)展格局。其中，中石化、中石油煉油能力分別為2.62億噸/年、2.07億噸/年，國內占比分別為30.43%和24.01%。隨著原油進口權和原油使用權的放開，地方煉廠顯示出較強的沖擊力和競爭力，成為國內煉油產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。根據(jù)中石油

56、經(jīng)濟技術研究院數(shù)據(jù)，截至2019年底，全國地方煉廠（含央企收購或控股的地方煉油企業(yè)）的煉油總能力達3.40億噸/年，占全國煉油總產(chǎn)能的39.51%，山東地方煉油廠占據(jù)了重要份額。（2）產(chǎn)業(yè)分布呈現(xiàn)地域集中趨勢國內煉油產(chǎn)能具有較強的集團分布的同時，也存在較為明顯的區(qū)域性分布。華北、東北、華南和華東地區(qū)為我國煉油能力的集中分布地。根據(jù)中石油經(jīng)濟技術研究院的數(shù)據(jù)，2019年華北、東北、華南和華東四大地區(qū)的煉油能力分別為3.10億噸/年、1.45億噸/年、1.25億噸/年和1.21億噸/年，分別占比36.07%、16.85%、14.57%和14.09%，合計占比81.58%，呈現(xiàn)出以東部為主，中西部為

57、輔的梯次分布。從煉油省市布局來看，山東、遼寧、廣東、浙江是我國煉油能力的主要大省，合計煉油能力4.59億噸，占全國總產(chǎn)能53.4%。（3）行業(yè)轉型升級加快，并不斷深入，更加綠色環(huán)保2018年以來，中國煉油行業(yè)轉型升級加快，主要有以下表現(xiàn)：一是提高裝置規(guī)模與工藝水平，推進裝置大型化、煉化一體化、產(chǎn)業(yè)集群化、園區(qū)化基地化建設，大力淘汰一批產(chǎn)品質量低劣、能耗高、資源利用不合理、環(huán)保無法達標的落后產(chǎn)能，建設千萬噸級項目。2017年我國煉廠裝置平均規(guī)模較上年提高8萬噸/年至413萬噸/年，2018年平均規(guī)模與2017年基本持平，為412萬噸/年，2019年，國內煉廠平均規(guī)模增加至424萬噸/年；通過完善深加工裝置，二次加工能力增至9.49億噸/年，超過煉油一次加工能力。二是加快油品質量升級、推進化工產(chǎn)業(yè)鏈延伸、促進綠色低碳可持續(xù)發(fā)展。國內油品質量在環(huán)保法規(guī)要求日趨嚴格推動下加快升級，“2+26”城市率先執(zhí)行國汽、柴油標準；同時煉廠加大綠色、環(huán)保、安全等方面的投入，推進化工產(chǎn)業(yè)鏈延伸，加快實施大氣污染、水污染防治行