1大唐電信案例分析

1、 績優(yōu)公司大唐電信為什么警報不斷 2002年2月9日，大唐電信科技股份有限公司（簡稱大唐電信）董事會發(fā)布了2001年度業(yè)績預(yù)警公告，全文如下： “根據(jù)上海證券交易所關(guān)于做好上市公司2001年度報告有關(guān)工作的通知的規(guī)定，現(xiàn)將公司預(yù)計2001年度業(yè)績將大幅下滑事宜公告如下：我公司于2001年3月8日公告的2000年度報告中利潤總額為216 788 841.97元；但根據(jù)財政部財會字200025號文關(guān)于印發(fā)企業(yè)會計制度的通知和財會字200117號文關(guān)于印發(fā)貫徹實施企業(yè)會計制度有關(guān)政策銜接問題的規(guī)定的通知等文件的規(guī)定，我公司于2001年中期”將以前年度研發(fā)所形成的待攤費用“作為會計差錯進行了追溯調(diào)整，

2、調(diào)整后的2000年度利潤總額為124242831.79元，并于2001年8月21日公司2001年中期報告中予以公告。 預(yù)計公司2001年度利潤總額將比2000年度報告中公布的利潤總額216 788 841.97元減少50%以上；具體數(shù)據(jù)待本年度決算并經(jīng)審計后在2001年度報告中予以詳細披露?！?002年6月28日，大唐電信又就2002年中期業(yè)績發(fā)布了提示性公告，稱由于上半年中國電信重組于5月份完成，預(yù)期市場未能如期啟動，因此預(yù)計本年中期盈利水平較去年同期出現(xiàn)大幅下滑，利潤總額減少50以上，但中期營業(yè)績不會發(fā)生虧損。大唐電信自1998年10月上市以來，前3年每股收益分別達0.351元、0.404

3、元、0.406元，股價也一度沖至40多元。這樣一家投資者寄予厚望的績優(yōu)企業(yè)，為什么一而再、再而三地預(yù)警，其股價也熊途漫漫，2002年6月跌至16元多呢？大唐電信2000年利潤總額為21 678萬元，2001年發(fā)布預(yù)警時稱，將比這一數(shù)字減少50以上，誰知年報出來實績僅5 649萬元，凈利潤更減至3 611萬元，扣除委托理財收益后，每股收益僅0.023元。就是在這樣“大幅下滑”之后，2002年中期還要“大幅下滑”。大唐電信到底要滑向何處？ 大唐電信是高科技企業(yè)，科研費用投入很大，根據(jù)公司2000年度財務(wù)報告，當(dāng)年增加的研發(fā)費用中計入長期待攤費用的為1.08億元，按照過去的會計政策，科研費用均作為“

4、長期待攤費用”在5年內(nèi)分攤，理由是這些科研投入將長期起作用。2001年根據(jù)財政部的新規(guī)定，當(dāng)期研發(fā)費用必須計入當(dāng)期成本。2001年，由于電信設(shè)備市場競爭激烈，公司投入大量研發(fā)費用后，營業(yè)利潤率反而由2000年的3.15降至2001年的1.04，2002年一季度更是出現(xiàn)4800萬元虧損，這還是以1年20多億元銷售、被客戶拖欠20多億元應(yīng)收賬款為前提的。就這樣，大唐電信每年投入的巨額科研費用都要進入當(dāng)年成本。別的不說，2000年6月，公司以26元高價配股募資8億元，在7.6億元項目投入中，約5.5億元用于“軟件購置、研發(fā)環(huán)境建設(shè)和研發(fā)成本”等，這些本可在5年內(nèi)分攤的“長期待攤費用”，按新會計政策大

5、部分也將一次性計入成本。一、問題分析：（1）作為一家業(yè)績良好、經(jīng)營一向穩(wěn)健的上市公司，為何出現(xiàn)業(yè)績大幅下是整個通信設(shè)備制造業(yè)的行業(yè)因素，還是公司的內(nèi)部原因？（2）試對目前我國會計準(zhǔn)則中有關(guān)研究與開發(fā)支出的規(guī)定作出評價。答案：1.（1）會計準(zhǔn)則調(diào)整大唐電信是一家高科技企業(yè)，科研投入很大，按照過去的會計政策，科研費用作為“長期待攤費用”在 5 年內(nèi)分攤。 2001 年根據(jù)財政部的新規(guī)定，當(dāng)期研發(fā)費用必須計入當(dāng)期成本。正是這一“會計調(diào)整”，累計影響公司利潤 124 億元，其中 112 億元采用追溯調(diào)整，將 2000 年凈利潤由 178 億元調(diào)減為 6 996 萬元。問題還在于，這一“會計政策”影響的

6、還不僅僅是歷史數(shù)據(jù)，而將對公司的財務(wù)指標(biāo)長期起作用：按原會計政策，1998、1999、2000年三年的管理費用平均為11億元，采用新會計政策后，2001年和“調(diào)整后”的2000年管理費用平均上升至24億元，增加的1億多管理費用，就是本來可以慢慢攤銷、現(xiàn)在必須一次計入的昂貴的科研投入。對大唐電信這樣的高科技企業(yè)來說，如果數(shù)億元的科研投入能為公司換來高利潤率的產(chǎn)品，會計政策再“調(diào)整”也不怕。遺憾的是，由于電信設(shè)備市場競爭激烈，公司投入大量研發(fā)費用后，營業(yè)利潤率反由2000年的315降至2001年的104，2002年一季度更是出現(xiàn)4800多萬虧損，這還是以一年20多億銷售、被客戶拖欠20多億應(yīng)收賬款

7、為前提的。就這樣，大唐電信每年投入的巨額科研費用都要進入當(dāng)年成本。別的不說，2000年6月公司以26元高價配股募資8億元，在76億項目投入中，約55億用于“軟件購置、研發(fā)環(huán)境建設(shè)和研發(fā)成本”等，這些本可在5年分攤的“長期代攤費用”，按新會計政策大部分也將一次性計入成本，多計成本就是少計利潤。這正是大唐電信業(yè)績大幅下滑的根本原因。 （2）三項期間費用過高業(yè)績整體仍表現(xiàn)不佳,其中一個重要的原因就是期間費用居高不下。公司應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款超過了20億元,存貨超過了12億元,超過流動資產(chǎn)的80%,顯示資金利用效率較低。公司的主營業(yè)務(wù)在中國電信重組大局已定的情況下,市場升溫有望,鑒于公司在通信領(lǐng)域的技

8、術(shù)實力,主營業(yè)務(wù)增長是可期的,其實，大唐電信一季度主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)利潤同比分別增長了44.91和26.83，增長是較快的，主營收入的增長幅度甚至超過了中興通訊。但公司最大的問題還是三項費用過高，第一季度三項費用的支出大大超過主營業(yè)務(wù)利潤，且基本占到2001年三項費用支出的近1/4。是經(jīng)營費用過高導(dǎo)致了業(yè)績下滑。 （3）國內(nèi)電信設(shè)備市場競爭日趨激烈，大唐電信過于重技術(shù)輕市場；作為由研究院改制而成的上市公司，大唐電信在產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)方面具有得天獨厚的優(yōu)勢，但是重技術(shù)輕市場的問題也凸現(xiàn)出來。自1998年上市以來，大唐電信的收入和利潤下降，主要影響因素有公司對市場變化的反應(yīng)速度、科研成果的商業(yè)化速

9、度和市場的開拓速度。 在通信設(shè)備領(lǐng)域，技術(shù)的重要性毋庸置疑，通信設(shè)備本來就是技術(shù)的結(jié)晶。每一家設(shè)備制造商都極為重視技術(shù)研發(fā)，大唐電信都投入大量人力物力進行研發(fā)以期搶占市場先機。技術(shù)開發(fā)投資的風(fēng)險很大，只有獲得市場認同的技術(shù)產(chǎn)品才能獲得預(yù)期的投資回報，因為擁有技術(shù)不是必然擁有市場。 與中興通訊類比，大唐電信在cdma項目研發(fā)投資巨大，一度也曾取得先發(fā)優(yōu)勢，但其后的研發(fā)投資回報卻差強人意，遠不如中興通訊。比技術(shù)，大唐電信和中興通訊各有千秋；拼市場，大唐電信拼不過中興通訊。歸根結(jié)底，大唐電信的市場反應(yīng)速度遠不如中興通訊，而在市場營銷上更是無法抗衡。 在傳統(tǒng)的交換接入產(chǎn)品和光通信產(chǎn)品陷入低谷時，中興通

10、訊能夠有新的利潤增長點來代替它們，從而保持公司的持續(xù)快速增長，此外國際化戰(zhàn)略擴大了中興產(chǎn)品的市場需求。 同樣，在交換產(chǎn)品和光通信產(chǎn)品上，中興通訊和大唐電信一樣，研發(fā)投資回報率很低。但不同的是，中興通訊不僅擁有技術(shù)，而且有強烈的市場意識。中興通訊的研發(fā)投資往往直接瞄準(zhǔn)市場需求，市場定位準(zhǔn)確，反應(yīng)靈敏。比如小靈通的突起，cdma產(chǎn)品銷售的迅速國際化，可以看出中興通訊強大的市場運作能力。（4）其他影響中期預(yù)警公告稱，因為中國電信重組5月份才完成，預(yù)期市場不能如期啟動，減少了營業(yè)收入，這當(dāng)然是原因之一。 2.我國企業(yè)會計準(zhǔn)則無形資產(chǎn)規(guī)定，自行開發(fā)并依法申請取得的無形資產(chǎn)，其入賬價值應(yīng)按依法取得時發(fā)生的

11、注冊費、律師費等費用確定；依法申請取得前發(fā)生的研究與開發(fā)費用，應(yīng)于發(fā)生時確認為當(dāng)期費用。首先，對世界各國確認研發(fā)費用的會計規(guī)范進行比較。從國際上看，研究與開發(fā)費用的會計確認不外乎三種情況：費用化、資本化、有“條件”地資本化。其方法分別為：（1）全額費用法，即將研究與開發(fā)費用全部作期間費用，在發(fā)生時直接計入當(dāng)期損益。（2）全額資本法，即將研究與開發(fā)費用在發(fā)生期內(nèi)歸集起來，待開發(fā)成功并投入使用時列作無形資產(chǎn)，分期攤銷。（3）成果決定法，即在研究開發(fā)費用發(fā)生期內(nèi)，設(shè)置多欄式賬戶專門記錄其相關(guān)支出，最后按研究與開發(fā)活動的成果來決定采用何種處理方法。倘若已經(jīng)取得成果并預(yù)計能夠產(chǎn)生收益時，就將相關(guān)支出全部

12、資本化；反之則將其全部費用化，計入當(dāng)期損益。其次，企業(yè)會計制度又規(guī)定：自行開發(fā)并按法律程序申請取得的無形資產(chǎn)，按依法取得時發(fā)生的注冊費、聘請律師費等費用，作為無形資產(chǎn)的實際成本。在研究與開發(fā)過程中發(fā)生的材料費用、直接參與開發(fā)人員的工資及福利費、開發(fā)過程中發(fā)生的租金、借款費用等，直接計入當(dāng)期損益。按照現(xiàn)行的會計規(guī)范，企業(yè)的研發(fā)費用應(yīng)全部采用費用化，即研究與開發(fā)費用在發(fā)生當(dāng)期計入損益。這既說明了我國對研發(fā)費用采取了“謹慎性”原則，又充分體現(xiàn)了稅收和會計政策對研究與開發(fā)活動的鼓勵。但是，在某些行業(yè)，采用費用化明顯可能導(dǎo)致企業(yè)借此來規(guī)避稅收。例如，軟件行業(yè)，其制造成本并不大，其最主要的支出就是研發(fā)費用

13、，如果對行業(yè)的研發(fā)費用采用全部費用化的會計政策，則有違會計核算的配比原則，甚至?xí)?dǎo)致這些企業(yè)的資產(chǎn)被低估?！拌b于這種情況，我們擬借鑒國外通行的做法，如美國的做法，在繼續(xù)要求研究費用費用化處理的同時，允許將符合資產(chǎn)確認條件的部分開發(fā)費用資本化?！痹俅危瑥钠髽I(yè)會計業(yè)務(wù)處理的慣例來看，收益性支出和資本性支出的區(qū)分相當(dāng)重要。研發(fā)的目的不是為了本期收益，而是在經(jīng)過一個較長時間以后才能表現(xiàn)出來的收益。單純的費用化，無法體現(xiàn)出這種支出獲得的收益是由幾個會計期間獲得的，也就無法向報表的外部使用者提供一個真實可靠的會計信息。因此，將研發(fā)費費用化不符合配比性原則。大多數(shù)無形資產(chǎn)在尚未開發(fā)成功的會計期間里可能不產(chǎn)生

14、任何收益，卻要承擔(dān)大量的開發(fā)費用，而開發(fā)成功以后的受益會計期間僅攤銷少量的申請、注冊費用，顯然很不合理，同時，也會造成管理者的短期化行為，不利于技術(shù)的革新。同樣，就會計原則所要求的真實性來看，費用化也不能反映無形資產(chǎn)的真實價值。因為有些無形資產(chǎn)的研究與開發(fā)費用很大，如果僅以最后階段的申請、注冊費用計價，勢必使得其賬面價值與實際價值相差甚遠。就其相關(guān)性來說，也不便于考核無形資產(chǎn)開發(fā)的投資效益。另外，企業(yè)會計制度要求“實質(zhì)重于形式”，這為研究與開發(fā)費用的資本化奠定了理論基礎(chǔ)。在研發(fā)費用的處理中，如果本身數(shù)額比重不大，計入管理費用是合理的，符合成本效益原則和重要性原則。但就目前來說，在科技飛速進步的

15、大環(huán)境中，研發(fā)費用的比重大幅增加，這就要求會計工作者必須從客觀現(xiàn)實出發(fā)來看待這個問題，在研發(fā)費用比重較大的企業(yè)，如果還按制度記入“管理費用”，既夸大了“管理費用”，也扭曲了資產(chǎn)價值，無法真實體現(xiàn)企業(yè)的價值，極可能導(dǎo)致會計信息的失真。在一些技術(shù)含量高的企業(yè)，無形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重越來越高，有的已高達60%-70%.如果單純將研發(fā)費用費用化，那么無形資產(chǎn)的價值將非常低，資產(chǎn)負債表中也就無法真實地反映企業(yè)的真正價值，特別對于上市的高科技公司來說，這方面的沖擊更大。如作為高科技“龍頭股”之一的清華紫光，為了保持強勁的競爭力，公司每年的主要投資就是研究與開發(fā)項目，而這些項目均要經(jīng)過一個研發(fā)、實驗、

16、試產(chǎn)、改進、穩(wěn)定和成熟的自然過程，以及市場培育、推廣、快速成長和穩(wěn)定的過程，一般的投入產(chǎn)出期達3年甚至更長的時間。從以往的投資經(jīng)驗看，公司的大部分項目一般是第一年虧、第二年平、第三年實現(xiàn)盈利、五年左右才有大的發(fā)展。而在企業(yè)會計準(zhǔn)則無形資產(chǎn)實施的當(dāng)年，由于研究與開發(fā)支出全部費用化，使得公司的管理費用大幅度上升，中期業(yè)績與往年同比有大幅度下降，在公布了預(yù)警公告后，股票大跌，使公司通過股市募集資金的計劃受挫，不得不壓縮對研究與開發(fā)的投入。這種情況不但會導(dǎo)致信息的失真，降低管理者的創(chuàng)新動力，還可能左右投資者的決策行為。我國的處理，應(yīng)是出于如下考慮：可以給企業(yè)帶來延期納稅的好處。將研發(fā)費用計入當(dāng)期損益，

17、減少了企業(yè)當(dāng)期應(yīng)納所得稅，對發(fā)展中的企業(yè)是有利的。符合謹慎性原則。研究與開發(fā)的項目是否能夠成功、是否能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益存在較大不確定性，對一些產(chǎn)生未來收益的可能性不是很大的研發(fā)項目進行資本化，會虛增企業(yè)的資產(chǎn)價值，粉飾企業(yè)的盈利能力，容易導(dǎo)致投資者盲目投資，不利于投資者規(guī)避風(fēng)險、。況且從資產(chǎn)確認的角度講，也不滿足資產(chǎn)確認的第二個標(biāo)準(zhǔn)，即“未來經(jīng)濟利益很可能流人企業(yè)”。研究與開發(fā)支出往往與其他項目的支出混合在一起，難以單獨辨認，不滿足資產(chǎn)確認的可計量性標(biāo)準(zhǔn)。避免了因為資本化處理所帶來的資產(chǎn)成本的任意攤銷、利潤操縱行為。便于會計人員操作，且減少了監(jiān)管成本。目前階段，我國會計人員職業(yè)判斷能力有

18、待提高，且企業(yè)造假動機也一直存在，所以一刀切的規(guī)定最易于操作且便于管理。 基于以上幾點，我國會計準(zhǔn)則中有關(guān)研究與開發(fā)支出的規(guī)定至少在目前階段是合理的，且是奏效的，對規(guī)范上市公司的行為起到一定積極作用。但是，這樣的處理方式不可避免地存在以下一些問題：不能真實地反映企業(yè)擁有資產(chǎn)的價值。當(dāng)研發(fā)項目成功后，計入無形資產(chǎn)價值的只是金額較少的注冊費、律師費等費用，而為其形成付出較大數(shù)額的研究與開發(fā)費用卻并不包含在內(nèi)，歪曲了企業(yè)資產(chǎn)的實際價值，使企業(yè)的賬面價值與公允價值相差很大，使所提供的會計信息缺乏相關(guān)性，不利于投資者的決策。研發(fā)項目成功后各期的收益和費用缺乏配比性，導(dǎo)致產(chǎn)生研發(fā)前期低盈利甚至虧損，較低投

19、人的研發(fā)后期及研發(fā)成功投入使用后的各受益期高盈利的現(xiàn)象，使企業(yè)不同時期利潤波動較大，亦不利相關(guān)信息使用者作出決策。促使企業(yè)管理層重視短期效應(yīng)，降低企業(yè)研發(fā)熱情。就西方的經(jīng)驗而言，企業(yè)在研究和開發(fā)方面的大量投入是推動當(dāng)今西方國家技術(shù)進步與經(jīng)濟增長的主要動力。而受當(dāng)前會計政策的影響，企業(yè)管理層為了當(dāng)期業(yè)績或上市公司為享有配股權(quán)等，可能不會積極地進行研發(fā)投入，久而久之，會導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)落后，失去長遠發(fā)展的競爭力。而對于長期致力于研發(fā)的企業(yè)而言，如大唐電信，則可能會久久徘徊在虧損的邊緣。 綜上所述，我國將研究與開發(fā)支出確認為當(dāng)期費用，與我國現(xiàn)階段會計人員的職業(yè)判斷能力和業(yè)務(wù)管理能力不高、會計師事務(wù)所等中

20、介機構(gòu)公信力不強有密切關(guān)系。但是這樣產(chǎn)生的會計信息，是以犧牲相關(guān)性來換取可靠性。為提高企業(yè)的技術(shù)水平，對研發(fā)費用部分資本化是必要的，并且，隨著我國投資者對會計信息質(zhì)量要求的逐步提高，我們認為，上市公司在信息披露中應(yīng)更多反映研究與開發(fā)方面的信息，使得投資者對公司革新活動所產(chǎn)生的效益能有一個客觀的了解和評價。 .二、小組討論：1、針對企業(yè)會計準(zhǔn)則無形資產(chǎn)調(diào)整對企業(yè)的影響，如何更好的確認研發(fā)費用。就我國來說，各類企業(yè)應(yīng)該根據(jù)行業(yè)特點和自身的情況來選擇合適的方法，但需強調(diào)的是同行業(yè)應(yīng)該采取大致相同的方法，在不同行業(yè)，則可以酌情選擇：（1）若研發(fā)費用支出較小，可以采取全額費用法。這一般應(yīng)用于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，它

21、遵照了會計的“重要性”原則，即在不影響會計信息真實性的情況下，適當(dāng)簡化核算并反映。（2）研發(fā)費用比重較大的企業(yè)，則采取成果決定法。這主要應(yīng)用于大中型高新技術(shù)企業(yè)。如果宣告失敗的開發(fā)活動，由于時間長且成本大，采用全額費用法使得當(dāng)期利潤的波動過于劇烈時，可以考慮列作“待攤費用”，在盡可能短的時間內(nèi)分期攤銷，并在會計報表中如實披露該項目的有關(guān)內(nèi)容、失敗成本處理方法及其對利潤的影響程度等，以便有關(guān)方面詳細了解企業(yè)的真實財務(wù)狀況。（3）目前，有的企業(yè)專門以研究開發(fā)或是提供先進的生產(chǎn)技術(shù)為主，在這些以研究開發(fā)為主要業(yè)務(wù)活動的單位，可以采用全額資本法，將研發(fā)費用全部計入無形資產(chǎn)成本。如果研究開發(fā)活動失敗，則

22、應(yīng)將失敗成本全部、及時地轉(zhuǎn)入管理費用。由于全額費用法是傳統(tǒng)的記賬方法，且在會計制度上與會計準(zhǔn)則上有明確的規(guī)范，本文不作更多的闡述。而全額資本法，其實質(zhì)就是把研發(fā)時發(fā)生的所有支出都列作資產(chǎn)，這種方法簡單且適用面不廣。所以，下文將重點討論成果決定法。成果決定法，我們認為當(dāng)今大多數(shù)高新技術(shù)企業(yè)可以采用此方法。高科技產(chǎn)業(yè)其本身的制造費用相對較低，間接費用相對較高，所以，包含在間接費用內(nèi)的研發(fā)費用就有必要按照相關(guān)的作業(yè)分別進行歸集，然后，再根據(jù)最后的研發(fā)結(jié)果，來決定費用的分配。這是作業(yè)成本思想的體現(xiàn)。由于研究開發(fā)并不一定能最終取得成果，所以，在處理研發(fā)費用時，應(yīng)該分別對待開發(fā)不成功與開發(fā)成功兩種可能。當(dāng)

23、然，不管研究開發(fā)是否成功，在最初的研發(fā)期間并不能知道未來的結(jié)果，但是研究開發(fā)費卻發(fā)生了，所以需要有一個過渡賬戶來登記這筆費用。我們認為較為合適的賬戶是“長期待攤費用研發(fā)費用”，即在費用發(fā)生期，作會計分錄：借記“長期待攤費用研發(fā)費用”，貸記相應(yīng)科目。這里應(yīng)注意一個問題：企業(yè)研究開發(fā)某項產(chǎn)品、技術(shù)、設(shè)備，初衷是認為會成功的，會獲得收益的，而不是相反，而且，企業(yè)畢竟是一個營利性的組織，所以預(yù)期研發(fā)收益高于成本是我們繼續(xù)討論的前提。研發(fā)是否取得成功，在最初階段無法確知。此時可以設(shè)置一個類似于與“應(yīng)收賬款”相對應(yīng)的“壞賬準(zhǔn)備”一樣的備抵賬戶，建立一個“研發(fā)費用備抵”與研發(fā)的“長期待攤費用研發(fā)費用”相對應(yīng)

24、，期末以技術(shù)分析其失敗的可能性有多大，來決定各期應(yīng)該提取和實際提取的“研發(fā)費用備抵”（以下簡稱費用備抵）。企業(yè)每期期末應(yīng)該計提的費用備抵=總的投資額（1-期望成功率），而每期實際計提費用備抵應(yīng)為當(dāng)期應(yīng)該計提的減去其賬戶的貸方余額（或加上借方余額）。當(dāng)期計提的費用備抵，計入管理費用，予以費用化，待研發(fā)成功時，計提的費用備抵一次轉(zhuǎn)回。企業(yè)可及時對研發(fā)費用進行信息披露基于企業(yè)會計制度規(guī)定的“實質(zhì)重于形式”和對信息披露的完整性和真實性的要求，企業(yè)應(yīng)將研究開發(fā)費用在財務(wù)會計報告中單獨披露。“長期待攤費用研發(fā)費用”及“研發(fā)費用備抵”的期末余額可以在資產(chǎn)負債表中列示，以向報表使用者明示企業(yè)在研究開發(fā)的投資力

25、度，提示報表使用者對研發(fā)進程的關(guān)注。對于自行研發(fā)成功的無形資產(chǎn)，則將“長期待攤費用研發(fā)費用”及“研發(fā)費用備抵”轉(zhuǎn)為無形資產(chǎn)，并列入無形資產(chǎn)項目，計提折舊和減值準(zhǔn)備。同時，在企業(yè)對外提供的會計報表中，我們建議增加一張附表“無形資產(chǎn)的具體構(gòu)成明細表”，在該附表中對企業(yè)的每項研發(fā)項目及其進度進行列示。包括當(dāng)年投入成本、累積投入成本、預(yù)期成功率、研發(fā)費用備抵計提以及研發(fā)費用凈值等。此外，對于自行研發(fā)成功的無形資產(chǎn)，在轉(zhuǎn)入無形資產(chǎn)后也應(yīng)列入此表，并反應(yīng)其折舊和計提減值準(zhǔn)備的情況，以披露企業(yè)在研發(fā)中的實際能力和進展情況，以利于報表使用者對企業(yè)的研發(fā)情況和科研技術(shù)力量進行評價。2、其他會計準(zhǔn)則的調(diào)整對于企業(yè)

26、資產(chǎn)負債表的影響會計語言是一種國際通用的“商業(yè)語言”，可比性是其最主要的一項質(zhì)量特征。隨著我國會計準(zhǔn)則和相關(guān)制度的不斷完善以及會計師執(zhí)業(yè)水平的逐漸提高，對于那些發(fā)行b股、h股或其它境外上市外資股以及金融類等實行雙重審計和雙重披露的上市公司而言，其境內(nèi)外審計后凈利潤的差異已顯著降低。如，日前披露年報的hb公司，其2002年度“按照中國會計規(guī)則和制度計算的合并凈利潤”與“按香港普遍采納之會計原則（與國際會計準(zhǔn)則基本一致）計算的合并凈利潤”均為28723.60萬元，兩者并無差異。事實上，在全面執(zhí)行企業(yè)會計制度后的2001年年報中，已有部分公司境內(nèi)外審計后的凈利潤相同。對凈資產(chǎn)規(guī)定有差異但不能忽視的是

27、，這些公司境內(nèi)外審計后的凈資產(chǎn)卻依然存在差異。比如上述h公司需要按香港會計原則“沖回不予確認的擬派股息”11305萬元，因此其“按照香港會計原則編制”的合并凈資產(chǎn)要高于“按照中國會計規(guī)則編制”的金額。這是因為根據(jù)境內(nèi)的企業(yè)會計準(zhǔn)則資產(chǎn)負債表日后事項，資產(chǎn)負債表日后董事會制訂的利潤分配方案中，與財務(wù)報告所屬期間有關(guān)的現(xiàn)金股利應(yīng)當(dāng)作為調(diào)整事項，需要據(jù)此對資產(chǎn)負債表日所反映的負債和凈資產(chǎn)進行調(diào)整，即從“未分配利潤”調(diào)至“應(yīng)付股利”。而依據(jù)國際會計準(zhǔn)則第10號資產(chǎn)負債表日后事項，如果股利（無論現(xiàn)金股利或股票股利）是在資產(chǎn)負債表日后提議或宣告發(fā)放的，企業(yè)則不應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負債日將這些股利作為負債確認；同時根

28、據(jù)國際會計準(zhǔn)則第1號財務(wù)報表的列報，將其在資產(chǎn)負債表中作為權(quán)益（凈資產(chǎn)）的一個單獨組成部分或在財務(wù)報表附注中披露該情況即可。財務(wù)結(jié)構(gòu)會受影響這一境內(nèi)外會計準(zhǔn)則的差異無疑將會影響企業(yè)在資產(chǎn)負債表日的財務(wù)結(jié)構(gòu)，特別是負債權(quán)益比例。我們不禁想起了日前披露年報擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債的某公司，其2002年度的每股收益為0.1953元，擬發(fā)放的現(xiàn)金股利卻高達0.52元/股，而該公司自97年上市以來，除2000年曾實施每股派送0.06元外，其余年份均未分配過現(xiàn)金股利，并且其在2001年報中還曾預(yù)計2002年度不進行利潤分配，這不免引起了市場的廣泛關(guān)注。該公司2002年度扣除非經(jīng)常性損益后的每股收益為0.1881元，較2001年度的0.1368元上升了37.5%，但由于董事會宣告發(fā)放3.03億元的現(xiàn)金股利，占可供股東分配利潤的98%，大幅度減少了未分配利潤，故而其2002年度按加權(quán)平均法計算的凈資產(chǎn)只比2001年度上升了7.43%，扣除后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率則從2001年度的5.88%上升到了2002年度的7.52%。這家公司在凈資產(chǎn)收益率及每股收益計算表中還特別注明：其最近三年未扣除時的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率算數(shù)平均數(shù)為7.09%