10營運(yùn)資金練習(xí)

1、第10章營運(yùn)資金一一練習(xí)一、單項(xiàng)選擇題1. 現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會(huì)直接影響所需營運(yùn)資金的數(shù)額。一般來說，下列會(huì)導(dǎo)致營運(yùn)資金數(shù)額變小的是（）。A.存貨周轉(zhuǎn)期變長B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變長C. 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變長D.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變短2. 下列關(guān)于現(xiàn)金的說法不正確的是（）。A. 現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的盈利性資產(chǎn)B. 現(xiàn)金管理的過程就是在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的過程C. 現(xiàn)金管理對(duì)于提高資金收益率具有重要意義D. 企業(yè)持有現(xiàn)金的成本包括持有成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本3. 確定最佳現(xiàn)金持有量的模式主要有成本分析模式和存貨模式，用是（）。A.機(jī)會(huì)成本B.短缺成本4. 下列表達(dá)式不正確的是（）。A.

2、應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=賒銷業(yè)務(wù)所需資金X資金成本率B. 賒銷業(yè)務(wù)所需資金=應(yīng)收賬款平均余額X變動(dòng)成本率C. 應(yīng)收賬款平均余額=平均每日賒銷額X平均收賬天數(shù)D. 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款平均余額X資金成本率5. 影響信用標(biāo)準(zhǔn)的基本因素不包括（A.同行業(yè)競爭對(duì)手的情況C客戶的資信程度6. 下列不屬于存貨成本的是（A.短缺成本B.缺貨成本7. 下列關(guān)于存貨成本的說法不正確的是（C.管理費(fèi)用）。B.企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力D.預(yù)計(jì)的壞帳損失率）。C.進(jìn)貨成本）。兩種模式中均考慮的成本費(fèi)D.轉(zhuǎn)換成本D.儲(chǔ)存成本A. 進(jìn)貨成本主要由存貨的購置成本和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成B. 進(jìn)貨費(fèi)用又稱訂貨成本C.購置成本主要由存貨的進(jìn)價(jià)

3、和進(jìn)貨費(fèi)用構(gòu)成D. 缺貨成本，是指因存貨不足而給企業(yè)造成的停產(chǎn)損失、售機(jī)會(huì)的損失等8. 下列關(guān)于及時(shí)生產(chǎn)的存貨系統(tǒng)的說法不正確的是（A. 最終目的是要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化B. 要求企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的需要與材料物資的供應(yīng)之間實(shí)現(xiàn)同步C. 可以減少從訂貨到交貨的加工等待時(shí)間，提高生產(chǎn)效率D. 可以降低廢品率、再加工和擔(dān)保成本二、多項(xiàng)選擇題1. 流動(dòng)資產(chǎn)投資又稱經(jīng)營性投資，與固定資產(chǎn)投資相比，下列說法正確的是（A.投資回收期短B.流動(dòng)性強(qiáng)2. 與長期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資（A速度快 B.彈性大C.成本高延誤發(fā)貨的信譽(yù)損失及喪失銷C.具有并存性）。）。D.具有波動(dòng)性D.風(fēng)險(xiǎn)小3.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，是指企業(yè)

4、的營運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程。營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)通常與現(xiàn)金周轉(zhuǎn)密切相關(guān)，現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)過程主要包括（）。A.存貨周轉(zhuǎn)期B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期D.預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)期4. 現(xiàn)金，是指在生產(chǎn)過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，下列屬于現(xiàn)金的有（A.庫存現(xiàn)金B(yǎng).銀行存款C.銀行本票D.銀行匯票5. 加快現(xiàn)金回收的方法包括（）。A.郵政信箱法B.銀行業(yè)務(wù)集中法6. 下列屬于應(yīng)收賬款成本的有（C.合理利用現(xiàn)金“浮游量”D.采用匯票付款A(yù).機(jī)會(huì)成本B.管理成本C.收賬費(fèi)用7. 企業(yè)持有存貨的主要功能包括（A.防止停工待料8. 實(shí)行數(shù)量折扣的條件下，A.變動(dòng)性儲(chǔ)存成本三、判斷題）。

5、B.適應(yīng)市場變化 C.降低進(jìn)貨成本 決策的相關(guān)成本包括（）。B.變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用C.存貨的進(jìn)價(jià)成本D.壞賬成本D.維持均衡生產(chǎn)D.缺貨成本1. 企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。2. 現(xiàn)金的持有成本，是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)。3. 分散收賬收益凈額=（分散收賬前應(yīng)收賬款投資額-分散收賬后應(yīng)收賬款投資額）X企業(yè)綜合資金成本率。（4. 應(yīng)收賬款，是企業(yè)因?qū)ν赓d銷產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)等應(yīng)向購貨或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)。應(yīng)收賬款主要功能是促進(jìn)銷售。（）5. 信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)

6、準(zhǔn)、信用期限和收賬政策三部分內(nèi)容。6. 應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率=當(dāng)期必要現(xiàn)金支付總額十當(dāng)期應(yīng)收賬款總計(jì)金額。7. 存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型中，決定存貨經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的成本因素主要包括變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本以及缺貨成本。（）8.允許缺貨的情況下，能夠使變動(dòng)性進(jìn)貨費(fèi)用、變動(dòng)性儲(chǔ)存成本以及缺貨成本總和最低的批量便是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。（）四、計(jì)算題1.某企業(yè)每年需耗用 A材料90000件，單位材料年存儲(chǔ)成本 4元，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為1800 元，A材料全年平均單價(jià)為 40元?；卮鹣铝谢ゲ幌嚓P(guān)的問題：（1 ）假定滿足經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模型的全部假設(shè)前提： 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量； 年度最佳進(jìn)貨批數(shù)； 相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用；

7、相關(guān)存儲(chǔ)成本； 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量相關(guān)總成本； 經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量平均占用資金。（2）如果每次購買批量在 1000020000件之內(nèi)，可以享受1%的價(jià)格折扣；每次購買批量 在20000件以上，價(jià)格優(yōu)惠 2%，確定經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。2. 某企業(yè)預(yù)測2008年度銷售收入為 5400萬元，現(xiàn)銷與賒銷比例為 4: 1,應(yīng)收賬款平均收賬 天數(shù)為40天，變動(dòng)成本率為 60%，企業(yè)的資金成本率為10%，一年按360天計(jì)算。要求：(1)(2)(3)(4)(5)計(jì)算 計(jì)算 計(jì)算 計(jì)算2008年度賒銷額；2008年度應(yīng)收賬款的平均余額；2008年度維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金額；2008年度應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本額；若2008年應(yīng)收賬款

8、平均余額需要控制在60萬元，在其他因素不變的條件下，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)應(yīng)調(diào)整為多少天?3. 已知：某公司現(xiàn)金收支穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年(按360天計(jì)算)現(xiàn)金需要量為 100萬元，現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本為每次 250元，有價(jià)證券年利率為 5%。要求：(1 )計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量；(2) 計(jì)算最低全年現(xiàn)金管理相關(guān)總成本以及其中的轉(zhuǎn)換成本和持有機(jī)會(huì)成本；(3) 計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價(jià)證券交易次數(shù)和有價(jià)證券交易間隔期。經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；每次訂貨的平均缺貨量；原材料使用率；再訂貨點(diǎn)；平均存貨水平；與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量和經(jīng)濟(jì)訂貨量相關(guān)的儲(chǔ)存成本；平均資金占用額；如果預(yù)計(jì)每天的最大耗用量為110千克，根據(jù)保險(xiǎn)儲(chǔ)備量推

9、算最長的訂貨提前期。4.某公司本年度需耗用乙材料36000千克，該材料采購成本為 300元/千克，年度儲(chǔ)存成本為10元/千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為200元，正常在途時(shí)間(即正常訂貨提前期或正常交貨期)為7天，單位缺貨成本為 8元，保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為200千克。要求計(jì)算乙材料本年度的下列指標(biāo)：(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)5.A公司是一個(gè)商業(yè)企業(yè)。由于目前的信用條件過于嚴(yán)厲，不利于擴(kuò)大銷售，該公司正在研 究修改現(xiàn)行的信用條件?，F(xiàn)有甲、乙、丙三個(gè)放寬信用條件的備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下：項(xiàng)目甲方案(n/60)乙方案(n/90)丙方案(2/30, n/90)年賒銷額(萬元/年)14401530

10、1620收帳費(fèi)用(萬元/年)202530固定成本323540所有賬戶的壞賬損失率2.5%3%4%已知A公司的變動(dòng)成本率為 80%，資金成本率為10%。壞賬損失率是指預(yù)計(jì)年度壞賬損失 和賒銷額的百分比。 考慮到有一部分客戶會(huì)拖延付款，因此預(yù)計(jì)在甲方案中， 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為90天；在乙方案中應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為120天；在丙方案中，估計(jì)有 40%的客戶會(huì)享受現(xiàn)金折扣，有 40%的客戶在信用期內(nèi)付款，另外的20%客戶延期60天付款。要求：(1)計(jì)算丙方案的下列指標(biāo)： 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)； 應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本；現(xiàn)金折扣。(2)通過計(jì)算選擇一個(gè)最優(yōu)的方案。(一年按360天計(jì)算)出0帀兩漢：諸葛亮

11、先帝創(chuàng)業(yè)未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此誠危急存亡之秋也。然侍衛(wèi)之臣 不懈于內(nèi)，忠志之士忘身于外者，蓋追先帝之殊遇，欲報(bào)之于陛下也。誠宜開張圣聽，以光 先帝遺德，恢弘志士之氣，不宜妄自菲薄，引喻失義，以塞忠諫之路也。宮中府中，俱為一體；陟罰臧否，不宜異同。若有作奸犯科及為忠善者，宜付有司論其 刑賞，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使內(nèi)外異法也。侍中、侍郎郭攸之、費(fèi)祎、董允等，此皆良實(shí)，志慮忠純，是以先帝簡拔以遺陛下：愚 以為宮中之事，事無大小，悉以咨之，然后施行，必能裨補(bǔ)闕漏，有所廣益。能”是以眾議舉寵為督:將軍向?qū)?，性行淑均，曉暢軍事，試用于昔日，先帝稱之曰 愚以為營中之事，悉以咨之，必能使行陣和睦，優(yōu)劣得所。親賢臣，遠(yuǎn)小人，此先漢所以興隆也； 親小人，遠(yuǎn)賢臣，此后漢所以傾頹也。 先帝在時(shí), 每與臣論此事，未嘗不嘆息痛恨于桓、 靈也。侍中、尚書、長史、參軍，此悉貞良死節(jié)之臣, 愿陛下親之、信之，則漢室之隆，可計(jì)日而待也臣本布衣，躬耕于南陽，茍全性命于亂世，不求聞達(dá)于諸侯。先帝不以臣卑鄙，猥自枉 屈，三顧臣于草廬之中，咨臣以當(dāng)世之事，由是感激，遂許先帝以驅(qū)馳。后值傾覆，受任于 敗軍之際，奉命于危難之間，爾來二十有一年矣。先帝知臣謹(jǐn)慎，故臨崩寄臣以大事也。受命以來，夙夜憂嘆，恐托付不效，以傷先帝之 明；故五月渡瀘，深入不