實驗二個股看盤要領(lǐng)實驗

1、彳殺鼻嘀劭妙蔭實驗實訓報告課程名稱:期貨模擬交易實驗開課學期：2011年第1學期. 開課系（部）:金融系 開課實驗（訓）室：投資教研室 學生姓名：王苗專業(yè)班級：08級證券2班學號:20083210710重慶工商大學融智學院教務(wù)處制實驗題目實驗（訓）項目名稱個股看盤要領(lǐng)實驗指導教師羅威實驗（訓）日期9月29日所在分組實驗概述【實驗（訓）目的】本實驗的目的是要讓學生掌握分析個股的主要方法，并對未來個股運行方向作出預(yù)測【實驗（訓）要求】要求1使用自己熟悉的行情分析軟件，按照月、周、日三個時間周期對自己關(guān)注的一只 股票分別作出如下分析：并要求將結(jié)論寫在實驗報告上，要求截圖。（1）從個股的月線圖上看，長

2、期趨勢處于（）趨勢，中期處于（）趨勢，短期處于（）趨勢。（2）從個股的周線圖上看，長期趨勢處于（）趨勢，中期處于（）趨勢，短期處于（）趨勢。（3）從個股的日線圖上看，長期趨勢處于（）趨勢，中期處于（）趨勢，短期處于（）趨勢。要求2:使用各種技術(shù)分析方法如K線分析、均線分析、形態(tài)分析、指標分析、切線分析法等方法對你選的個股進行預(yù)測分析，然后進行綜合，最后得出技術(shù)分析結(jié)果：個 股短期會（）、中期會（）、長期會（）的結(jié)論。這一部分要求將分析的過程和結(jié)論寫在實驗報告中，要求截圖說明分析過程。要求3:收集各種級別的宏觀信息，利用基本分析手段對個股進行預(yù)測分析，然后進行綜合，最后得出基本分析結(jié)果：個股短期

3、會（）、中期會（）、長期會（）的結(jié)論。這一部分要求將分析的過程和結(jié)論寫在實驗報告中。要求4:最后對前三部分的結(jié)論再次綜合分析，得到你的最終結(jié)論：個股短期會（）、中期會（）、長期會（）的結(jié)論。這一部分要求將分析的過程和結(jié)論寫在實驗報告中。【實驗（訓）原理】原理1進行如上分析的原理是從大尺度到小尺度對個股所在的趨勢形態(tài)有一個充分的認 識，這為以后的分析提供一個大的分析框架。使用的分析方法為趨勢分析技術(shù) （可以目測，也可以用趨勢線辨識）原理2:使用綜合技術(shù)分析得出預(yù)測結(jié)果原理3:通過宏觀、行業(yè)、公司信息對公司未來盈利的影響等方面進行預(yù)測。原理4:多種分析方法共同求證實驗內(nèi)容【實驗（訓）方案設(shè)計】1、

4、以（600720祁連山）為分析對象2、對股指期貨的月、周、日三張圖形進行分析。分析的步驟為先趨勢分析，后 其他技術(shù)分析、最后綜合得出預(yù)測結(jié)果【實驗（訓）過程】（實驗（訓）步驟、記錄、數(shù)據(jù)、分析）一、月線分析TLITT（圖一）5000(130.0(11O.0TJ25JJ.OOXI OQi2176%2048%1920%1792%1664%1536% 4406%1290%1152%1024% 96% 769%640%612%384%266%128%0%w50.00ZL.1 Lj I L.1L”卜賞.舖1、長期趨勢處于（下跌）趨勢，中期略有（下跌）趨勢，短期處于（下跌）趨勢2、其它技術(shù)分析（1） K線

5、分析：從此月線圖看，K線三連陰線，預(yù)示后期還會有下跌空間（2） 均線分析：5日均線下穿與10日均線形成死叉，30日均線處沒支持住，預(yù)示后市會繼續(xù)下跌。（3） 形態(tài)分析：短期有形成頭肩頂?shù)目赡?，次股票若能?0.99元附近形成強力反彈，則可確認此形態(tài)。（4）指標分析：MACD指標、KDJ指標及SAR拋物線指標均呈下跌趨勢，預(yù)示后市看跌（5 ）切線分析法：月 K線跌破浪低連接的切線支持，表示K線破位下跌，預(yù)示后市看跌,但配合成交量持續(xù)萎縮，表明下跌空間有限總結(jié)：從月K線及成交量和各項指標分析，月度此股票還處于下跌趨勢，但成交量明顯萎縮，說明下跌空間有限，若能在10.99 線附近形成強力支持，則該股

6、票有望反彈。二、周線分析（圖二）.1lalaiTTTBltWrm?! C200011姐DO10.0(150.0C320%288%256%224%192%ISO%126%96%04%32%0%-32%- 1 0000XI001、長期趨勢處于（下跌）趨勢，中期略有走平跡象，短期有筑底反彈趨勢2、其它技術(shù)分析（1）K線分析：周K線連續(xù)性下跌，但最近三周線在12元附近有筑底反彈跡象，且 12元附近為刖期低點支持。（2） 均線分析：均線空頭發(fā)散排列，但短期5日均線有向上勾頭跡象，表明后期有震蕩筑底的可能。（3）形態(tài)分析：周 K線頭肩頂形態(tài)明顯，有反彈跡象（4）指標分析：MACD,KDJ及SAR指標都處于

7、底部區(qū)域，均證明有反彈跡象（5） 切線分析法：K線跌破趨勢線，長期處于下跌趨勢，但進三周K線表明在12元附近有筑底跡象。總結(jié)：從周K線圖的頭肩頂形態(tài)及各項指標以及配合成交量分析，600720已在12元附近有明顯筑底跡象，若要有反彈，必須有成交量的配合。三，日線分析（圖三）14Z126%112%192%1/6%啊8 ni 6 O 6 24 3 1 1 31*%6 0 49 9 660000Ljdgdo1.5000750.002D.DC10.0(11長期趨勢處于（下跌）趨勢，中期略有（下跌）趨勢，短期處于底部震蕩整理趨勢2、其它技術(shù)分析（1） K線分析：長期K線始終處于均線下方，呈下降趨勢，短期K

8、線在5日均線與10日均線附近震蕩整理。（2） 均線分析：均線呈空頭發(fā)散排列，該股票呈下跌趨勢，但短期5日，與10日均線粘合，短期震蕩整理。（3）形態(tài)分析：日K線頭肩頂形態(tài)明顯。（4）指標分析：MACD,KDJ及SAR指標都處于超賣區(qū)域，說明該股票有反彈跡象。（5）切線分析法：日K線跌破上趨勢線，呈破位下跌走勢，配合成交量及各指標分析，此股票在此價格區(qū)域內(nèi)遇支撐，短期會在此價格區(qū)域之間震蕩整理?？偨Y(jié)：日線分析，該股票做頭肩頂形態(tài)明顯，此時處于做右肩的后半段的反彈 底部整理階段，若有成交量的配合，則可完成完整的頭肩頂形態(tài)，從此形態(tài)可 以看出，短期該股票會在此區(qū)域震蕩整理。四、基本面分析（1）祁連山

9、公司概況600720祁連山所屬水泥行業(yè)，不屬于壟斷性行業(yè)。在水泥行業(yè)中排名第24名，不屬于排名較前的公司，處于行業(yè)水平的中間階段2011年上半年，公司營業(yè)收入同比增長19.43%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長0.50%,實現(xiàn)每股收益 0.52元。受到水泥價格同比下滑影響，公司上半年業(yè)績整體低于預(yù)期。我們認為公司水泥噸價格 下降的原因主要還是受到所在區(qū)域今年新增產(chǎn)能較快投放的影響，對于甘肅地區(qū)的水泥價格形成一定壓力。我們認為甘肅地區(qū)下半年價格還是存在一定的壓力。根據(jù)目前公司經(jīng)營狀況，我們調(diào)整2011年、2012年EPS為1.27元、1.77元,PE為13.2X、9.4X,在經(jīng)歷前期較大調(diào)整

10、 后,目前股價在估值上已比較合理，維持推薦評級。（2）公司發(fā)展前景中國社科院金融研究所研究員尹中立表示，水泥股年初大漲，是受十二五”期間3600萬套保障性住房計劃的利好推動。而旺季大跌的直接原因，是高鐵7 23動車事故引發(fā)了高鐵在建工程停工或暫緩施工，水泥需求減少。而導致水泥市場出現(xiàn)超預(yù)期逆轉(zhuǎn)的深層次原因，還是在房地產(chǎn)市場。但劉作毅認為，”實際上，房地產(chǎn)投資減速對水泥行業(yè)的影響不是很大。 ” 對于未來水泥市場走勢，華泰聯(lián)合證券的行業(yè)分析師周煥表示，進入四季度傳統(tǒng)旺季時， 部地區(qū)水泥價格仍可能小幅回升，但創(chuàng)新高的可能性基本可以排除。數(shù)字水泥網(wǎng)表示，目前市場逐步進入旺季，企業(yè)的出庫量已有所恢復(fù)。有

11、些地區(qū)的水泥價格出現(xiàn)微調(diào)，是小部分企業(yè)信心不穩(wěn)造成的?！遍L江中下游重要企業(yè)對市場仍有共識，盡管也認識到今年市場跟去年旺季限電的市場有所不同，但對迎接市場旺季的到來還是有信心的。”劉作毅說。（3）公司盈利狀況祁連山（600720）公司2011年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入16.85億元，同比增長19.39%;實現(xiàn)利潤總額3.41億元，同比增長12.6%;歸屬于上市公司股東的凈利潤2.47億元，同比增長0.5% ;每股收益0.52元。今年上半年祁連山生產(chǎn)水泥464.66萬噸，同比增長27.40%；銷售水泥（含外銷熟料）499.14萬噸，同比增長 27.84%。（4）公司成長能力祁連山（600720）斥資14

12、.56億擴產(chǎn)能戰(zhàn)略整合甘青藏市場祁連山今天公布四項投資擴產(chǎn)計劃，總共耗資將達14.56億元。公告稱，根據(jù)公司發(fā)展需要，為做大主業(yè)、提高市場競爭力，擬在漳縣祁連山水泥有 限公司續(xù)建新型干法水泥生產(chǎn)線二期工程（4500t/d新型干法水泥生產(chǎn)線帶7.5MW純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)），以滿足定西市的市場需求，并輻射周邊市場，預(yù)計總投資額為5.01億元。公司擬在甘肅省武威市古浪縣建設(shè)一條4500t/d水泥生產(chǎn)線配套7.5MW純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)項目，預(yù)計總投資額為 8.85億元，建設(shè)期為18個月。公司還擬在甘肅省定西市安定區(qū)建設(shè)年產(chǎn)60萬m3商品混凝土攪拌站項目，預(yù)計總投資額為3438萬元；全資子公司青海祁連山

13、水泥有限公司擬在青海省西寧市湟中縣現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi) 建設(shè)年產(chǎn)60萬m3預(yù)拌商品混凝土項目，預(yù)計總投資額為3647.18萬元。針對上述項目的戰(zhàn)略意圖，祁連山表示，隨著國家西部大開發(fā)的推進，甘肅、青海省 經(jīng)濟發(fā)展將面臨前所未有的機遇，各類重點工程建設(shè)項目先后開工建設(shè)。上述項目是公司 戰(zhàn)略整合甘、青、藏水泥市場實施的水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的建設(shè)工程（5）水泥行業(yè)分析總體水泥價格環(huán)比上漲，上周全國水泥均價385.92元/噸，環(huán)比上漲0.35%.其中，高標號上漲0.33%，低標號上漲0.36%.其中東北區(qū)域價格上漲有助于水提高今年的冬儲價格，分區(qū) 域來看，上周水泥價格上漲的區(qū)域是東北，其他區(qū)域基本保持穩(wěn)定.（6）公

14、司市場分析祁連山（600720.SS/人民幣13.75,持有）公告公司目前控制水泥產(chǎn)能約1，800萬噸，目前處于在建狀態(tài)的有文縣日產(chǎn)2,500噸水泥生產(chǎn)線，預(yù)計于今年十月投產(chǎn)，屆時將為公司新增100萬噸水泥產(chǎn)能.從目前甘肅和青海的水泥供求關(guān)系來看，公司所處的外部環(huán)境并不樂觀，供給壓力將低于市場預(yù)期。今年上半年甘肅地區(qū)新增水泥產(chǎn)能729萬噸，產(chǎn)能投放對水泥價格產(chǎn)生的抑制作用比較明顯，公司上半年噸水泥售價較去年同期降低了24元/噸，噸水泥毛利由去年同期的132元/噸下降至119元/噸，尤其在當前政策緊縮環(huán)境下，下半年需求端的不確 定性使得公司面臨更大的考驗.由于此次公告建設(shè)的項目預(yù)計于2013年才

15、能投產(chǎn)，所以對目前影響不大.長期來看，甘肅地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施落后，在政策推動下有較多項目處于建設(shè)當中，水泥需求相對旺盛，隨著水泥需求對產(chǎn)能逐步消化，明后年公司的盈利能力可能會有所回升.總體來看考慮到當前區(qū)域產(chǎn)能投放過快以及需求的不確定性。（7）公司負責能力600720，2011.6.30日發(fā)布公告，資產(chǎn)負債比率為60.15%，該行業(yè)資產(chǎn)負債比率為56.30%，資產(chǎn)負債比率略高于行業(yè)同期水平【結(jié)論】1對股指月線兩種分析方法的總結(jié)（1）該股月線長期處于下跌趨勢，中期處于下跌趨勢，短期處于下跌趨勢（2）該股周線長期處于下跌趨勢，中期處于下跌趨勢，短期有盤整跡象（3）該股日線長期處于下跌趨勢，中期處于下跌趨勢，短期均線及各這表分析處于震蕩盤 整階段。2、對股指周線兩種分析方法的總結(jié)K線處于震蕩盤整走K線處于震蕩盤整走K線處于震蕩盤整走（1）該股周線長期處于下跌趨勢，中期處于下跌趨勢，短期近幾周 勢（2）該股周線長期處于下跌趨勢，中期處于下跌趨勢，短期近幾周 勢（3）該股周線長期處于下跌趨勢，中期處于下跌趨勢，短期近幾周 勢3、對股指日線兩種分析方法的總結(jié)（1）該股日K線，長期處于下跌趨勢，中期處于震蕩盤整狀況，短期有反彈跡象（2）該股日K線，長期處于下跌趨勢，中期處于震蕩盤整狀況，短期有反彈跡象（3）該股日K線，長期處于下跌趨勢，中期處于震蕩盤整狀況，短期有反彈跡象4、對個股基本面分析方法總結(jié)