實(shí)驗(yàn)二個(gè)股看盤要領(lǐng)實(shí)驗(yàn)

1、彳殺鼻嘀劭妙蔭實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)報(bào)告課程名稱:期貨模擬交易實(shí)驗(yàn)開課學(xué)期：2011年第1學(xué)期. 開課系（部）:金融系 開課實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）室：投資教研室 學(xué)生姓名：王苗專業(yè)班級(jí)：08級(jí)證券2班學(xué)號(hào):20083210710重慶工商大學(xué)融智學(xué)院教務(wù)處制實(shí)驗(yàn)題目實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）項(xiàng)目名稱個(gè)股看盤要領(lǐng)實(shí)驗(yàn)指導(dǎo)教師羅威實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）日期9月29日所在分組實(shí)驗(yàn)概述【實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）目的】本實(shí)驗(yàn)的目的是要讓學(xué)生掌握分析個(gè)股的主要方法，并對(duì)未來個(gè)股運(yùn)行方向作出預(yù)測(cè)【實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）要求】要求1使用自己熟悉的行情分析軟件，按照月、周、日三個(gè)時(shí)間周期對(duì)自己關(guān)注的一只 股票分別作出如下分析：并要求將結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告上，要求截圖。（1）從個(gè)股的月線圖上看，長(zhǎng)

2、期趨勢(shì)處于（）趨勢(shì)，中期處于（）趨勢(shì)，短期處于（）趨勢(shì)。（2）從個(gè)股的周線圖上看，長(zhǎng)期趨勢(shì)處于（）趨勢(shì)，中期處于（）趨勢(shì)，短期處于（）趨勢(shì)。（3）從個(gè)股的日線圖上看，長(zhǎng)期趨勢(shì)處于（）趨勢(shì)，中期處于（）趨勢(shì)，短期處于（）趨勢(shì)。要求2:使用各種技術(shù)分析方法如K線分析、均線分析、形態(tài)分析、指標(biāo)分析、切線分析法等方法對(duì)你選的個(gè)股進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，然后進(jìn)行綜合，最后得出技術(shù)分析結(jié)果：個(gè) 股短期會(huì)（）、中期會(huì)（）、長(zhǎng)期會(huì)（）的結(jié)論。這一部分要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中，要求截圖說明分析過程。要求3:收集各種級(jí)別的宏觀信息，利用基本分析手段對(duì)個(gè)股進(jìn)行預(yù)測(cè)分析，然后進(jìn)行綜合，最后得出基本分析結(jié)果：個(gè)股短期

3、會(huì)（）、中期會(huì)（）、長(zhǎng)期會(huì)（）的結(jié)論。這一部分要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中。要求4:最后對(duì)前三部分的結(jié)論再次綜合分析，得到你的最終結(jié)論：個(gè)股短期會(huì)（）、中期會(huì)（）、長(zhǎng)期會(huì)（）的結(jié)論。這一部分要求將分析的過程和結(jié)論寫在實(shí)驗(yàn)報(bào)告中。【實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）原理】原理1進(jìn)行如上分析的原理是從大尺度到小尺度對(duì)個(gè)股所在的趨勢(shì)形態(tài)有一個(gè)充分的認(rèn) 識(shí)，這為以后的分析提供一個(gè)大的分析框架。使用的分析方法為趨勢(shì)分析技術(shù) （可以目測(cè)，也可以用趨勢(shì)線辨識(shí)）原理2:使用綜合技術(shù)分析得出預(yù)測(cè)結(jié)果原理3:通過宏觀、行業(yè)、公司信息對(duì)公司未來盈利的影響等方面進(jìn)行預(yù)測(cè)。原理4:多種分析方法共同求證實(shí)驗(yàn)內(nèi)容【實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）方案設(shè)計(jì)】1、

4、以（600720祁連山）為分析對(duì)象2、對(duì)股指期貨的月、周、日三張圖形進(jìn)行分析。分析的步驟為先趨勢(shì)分析，后 其他技術(shù)分析、最后綜合得出預(yù)測(cè)結(jié)果【實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）過程】（實(shí)驗(yàn)（訓(xùn)）步驟、記錄、數(shù)據(jù)、分析）一、月線分析TLITT（圖一）5000(130.0(11O.0TJ25JJ.OOXI OQi2176%2048%1920%1792%1664%1536% 4406%1290%1152%1024% 96% 769%640%612%384%266%128%0%w50.00ZL.1 Lj I L.1L”卜賞.舖1、長(zhǎng)期趨勢(shì)處于（下跌）趨勢(shì)，中期略有（下跌）趨勢(shì)，短期處于（下跌）趨勢(shì)2、其它技術(shù)分析（1） K線

5、分析：從此月線圖看，K線三連陰線，預(yù)示后期還會(huì)有下跌空間（2） 均線分析：5日均線下穿與10日均線形成死叉，30日均線處沒支持住，預(yù)示后市會(huì)繼續(xù)下跌。（3） 形態(tài)分析：短期有形成頭肩頂?shù)目赡?，次股票若能?0.99元附近形成強(qiáng)力反彈，則可確認(rèn)此形態(tài)。（4）指標(biāo)分析：MACD指標(biāo)、KDJ指標(biāo)及SAR拋物線指標(biāo)均呈下跌趨勢(shì)，預(yù)示后市看跌（5 ）切線分析法：月 K線跌破浪低連接的切線支持，表示K線破位下跌，預(yù)示后市看跌,但配合成交量持續(xù)萎縮，表明下跌空間有限總結(jié)：從月K線及成交量和各項(xiàng)指標(biāo)分析，月度此股票還處于下跌趨勢(shì)，但成交量明顯萎縮，說明下跌空間有限，若能在10.99 線附近形成強(qiáng)力支持，則該股

6、票有望反彈。二、周線分析（圖二）.1lalaiTTTBltWrm?! C200011姐DO10.0(150.0C320%288%256%224%192%ISO%126%96%04%32%0%-32%- 1 0000XI001、長(zhǎng)期趨勢(shì)處于（下跌）趨勢(shì)，中期略有走平跡象，短期有筑底反彈趨勢(shì)2、其它技術(shù)分析（1）K線分析：周K線連續(xù)性下跌，但最近三周線在12元附近有筑底反彈跡象，且 12元附近為刖期低點(diǎn)支持。（2） 均線分析：均線空頭發(fā)散排列，但短期5日均線有向上勾頭跡象，表明后期有震蕩筑底的可能。（3）形態(tài)分析：周 K線頭肩頂形態(tài)明顯，有反彈跡象（4）指標(biāo)分析：MACD,KDJ及SAR指標(biāo)都處于

7、底部區(qū)域，均證明有反彈跡象（5） 切線分析法：K線跌破趨勢(shì)線，長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，但進(jìn)三周K線表明在12元附近有筑底跡象。總結(jié)：從周K線圖的頭肩頂形態(tài)及各項(xiàng)指標(biāo)以及配合成交量分析，600720已在12元附近有明顯筑底跡象，若要有反彈，必須有成交量的配合。三，日線分析（圖三）14Z126%112%192%1/6%啊8 ni 6 O 6 24 3 1 1 31*%6 0 49 9 660000Ljdgdo1.5000750.002D.DC10.0(11長(zhǎng)期趨勢(shì)處于（下跌）趨勢(shì)，中期略有（下跌）趨勢(shì)，短期處于底部震蕩整理趨勢(shì)2、其它技術(shù)分析（1） K線分析：長(zhǎng)期K線始終處于均線下方，呈下降趨勢(shì)，短期K

8、線在5日均線與10日均線附近震蕩整理。（2） 均線分析：均線呈空頭發(fā)散排列，該股票呈下跌趨勢(shì)，但短期5日，與10日均線粘合，短期震蕩整理。（3）形態(tài)分析：日K線頭肩頂形態(tài)明顯。（4）指標(biāo)分析：MACD,KDJ及SAR指標(biāo)都處于超賣區(qū)域，說明該股票有反彈跡象。（5）切線分析法：日K線跌破上趨勢(shì)線，呈破位下跌走勢(shì)，配合成交量及各指標(biāo)分析，此股票在此價(jià)格區(qū)域內(nèi)遇支撐，短期會(huì)在此價(jià)格區(qū)域之間震蕩整理?？偨Y(jié)：日線分析，該股票做頭肩頂形態(tài)明顯，此時(shí)處于做右肩的后半段的反彈 底部整理階段，若有成交量的配合，則可完成完整的頭肩頂形態(tài)，從此形態(tài)可 以看出，短期該股票會(huì)在此區(qū)域震蕩整理。四、基本面分析（1）祁連山

9、公司概況600720祁連山所屬水泥行業(yè)，不屬于壟斷性行業(yè)。在水泥行業(yè)中排名第24名，不屬于排名較前的公司，處于行業(yè)水平的中間階段2011年上半年，公司營業(yè)收入同比增長(zhǎng)19.43%，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長(zhǎng)0.50%,實(shí)現(xiàn)每股收益 0.52元。受到水泥價(jià)格同比下滑影響，公司上半年業(yè)績(jī)整體低于預(yù)期。我們認(rèn)為公司水泥噸價(jià)格 下降的原因主要還是受到所在區(qū)域今年新增產(chǎn)能較快投放的影響，對(duì)于甘肅地區(qū)的水泥價(jià)格形成一定壓力。我們認(rèn)為甘肅地區(qū)下半年價(jià)格還是存在一定的壓力。根據(jù)目前公司經(jīng)營狀況，我們調(diào)整2011年、2012年EPS為1.27元、1.77元,PE為13.2X、9.4X,在經(jīng)歷前期較大調(diào)整

10、 后,目前股價(jià)在估值上已比較合理，維持推薦評(píng)級(jí)。（2）公司發(fā)展前景中國社科院金融研究所研究員尹中立表示，水泥股年初大漲，是受十二五”期間3600萬套保障性住房計(jì)劃的利好推動(dòng)。而旺季大跌的直接原因，是高鐵7 23動(dòng)車事故引發(fā)了高鐵在建工程停工或暫緩施工，水泥需求減少。而導(dǎo)致水泥市場(chǎng)出現(xiàn)超預(yù)期逆轉(zhuǎn)的深層次原因，還是在房地產(chǎn)市場(chǎng)。但劉作毅認(rèn)為，”實(shí)際上，房地產(chǎn)投資減速對(duì)水泥行業(yè)的影響不是很大。 ” 對(duì)于未來水泥市場(chǎng)走勢(shì)，華泰聯(lián)合證券的行業(yè)分析師周煥表示，進(jìn)入四季度傳統(tǒng)旺季時(shí)， 部地區(qū)水泥價(jià)格仍可能小幅回升，但創(chuàng)新高的可能性基本可以排除。數(shù)字水泥網(wǎng)表示，目前市場(chǎng)逐步進(jìn)入旺季，企業(yè)的出庫量已有所恢復(fù)。有

11、些地區(qū)的水泥價(jià)格出現(xiàn)微調(diào)，是小部分企業(yè)信心不穩(wěn)造成的?！遍L(zhǎng)江中下游重要企業(yè)對(duì)市場(chǎng)仍有共識(shí)，盡管也認(rèn)識(shí)到今年市場(chǎng)跟去年旺季限電的市場(chǎng)有所不同，但對(duì)迎接市場(chǎng)旺季的到來還是有信心的。”劉作毅說。（3）公司盈利狀況祁連山（600720）公司2011年上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入16.85億元，同比增長(zhǎng)19.39%;實(shí)現(xiàn)利潤總額3.41億元，同比增長(zhǎng)12.6%;歸屬于上市公司股東的凈利潤2.47億元，同比增長(zhǎng)0.5% ;每股收益0.52元。今年上半年祁連山生產(chǎn)水泥464.66萬噸，同比增長(zhǎng)27.40%；銷售水泥（含外銷熟料）499.14萬噸，同比增長(zhǎng) 27.84%。（4）公司成長(zhǎng)能力祁連山（600720）斥資14

12、.56億擴(kuò)產(chǎn)能戰(zhàn)略整合甘青藏市場(chǎng)祁連山今天公布四項(xiàng)投資擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，總共耗資將達(dá)14.56億元。公告稱，根據(jù)公司發(fā)展需要，為做大主業(yè)、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，擬在漳縣祁連山水泥有 限公司續(xù)建新型干法水泥生產(chǎn)線二期工程（4500t/d新型干法水泥生產(chǎn)線帶7.5MW純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)），以滿足定西市的市場(chǎng)需求，并輻射周邊市場(chǎng)，預(yù)計(jì)總投資額為5.01億元。公司擬在甘肅省武威市古浪縣建設(shè)一條4500t/d水泥生產(chǎn)線配套7.5MW純低溫余熱發(fā)電系統(tǒng)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資額為 8.85億元，建設(shè)期為18個(gè)月。公司還擬在甘肅省定西市安定區(qū)建設(shè)年產(chǎn)60萬m3商品混凝土攪拌站項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資額為3438萬元；全資子公司青海祁連山

13、水泥有限公司擬在青海省西寧市湟中縣現(xiàn)有廠區(qū)內(nèi) 建設(shè)年產(chǎn)60萬m3預(yù)拌商品混凝土項(xiàng)目，預(yù)計(jì)總投資額為3647.18萬元。針對(duì)上述項(xiàng)目的戰(zhàn)略意圖，祁連山表示，隨著國家西部大開發(fā)的推進(jìn)，甘肅、青海省 經(jīng)濟(jì)發(fā)展將面臨前所未有的機(jī)遇，各類重點(diǎn)工程建設(shè)項(xiàng)目先后開工建設(shè)。上述項(xiàng)目是公司 戰(zhàn)略整合甘、青、藏水泥市場(chǎng)實(shí)施的水泥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的建設(shè)工程（5）水泥行業(yè)分析總體水泥價(jià)格環(huán)比上漲，上周全國水泥均價(jià)385.92元/噸，環(huán)比上漲0.35%.其中，高標(biāo)號(hào)上漲0.33%，低標(biāo)號(hào)上漲0.36%.其中東北區(qū)域價(jià)格上漲有助于水提高今年的冬儲(chǔ)價(jià)格，分區(qū) 域來看，上周水泥價(jià)格上漲的區(qū)域是東北，其他區(qū)域基本保持穩(wěn)定.（6）公

14、司市場(chǎng)分析祁連山（600720.SS/人民幣13.75,持有）公告公司目前控制水泥產(chǎn)能約1，800萬噸，目前處于在建狀態(tài)的有文縣日產(chǎn)2,500噸水泥生產(chǎn)線，預(yù)計(jì)于今年十月投產(chǎn)，屆時(shí)將為公司新增100萬噸水泥產(chǎn)能.從目前甘肅和青海的水泥供求關(guān)系來看，公司所處的外部環(huán)境并不樂觀，供給壓力將低于市場(chǎng)預(yù)期。今年上半年甘肅地區(qū)新增水泥產(chǎn)能729萬噸，產(chǎn)能投放對(duì)水泥價(jià)格產(chǎn)生的抑制作用比較明顯，公司上半年噸水泥售價(jià)較去年同期降低了24元/噸，噸水泥毛利由去年同期的132元/噸下降至119元/噸，尤其在當(dāng)前政策緊縮環(huán)境下，下半年需求端的不確 定性使得公司面臨更大的考驗(yàn).由于此次公告建設(shè)的項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2013年才

15、能投產(chǎn)，所以對(duì)目前影響不大.長(zhǎng)期來看，甘肅地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施落后，在政策推動(dòng)下有較多項(xiàng)目處于建設(shè)當(dāng)中，水泥需求相對(duì)旺盛，隨著水泥需求對(duì)產(chǎn)能逐步消化，明后年公司的盈利能力可能會(huì)有所回升.總體來看考慮到當(dāng)前區(qū)域產(chǎn)能投放過快以及需求的不確定性。（7）公司負(fù)責(zé)能力600720，2011.6.30日發(fā)布公告，資產(chǎn)負(fù)債比率為60.15%，該行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債比率為56.30%，資產(chǎn)負(fù)債比率略高于行業(yè)同期水平【結(jié)論】1對(duì)股指月線兩種分析方法的總結(jié)（1）該股月線長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于下跌趨勢(shì)，短期處于下跌趨勢(shì)（2）該股周線長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于下跌趨勢(shì)，短期有盤整跡象（3）該股日線長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于下跌趨勢(shì)，短期均線及各這表分析處于震蕩盤 整階段。2、對(duì)股指周線兩種分析方法的總結(jié)K線處于震蕩盤整走K線處于震蕩盤整走K線處于震蕩盤整走（1）該股周線長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于下跌趨勢(shì)，短期近幾周 勢(shì)（2）該股周線長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于下跌趨勢(shì)，短期近幾周 勢(shì)（3）該股周線長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于下跌趨勢(shì)，短期近幾周 勢(shì)3、對(duì)股指日線兩種分析方法的總結(jié)（1）該股日K線，長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于震蕩盤整狀況，短期有反彈跡象（2）該股日K線，長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于震蕩盤整狀況，短期有反彈跡象（3）該股日K線，長(zhǎng)期處于下跌趨勢(shì)，中期處于震蕩盤整狀況，短期有反彈跡象4、對(duì)個(gè)股基本面分析方法總結(jié)