管理學企業(yè)家人力資本制度安排及其激勵機制的改進

1、企業(yè)家人力資本制度安排及其激勵機制的改進人力資源管理論文-畢業(yè)論文作者：網絡搜集 1:本文檔是版權歸原作者所有，下載之前請確認。2:如果不曉得侵犯了你的利益，請立刻告知，我將立刻做出處理3:可以淘寶交易，七折時間：2010-06-10 20:05:34摘要在目前新的經濟技術條件下，企業(yè)家人力資本已成為企業(yè)發(fā)展最重要的要 素之一。本文討論了通過企業(yè)內部和外部的制度安排，完善企業(yè)家人力資本的激 勵與約束機制，使企業(yè)家人力資本在產權制度以及在企業(yè)的控制權和剩余索取權 的分配上獲得一定的滿足，從而實現(xiàn)企業(yè)家和企業(yè)利益的最大化。關鍵詞企業(yè)家；人力資本；產權；激勵企業(yè)領導素質，是影響企業(yè)行為的主要因素，它

2、包括靜態(tài)素質和動態(tài)素質兩 個方面。靜態(tài)素質是指一個人原有的素質，就是所謂的德和才，是企業(yè)家潛在的 能力；動態(tài)素質是指一個人在被選拔為企業(yè)領導后對工作和學習的積極性，就是 所謂的敬業(yè)精神，是企業(yè)家發(fā)揮自己能力的努力程度。動態(tài)素質既決定于個人的 能力，也決定于能力之外的個人的態(tài)度、志向、興趣、情緒、品格、覺悟等心理 因素。董事會通常只能根據被選人靜態(tài)素質信息來選擇企業(yè)經營者，比如學歷、 經歷等。動態(tài)素質要待其上任后才能逐漸表現(xiàn)出來，這就涉及所謂道德風險問 題。而將企業(yè)家的個人能力轉化為努力的關鍵，是給予企業(yè)家人力資本以科學的 測定和評價，并在制度上予以安排，使企業(yè)家在企業(yè)的控制權和剩余索取權的分

3、配上獲得一定的滿足，從而提高企業(yè)家努力的程度，使企業(yè)和企業(yè)家個人同時獲 得利益的最大化。、企業(yè)內部制度安排在傳統(tǒng)企業(yè)制度中，企業(yè)的產權是以企業(yè)成立時法定貨幣資產的出資為標志 和起點的，即出資方依各自出資多少擁有企業(yè)產權，而經理、技術人員等只是資 方的雇傭勞動者。勞動者按工作量取得相應的報酬，沒有企業(yè)的產權，也就沒有 對企業(yè)的收益權和處分權。在這種產權構造中，貨幣資本是主動方，而勞動力處 于一種被動的、受支配的地位?，F(xiàn)代企業(yè)投資生產的過程，實際上是非人力資本 和人力資本共同投入、共同創(chuàng)造價值的過程。在新的經濟技術條件下，人力資本 的作用越來越突出。企業(yè)中已不再是貨幣資本一統(tǒng)天下，人力資本開始擁有

4、了部 分產權。而且，二者的關系發(fā)生了某種逆轉，貨幣資本的作用逐步減弱，而人力 資本的作用逐步增強。企業(yè)的產權構造發(fā)生了悄然的變化。中國企業(yè)過去的優(yōu)勢是對高質量的人才，支付低廉的價格。加入WT（后，面 對人才的“零距離競爭”，這種優(yōu)勢將很快消失。在外資企業(yè)的高薪和靈活的人 事制度，以及可以享受國內外的專業(yè)培訓的誘惑下，大量的人才向外企流動就成 為不可回避的事實。高級經營管理人才的流失，伴隨著經營技能和從業(yè)經驗以及 市場資源的流失，勢必對企業(yè)的工作造成持續(xù)性的負面影響。因此，如何使企業(yè) 經營者最大限度地發(fā)揮能量，施展才華，引進和留住人才，建立企業(yè)經營者的激 勵和約束機制就顯得尤為必要。按照現(xiàn)代企業(yè)

5、制度的理論，在企業(yè)內，企業(yè)家人力資本的開發(fā)和利用取決于 企業(yè)控制權和剩余索取權在要素所有者之間的分配和安排，即廣義的公司治理結 構。那么怎樣使企業(yè)家擁有企業(yè)控制權呢？這就需要推行CEO制，并逐漸使之在中國制度化。CEO制的出現(xiàn)，反映了現(xiàn)代企業(yè)制度演變的大趨勢。董事會賦予CEO更大的權力和責任，同時也賦予其相應的分享企業(yè)剩余的權利和從企業(yè)增值中受 益的權利（如股票期權）。CEO除對企業(yè)的經營管理直接負責外，還具有提名內部 董事的權利。因此，一般認為 CEC擁有50-60%的董事長權力。CECS企業(yè)決策委 員會的領導，而這一委員會的成員不一定是財產的所有者，非財產人士占據了相 當?shù)南?。在國有企業(yè)

6、，可以考慮把國有資產授權企業(yè)家經營，而政府只起到國 有資產的管理責任。企業(yè)將剩余索取權作為企業(yè)家人力資本間接定價的媒介，借以實現(xiàn)企業(yè)經營 者的激勵。而激勵的核心是將經營者對個人效益最大化的追求轉化為對企業(yè)利潤 最大化的追求。但是，由于企業(yè)的剩余（利潤）的不確定性，而且往往無法直接通 過市場或其它方法較為準確地分離企業(yè)經營者人力資本和物質資本的收益，所以 其收益一般通過談判、交易和契約來確定。在具體的收入分配制度上，可采用多 元化的報酬方式，包括年薪制工資、福利、在職消費 （包括津貼和福利）、獎金、 股權和股票期權、保險等。而股票股權獎勵和股票期權激勵則是最有效的方式之。給予企業(yè)家股票股權獎勵和

7、股票期權激勵反映了企業(yè)家人力資本的產權特 性。第一，企業(yè)家是企業(yè)財富的重要創(chuàng)造者，把企業(yè)家的人力資本股權化，形成 企業(yè)家與企業(yè)的利益共同體，是企業(yè)家價值實現(xiàn)的主要形式，是建立企業(yè)家激勵 制度的重要內容。第二，企業(yè)家實際擁有部分企業(yè)產權，是企業(yè)家充分行使企業(yè) 經營決策權的重要條件。企業(yè)家擁有股權，一方面是對創(chuàng)業(yè)型企業(yè)家歷史貢獻和 作用的承認，使其保持經營管理企業(yè)的高度熱情；另一方面則通過產權紐帶將創(chuàng) 業(yè)型企業(yè)家個人與企業(yè)的長期利益緊緊捆在一起，使企業(yè)家才能得到更充分的施 展。一方面，根據企業(yè)家為企業(yè)所做的實際貢獻，將企業(yè)資產增長凈值的一部分 折合為相應的股權拿出來獎勵給企業(yè)家，以此作為對企業(yè)家價

8、值的承認和貢獻補 償。另一方面允許企業(yè)家自己出資以限定的價格和數(shù)量購買企業(yè)的部分股權。企 業(yè)家在購買了企業(yè)的股權后，能夠更好地體現(xiàn)企業(yè)家與企業(yè)其它所有者之間的風 險共擔，更好地實現(xiàn)企業(yè)家在企業(yè)未來發(fā)展中與企業(yè)利益的一致性。發(fā)達國家廣 泛使用的“股票期權計劃”就是適應現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展趨勢的一種具體方式。在中國共產黨十六次全國代表大會報告中，已明確提出“一切合法的勞動收 人和合法的非勞動收入都應該得到保護”，把經營管理要素所獲得的收入如股權 激勵方式獲得的股份分紅等予以肯定。在國企改革中，應該承認經營管理人員勞 動貢獻的特殊性和經營能力作為“人力資本”的專有性，打破國有企業(yè)經理人員 的現(xiàn)行工資制度，經

9、理人員的報酬應由公司董事會確定；在收益分配上，肯定經 理人員與企業(yè)一般職工收入差距的合理性；在報酬結構的設計上，將年薪制、職 務消費額度和范圍制度化、公開化，并與獎金、股票和股票期權等幾種分配形式 結合起來，合理擴大經理人員與企業(yè)一般職工的收入差距，使經理人員個人收入 增加和企業(yè)長遠發(fā)展緊密地聯(lián)系在一起。同時，要以多種形式提高企業(yè)經營管理 人員的社會地位，加強精神激勵的作用。在對企業(yè)經營者的行為進行必要激勵的同時，經營者的活動也應該受到各方 面的約束。激勵與約束實質上是一個問題的兩個方面，有效的激勵本身具有約束 功能，而缺乏約束的激勵很容易滋生與擴大道德風險。簡單地講約束主要是兩大 方面：一是

10、內部約束，就是出資人與職業(yè)經理人之間要形成相互約束關系和約束 機制。主要內容有公司章程約束、合同約束、組織機構約束、偏好約束和激勵性 約束。二是外部約束，主要內容有：法律約束、市場約束、團隊約束、道德約束 和媒體約束。內部約束機制集中在企業(yè)控制權的分配和監(jiān)督上。首先，經營者必須接受董 事會和監(jiān)事會的監(jiān)督。從原則上講，經理只是執(zhí)行董事會的決定，但由于公司具 體運營過程中經理與董事會之間存在著信息的非對稱性，以及經理自身相對豐富 的專業(yè)知識和技能，實際上經理對董事會的影響很大，并且一般來說，主要經理 人員都是董事會成員，所以，為了提高監(jiān)督效果，可在董事會中設有一定比例的 外部董事，即獨立董事。獨立

11、董事既不代表出資人，也不代表經理層，其成員往 往是經濟或法律方面的專家，職責是對企業(yè)進行監(jiān)督并對公司的戰(zhàn)略、運作等重 大問題作出自己獨立的判斷。在西方國家，企業(yè)聘請獨立董事已成為一個趨勢， “1999年世界主要企業(yè)統(tǒng)計指標的國際比較”報告中列出了董事會中獨立董事所 占比例的國際比較，其中美國是 62%英國34%,法國29%獨立董事們能利用其 專業(yè)知識和經驗為公司的發(fā)展提供各種建議，為董事會的決策提供參考意見，從 而有利于公司提高決策水平，改善經營績效。獨立董事的另一個作用是監(jiān)督，對 董事會和CEO勺權力進行制衡，避免企業(yè)被大股東和內部人控制。獨立董事本身 也是人力資本參與公司治理的一種形式。實

12、證研究表明具有積極的獨立董事的公 司比不設獨立董事的公司的運作更為成功。而監(jiān)事會作為獨立的監(jiān)督機關，不僅 要監(jiān)督董事會的運作，而且要直接監(jiān)督經理人員的行為，這樣可以避免經理和董 事會的相互勾結；其次，企業(yè)經營者也要接受公司職工的監(jiān)督。?! 二、企業(yè)外部制度安排從理論上講，一個有效的市場競爭機制能夠把與當事人信息不對稱有關的隱 性事實還原給企業(yè)家，由企業(yè)家自己作出理性的選擇與控制，將外在激勵轉化為 企業(yè)家的自我激勵，從而實現(xiàn)企業(yè)家人力資本的有效利用。從西方市場經濟國家 的實踐來看，一個有效開發(fā)、利用企業(yè)家人力資本的外部制度安排主要有以下幾 個方面：第一，完善的職業(yè)經理人市場和企業(yè)家職業(yè)利益風險機

13、制。企業(yè)家作為一個 獨立的職業(yè)階層，是資本的所有權與經營權分離的產物，企業(yè)家的職業(yè)化是市場 經濟健康運行的客觀要求。一個充滿競爭的職業(yè)經理人才市場，可以通過經理人 員人力資本價值的升降，對經理人員的經營能力和經營績效做出較為客觀公正的 評價。由于經理人人才市場的存在，資本所有者可以比較自由地對經理人員進行 選擇。成功的企業(yè)經營者具有較高的社會聲望及社會地位，可以在經理人市場上 獲得較高的人力資本價值，這是企業(yè)經營者從事經營管理職業(yè)生涯的本錢和日后 取得較高報酬的籌碼。如果一個經營者的經營業(yè)績不佳或者侵蝕損害了所有者的 利益，他就會遭到解雇而被來自經理人才市場的其他經理人員所取代，而且這種 “無

14、能”或“敗德”會使他本人的人力資本價值貶值，從而危及他今后的經理人 職業(yè)生涯。這樣，原本由委托人完全承擔的代理成本，就部分地轉化為由經營者 的激勵約束效能。這種休戚相關的關系，迫使企業(yè)經營者努力工作，通過自身經 營的成功確保其人力資本的保值增值。而他在這一努力過程中，也帶來了企業(yè)利 潤的最大化，這是符合經濟學里激勵機制設計原理的，對個人的激勵也增加了組 織利益。自由完善的企業(yè)家市場可以保證競爭機制和報酬機制都對企業(yè)家產生激 勵，從而克服了企業(yè)家成長的體制障礙，有 4利于企業(yè)家精神的培育。目前，活 躍在西方國家的職業(yè)經理人市場上的“獵頭公司”，就是專業(yè)的職業(yè)經理人獵取 機構，他們通過各種信息網絡

15、，掌握各類職業(yè)經理人的背景資料，對他們的表現(xiàn) 予以評估，從而為各類公司推薦和提供稱職的經營管理人才。第二，發(fā)達、完善的資本市場。在資本市場上，企業(yè)家的表現(xiàn)與業(yè)績會通過 公司股票或資本價格的升降表現(xiàn)出來。如果企業(yè)經營狀況良好，該企業(yè)的股票價 格就會上升。從而使企業(yè)家在收入、聲譽等方面就會得到較好的回報；但是，如 果企業(yè)經營狀況不佳，企業(yè)的股票價格就會下跌，甚至公司面臨被收購兼并以至 倒閉的威脅，這樣企業(yè)家不僅會在收入、聲譽方面受到損失，而且其職業(yè)生涯也 將面臨終結的危險。因此，完善的資本市場的競爭可以對企業(yè)家人力資本的開發(fā) 和利用形成強有力的激勵和約束。第三，競爭、有序的產品市場。在產品市場上，

16、企業(yè)家的表現(xiàn)和業(yè)績會通過 其產品的市場占有率和產品的利潤率的變化直接表現(xiàn)出來，產品市場的激烈競爭 及其帶來的破產威脅會使企業(yè)家盡力發(fā)揮其人力資本，提高企業(yè)的經營效率。三、建立經營管理人才培養(yǎng)和儲備制度在現(xiàn)代管理和技術更新頻繁和競爭日趨激烈的市場面前，企業(yè)的經營者要有 超前的市場意識和對市場變化的感知度。在不同的時間和條件下，企業(yè)對人才的 需求不是一成不變的，可能剛剛千方百計爭取來的人才，過不了多久就不再適應 企業(yè)新的發(fā)展和需求。這就需要企業(yè)經營者的管理意識和管理方法要不斷地更 新。首先，建立國家的經營管理人才儲備制度，推廣工商管理碩土(MasterofBusiness Administrati

17、on，簡稱MBA和經理MBA(EMBA)育，培養(yǎng)具有綜合能力的復合型經營管理人才。MBA教育不同于普通研究型研究生的教育，其教育目標 是培養(yǎng)務實型的管理人才。第一， MBA勺生源主要來自企業(yè)和政府經濟管理部門 有實踐經驗的現(xiàn)職管理人員，MBA培養(yǎng)院校通過與企業(yè)建立密切的聯(lián)系或與企業(yè) 聯(lián)合培養(yǎng)，保證MBA學內容與企業(yè)的經營管理實際緊密結合。其畢業(yè)生也主要 面向企業(yè)的管理階層；第二，我國培養(yǎng)的 MBA既要有堅定正確的政治方向，又要 具備廣博而全面的管理知識。其課程設置突出“寬、新、實”的特點，核心課程 除了經濟學和管理學的基本理論，還包括與各項企業(yè)管理職能緊密結合的多門專 業(yè)課程；第三，MBA教育

18、過程中注重實踐環(huán)節(jié)，強調能力與素質的培養(yǎng)，通過案 例教學企業(yè)實踐等環(huán)節(jié)的訓練，使 MBA具有企業(yè)經營管理所需要的戰(zhàn)略眼光、創(chuàng) 新意識、團隊合作精神；處理復雜問題的應變和決策能力，以及開拓進取、艱苦 創(chuàng)業(yè)的事業(yè)心和責任感。其次，建立企業(yè)經營者的輪訓制度。加入 WT(使中國經濟進一步融人世界經 濟，入世后不僅需要國際化的人才，也將為國際化人才的培養(yǎng)提供丁前所未有的 機會和條件。面對國際國內市場的萬千變化，面對國外實力雄厚的跨國公司的強 有力競爭，中國的企業(yè)經營者將不得不接受來自各方面的嚴峻考驗，這將迫使我 國企業(yè)經營者努力從自身內因方面全面提高自身的素質，提高自身的經營管理知 識和技能。建立企業(yè)經營者的輪訓制度，可以使企業(yè)經營者的知識和技能不斷得 到更新，適應瞬息萬變的市場變化。再次，要注重企業(yè)內部人才的選拔培訓和外部人才的引進。一個層次較高的 專業(yè)和管理崗位空缺后，管理者首先要從內部尋找合適的接替人。這不僅因為內 部人員比較熟悉工作程序，能夠很快進入角色，減少人力資源的開發(fā)成本，同時 也是激勵員工的最佳方式。從外部引進人才，可以彌補