ZOOMLION醫(yī)藥行業(yè)分析案例

1、海量免費(fèi)下載資料，盡在 0 醫(yī)藥行業(yè)分析案例 醫(yī)藥工業(yè)分析的核心觀點(diǎn)醫(yī)藥工業(yè)分析的核心觀點(diǎn) 1 1 2 2 3 3 醫(yī)藥工業(yè)中化藥占主導(dǎo)地位，但比例逐年小幅下降，中藥逐年小幅上升，生物藥穩(wěn)步增長(zhǎng)；醫(yī)藥工業(yè)中化藥占主導(dǎo)地位，但比例逐年小幅下降，中藥逐年小幅上升，生物藥穩(wěn)步增長(zhǎng)； 4 4 5 5 醫(yī)藥工業(yè)規(guī)模保持高速增長(zhǎng)，為醫(yī)藥企業(yè)提供了非零和博弈的空間；醫(yī)藥工業(yè)規(guī)模保持高速增長(zhǎng)，為醫(yī)藥企業(yè)提供了非零和博弈的空間； 中藥盈利能力最好，但基本沒(méi)有增長(zhǎng)，化藥和生物藥的盈利能力逐年增長(zhǎng)，三者逐漸趨同；中藥盈利能力最好，但基本沒(méi)有增長(zhǎng)，化藥和生物藥的盈利能力逐年增長(zhǎng)，三者逐漸趨同； 新的資本不斷進(jìn)入醫(yī)藥工

2、業(yè)，企業(yè)數(shù)量和產(chǎn)能逐年增加；新的資本不斷進(jìn)入醫(yī)藥工業(yè)，企業(yè)數(shù)量和產(chǎn)能逐年增加； 醫(yī)藥工業(yè)頻繁發(fā)生兼并重組，資本運(yùn)作為醫(yī)藥企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)等戰(zhàn)略目標(biāo)提供了手段。醫(yī)藥工業(yè)頻繁發(fā)生兼并重組，資本運(yùn)作為醫(yī)藥企業(yè)實(shí)現(xiàn)規(guī)模快速增長(zhǎng)等戰(zhàn)略目標(biāo)提供了手段。 海量免費(fèi)下載資料，盡在 1 醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值和銷(xiāo)售產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到兩位數(shù)，醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值和銷(xiāo)售產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到兩位數(shù)，2003年的產(chǎn)值比年的產(chǎn)值比1997年增長(zhǎng)了年增長(zhǎng)了 152% 單位單位: :億元億元 產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)率 16.7% 銷(xiāo)售產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng)銷(xiāo)售產(chǎn)值年復(fù)合增長(zhǎng) 率率16.6% 1997-2003年醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值和銷(xiāo)售產(chǎn)值增長(zhǎng)

3、趨勢(shì)圖年醫(yī)藥工業(yè)產(chǎn)值和銷(xiāo)售產(chǎn)值增長(zhǎng)趨勢(shì)圖 數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì) 年鑒 海量免費(fèi)下載資料，盡在 2 醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值年增長(zhǎng)率是醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值年增長(zhǎng)率是gdp年增長(zhǎng)率的一倍以上年增長(zhǎng)率的一倍以上,呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)的勢(shì)頭 總產(chǎn)值增長(zhǎng)率總產(chǎn)值增長(zhǎng)率 gdp增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率 數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年鑒 中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒 1997-2003年醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值年增長(zhǎng)率與年醫(yī)藥工業(yè)總產(chǎn)值年增長(zhǎng)率與gdp年增長(zhǎng)率比較年增長(zhǎng)率比較 海量免費(fèi)下載資料，盡在 3 我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入從我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入從1997年的年的1,135億元上升到億元上升到2003年的年的2,962億元，增幅億元，增幅160.97%，

4、其中，其中:化化 藥增長(zhǎng)藥增長(zhǎng)132.62%，中藥增長(zhǎng)，中藥增長(zhǎng)193.36%，生物制藥及其它增長(zhǎng)，生物制藥及其它增長(zhǎng)226.55% 項(xiàng)項(xiàng) 目目1997年年1998年年1999年年2000年年2001年年2002年年2003年年 醫(yī)藥工業(yè)1,1351,2721,4311,7612,1222,4522,962 醫(yī)藥增速-12.07%12.50%23.06%20.50%15.55%20.80% （1）化藥行業(yè)7027928981,0581,2271,2951,633 化藥增速-12.82%13.38%17.82%15.97%5.54%26.10% （2）中藥行業(yè)256309346454520691

5、751 中藥增速-20.70%11.97%31.21%14.54%32.88%8.68% （3）生物及其它177171187249375466578 生物增速- 3.39%9.36%33.16%50.60%24.27%24.03% 化藥行業(yè)的增長(zhǎng)速度在加快，中藥行業(yè)的增長(zhǎng)速度在大幅波動(dòng)中放緩，生物制藥等行業(yè)的增長(zhǎng)速度 大幅超過(guò)醫(yī)藥工業(yè)經(jīng)濟(jì)的平均增速。中藥行業(yè)增長(zhǎng)速度降低，這是中藥企業(yè)的重要風(fēng)險(xiǎn)，2002年中 藥行業(yè)增長(zhǎng)速度8.68%遠(yuǎn)低于醫(yī)藥行業(yè)的平均增速20.80%，1998年、2000年、2002年中藥行業(yè)高速 增長(zhǎng)的重要原因之一是當(dāng)時(shí)中成藥拉動(dòng)中藥飲片一起快速漲價(jià)導(dǎo)致中藥行業(yè)銷(xiāo)售收入迅速

6、攀升。 海量免費(fèi)下載資料，盡在 4 醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)總額高速增長(zhǎng)醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)總額高速增長(zhǎng),醫(yī)藥工業(yè)盈利能力逐年遞增，利潤(rùn)增長(zhǎng)速度超過(guò)醫(yī)藥工業(yè)盈利能力逐年遞增，利潤(rùn)增長(zhǎng)速度超過(guò) 銷(xiāo)售收入銷(xiāo)售收入10個(gè)百分點(diǎn)個(gè)百分點(diǎn) 單位單位:億元億元 銷(xiāo)售利潤(rùn)率銷(xiāo)售利潤(rùn)率 年復(fù)合增長(zhǎng)年復(fù)合增長(zhǎng) 率率7% 銷(xiāo)售收入年銷(xiāo)售收入年 復(fù)合增長(zhǎng)率復(fù)合增長(zhǎng)率 15.5% 利潤(rùn)額年復(fù)利潤(rùn)額年復(fù) 合增長(zhǎng)率合增長(zhǎng)率 25.5% 數(shù)據(jù)來(lái)源:中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年鑒 1997-2003年醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)和銷(xiāo)售利潤(rùn)率變化趨勢(shì)圖年醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)和銷(xiāo)售利潤(rùn)率變化趨勢(shì)圖 海量免費(fèi)下載資料，盡在 5 醫(yī)藥工業(yè)的平均銷(xiāo)售收

7、入利潤(rùn)率逐年上升，化藥和生物制藥行業(yè)的贏利能力低于平均利潤(rùn)，但逐醫(yī)藥工業(yè)的平均銷(xiāo)售收入利潤(rùn)率逐年上升，化藥和生物制藥行業(yè)的贏利能力低于平均利潤(rùn)，但逐 年上升，中藥行業(yè)的贏利能力高于平均利率，但僵持在年上升，中藥行業(yè)的贏利能力高于平均利率，但僵持在10.50%左右，三個(gè)子行業(yè)盈利能力逐漸趨左右，三個(gè)子行業(yè)盈利能力逐漸趨 同。同。 （1）單從行業(yè)贏利能力 角度來(lái)看，康緣目前從中 藥行業(yè)進(jìn)入化藥行業(yè)的必 要性不大。 （2）預(yù)計(jì)中藥行業(yè)的贏 利能力在未來(lái)五年將會(huì)逐 漸趨近醫(yī)藥行業(yè)的平均利 潤(rùn)率。 （3）生物制藥行業(yè)可能 給新進(jìn)入者提供技術(shù)機(jī)會(huì)， 并沒(méi)有與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的超 額利潤(rùn)機(jī)會(huì)。 海量免費(fèi)下載資料，

8、盡在 6 中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，化藥行業(yè)比例逐年小幅下降，中藥行業(yè)比例逐年小中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中，化藥行業(yè)比例逐年小幅下降，中藥行業(yè)比例逐年小 幅上升，生物制藥等行業(yè)的比例穩(wěn)步上升。從近七年來(lái)看，中藥行業(yè)的銷(xiāo)售收入幅上升，生物制藥等行業(yè)的比例穩(wěn)步上升。從近七年來(lái)看，中藥行業(yè)的銷(xiāo)售收入 絕對(duì)值迅速增加，給人一種繁榮興旺的印象，實(shí)際上中藥只是隨著醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)絕對(duì)值迅速增加，給人一種繁榮興旺的印象，實(shí)際上中藥只是隨著醫(yī)藥行業(yè)的發(fā) 展而同步發(fā)展展而同步發(fā)展 項(xiàng)項(xiàng) 目目1997年年1998年年1999年年2000年年2001年年2002年年2003年年 化藥比例化藥比例61.85%62.26%6

9、2.75%60.08%57.82%52.81%55.13% 中藥比例中藥比例22.56%24.29%24.18%25.78%24.51%28.18%25.35% 生物比例生物比例15.59%13.44%13.07%14.14%17.67%19.00%19.51% 醫(yī)藥工業(yè)合醫(yī)藥工業(yè)合 計(jì)計(jì) 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % 100.00 % （1）我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定，三大細(xì)分行業(yè)（化藥、中藥、生物制藥及其它）在醫(yī)藥工業(yè) 中的比例基本穩(wěn)定，變動(dòng)速度非常緩慢，在長(zhǎng)達(dá)七年的時(shí)間里，化藥的比例才降低6.72個(gè)百分點(diǎn)，

10、中 藥的比例才上升2.76個(gè)百分點(diǎn)，生物制藥及其它的比例才上升3.92個(gè)百分點(diǎn)。 （2）在制定公司發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)，需要充分考慮在現(xiàn)有子行業(yè)做強(qiáng)做大，因?yàn)槟壳叭齻€(gè)主要相關(guān)子行業(yè)增 長(zhǎng)速度基本相同，沒(méi)有哪個(gè)子行業(yè)有明顯的超常規(guī)發(fā)展的機(jī)會(huì)。 （3）生物制藥行業(yè)的相對(duì)最高的速度增長(zhǎng)后來(lái)者提供了一些機(jī)會(huì)，同時(shí)，由于生物制藥行業(yè)的增長(zhǎng)有 賴(lài)于新藥和新技術(shù)的不斷產(chǎn)生，給后來(lái)者提供了“后來(lái)居上”的機(jī)會(huì)。 海量免費(fèi)下載資料，盡在 7 醫(yī)藥工業(yè)的高速增長(zhǎng)吸引了大量新增資本醫(yī)藥工業(yè)的高速增長(zhǎng)吸引了大量新增資本 1104 2001、03年醫(yī)藥工業(yè)總資產(chǎn)額年醫(yī)藥工業(yè)總資產(chǎn)額 單位：億元單位：億元 2003年年1-6月和月和

11、7-12月醫(yī)藥工業(yè)總資產(chǎn)額月醫(yī)藥工業(yè)總資產(chǎn)額 316 數(shù)據(jù)來(lái)源：2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 8 醫(yī)藥工業(yè)子產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量逐年增加，生物制藥和其他類(lèi)（醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料醫(yī)藥工業(yè)子產(chǎn)業(yè)企業(yè)數(shù)量逐年增加，生物制藥和其他類(lèi)（醫(yī)療器械、衛(wèi)生材料 等）企業(yè)數(shù)量增加更快等）企業(yè)數(shù)量增加更快 單位：個(gè)單位：個(gè) 2001-03年各子行業(yè)企業(yè)數(shù)量年各子行業(yè)企業(yè)數(shù)量 中藥中藥 化學(xué)制劑化學(xué)制劑 化學(xué)原料化學(xué)原料 生物制藥生物制藥 其他其他 36.23%36.11%33.46% 27.07%27.7 % 25.86% 21.54%20.21% 18.4 % 8.33%8.8% 9.18% 6.

12、83%7.18% 13.1% 2001-03年各子行業(yè)企業(yè)數(shù)量在總企業(yè)數(shù)的比例年各子行業(yè)企業(yè)數(shù)量在總企業(yè)數(shù)的比例 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年鑒 2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 9 化學(xué)藥、中藥和生物制藥是醫(yī)藥工業(yè)投資的重點(diǎn)，投資的主要方向是增加產(chǎn)能化學(xué)藥、中藥和生物制藥是醫(yī)藥工業(yè)投資的重點(diǎn)，投資的主要方向是增加產(chǎn)能 2002年醫(yī)藥工業(yè)子行業(yè)投資情況年醫(yī)藥工業(yè)子行業(yè)投資情況2002年醫(yī)藥制造業(yè)資金使用方向年醫(yī)藥制造業(yè)資金使用方向 技術(shù)改造是醫(yī)藥行業(yè)技術(shù)改造是醫(yī)藥行業(yè)2002年投資的重點(diǎn)方向，其中年投資的重點(diǎn)方向，其中g(shù)mp改造項(xiàng)目是技術(shù)改造中的重點(diǎn)方向，企改造項(xiàng)目是技術(shù)改造中

13、的重點(diǎn)方向，企 業(yè)在業(yè)在gmp改造中大多提高了生產(chǎn)能力。改造中大多提高了生產(chǎn)能力。 數(shù)據(jù)來(lái)源：2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 10 目前醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)的凈資產(chǎn)規(guī)模偏小目前醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)的凈資產(chǎn)規(guī)模偏小 單位：億元單位：億元 2001年醫(yī)藥工業(yè)子產(chǎn)業(yè)企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模情況年醫(yī)藥工業(yè)子產(chǎn)業(yè)企業(yè)凈資產(chǎn)規(guī)模情況 大中型企業(yè)大中型企業(yè)平均規(guī)模平均規(guī)模 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)研網(wǎng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 11 資本運(yùn)作成為醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模高速增長(zhǎng)的加速器。醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)方資本運(yùn)作成為醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模高速增長(zhǎng)的加速器。醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)方 式在經(jīng)歷了企業(yè)作業(yè)運(yùn)作階段、

14、市場(chǎng)運(yùn)作階段之后，現(xiàn)在進(jìn)入資本運(yùn)作階段式在經(jīng)歷了企業(yè)作業(yè)運(yùn)作階段、市場(chǎng)運(yùn)作階段之后，現(xiàn)在進(jìn)入資本運(yùn)作階段 以產(chǎn)值為導(dǎo)向, 只抓生產(chǎn),不 考慮市場(chǎng) 以市場(chǎng)為導(dǎo)向,重點(diǎn)在滿足客 戶需求 企業(yè)作業(yè)運(yùn)作階段企業(yè)作業(yè)運(yùn)作階段 市場(chǎng)運(yùn)作階段市場(chǎng)運(yùn)作階段 資本運(yùn)作階段資本運(yùn)作階段 通過(guò)融資、兼并與收購(gòu)等資 本運(yùn)作實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的快速增值 我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入資本運(yùn)作增值我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入資本運(yùn)作增值 階段，資本市場(chǎng)的運(yùn)作已經(jīng)成為醫(yī)藥企業(yè)階段，資本市場(chǎng)的運(yùn)作已經(jīng)成為醫(yī)藥企業(yè) 實(shí)現(xiàn)超常規(guī)增長(zhǎng)的加速器實(shí)現(xiàn)超常規(guī)增長(zhǎng)的加速器 海量免費(fèi)下載資料，盡在 12 推動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)的動(dòng)力來(lái)自四個(gè)方面推動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略并

15、購(gòu)的動(dòng)力來(lái)自四個(gè)方面 醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu) 的推動(dòng)力的推動(dòng)力 國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)的產(chǎn)業(yè)整合推動(dòng)國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)的產(chǎn)業(yè)整合推動(dòng) 中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)要抵御跨國(guó)制藥大公司的競(jìng)爭(zhēng)，必須 在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)輕量級(jí)到跨國(guó)巨型級(jí)的轉(zhuǎn)變，靠正 常經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)的方式是不可能的，只能依靠戰(zhàn)略并購(gòu)， 加大對(duì)產(chǎn)業(yè)的整合，快速做大做強(qiáng)。 外資并購(gòu)的推動(dòng)外資并購(gòu)的推動(dòng) 加入wto后，醫(yī)藥行業(yè)作為競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)在我國(guó)已公 布的外資投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄中屬于鼓勵(lì)外國(guó)投 資的一類(lèi)，也是外資看好的行業(yè)，將成為外資并購(gòu) 的重點(diǎn)領(lǐng)域。 國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性重組政策國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性重組政策 和醫(yī)藥行業(yè)政策推動(dòng)和醫(yī)藥行業(yè)政策推動(dòng) 加入wto后，面對(duì)跨國(guó)醫(yī)藥大企業(yè)的

16、競(jìng)爭(zhēng)國(guó)家有意 在未來(lái)5年左右時(shí)間里，扶持建立5-10個(gè)銷(xiāo)售額達(dá) 到50億元的特大醫(yī)藥流通企業(yè)，建立40個(gè)左右年銷(xiāo) 售額大20億元的大型企業(yè)，同時(shí)促進(jìn)10個(gè)左右擁有 1000個(gè)以上連鎖網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模的零售企業(yè)。 證券市場(chǎng)有關(guān)法規(guī)的頒布有利證券市場(chǎng)有關(guān)法規(guī)的頒布有利 推動(dòng)醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)?fù)苿?dòng)醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu) 近期頒布的上市公司收購(gòu)管理辦法及上市公 司股東持股變動(dòng)信息披露管理方法等一系列法律 法規(guī)，對(duì)上市公司收購(gòu)有關(guān)事項(xiàng)作了全面、細(xì)致和 可操作性的規(guī)定，使企業(yè)的并購(gòu)重組將更加規(guī)范， 有利于醫(yī)藥行業(yè)戰(zhàn)略并購(gòu)。 海量免費(fèi)下載資料，盡在 13 通過(guò)資本運(yùn)作，醫(yī)藥企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)不同的戰(zhàn)略目的通過(guò)資本運(yùn)作，醫(yī)藥企業(yè)能

17、夠?qū)崿F(xiàn)不同的戰(zhàn)略目的 資產(chǎn)規(guī)模急速擴(kuò)張資產(chǎn)規(guī)模急速擴(kuò)張國(guó)際化國(guó)際化 借殼上市借殼上市獲取流通網(wǎng)絡(luò)獲取流通網(wǎng)絡(luò) 通過(guò)并購(gòu)，利用資本杠桿可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模急速擴(kuò) 張。例如，上海復(fù)星實(shí)業(yè)，通過(guò)收購(gòu)天藥股份、羚 銳制藥、一致藥業(yè)等，迅速實(shí)現(xiàn)以醫(yī)藥為主業(yè)，之 后又通過(guò)收購(gòu)豫園商城、南鋼股份、復(fù)地置業(yè)等一 系列資本運(yùn)作形成了多元化的上海復(fù)興集團(tuán)，資產(chǎn) 規(guī)模在5年多的時(shí)間里從3.5億迅速增長(zhǎng)到200多億。 通過(guò)跨國(guó)并購(gòu)，繞開(kāi)非關(guān)稅壁壘的限制，進(jìn)入目標(biāo) 國(guó)家市場(chǎng)。例如，三九集團(tuán)通過(guò)自己控制的本草坊 收購(gòu)日本東亞制藥51%的股份，從而直接進(jìn)入日本 中藥市場(chǎng)，成功避開(kāi)日本政府各種壁壘。 通過(guò)并購(gòu)實(shí)現(xiàn)前向一體化，獲取

18、區(qū)域性流通網(wǎng)絡(luò)。 例如，太極集團(tuán)收購(gòu)重慶桐君閣的主要目的之一是 獲取桐君閣的零售網(wǎng)絡(luò)。 對(duì)于尚未上市的制藥企業(yè)，可以通過(guò)并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)買(mǎi) 殼上市的目的。例如，華源集團(tuán)收購(gòu)浙江鳳凰 （600656）改名華源制藥，寶山藥業(yè)收購(gòu)恒和制藥 （000545）改名吉林制藥等案例。 海量免費(fèi)下載資料，盡在 14 中國(guó)醫(yī)藥進(jìn)出口概況：醫(yī)藥產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易順（逆）差很小，基本平衡?；幹袊?guó)醫(yī)藥進(jìn)出口概況：醫(yī)藥產(chǎn)品的進(jìn)出口貿(mào)易順（逆）差很小，基本平衡?；?制劑和中成藥的進(jìn)出口量不大，進(jìn)出口藥品主要是原料藥制劑和中成藥的進(jìn)出口量不大，進(jìn)出口藥品主要是原料藥 年年 份份 醫(yī)藥進(jìn)出口總額醫(yī)藥進(jìn)出口總額化藥制劑進(jìn)出口額化藥

19、制劑進(jìn)出口額中成藥進(jìn)出口額中成藥進(jìn)出口額 出口額出口額進(jìn)口額進(jìn)口額貿(mào)易差貿(mào)易差出口額出口額進(jìn)口額進(jìn)口額貿(mào)易差貿(mào)易差出口額出口額進(jìn)口額進(jìn)口額貿(mào)易差貿(mào)易差 1997年101.9387.2314.70 - 1998年109.4110.82-1.42 2.612.82-0.211.311.73-0.42 1999年122124.05-2.05 1.012.21-1.201.233.67-2.44 2000年130133.15-3.15 0.822.84-2.021.614.41-2.80 2001年148144.973.03 0.972.94-1.971.785.8-4.02 2002年236.441

20、41.3395.11 - （1）由于醫(yī)藥產(chǎn)品的貿(mào)易順（逆）差很小，目前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的藥品總需求約等于國(guó)內(nèi)醫(yī)藥企業(yè)的市 場(chǎng)容量，中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展更多地受到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況的影響，而不是國(guó)外市場(chǎng)。 （2）醫(yī)藥產(chǎn)品是人類(lèi)生活的必需品，在我國(guó)加入wto組織以前，政府對(duì)藥品的進(jìn)出口沒(méi)有過(guò)多 的限制政策，基本上是放開(kāi)的，2002年中國(guó)加入wto后藥品的進(jìn)口總量與2001年基本持平，沒(méi) 有上升反而有一定程度的下降；以化學(xué)原料藥為主體的藥品出口快速上升。因此，不宜高估加入 wto對(duì)中國(guó)醫(yī)藥企業(yè)的沖擊程度。 海量免費(fèi)下載資料，盡在 15 中成藥子行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析核心觀點(diǎn)中成藥子行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析核心觀點(diǎn) 供應(yīng)者力量供應(yīng)

21、者力量 潛在進(jìn)入者潛在進(jìn)入者 替代品替代品 買(mǎi)方力量買(mǎi)方力量 業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)者 狀況結(jié)論 中藥材的種植和銷(xiāo)售集中度很低，gap的推行 尚需時(shí)日,中藥材出口提高某些藥材品種供應(yīng)商議 價(jià)能力。 制藥企業(yè)沒(méi)有進(jìn)行實(shí)質(zhì)性后向一體化的必要，藥 材供應(yīng)商沒(méi)有前向一體化的能力。 進(jìn)入壁壘低,但在逐步提高；生產(chǎn)能力是醫(yī)藥行業(yè)的 通用性資源，生產(chǎn)環(huán)節(jié)規(guī)模經(jīng)濟(jì)性不顯著；研發(fā)有 規(guī)模經(jīng)濟(jì)性。 低成本戰(zhàn)略不可用，產(chǎn)能擴(kuò)張不能形成行業(yè)壁壘 和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；規(guī)模擴(kuò)張能夠發(fā)揮研發(fā)的規(guī)模經(jīng) 濟(jì)性。 行業(yè)集中度很低，退出壁壘較高，競(jìng)爭(zhēng)激烈， 導(dǎo)致行業(yè)盈利能力增長(zhǎng)趨緩甚至可能下降。 行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈,要避免競(jìng)爭(zhēng)而獲取較高回報(bào)需

22、要 實(shí)施差異化戰(zhàn)略或集聚化戰(zhàn)略,通過(guò)塑造品牌或不 斷推出新產(chǎn)品形成優(yōu)勢(shì)。 化學(xué)藥是醫(yī)藥市場(chǎng)中的主導(dǎo)者；化學(xué)藥和生物藥 是中成藥強(qiáng)有力的替代競(jìng)爭(zhēng)者；化學(xué)藥和生物藥 的盈利水平在向中成藥趨同。 替代品的盈利能力決定了本行業(yè)的盈利空間的 上限，中成藥目前盈利能力最高，增長(zhǎng)空間極為 有限，因此，盈利能力增長(zhǎng)較快的化學(xué)藥和生物 藥可以作為相關(guān)多元化的領(lǐng)域加以考慮。 醫(yī)院和醫(yī)生是產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的掠奪者；患者影響力較 ?。会t(yī)藥商業(yè)只能分割到極少的產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)。 推出療效確切的好產(chǎn)品將使制藥企業(yè)在與醫(yī)院、 醫(yī)生及患者的博弈中占據(jù)有利地位；品牌塑造則能 使制藥企業(yè)在otc銷(xiāo)售中獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷；目前制藥企業(yè) 前向一體化需要慎重。

23、 海量免費(fèi)下載資料，盡在 16 潛在進(jìn)入者的威脅表明行業(yè)的進(jìn)入壁壘潛在進(jìn)入者的威脅表明行業(yè)的進(jìn)入壁壘 潛在進(jìn)入潛在進(jìn)入 者的威脅者的威脅 供應(yīng)商的供應(yīng)商的 議價(jià)能力議價(jià)能力 買(mǎi)方的議買(mǎi)方的議 價(jià)能力價(jià)能力 替代品的替代品的 競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng) 行業(yè)內(nèi)的行業(yè)內(nèi)的 競(jìng)爭(zhēng)狀況競(jìng)爭(zhēng)狀況 海量免費(fèi)下載資料，盡在 17 醫(yī)藥制造企業(yè)的制造成本并不隨資產(chǎn)規(guī)模上升而必然下降醫(yī)藥制造企業(yè)的制造成本并不隨資產(chǎn)規(guī)模上升而必然下降 成本占總銷(xiāo)售的成本占總銷(xiāo)售的 比例不是必然隨比例不是必然隨 總資產(chǎn)的規(guī)模增總資產(chǎn)的規(guī)模增 加而減少加而減少 2004年年1-6月月5家醫(yī)藥上市公司資產(chǎn)規(guī)模與成本占總資產(chǎn)比例家醫(yī)藥上市公司資產(chǎn)規(guī)模與成

24、本占總資產(chǎn)比例 數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司年報(bào) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 18 資產(chǎn)規(guī)模大的制藥企業(yè)盈利能力不一定比規(guī)模小的企業(yè)高，而同一資產(chǎn)規(guī)模大的制藥企業(yè)盈利能力不一定比規(guī)模小的企業(yè)高，而同一 企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)也不能必然導(dǎo)致制造成本下降企業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)的同時(shí)也不能必然導(dǎo)致制造成本下降 2000-03年總資產(chǎn)規(guī)模年總資產(chǎn)規(guī)模 2000-03年總資產(chǎn)收益率年總資產(chǎn)收益率 數(shù)據(jù)來(lái)源：上市公司年報(bào) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 19 目前中成藥產(chǎn)能過(guò)剩的情況比較嚴(yán)重目前中成藥產(chǎn)能過(guò)剩的情況比較嚴(yán)重,靠產(chǎn)能擴(kuò)張難以靠產(chǎn)能擴(kuò)張難以 獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 2002年中成藥子行業(yè)分劑型產(chǎn)能利用率年中成藥子行業(yè)分劑型產(chǎn)能

25、利用率 數(shù)據(jù)來(lái)源：2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 20 受到行政保護(hù)的中藥品種因?yàn)樯a(chǎn)廠家數(shù)量受限因而有一定的進(jìn)受到行政保護(hù)的中藥品種因?yàn)樯a(chǎn)廠家數(shù)量受限因而有一定的進(jìn) 入壁壘，而擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中藥產(chǎn)品則處于壟斷性的生產(chǎn)和銷(xiāo)售入壁壘，而擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)的中藥產(chǎn)品則處于壟斷性的生產(chǎn)和銷(xiāo)售 地位地位 知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù) 獨(dú)家生產(chǎn)獨(dú)家生產(chǎn)生產(chǎn)廠家數(shù)量受限生產(chǎn)廠家數(shù)量受限 生產(chǎn)廠家不受限制生產(chǎn)廠家不受限制獨(dú)家生產(chǎn)獨(dú)家生產(chǎn) 無(wú)無(wú)有有 行政保護(hù)行政保護(hù) 有有無(wú)無(wú) 進(jìn)入壁壘極高，壟斷進(jìn)入壁壘極高，壟斷 沒(méi)有進(jìn)入壁壘，競(jìng)爭(zhēng)激烈沒(méi)有進(jìn)入壁壘，競(jìng)爭(zhēng)激烈進(jìn)入壁壘極高，壟斷進(jìn)入壁壘極高，壟斷

26、存在進(jìn)入壁壘，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和存在進(jìn)入壁壘，競(jìng)爭(zhēng)相對(duì)緩和 12 34 處于第1、2、4象限的中成藥產(chǎn)品因?yàn)橛心撤N保護(hù)而形成進(jìn)入壁壘，因而可以獲取相對(duì) 較高的回報(bào)。 處于第3象限的產(chǎn)品因?yàn)闆](méi)有任何保護(hù)因而沒(méi)有進(jìn)入壁壘，這類(lèi)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈，但如果 企業(yè)擁有品牌，也可以獲得高于其他企業(yè)的回報(bào)。 海量免費(fèi)下載資料，盡在 21 國(guó)家推出一系列政策逐步提高了中藥行業(yè)的進(jìn)入壁壘，意在推動(dòng)國(guó)家推出一系列政策逐步提高了中藥行業(yè)的進(jìn)入壁壘，意在推動(dòng) 中藥行業(yè)集中度的提高中藥行業(yè)集中度的提高 技技 術(shù)術(shù) 壁壁 壘壘 資資 本本 壁壁 壘壘 1999年之后年之后,國(guó)家規(guī)定新建中藥制藥企業(yè)必須持有一個(gè)國(guó)內(nèi)未生產(chǎn)的國(guó)家規(guī)定新建

27、中藥制藥企業(yè)必須持有一個(gè)國(guó)內(nèi)未生產(chǎn)的 國(guó)家二類(lèi)以上國(guó)家二類(lèi)以上(含二類(lèi)含二類(lèi))的新藥證書(shū)或持有兩個(gè)以上的新藥證書(shū)或持有兩個(gè)以上(含兩個(gè)含兩個(gè))三類(lèi)新藥三類(lèi)新藥 證書(shū)；中藥申報(bào)新藥的技術(shù)要求提高了。證書(shū)；中藥申報(bào)新藥的技術(shù)要求提高了。 截止截止2004年年12月月31日日,全行業(yè)實(shí)行全行業(yè)實(shí)行g(shù)mp認(rèn)證制度認(rèn)證制度,提高了中藥企業(yè)的提高了中藥企業(yè)的 資本需求資本需求;對(duì)新藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)的要求也提高了資本需求。對(duì)新藥知識(shí)產(chǎn)權(quán)的要求也提高了資本需求。 審審 批批 壁壁 壘壘 1999年之后年之后,新中藥企業(yè)審批權(quán)由省級(jí)醫(yī)藥食品監(jiān)督局收歸國(guó)家醫(yī)藥新中藥企業(yè)審批權(quán)由省級(jí)醫(yī)藥食品監(jiān)督局收歸國(guó)家醫(yī)藥 食品監(jiān)督局

28、。食品監(jiān)督局。 海量免費(fèi)下載資料，盡在 22 供應(yīng)商議價(jià)能力表明供應(yīng)商分割產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的能力供應(yīng)商議價(jià)能力表明供應(yīng)商分割產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的能力 潛在進(jìn)入潛在進(jìn)入 者的威脅者的威脅 供應(yīng)商的供應(yīng)商的 議價(jià)能力議價(jià)能力 買(mǎi)方的議買(mǎi)方的議 價(jià)能力價(jià)能力 替代品的替代品的 競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng) 行業(yè)內(nèi)的行業(yè)內(nèi)的 競(jìng)爭(zhēng)狀況競(jìng)爭(zhēng)狀況 海量免費(fèi)下載資料，盡在 23 國(guó)內(nèi)中藥材種植及飲片加工及集散環(huán)節(jié)集中度很低國(guó)內(nèi)中藥材種植及飲片加工及集散環(huán)節(jié)集中度很低 農(nóng)業(yè)。全國(guó)共有基地農(nóng)業(yè)。全國(guó)共有基地600多個(gè)，中藥種植專(zhuān)業(yè)戶多個(gè)，中藥種植專(zhuān)業(yè)戶34萬(wàn)戶，種植面積達(dá)到萬(wàn)戶，種植面積達(dá)到600多萬(wàn)多萬(wàn) 畝，年產(chǎn)量畝，年產(chǎn)量34萬(wàn)噸，常用的萬(wàn)噸，

29、常用的500種中藥材人工栽培和養(yǎng)殖的供應(yīng)量超過(guò)種中藥材人工栽培和養(yǎng)殖的供應(yīng)量超過(guò)50%。 全國(guó)現(xiàn)有全國(guó)現(xiàn)有500多個(gè)加工廠，總體生產(chǎn)工藝簡(jiǎn)單，技術(shù)裝備落后，研發(fā)薄弱，多個(gè)加工廠，總體生產(chǎn)工藝簡(jiǎn)單，技術(shù)裝備落后，研發(fā)薄弱，2003 年中藥飲片子行業(yè)利潤(rùn)率年中藥飲片子行業(yè)利潤(rùn)率9%。 全國(guó)性藥材集散市場(chǎng)全國(guó)性藥材集散市場(chǎng)17個(gè)，藥材批發(fā)商普遍規(guī)模小，尚未出現(xiàn)流通業(yè)內(nèi)的寡頭。個(gè)，藥材批發(fā)商普遍規(guī)模小，尚未出現(xiàn)流通業(yè)內(nèi)的寡頭。 中藥材中藥材 種植種植 中藥材中藥材 集散集散 中藥飲中藥飲 片加工片加工 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)研網(wǎng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)數(shù) 據(jù) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 24 2002年開(kāi)始，中藥材出口額大幅攀升，

30、年開(kāi)始，中藥材出口額大幅攀升，2003年出口額比年出口額比1999年增長(zhǎng)年增長(zhǎng) 了一倍，中藥材大宗出口提高了相應(yīng)中藥材品種供應(yīng)商對(duì)國(guó)內(nèi)中藥了一倍，中藥材大宗出口提高了相應(yīng)中藥材品種供應(yīng)商對(duì)國(guó)內(nèi)中藥 生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)能力生產(chǎn)企業(yè)的議價(jià)能力 單位:億美元 1999-2003年中藥材出口額年中藥材出口額 2002年主要大宗出口中藥材品種年主要大宗出口中藥材品種 單位:萬(wàn)美元 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒 2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 25 gap的推行會(huì)增加中藥材種植和生產(chǎn)的成本，但是的推行會(huì)增加中藥材種植和生產(chǎn)的成本，但是gap的全面推的全面推 行存在較大困難，因此，短期內(nèi)行存在較

31、大困難，因此，短期內(nèi)gap不會(huì)真正影響到中藥材生產(chǎn)不會(huì)真正影響到中藥材生產(chǎn) 商的成本，不會(huì)提高藥材種植生產(chǎn)商的議價(jià)能力商的成本，不會(huì)提高藥材種植生產(chǎn)商的議價(jià)能力 gap基地相關(guān)上市公司 天津天士力藥業(yè)丹參基地天士力(600535) 北京同仁堂藥業(yè)人參基地同仁堂(600085) 廣東白云山藥業(yè)板蘭根基地白云山(000522) 雅安三九藥業(yè)魚(yú)腥草基地三九醫(yī)藥 (000999) 上海華宇藥業(yè)西紅花基地 吉林西洋參集團(tuán)西洋參基地 云南文山特安吶三七基地 河南宛西制藥山茱萸基地 截止截止2003年年11月底通過(guò)月底通過(guò)gap認(rèn)證的基地認(rèn)證的基地 gap中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范于于 2

32、002年正式開(kāi)始推行，雖然已經(jīng)有一年正式開(kāi)始推行，雖然已經(jīng)有一 些中藥材生產(chǎn)基地通過(guò)些中藥材生產(chǎn)基地通過(guò)gap認(rèn)證，但認(rèn)證，但 是因?yàn)橹兴幉姆N植加工的特殊性，是因?yàn)橹兴幉姆N植加工的特殊性， gap的推廣尚需時(shí)日的推廣尚需時(shí)日 從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，gap認(rèn)證會(huì)提高中藥材供認(rèn)證會(huì)提高中藥材供 應(yīng)商的集中度，提高中藥材種植和生應(yīng)商的集中度，提高中藥材種植和生 產(chǎn)的成本，提高供應(yīng)商的議價(jià)能力產(chǎn)的成本，提高供應(yīng)商的議價(jià)能力 從短期看，從短期看，gap認(rèn)證可以作為企業(yè)一認(rèn)證可以作為企業(yè)一 種宣傳的賣(mài)點(diǎn)種宣傳的賣(mài)點(diǎn) 目前沒(méi)有中藥材供應(yīng)商前向一體化的實(shí)力，中成藥制造企業(yè)有向上游后向一體化的趨勢(shì)目前沒(méi)有中藥材供

33、應(yīng)商前向一體化的實(shí)力，中成藥制造企業(yè)有向上游后向一體化的趨勢(shì) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 26 目前醫(yī)藥包裝業(yè)企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)集中度低，技術(shù)落后，法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn)目前醫(yī)藥包裝業(yè)企業(yè)規(guī)模小，產(chǎn)業(yè)集中度低，技術(shù)落后，法規(guī)與標(biāo)準(zhǔn) 嚴(yán)重不足，競(jìng)爭(zhēng)激烈，大部分產(chǎn)品都在打價(jià)格戰(zhàn)嚴(yán)重不足，競(jìng)爭(zhēng)激烈，大部分產(chǎn)品都在打價(jià)格戰(zhàn) 整體技術(shù)水整體技術(shù)水 平低平低 占制劑總量占制劑總量65%的藥品包裝達(dá)不到國(guó)際的藥品包裝達(dá)不到國(guó)際20世紀(jì)世紀(jì)80年代水平；包裝材料對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)年代水平；包裝材料對(duì)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè) 貢獻(xiàn)率不足貢獻(xiàn)率不足10%，發(fā)達(dá)國(guó)家這一比例達(dá)到，發(fā)達(dá)國(guó)家這一比例達(dá)到30%。 大企業(yè)少，大企業(yè)少，“小小 舢板舢板”多多 雖然

34、包材生產(chǎn)商中不乏南方包裝、中金包裝這樣的大型企業(yè)，但更多的是集中在廣雖然包材生產(chǎn)商中不乏南方包裝、中金包裝這樣的大型企業(yè)，但更多的是集中在廣 東庵埠、河北雄縣、江蘇江陰和浙江龍港等地的數(shù)量眾多的東庵埠、河北雄縣、江蘇江陰和浙江龍港等地的數(shù)量眾多的“小舢板小舢板”企業(yè)企業(yè) 前景前景 看好看好 藥品包裝業(yè)受?chē)?guó)內(nèi)醫(yī)藥工業(yè)高速增長(zhǎng)的拉動(dòng)也處于高速增長(zhǎng)期，目前年產(chǎn)值大約為藥品包裝業(yè)受?chē)?guó)內(nèi)醫(yī)藥工業(yè)高速增長(zhǎng)的拉動(dòng)也處于高速增長(zhǎng)期，目前年產(chǎn)值大約為 150億元，年增長(zhǎng)速度超過(guò)億元，年增長(zhǎng)速度超過(guò)10%，成為全球增長(zhǎng)最快的地區(qū)。據(jù)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，今后，成為全球增長(zhǎng)最快的地區(qū)。據(jù)專(zhuān)家預(yù)測(cè)，今后5年年 將是國(guó)內(nèi)醫(yī)藥包裝業(yè)

35、發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。將是國(guó)內(nèi)醫(yī)藥包裝業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)包裝網(wǎng)數(shù)據(jù) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 27 中成藥子行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)狀況反映了行業(yè)盈利能力中成藥子行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)狀況反映了行業(yè)盈利能力 潛在進(jìn)潛在進(jìn) 入者的入者的 威脅威脅 供應(yīng)商供應(yīng)商 的議價(jià)的議價(jià) 能力能力 買(mǎi)方的買(mǎi)方的 議價(jià)能議價(jià)能 力力 替代品替代品 的競(jìng)爭(zhēng)的競(jìng)爭(zhēng) 行業(yè)內(nèi)行業(yè)內(nèi) 的競(jìng)爭(zhēng)的競(jìng)爭(zhēng) 狀況狀況 海量免費(fèi)下載資料，盡在 28 中成藥制藥業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)量眾多中成藥制藥業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手?jǐn)?shù)量眾多,總體總體gmp認(rèn)證的實(shí)施提高了進(jìn)入認(rèn)證的實(shí)施提高了進(jìn)入 的壁壘的壁壘,但并不能推動(dòng)行業(yè)集中度的迅速提高但并不能推動(dòng)行業(yè)集中度的迅速提高 gmp

36、gmp認(rèn)證截止于認(rèn)證截止于20042004 年年1212月月3131日日 gmpgmp認(rèn)證對(duì)于行業(yè)集中短期沒(méi)有認(rèn)證對(duì)于行業(yè)集中短期沒(méi)有 幫助幫助 截止截止20042004年年2 2月月, ,已有已有27062706家制藥家制藥 企業(yè)通過(guò)了企業(yè)通過(guò)了gmpgmp認(rèn)證認(rèn)證, ,占制藥企業(yè)占制藥企業(yè) 總數(shù)的總數(shù)的53.28%;53.28%; 截止截止20042004年年2 2月月, ,已經(jīng)通過(guò)已經(jīng)通過(guò)gmpgmp認(rèn)認(rèn) 證的制藥企業(yè)產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)制藥總證的制藥企業(yè)產(chǎn)量占國(guó)內(nèi)制藥總 產(chǎn)量的產(chǎn)量的85%;85%; 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年鑒 個(gè) 1999-2004年中成藥企業(yè)數(shù)量年中成藥企業(yè)數(shù)量 海量免費(fèi)下載

37、資料，盡在 29 2003年中成藥子行業(yè)中銷(xiāo)售排名前年中成藥子行業(yè)中銷(xiāo)售排名前10位的企業(yè)的銷(xiāo)售收入總額占整個(gè)中成位的企業(yè)的銷(xiāo)售收入總額占整個(gè)中成 藥子行業(yè)銷(xiāo)售收入的藥子行業(yè)銷(xiāo)售收入的29%，與制藥發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)中成藥子行業(yè)集中，與制藥發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)中成藥子行業(yè)集中 度很低度很低 2003年中成藥前10位 廠家銷(xiāo)售占總銷(xiāo)售的 29% 2003年中成藥前10位 廠家利潤(rùn)占總利潤(rùn)的 32% 1) 世界前20家醫(yī)藥 企業(yè)占據(jù)歐美市場(chǎng) 的比重為90，世 界醫(yī)藥市場(chǎng)的60 對(duì)比對(duì)比 2004年1-7月中成藥前 100位廠家利潤(rùn)占中成 藥子產(chǎn)業(yè)總利潤(rùn)的 59.8% 單位單位:億元億元 2) 日本漢

38、方藥制藥 企業(yè)前10名占全部 中藥產(chǎn)值的97.8%， 最大的津村株式會(huì) 社一家占70%左右 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)研網(wǎng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù) 2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 單位單位:億元億元 單位單位:億元億元 海量免費(fèi)下載資料，盡在 30 中成藥銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)額高速增長(zhǎng)中成藥銷(xiāo)售收入和利潤(rùn)額高速增長(zhǎng),但盈利能力增長(zhǎng)緩慢，表但盈利能力增長(zhǎng)緩慢，表 明行業(yè)內(nèi)面臨較為激烈的競(jìng)爭(zhēng)明行業(yè)內(nèi)面臨較為激烈的競(jìng)爭(zhēng) 銷(xiāo)售利潤(rùn)率年復(fù)銷(xiāo)售利潤(rùn)率年復(fù) 合增長(zhǎng)率合增長(zhǎng)率3% 銷(xiāo)售收入年復(fù)合銷(xiāo)售收入年復(fù)合 增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率19.5% 利潤(rùn)額年復(fù)合增利潤(rùn)額年復(fù)合增 長(zhǎng)率長(zhǎng)率20% 單位單位:億元億元 銷(xiāo)售利潤(rùn)率年復(fù)銷(xiāo)售利潤(rùn)率年復(fù) 合增長(zhǎng)率合增長(zhǎng)

39、率7% 銷(xiāo)售收入年復(fù)合銷(xiāo)售收入年復(fù)合 增長(zhǎng)率增長(zhǎng)率15.5% 利潤(rùn)額年復(fù)合增利潤(rùn)額年復(fù)合增 長(zhǎng)率長(zhǎng)率25.5% 單位單位:億元億元 2000-03年中成藥銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)和利潤(rùn)率年中成藥銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)和利潤(rùn)率 1997-2003年醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)和利潤(rùn)率年醫(yī)藥工業(yè)銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)和利潤(rùn)率 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年鑒 海量免費(fèi)下載資料，盡在 31 醫(yī)藥制藥企業(yè)目前面臨的退出壁壘較高，但因?yàn)獒t(yī)藥制藥企業(yè)的研發(fā)、醫(yī)藥制藥企業(yè)目前面臨的退出壁壘較高，但因?yàn)獒t(yī)藥制藥企業(yè)的研發(fā)、 生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)在化藥、中成藥和生物藥間有一定通用性，所以醫(yī)藥制生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)在化藥、中成藥和生物藥間有一定通用性，所以醫(yī)藥制

40、 藥企業(yè)在三個(gè)不同的制藥子行業(yè)間轉(zhuǎn)移相對(duì)容易藥企業(yè)在三個(gè)不同的制藥子行業(yè)間轉(zhuǎn)移相對(duì)容易 退出的壁壘高退出的壁壘高 1 2 3 4 醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)醫(yī)藥企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò) 都是醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)的專(zhuān)用性資產(chǎn)與能都是醫(yī)藥行業(yè)內(nèi)的專(zhuān)用性資產(chǎn)與能 力力,難以轉(zhuǎn)入其他非醫(yī)藥行業(yè)，但研難以轉(zhuǎn)入其他非醫(yī)藥行業(yè)，但研 發(fā)、制劑和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)在化藥、中成發(fā)、制劑和營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)在化藥、中成 藥和生物藥間有一定的通用性藥和生物藥間有一定的通用性 退出的固定成本較高，僅退出的固定成本較高，僅 gmp認(rèn)證后一條生產(chǎn)線的認(rèn)證后一條生產(chǎn)線的 資本需求要達(dá)到資本需求要達(dá)到2000-3000 萬(wàn)元，如果退出將成為沉沒(méi)萬(wàn)元

41、，如果退出將成為沉沒(méi) 成本成本 制藥企業(yè)退出將損失企業(yè)在產(chǎn)制藥企業(yè)退出將損失企業(yè)在產(chǎn) 業(yè)鏈中建立起來(lái)的市場(chǎng)形象及業(yè)鏈中建立起來(lái)的市場(chǎng)形象及 金融市場(chǎng)平臺(tái)、政府資源等，金融市場(chǎng)平臺(tái)、政府資源等， 也是企業(yè)家從感情上難以割舍也是企業(yè)家從感情上難以割舍 的的 制藥企業(yè)貢獻(xiàn)了較大的利制藥企業(yè)貢獻(xiàn)了較大的利 稅并解決了大量就業(yè)稅并解決了大量就業(yè),一旦一旦 退出將會(huì)給政府財(cái)政和社退出將會(huì)給政府財(cái)政和社 會(huì)造成壓力會(huì)造成壓力,政府和社會(huì)會(huì)政府和社會(huì)會(huì) 給予很大的關(guān)注和干預(yù)給予很大的關(guān)注和干預(yù) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 32 買(mǎi)方能力表明買(mǎi)方分割產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的能力買(mǎi)方能力表明買(mǎi)方分割產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)的能力 潛在進(jìn)入潛在進(jìn)入

42、 者的威脅者的威脅 供應(yīng)商的供應(yīng)商的 議價(jià)能力議價(jià)能力 買(mǎi)方的議買(mǎi)方的議 價(jià)能力價(jià)能力 替代品的替代品的 競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng) 行業(yè)內(nèi)的行業(yè)內(nèi)的 競(jìng)爭(zhēng)狀況競(jìng)爭(zhēng)狀況 海量免費(fèi)下載資料，盡在 33 88.7%84.9% 11.3%15.1% 2001-02年藥品總銷(xiāo)售中零售點(diǎn)和醫(yī)院藥房的比年藥品總銷(xiāo)售中零售點(diǎn)和醫(yī)院藥房的比 例例 1990-2002年藥品藥店零售銷(xiāo)售額變化年藥品藥店零售銷(xiāo)售額變化 藥房藥房 零售零售 單位：億 元 數(shù)據(jù)來(lái)源：2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 醫(yī)院藥房是藥品銷(xiāo)售的主渠道醫(yī)院藥房是藥品銷(xiāo)售的主渠道,雖然醫(yī)藥零售網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售雖然醫(yī)藥零售網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售 額增長(zhǎng)迅速額增長(zhǎng)迅速,但是在整個(gè)藥品銷(xiāo)售中所占

43、比例依然很低但是在整個(gè)藥品銷(xiāo)售中所占比例依然很低 海量免費(fèi)下載資料，盡在 34 國(guó)家開(kāi)始推動(dòng)醫(yī)藥分家的改革，但在實(shí)踐中進(jìn)展艱難，雖然國(guó)家開(kāi)始推動(dòng)醫(yī)藥分家的改革，但在實(shí)踐中進(jìn)展艱難，雖然“醫(yī)藥分家醫(yī)藥分家”的大的大 方向不會(huì)改變，近期卻無(wú)法根本改變醫(yī)藥一體的局面，醫(yī)院藥房仍在藥品銷(xiāo)售方向不會(huì)改變，近期卻無(wú)法根本改變醫(yī)藥一體的局面，醫(yī)院藥房仍在藥品銷(xiāo)售 中占主導(dǎo)地位，依然能攫取較高的產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)。中占主導(dǎo)地位，依然能攫取較高的產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)。 1 1 我國(guó)醫(yī)藥分家改革建議的首次提出 文件關(guān)于城鎮(zhèn)醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)首次正式提出：實(shí)行醫(yī)藥分開(kāi)核算 、分別管理，即“醫(yī)藥分家”。推行醫(yī)藥分家的主要目的是：解

44、決當(dāng)前存在的以藥 養(yǎng)醫(yī)問(wèn)題，必須切斷醫(yī)藥機(jī)構(gòu)和藥品營(yíng)銷(xiāo)之間的直接經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。 2 2 醫(yī)藥分家改革的進(jìn)展情況 2002年4月，由國(guó)家計(jì)委等九部委聯(lián)合下發(fā)了一個(gè)文件：關(guān)于完善“三項(xiàng)改革” 試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見(jiàn)，指導(dǎo)意見(jiàn)選定了青島、西寧、柳州三個(gè)城市，作為城鎮(zhèn)職 工基本醫(yī)療保險(xiǎn)、醫(yī)療衛(wèi)生和藥品生產(chǎn)流通體制三項(xiàng)改革試點(diǎn)的城市，以此來(lái)推進(jìn) 醫(yī)藥分家的改革試點(diǎn)。試點(diǎn)工作已經(jīng)進(jìn)行了兩年， “醫(yī)藥分家醫(yī)藥分家”雷大雨小，進(jìn)展艱雷大雨小，進(jìn)展艱 難。難。2004年3月，僅僅運(yùn)行1個(gè)月零5天，湖北省首家試行“醫(yī)藥分家”的省婦幼保健 院涂家?guī)X門(mén)診部不得不自行“流產(chǎn)”，回復(fù)到醫(yī)藥不分家的原有體制。 海量免費(fèi)下載資料，盡

45、在 35 藥品集中招標(biāo)采購(gòu)意在遏制帶金銷(xiāo)售，解決藥價(jià)虛高，但在實(shí)藥品集中招標(biāo)采購(gòu)意在遏制帶金銷(xiāo)售，解決藥價(jià)虛高，但在實(shí) 踐中，并沒(méi)能形成有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制踐中，并沒(méi)能形成有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制,反倒增加了更多的反倒增加了更多的”暗暗 箱操作箱操作”,醫(yī)院利益并未受損害，只是制藥企業(yè)利潤(rùn)空間被擠壓醫(yī)院利益并未受損害，只是制藥企業(yè)利潤(rùn)空間被擠壓 了了 制藥企業(yè)制藥企業(yè)醫(yī)院醫(yī)院 行業(yè)利潤(rùn)行業(yè)利潤(rùn) 有利的影響：有利的影響： 目前各地招標(biāo)主要面向當(dāng)?shù)赜袑?shí)力資信好的醫(yī)藥商業(yè)，因此生產(chǎn)企業(yè)與醫(yī)藥商業(yè)的合作將較以前 更加密切 藥品招標(biāo)將直接為醫(yī)院及患者節(jié)省購(gòu)藥成本，促進(jìn)了醫(yī)藥采購(gòu)的規(guī)范化運(yùn)作 不利的影響：不利的影

46、響： 在銷(xiāo)售環(huán)節(jié)上，又增加了一道市場(chǎng)進(jìn)入環(huán)節(jié)，使競(jìng)爭(zhēng)加劇，成本增加 企業(yè)之間在招標(biāo)過(guò)程中的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，降低了后續(xù)運(yùn)作空間，產(chǎn)生“中標(biāo)即死”的現(xiàn)象 招標(biāo)藥品只是總藥品的一部分，而大量的藥品仍需通過(guò)常規(guī)渠道進(jìn)入醫(yī)院 海量免費(fèi)下載資料，盡在 36 對(duì)于處方藥銷(xiāo)售來(lái)說(shuō)對(duì)于處方藥銷(xiāo)售來(lái)說(shuō),醫(yī)生處于絕對(duì)主導(dǎo)的地位醫(yī)生處于絕對(duì)主導(dǎo)的地位,這種特殊的地位提供了這種特殊的地位提供了 醫(yī)生向制藥企業(yè)尋租的能力，帶金銷(xiāo)售成為公開(kāi)的醫(yī)生向制藥企業(yè)尋租的能力，帶金銷(xiāo)售成為公開(kāi)的“秘密秘密” 從醫(yī)生開(kāi)方的實(shí)踐可從醫(yī)生開(kāi)方的實(shí)踐可 以看到以看到, 醫(yī)生處于絕對(duì)的主導(dǎo)醫(yī)生處于絕對(duì)的主導(dǎo) 地位地位 雖然在調(diào)查中沒(méi)有辦法體現(xiàn)，醫(yī)雖

47、然在調(diào)查中沒(méi)有辦法體現(xiàn)，醫(yī) 生在處方藥的銷(xiāo)售中的生在處方藥的銷(xiāo)售中的”尋租尋租” 行為是眾所周知行為是眾所周知 醫(yī)生開(kāi)處方的方式醫(yī)生開(kāi)處方的方式影響醫(yī)生開(kāi)處方的因素影響醫(yī)生開(kāi)處方的因素 資料來(lái)源：2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 37 患者在患者在rx藥購(gòu)買(mǎi)中處于被動(dòng)地位，但在藥購(gòu)買(mǎi)中處于被動(dòng)地位，但在otc購(gòu)買(mǎi)中處于較為主購(gòu)買(mǎi)中處于較為主 動(dòng)的地位，屬于經(jīng)驗(yàn)性購(gòu)買(mǎi)動(dòng)的地位，屬于經(jīng)驗(yàn)性購(gòu)買(mǎi) 在在rx藥的消費(fèi)中，藥的消費(fèi)中， 消費(fèi)者基本處于被消費(fèi)者基本處于被 動(dòng)接受的地位動(dòng)接受的地位 從影響消費(fèi)者在零售藥店購(gòu)買(mǎi)行為的因素從影響消費(fèi)者在零售藥店購(gòu)買(mǎi)行為的因素 可以看到藥品療效是

48、絕對(duì)主導(dǎo)的因素可以看到藥品療效是絕對(duì)主導(dǎo)的因素 醫(yī)生開(kāi)處方的方式醫(yī)生開(kāi)處方的方式 影響消費(fèi)者藥店購(gòu)買(mǎi)行為的因素影響消費(fèi)者藥店購(gòu)買(mǎi)行為的因素 資料來(lái)源：2004醫(yī)藥報(bào)告-凱博信咨詢(xún) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 38 醫(yī)藥商業(yè)（批發(fā)和零售）企業(yè)數(shù)量眾多醫(yī)藥商業(yè)（批發(fā)和零售）企業(yè)數(shù)量眾多,規(guī)模較小規(guī)模較小,集中度很低集中度很低 ，競(jìng)爭(zhēng)激烈，競(jìng)爭(zhēng)激烈,利潤(rùn)單薄利潤(rùn)單薄,虧損嚴(yán)重虧損嚴(yán)重 近近17000家批發(fā)企業(yè)，其中銷(xiāo)售額超過(guò)家批發(fā)企業(yè)，其中銷(xiāo)售額超過(guò)50億元只有億元只有3- 6家，超過(guò)家，超過(guò)10億元的只有億元的只有10家家 12萬(wàn)家零售企業(yè)，最大連鎖店年?duì)I業(yè)額只有萬(wàn)家零售企業(yè)，最大連鎖店年?duì)I業(yè)額只有5

49、億元，億元， 前前10名零售企業(yè)零售額總和只占總銷(xiāo)售額的名零售企業(yè)零售額總和只占總銷(xiāo)售額的4.2% 2003年醫(yī)藥商業(yè)年醫(yī)藥商業(yè) 平均純利潤(rùn)率平均純利潤(rùn)率 0.59% 平價(jià)藥房的興起讓消費(fèi)者得到了實(shí)惠，但是使藥品銷(xiāo)售進(jìn)入普通消費(fèi)品的誤區(qū)，引起市平價(jià)藥房的興起讓消費(fèi)者得到了實(shí)惠，但是使藥品銷(xiāo)售進(jìn)入普通消費(fèi)品的誤區(qū)，引起市 場(chǎng)價(jià)格體系的混亂，使制藥企業(yè)面臨渠道的重重壓力和嚴(yán)重的竄貨問(wèn)題場(chǎng)價(jià)格體系的混亂，使制藥企業(yè)面臨渠道的重重壓力和嚴(yán)重的竄貨問(wèn)題 2002年醫(yī)藥商業(yè)年醫(yī)藥商業(yè) 虧損面虧損面35.2% 資料來(lái)源：國(guó)研網(wǎng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 39 目前目前,規(guī)模較大的醫(yī)藥制藥企業(yè)規(guī)模較

50、大的醫(yī)藥制藥企業(yè)(尤其是上市企業(yè)尤其是上市企業(yè))有前向一體化有前向一體化 整合醫(yī)藥商業(yè)的趨勢(shì)整合醫(yī)藥商業(yè)的趨勢(shì) 三九集團(tuán)三九集團(tuán) 計(jì)劃計(jì)劃3 3年內(nèi)投資年內(nèi)投資1313億元建立億元建立80008000連鎖藥店連鎖藥店 上海華上海華 源集團(tuán)源集團(tuán) 計(jì)劃投資計(jì)劃投資1010億元，在上海、北京、廣州和撫順億元，在上海、北京、廣州和撫順4 4個(gè)城市，個(gè)城市，20022002年底年底 建立建立700700家連鎖藥店，以后每年以家連鎖藥店，以后每年以10001000家的速度擴(kuò)張；家的速度擴(kuò)張； 北京同北京同 仁堂集仁堂集 團(tuán)團(tuán) 計(jì)劃在計(jì)劃在20052005年前開(kāi)設(shè)年前開(kāi)設(shè)600600家零售藥店，其中家零售

51、藥店，其中400400家將通過(guò)加盟及專(zhuān)家將通過(guò)加盟及專(zhuān) 柜形式設(shè)立；柜形式設(shè)立； 上海復(fù)上海復(fù) 星實(shí)業(yè)星實(shí)業(yè) 除了常規(guī)收購(gòu)、特許加盟等之外，還別具一格地走工商聯(lián)合路子，采取除了常規(guī)收購(gòu)、特許加盟等之外，還別具一格地走工商聯(lián)合路子，采取“零售藥店與普零售藥店與普 通商業(yè)企業(yè)合作通商業(yè)企業(yè)合作”的形式，與擁有的形式，與擁有10001000多個(gè)連鎖網(wǎng)點(diǎn)、國(guó)內(nèi)最大超市經(jīng)營(yíng)公司聯(lián)華超市多個(gè)連鎖網(wǎng)點(diǎn)、國(guó)內(nèi)最大超市經(jīng)營(yíng)公司聯(lián)華超市 聯(lián)姻，合資組建了上海復(fù)星藥品零售連鎖經(jīng)營(yíng)有限公司，依托聯(lián)華超市強(qiáng)大的商品配送聯(lián)姻，合資組建了上海復(fù)星藥品零售連鎖經(jīng)營(yíng)有限公司，依托聯(lián)華超市強(qiáng)大的商品配送 中心及經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展醫(yī)藥

52、連鎖經(jīng)營(yíng)，開(kāi)設(shè)柜中柜、店中店中心及經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)，發(fā)展醫(yī)藥連鎖經(jīng)營(yíng)，開(kāi)設(shè)柜中柜、店中店 海量免費(fèi)下載資料，盡在 40 替代品的贏利能力決定了本行業(yè)贏利空間的上限替代品的贏利能力決定了本行業(yè)贏利空間的上限 潛在進(jìn)入潛在進(jìn)入 者的威脅者的威脅 供應(yīng)商的供應(yīng)商的 議價(jià)能力議價(jià)能力 買(mǎi)方的議買(mǎi)方的議 價(jià)能力價(jià)能力 替代品的替代品的 競(jìng)爭(zhēng)競(jìng)爭(zhēng) 行業(yè)內(nèi)的行業(yè)內(nèi)的 競(jìng)爭(zhēng)狀況競(jìng)爭(zhēng)狀況 海量免費(fèi)下載資料，盡在 41 從從1997-2003年化學(xué)藥、生物藥、中成藥的銷(xiāo)售收入比例變化年化學(xué)藥、生物藥、中成藥的銷(xiāo)售收入比例變化 看，化藥所占比例緩慢下降，中藥和生物藥比例緩慢上升，這看，化藥所占比例緩慢下降，中藥和生物藥比例

53、緩慢上升，這 表明化藥、生物藥和中藥間的替代競(jìng)爭(zhēng)性并不大表明化藥、生物藥和中藥間的替代競(jìng)爭(zhēng)性并不大 化化 藥藥 中中 藥藥 生生 物物 1997-2003年三大制藥子行業(yè)銷(xiāo)售收入比例年三大制藥子行業(yè)銷(xiāo)售收入比例 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)醫(yī)藥統(tǒng)計(jì)年鑒 海量免費(fèi)下載資料，盡在 42 國(guó)內(nèi)外醫(yī)藥消費(fèi)觀念逐步向綠色、自然轉(zhuǎn)變，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，天然國(guó)內(nèi)外醫(yī)藥消費(fèi)觀念逐步向綠色、自然轉(zhuǎn)變，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，天然 藥（包括中藥）的需求會(huì)不斷增長(zhǎng)，化學(xué)藥的替代競(jìng)爭(zhēng)能力在藥（包括中藥）的需求會(huì)不斷增長(zhǎng)，化學(xué)藥的替代競(jìng)爭(zhēng)能力在 很多治療領(lǐng)域會(huì)減弱很多治療領(lǐng)域會(huì)減弱 近年來(lái)隨著人們生活條件、生存環(huán)境的變化，使人類(lèi)身心疾病增加，現(xiàn)代近年來(lái)隨

54、著人們生活條件、生存環(huán)境的變化，使人類(lèi)身心疾病增加，現(xiàn)代 疾病對(duì)人類(lèi)的威脅正在或已經(jīng)取代了以往的傳染性疾病，人類(lèi)的醫(yī)學(xué)模式疾病對(duì)人類(lèi)的威脅正在或已經(jīng)取代了以往的傳染性疾病，人類(lèi)的醫(yī)學(xué)模式 已經(jīng)由已經(jīng)由“生物醫(yī)學(xué)生物醫(yī)學(xué)”向向“生物生物心理心理社會(huì)醫(yī)學(xué)社會(huì)醫(yī)學(xué)”轉(zhuǎn)變，為傳統(tǒng)醫(yī)學(xué)提供轉(zhuǎn)變，為傳統(tǒng)醫(yī)學(xué)提供 了有利的發(fā)展時(shí)機(jī)，同時(shí)也為中藥發(fā)展提供了機(jī)遇。了有利的發(fā)展時(shí)機(jī)，同時(shí)也為中藥發(fā)展提供了機(jī)遇。 “回歸自然回歸自然”、“綠色綠色”醫(yī)藥消費(fèi)正在成為時(shí)尚，醫(yī)療模式也單純地從疾醫(yī)藥消費(fèi)正在成為時(shí)尚，醫(yī)療模式也單純地從疾 病治療轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)防、保健與康復(fù)相結(jié)合，使人們的醫(yī)藥消費(fèi)更多樣化，更病治療轉(zhuǎn)變?yōu)轭A(yù)防、保

55、健與康復(fù)相結(jié)合，使人們的醫(yī)藥消費(fèi)更多樣化，更 綠色化。綠色化。 由于化學(xué)藥物毒副作用大，容易產(chǎn)生抗藥性，對(duì)一些世界性的疑難病癥力由于化學(xué)藥物毒副作用大，容易產(chǎn)生抗藥性，對(duì)一些世界性的疑難病癥力 不從心且使藥源性疾病增多，已很難滿足人們?nèi)找嫣岣叩慕】敌枨?，而在不從心且使藥源性疾病增多，已很難滿足人們?nèi)找嫣岣叩慕】敌枨?，而?人類(lèi)人類(lèi)“回歸自然回歸自然”的潮流中，天然藥物由于毒副作用小，越來(lái)越受到人們的潮流中，天然藥物由于毒副作用小，越來(lái)越受到人們 的青睞。的青睞。 綠色醫(yī)藥消綠色醫(yī)藥消 費(fèi)成為趨勢(shì)費(fèi)成為趨勢(shì) 生活水平提生活水平提 高促使醫(yī)學(xué)高促使醫(yī)學(xué) 模式變化模式變化 天然植物藥天然植物藥 受到

56、人們青受到人們青 睞睞 海量免費(fèi)下載資料，盡在 43 傳統(tǒng)的中藥飲片現(xiàn)煎的湯藥雖然便宜，也有了代煎的服務(wù)，但是攜傳統(tǒng)的中藥飲片現(xiàn)煎的湯藥雖然便宜，也有了代煎的服務(wù)，但是攜 帶不便、服用不便、口味不好的缺點(diǎn)使得需求漸少，中成藥越來(lái)越帶不便、服用不便、口味不好的缺點(diǎn)使得需求漸少，中成藥越來(lái)越 獲得消費(fèi)者的青睞獲得消費(fèi)者的青睞 傳統(tǒng)的中藥飲片現(xiàn)煎湯藥傳統(tǒng)的中藥飲片現(xiàn)煎湯藥中成藥中成藥 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn): 便宜便宜, 性?xún)r(jià)比合理性?xún)r(jià)比合理 缺點(diǎn)缺點(diǎn): 攜帶不便，服用不便，口味不攜帶不便，服用不便，口味不 好，如果沒(méi)有代煎服務(wù)，煎藥本身很好，如果沒(méi)有代煎服務(wù)，煎藥本身很 麻煩麻煩 客戶群：中老年患者為主客戶群：

57、中老年患者為主 優(yōu)點(diǎn)優(yōu)點(diǎn): 攜帶方便，服用方便，口味好攜帶方便，服用方便，口味好 缺點(diǎn)缺點(diǎn): 價(jià)格相對(duì)現(xiàn)煎湯藥要貴價(jià)格相對(duì)現(xiàn)煎湯藥要貴 客戶群：覆蓋了所有年齡段客戶群：覆蓋了所有年齡段 發(fā)展趨勢(shì)：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求量較大，發(fā)展趨勢(shì)：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求量較大， 但增長(zhǎng)緩慢，從長(zhǎng)期看在下降，國(guó)外但增長(zhǎng)緩慢，從長(zhǎng)期看在下降，國(guó)外 市場(chǎng)需求很低，預(yù)期也不會(huì)有太大增市場(chǎng)需求很低，預(yù)期也不會(huì)有太大增 長(zhǎng)長(zhǎng) 發(fā)展趨勢(shì)：國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求均快速發(fā)展趨勢(shì)：國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求均快速 增長(zhǎng)增長(zhǎng) vsvs 海量免費(fèi)下載資料，盡在 44 進(jìn)口中成藥定位于高消費(fèi)人群，市場(chǎng)份額小，目前對(duì)于國(guó)產(chǎn)中進(jìn)口中成藥定位于高消費(fèi)人群，市場(chǎng)份額小，目前對(duì)于

58、國(guó)產(chǎn)中 藥尚不能構(gòu)成很大威脅，但也產(chǎn)生一定的壓力藥尚不能構(gòu)成很大威脅，但也產(chǎn)生一定的壓力 單位：億單位：億 元元 進(jìn)口中成藥目前對(duì)于國(guó)產(chǎn)中成藥不構(gòu)成威進(jìn)口中成藥目前對(duì)于國(guó)產(chǎn)中成藥不構(gòu)成威 脅脅 2000年進(jìn)口中成藥占國(guó)內(nèi)中成藥銷(xiāo)售收入的 44 進(jìn)口中成藥的特點(diǎn)進(jìn)口中成藥的特點(diǎn) 定位定位 進(jìn)口中成藥定位于高消費(fèi)人群。進(jìn)口中成藥定位于高消費(fèi)人群。 例如，同樣功效的日本正露丸比國(guó) 產(chǎn)藿香正氣丸貴9.8倍。 優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì) 大多是高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品。大多是高技術(shù)、高附加值產(chǎn)品。生 產(chǎn)工藝先進(jìn)，質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范程度高， 外觀精美，服用劑量小。 其他其他 主要來(lái)自日本、東南亞和歐洲； 劑型多樣。等膠囊、片劑、針劑

59、、外用藥膏 等 主要用于輕淺病癥和慢性病 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒 國(guó)研網(wǎng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 45 中藥產(chǎn)業(yè)鏈由七個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成中藥產(chǎn)業(yè)鏈由七個(gè)環(huán)節(jié)構(gòu)成 中藥材種中藥材種 植植 飲片飲片 加工加工 中藥中藥 材集材集 散散 中藥中藥 制劑制劑 醫(yī)藥醫(yī)藥 商業(yè)商業(yè) 批發(fā)批發(fā) 醫(yī)院醫(yī)院 藥房藥房 醫(yī)藥醫(yī)藥 零售零售 終端終端 患者患者 農(nóng)業(yè)農(nóng)業(yè) 基地基地600多多 個(gè)個(gè),專(zhuān)業(yè)戶專(zhuān)業(yè)戶34 萬(wàn)戶萬(wàn)戶,種植面種植面 積積600多萬(wàn)畝多萬(wàn)畝 產(chǎn)量產(chǎn)量34萬(wàn)噸萬(wàn)噸 500家左右家左右 的加工廠的加工廠 生產(chǎn)技術(shù)工生產(chǎn)技術(shù)工 藝簡(jiǎn)單落后藝簡(jiǎn)單落后 2003年子行年子行 業(yè)利潤(rùn)率業(yè)利潤(rùn)率9% 全國(guó)

60、性藥材全國(guó)性藥材 市場(chǎng)市場(chǎng)17個(gè)個(gè) 1000多個(gè)生多個(gè)生 產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)企業(yè),生產(chǎn)生產(chǎn) 40多種劑多種劑 型型,5000個(gè)品個(gè)品 種種 2003年子行年子行 業(yè)利潤(rùn)率業(yè)利潤(rùn)率 11.14% 17000家批家批 發(fā)企業(yè)發(fā)企業(yè) 2002年醫(yī)藥年醫(yī)藥 批發(fā)業(yè)平均批發(fā)業(yè)平均 凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)率 0.59% 醫(yī)藥零售企醫(yī)藥零售企 業(yè)業(yè)12萬(wàn)家，萬(wàn)家， 2002年平均凈年平均凈 利潤(rùn)率利潤(rùn)率1%左左 右右 醫(yī)院藥房平均醫(yī)院藥房平均 利潤(rùn)率利潤(rùn)率15% 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)研網(wǎng)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)數(shù) 據(jù) 海量免費(fèi)下載資料，盡在 46 醫(yī)藥商業(yè)是醫(yī)藥制藥企業(yè)和最終患者間的橋梁，制藥企業(yè)與批發(fā)企業(yè)、零醫(yī)藥商業(yè)是醫(yī)藥制藥企業(yè)和最終患者間的橋