家庭理財規(guī)劃方案

1、王先生家庭理財規(guī)劃方案山東財經(jīng)大學(xué)理財服務(wù)中心 二零一貳年柒月尊敬的王先生：首先感謝您光臨山財經(jīng)大學(xué)理財服務(wù)中心進(jìn)行咨詢并尋求理財規(guī)劃建議。本文件是我們?yōu)槟募彝ブ贫ǖ睦碡斠?guī)劃方案正式文本。 我們的職責(zé)是準(zhǔn)確評估您的財務(wù)需求，并在此基礎(chǔ)上為您提供高質(zhì)量的理財建議和長期服務(wù)。本理財規(guī)劃方案將在不影響您家庭目前生活方式的前提下，幫助您積累財富，滿足購房、繼續(xù)深造、奉養(yǎng)雙親、保險等理財需求，進(jìn)一步提高生活質(zhì)量。 本理財規(guī)劃方案是在您目前提供的資料的基礎(chǔ)上制定的。請您仔細(xì)閱讀本理財規(guī)劃方案，以確保這些資料準(zhǔn)確無誤。本文件非常重要，其內(nèi)容遵守了法律的相關(guān)規(guī)定。理財規(guī)劃方案的內(nèi)容需要隨著您本人、家庭和其他

2、因素的變化定期進(jìn)行修改和完善。 您如果有任何疑問，歡迎您隨時致電我們，我們期待著與您共同完善和執(zhí)行本計劃。山東財經(jīng)大學(xué)理財服務(wù)中心2012年7月免責(zé)聲明一、本理財規(guī)劃方案僅用于指定的用戶，并且僅用于指定的用途。山東財經(jīng)大學(xué)理財服務(wù)中心對于任何第三方因?yàn)槭褂帽纠碡斠?guī)劃方案的部分或全部內(nèi)容而引起的損失不承擔(dān)任何責(zé)任。二、我們制定的理財規(guī)劃方案是基于客戶所提供的關(guān)于其當(dāng)前狀況、需求與財務(wù)目標(biāo)的信息，這些信息的摘要已經(jīng)包含在本理財規(guī)劃方案中，請客戶在閱讀過程中對這些信息仔細(xì)確認(rèn)。如果您認(rèn)為其中某些內(nèi)容不能正確地反映您的現(xiàn)實(shí)狀況或目標(biāo)，請您在進(jìn)行下一步驟前提醒我們。三、本方案涉及參數(shù)估計是基于一定的經(jīng)濟(jì)

3、環(huán)境和投資管理者的經(jīng)營業(yè)績。但實(shí)際結(jié)果可能會與我們的估計有出入，我們不對未來的業(yè)績做任何保證。目 錄一、理財規(guī)劃方案摘要 2二、家庭財務(wù)狀況與分析 3三、家庭理財目標(biāo)分析及調(diào)整 6四、方案所需參數(shù)設(shè)定與依據(jù) 8五、投資風(fēng)險屬性分析與投資組合建議 9六、具體規(guī)劃部分 10九、其他建議 22一、理財規(guī)劃方案摘要新婚不久的王先生和王太太每年總收入為28.4萬，社保完善。王先生父母均需要他們贍養(yǎng)?，F(xiàn)有5萬元定期存款，5萬元活期存款，還有15萬元購買了股票和基金，現(xiàn)在市值約14萬元。王先生一家未來生活中要實(shí)現(xiàn)購房、繼續(xù)深造、子女教育、贍養(yǎng)父母、完善保險安排等理財目標(biāo)。根據(jù)您的家庭資產(chǎn)流動性比較強(qiáng)、儲蓄比

4、率較高等問題和風(fēng)險屬性,我們?yōu)槟募彝プ隽司o急準(zhǔn)備金規(guī)劃、房產(chǎn)規(guī)劃、子女教育金規(guī)劃、退休金規(guī)劃、保險規(guī)劃、奉養(yǎng)父母規(guī)劃、深造規(guī)劃以及稅務(wù)規(guī)劃,并將理財建議貫穿其中，希望與您達(dá)成定期會面調(diào)整理財方案的約定。二、家庭財務(wù)狀況與分析根據(jù)王先生提供的信息，您的家庭目前擁有金融資產(chǎn)24萬，沒有固定資產(chǎn)，沒有負(fù)債。從目前資產(chǎn)負(fù)債總體來看，您的家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較雄厚，綜合償付能力總體比較強(qiáng)，但因?yàn)榻趯⒂?20萬的購房計劃，所以這樣資產(chǎn)負(fù)債狀況將發(fā)生改變。您的家庭每年收入28.4萬，年度家庭支出包括一家三口的生活費(fèi)支出7.2萬，每年結(jié)余21.2萬。從您的家庭收入支出狀況來看，您的家庭年收入屬中等水平，收入主要

5、來源于夫妻二人薪資收入和王先生校外講學(xué)，家庭收入總體狀況比較穩(wěn)定。從支出情況看，您的家庭年度支出水平比較適中，主要是一家人每年占總收入25.35的剛性生活支出，這使得家庭儲蓄率能夠保持在一個較高的水平。流動比率=流動資產(chǎn)/ 每月支出= /600046，說明您家庭流動性資產(chǎn)可以滿足4個月的日常開支，反映該家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較合理，流動資產(chǎn)既可保證緊急開支，又不至資產(chǎn)流動性過強(qiáng)影響資產(chǎn)的收益性；儲蓄比率=結(jié)余/收入=21.2/28.474.65%，說明家庭在滿足當(dāng)年的支出外，還可以將74.65的收入用于增加儲蓄或投資。通過上述比率指標(biāo)可以看出，王先生家庭償債能力很強(qiáng)，資金流動性好，家庭資產(chǎn)穩(wěn)固性很高，

6、而且有74.65的收入可以用于增加儲蓄或投資，顯示了家庭具備相當(dāng)?shù)睦碡斈芰εc空間。然而，王先生家庭目前的財務(wù)狀況也存在不盡合理之處：（1）家庭資產(chǎn)的投資結(jié)構(gòu)不盡合理，家庭資產(chǎn)中沒有房產(chǎn)投資，既不能滿足家庭居住的需要，也不能發(fā)揮固定資產(chǎn)在家庭資產(chǎn)組合中保值增值的作用；（2）家庭的收入來源既有夫妻二人的薪資收入，有王先生校外講學(xué)的收入，也對富裕資金進(jìn)行了金融投資安排，但是金融投資收益不理想，難以滿足家庭加快財富積累的需要。（3）支出總額中沒有保費(fèi)的支出，難以為全家提供有利的保障。三、家庭理財目標(biāo)分析及調(diào)整新婚不久的王先生夫婦，目前家庭收支平穩(wěn)，家庭資產(chǎn)處于逐漸積累的階段，未來要完成購房、養(yǎng)兒、照顧

7、老人等歷史使命，漫漫人生旅途中你們可能面對的不確定因素還很多，因此，我們根據(jù)您提供的資料和家庭財務(wù)不合理之處以及目前的家庭狀況、經(jīng)濟(jì)狀況，將你們的理財目標(biāo)歸納總結(jié)，并適當(dāng)增加一些保障性理財目標(biāo)調(diào)整如下：1、 緊急備用金準(zhǔn)備：應(yīng)付各種突發(fā)事件。2、 近期購房規(guī)劃。3、 供孩子讀書至碩士研究生（國內(nèi)）。4、 贍養(yǎng)雙方父母。5、 王先生自身深造。6、 醫(yī)療保險、意外保障、房產(chǎn)保障：避免家庭收入因?yàn)榧彝コ蓡T患大病或遭遇意外事故而發(fā)生驟減，避免家庭房產(chǎn)意外毀損造成家庭資產(chǎn)驟減。四、方案所需參數(shù)設(shè)定與依據(jù)通貨膨脹率：4%，1995-2011年濟(jì)南市居民消費(fèi)價格指數(shù)的平均值3.69，綜合考慮2012年物價因

8、素。學(xué)費(fèi)成長率：5%，2000-2011娛樂教育文化用品類物價指數(shù)平均值為4%,考慮到濟(jì)南市教育資源的持續(xù)稀缺及政府的控制,未來濟(jì)南市教育支出將維持上漲態(tài)勢，顧將學(xué)費(fèi)成長率在歷史平均值的基礎(chǔ)上上調(diào)1。收入成長率：5，根據(jù)他們的工作單位性質(zhì)和特點(diǎn)以及現(xiàn)有收入水平和未來能夠達(dá)到的收入水平測算設(shè)定。由于本理財方案采用靜態(tài)分析方法，因此上面所設(shè)參數(shù)主要用于理財目標(biāo)支出預(yù)估值計算中。五、投資風(fēng)險屬性分析及投資組合建議根據(jù)我們對您進(jìn)行的風(fēng)險屬性測試結(jié)果，您屬于投資型投資者。您愿意承擔(dān)相當(dāng)風(fēng)險，以獲取比儲蓄更高的利潤。因此應(yīng)該以中度風(fēng)險的金融商品為主，如股票和債券。因此指數(shù)型基金、債券型基金、貨幣型基金組合

9、適合長期持有，是比較適合您的投資工具。但是未來處于夾心層的你們還有承擔(dān)撫養(yǎng)子女和贍養(yǎng)老人的義務(wù)，社會和家庭責(zé)任在一定程度上限制了你們的風(fēng)險承受能力，因此，我們認(rèn)為您應(yīng)屬于中高風(fēng)險承受態(tài)度和中低風(fēng)險承受能力的投資者，這就意味著您應(yīng)適當(dāng)調(diào)低投資組合1015的預(yù)期收益率，因?yàn)樵谕顿Y領(lǐng)域，高收益必然以高風(fēng)險作為代價。根據(jù)經(jīng)驗(yàn)，建議在承擔(dān)一定風(fēng)險的前提下，建立指數(shù)型基金30、債券型基金50、貨幣型基金20的投資組合，獲得投資組合5.9的年投資收益率。這樣您在承擔(dān)較低風(fēng)險的前提下，仍然能比較順利地實(shí)現(xiàn)家庭理財目標(biāo)。六、具體規(guī)劃部分緊急準(zhǔn)備金規(guī)劃這是每個家庭理財規(guī)劃首先要考慮到的問題。根據(jù)您家庭目前狀況，建

10、議以三個月的家計支出總額作為緊急準(zhǔn)備金帳戶保留余額，這些資金只有在絕對緊急的情況下才能動用。您的家庭目前每月6000元家計支出，因此，您的家庭緊急準(zhǔn)備金帳戶余額應(yīng)以6000*318000（元）為宜。鑒于緊急準(zhǔn)備金流動性要求高的特點(diǎn)，我們建議您將這18000元以貨幣市場基金的形式存放，這樣這筆資金在無風(fēng)險的前提下，既具有了活期存款的流動性便利，又會為您的家庭提供高于通知存款利率的投資收益，其余資金根據(jù)需要投資到更高收益的產(chǎn)品上去，以提高家庭資產(chǎn)的整體收益率。教育金規(guī)劃雖然目前王先生并未提出確切的養(yǎng)兒計劃，但因?yàn)樽优逃鹬С鑫磥韺⒊蔀榧彝プ钪匾囊彩亲畲蟮拈_支項(xiàng)目之一，因此需提前做好打算。根據(jù)目

11、前子女教育支出水平，孩子未來各階段的教育金總支出的現(xiàn)值為：教育階段年教育支出現(xiàn)值（元）年限初中200003高中200003大學(xué)300004研究生300003合計考慮到5的學(xué)費(fèi)成長率和5.9教育金投資報酬率的情況下，您可現(xiàn)在就按照5.9%年化目標(biāo)收益率以基金定投的方式進(jìn)行投資，每月投資1500元，以確保在未來13年中學(xué)費(fèi)合理上漲的前提下，仍然能保證孩子順利完成研究生學(xué)業(yè)。房產(chǎn)規(guī)劃王先生一家近期準(zhǔn)備購買一套120萬的房子，雖基于自身需求，但仍是明智之舉。濟(jì)南作為山東省的政治經(jīng)濟(jì)中心，每年涌入大量的外來人口，這對濟(jì)南市的房地產(chǎn)市場形成剛性需求，因此在濟(jì)南市越早購房越好，王先生可利用近期因國家房地產(chǎn)政

12、策有所調(diào)整導(dǎo)致的房價上漲趨緩的時機(jī)迅速出手。綜合考慮交通和子女教育因素，王先生可選擇二環(huán)以內(nèi)離自己單位或王太太單位較近的、以每平米12000元左右的價格選擇一套120平的三室兩廳二手房，可滿足未來一段時間一家三口的基本居住需要。由于王先生15萬的金融投資收益不理想，但被套不深，而2012年股市震蕩難測，建議王先生及時止損退出，將退出14萬資金連同王太太父母資助的50萬作為購房首付款，為節(jié)約購房成本，建議王先生將余款支付采用公積金貸款方式。以貸款54萬，20年，現(xiàn)行公積金貸款利率3.87%，等額本息還款，未來每月需還款3235元。待房本下來，將夫妻二人的公積金支取出來，即可進(jìn)行部分提前還款。王先

13、生一家10萬元現(xiàn)金儲蓄可備裝修之用。養(yǎng)老金規(guī)劃 因王先生夫婦四險一金齊備，根據(jù)目前高校教師的收入及福利情況，養(yǎng)老保險的繳存比例，王先生夫婦的退休金足以滿足退休后維持與目前相同的生活水準(zhǔn)，但是，為了增加生活的舒適度、緊急情況的應(yīng)對以及財務(wù)自由度，建議王先生夫婦在資金有富余的情況下，在退休金外及早為自己另外準(zhǔn)備一份養(yǎng)老金。仍然可以以基金定投的方式，將每月富裕資金儲蓄起來，用以提高未來的生活品質(zhì)。保險規(guī)劃由于王先生家將進(jìn)行房產(chǎn)購置，為了避免房產(chǎn)遭受意外毀損，從而使家庭財產(chǎn)遭受意外損失，針對住房的重置成本投保財產(chǎn)險是十分必要的。鑒于房價基本保持不斷上漲的趨勢，按照成本價計算的保額顯然不能覆蓋目前該房產(chǎn)

14、的重置成本，因此建議每年按照該房產(chǎn)的市價重新投保財產(chǎn)險。由于每年保額的確定由市價決定，顯而易見，在此不再詳細(xì)規(guī)劃。太平洋財險公司有一款安居綜合財產(chǎn)保險，保險費(fèi)率為保額的千分之三，包含意外、盜搶和三者責(zé)任險，是不錯的選擇。由于每年保額的確定由市價決定，顯而易見，在此不再詳細(xì)規(guī)劃。但是，房產(chǎn)保險支出應(yīng)控制在家庭年收入的2.5%（10000元）以內(nèi)。由于王先生夫婦四險一金齊備，基本醫(yī)療和養(yǎng)老保障需求能夠得到滿足，但眾所周知醫(yī)療社會保險有報銷上限的規(guī)定，因此作為補(bǔ)償性的醫(yī)療保險（如大病險）應(yīng)該補(bǔ)充一下。另外，王先生和先生的意外傷殘和身故保障還很不充分，因?yàn)槲磥碛泄┓?、子女教育和贍養(yǎng)老人等重要任務(wù)。作為

15、家里的主要經(jīng)濟(jì)支柱，王先生夫婦在重大疾病、意外傷殘和身故保障方面都應(yīng)該有妥善的安排。中國人壽保險公司有款產(chǎn)品，可獲重大疾病二倍、意外傷殘二倍、身故三倍基本保額賠償。按照家庭年度總保費(fèi)支出占家庭總收入10的原則，為王先生家庭做如下保險安排：具體計劃：為王先生家庭配置吉祥相伴定期/大病壽險被保險人險種名稱基本保額交費(fèi)期間保費(fèi)保險期間王先生定期/大病壽險意外傷殘20萬20年12000元終身王太太定期/大病壽險意外傷殘20萬20年10000元終身合計22000元贍養(yǎng)父母規(guī)劃由于王先生老家在江西農(nóng)村，生活較為樸素，雖然自2012年我國將在全國全面鋪開實(shí)施農(nóng)村社會養(yǎng)老保險制度，但是由于保障水平較低，每人每

16、月只有55元錢，二老的未來生活很難得到有效保障；王太太父母為國家工干部，已退休，生活無憂，相關(guān)保障較好。因此，這里只需考慮王先生父母的贍養(yǎng)問題。由于王先生父母均生活在家鄉(xiāng)，生活成本較低，因此生活支出方面保持每月1500元足夠了。但是，生老病死，人之常態(tài)，父母大病會使家庭資產(chǎn)大幅縮減，為避免家庭財務(wù)因此惡化，贍養(yǎng)父母一方面要準(zhǔn)備日常生活開支，另一方面也要及早為他們準(zhǔn)備大病基金，建議王先生一家從現(xiàn)在開始每月2000以基金定投的方式為王先生父母準(zhǔn)備一項(xiàng)大病基金，以后每年隨著收入的增加適當(dāng)增加額度，逐漸累積到20萬，以備不時之需。目前，國家正在全國范圍內(nèi)推廣建立老人社會醫(yī)療保險制度，符合條件的參加者只

17、需交幾十元的參保費(fèi)，即可獲得一定程度的大額醫(yī)藥費(fèi)用補(bǔ)助，王先生父母應(yīng)該符合納入這一體系的條件，建議盡早加入，以給雙方父母更多保障，減輕家庭財務(wù)負(fù)擔(dān)。深造及職業(yè)規(guī)劃鑒于王先生已經(jīng)為高校教師，因此在考慮繼續(xù)深造學(xué)習(xí)時，應(yīng)切合自身實(shí)際，選擇符合自己職業(yè)生涯設(shè)計的學(xué)習(xí)內(nèi)容，避免盲目造成深造資金的浪費(fèi)。眾所周知，由于高校教師在評職晉級時，學(xué)歷和學(xué)術(shù)成果要求比較高，所以建議王先生選擇提升學(xué)歷相關(guān)的深造內(nèi)容。同時，由于王先生剛剛新婚不久，未來幾年還有供房、撫養(yǎng)子女和贍養(yǎng)老人等重要任務(wù)，因此應(yīng)優(yōu)先考慮報考濟(jì)南本地正規(guī)大學(xué)的碩士研究生或博士研究生正規(guī)學(xué)歷課程，保證同時履行家庭責(zé)任的同時，確保學(xué)歷的被認(rèn)可度及進(jìn)修

18、資金的使用效率。有了過硬的學(xué)歷和學(xué)術(shù)成果、豐富的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，王先生也可以信心十足地考慮向更理想的職位進(jìn)軍了。根據(jù)目前學(xué)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，王先生這項(xiàng)費(fèi)用應(yīng)在10萬左右。夫妻每年的收入扣除一些必要支出，憑借較高的儲蓄率，應(yīng)該通過儲蓄形式即可達(dá)成。稅收規(guī)劃根據(jù)家庭的資產(chǎn)情況,王先生85歲時,將有房產(chǎn)和現(xiàn)金作為遺產(chǎn)被子女繼承。按照國際慣例,將會被課以高額的遺產(chǎn)稅.為了規(guī)避遺產(chǎn)稅的征收及我國現(xiàn)有的可使用的避稅工具,我們建議您將做以下處理：(1)在60歲時，可考慮用現(xiàn)金資產(chǎn)購買萬能型保險，受益人為子女，這樣可避開稅收將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至子女名下；(2)在60歲時，購買以子女為受益人的高額終身壽險，屆時子女可以用得到的壽險保險金作為繳納房產(chǎn)遺產(chǎn)稅的資金來源。 七、其他建議 未來在王先生資金允許的情況下，可在適當(dāng)?shù)臅r機(jī)考慮購買第二套住房，改