如何建立自己的期貨交易系統(tǒng)

1、如何建立自己的期貨交易系統(tǒng) 如何建立自己的期貨交易系統(tǒng) 系統(tǒng)是什麼 在股票市場(chǎng)中交易過(guò)兩、三年的人，幾乎都有一 套自己的交易方法。 曾經(jīng)有一個(gè)使用波浪理論的高手和我交流 他說(shuō) 他經(jīng)常性的能夠預(yù)測(cè)到價(jià)格波動(dòng)的高低點(diǎn)， 並且 因此而獲利。但是總體上的交易成績(jī)並不是非常 理想。 深入交談以後，我發(fā)現(xiàn)他的整體系統(tǒng)存在一些問(wèn) 題。比如，他不知道當(dāng)他的預(yù)測(cè)出現(xiàn)錯(cuò)誤的時(shí)候, 應(yīng)該如何處理？當(dāng)?shù)玫揭粋€(gè)買進(jìn)信號(hào)的時(shí)候應(yīng) 該使用多少資金？什麼時(shí)間應(yīng)該加倉(cāng)或者什麼 時(shí)間應(yīng)該獲利了結(jié)？ 在我的大多數(shù)學(xué)生開始向我學(xué)習(xí)的時(shí)候， 幾乎都 有一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，事實(shí)上，很多人的成績(jī)相當(dāng)不 錯(cuò)。但是在交易的系統(tǒng)性方面卻有明顯的欠缺。

2、 就拿前面的波浪高手來(lái)說(shuō)， 他應(yīng)該認(rèn)真的問(wèn)一問(wèn) 自己，如何把所有的事項(xiàng)整理起來(lái)？除了市場(chǎng)分 析以外， 你還缺少什麼東西？很顯然， 是缺少的 東西妨礙了你長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。你的交易方法， 是否適合你？它是不是你有能力把握的方法？ 是否與你的投機(jī)目標(biāo)相吻合？是否與你的個(gè)性 相吻合？ 如果你想長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利， 那麼整體的交易應(yīng)該 是一個(gè)過(guò)程，而絕不是簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的一次預(yù)測(cè)或者 一次全倉(cāng)買入。其間至少包括： 1、如何處理判斷失誤？ 2、最大虧損能夠被控制在什麼範(fàn)圍內(nèi)？ 3、什麼時(shí)間追買？什麼時(shí)間獲利了結(jié)？ 4、市場(chǎng)出現(xiàn)突發(fā)因素，如何處理？ 5、預(yù)期的目標(biāo)是多少？ 6、當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格變化以後， 如何修正自己的交易

3、 計(jì)劃？ 大多數(shù)交易者心中都有一個(gè)強(qiáng)烈的願(yuàn)望， 就是希 望他們的每一次交易都是正確的， 但是理智的思 考一下，華爾街的頂尖交易員在十年中的平均正 確率僅僅是 35% 左右，你能做到多少？你是否 現(xiàn)在就比他們優(yōu)秀？ 另一方面，大多數(shù)人相信有一個(gè)通向成功的絕 招：一個(gè)指標(biāo)，一個(gè)形態(tài)， 或者一個(gè)機(jī)械的交 易系統(tǒng)，他們還肯定一小部分人正在使用著 我在網(wǎng)上見(jiàn)過(guò)售價(jià)數(shù)十萬(wàn)元的一個(gè)公式， 據(jù)說(shuō)可以百戰(zhàn)百勝 他們努力的想揭開這個(gè) 絕招的秘密，從此而獲利。簡(jiǎn)直是一個(gè)天大笑話。 市場(chǎng)真的有能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利的方法嗎？ 正確答案是有，而且答案就在你自己身上。 我可以明確的告訴你： 成功交易的一個(gè)秘密就是 找到一套適

4、合你的交易系統(tǒng)。 這個(gè)交易系統(tǒng)是非 完全機(jī)械式的， 適合你自己個(gè)性的， 有完善的交 易思想、 細(xì)致的市場(chǎng)分析和整體操作方案的。 交 易系統(tǒng)， 或者說(shuō)系統(tǒng)的交易方法， 才是你長(zhǎng)期穩(wěn) 定獲利的正確方法。 自我控制 我認(rèn)識(shí)很多成功的投機(jī)者， 他們毫無(wú)例外的能夠 認(rèn)識(shí)到：市場(chǎng)的成功來(lái)自對(duì)自我的控制。 自我控制並不是很難達(dá)到，但是對(duì)大多數(shù)人來(lái) 說(shuō)，意識(shí)到這一點(diǎn)卻非常困難。 我們看看成功的投機(jī)者所共有的特點(diǎn)： 1、他們的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)很強(qiáng)： 他們?cè)诮灰字薪?jīng)常出 現(xiàn)虧損，但是任何一次都沒(méi)有使他們承擔(dān)過(guò)分的 虧損。這與大多數(shù)虧損的交易者剛好相反， 或者 說(shuō)，與我們的天性相反。 風(fēng)險(xiǎn)控制首先是自我的 控制。 2、在許

5、多市場(chǎng)中，成功的投機(jī)者，成功率可以 達(dá)到 35% ，甚至 50% 。他們的之所以成功，並 非因?yàn)樗麄冋_的預(yù)測(cè)是市場(chǎng)價(jià)格， 而是因?yàn)樗?們的獲利部位要遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高於虧損部位。 這也需要 極大的自我控制，當(dāng)然，還需要整體的交易方案。 3、成功的投機(jī)者的交易思路與眾不同。 他們有 很大的耐心去做別人都害怕做的事情， 他們會(huì)非 常耐心的等待一個(gè)看起來(lái)非常渺茫的機(jī)會(huì)， 我們 知道，投機(jī)，正是因?yàn)闄C(jī)會(huì)而獲利。如果沒(méi)有對(duì) 自我的嚴(yán)格控制，很難做到這一點(diǎn)。 很多人可以輕易地達(dá)到正確分析市場(chǎng)的程度， 但 是，要他們達(dá)到長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利狀態(tài)， 卻需要漫 長(zhǎng)的訓(xùn)練， 訓(xùn)練的主要內(nèi)容就是自我控制。 很多 時(shí)候，一些人會(huì)買

6、現(xiàn)成的交易系統(tǒng)， 他們非常喜 歡，似乎有找到魔法的感覺(jué)， 而如何正確的使用 這些“魔法”，他們卻不願(yuàn)意關(guān)注 人們似乎 更加願(yuàn)意去做一些能夠使自己興奮的事情， 而不 考慮是否正確。 當(dāng)其他人告訴你他們是如何交易的時(shí)候， 他們只 是告訴了你他們的行動(dòng)， 這是為什麼大多股評(píng)或 者機(jī)構(gòu)推薦都會(huì)發(fā)生錯(cuò)誤的原因 我們假設(shè)今天的媒體向 100 家機(jī)構(gòu)咨詢，有 90 個(gè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)上升，那麼你如何考慮？ 實(shí)際他們並不是有意在欺騙你： 因?yàn)樗麄冊(cè)诮裉?的交易中的確買入了。也許是他們因?yàn)榭春枚?（已經(jīng)）買入，或者是因?yàn)椋ㄒ呀?jīng)）買入而看好， 這都不重要，重要的是他們告訴了你他們的行 動(dòng)。 如果你認(rèn)真的思考， 就可

7、以發(fā)現(xiàn)， 現(xiàn)在的市場(chǎng)有 90% 的潛在空頭 那些今天已經(jīng)買入，同時(shí)告 訴你市場(chǎng)將進(jìn)一步向上的人。當(dāng)市場(chǎng)上 100% 都 看好的時(shí)候，市場(chǎng)中便不再繼續(xù)有多頭， 或者說(shuō)， 多頭再?zèng)]有了維持的力量， 因?yàn)樗麄円呀?jīng)全部買 進(jìn)了，好了，哈哈，市場(chǎng)還剩下什麼？ 對(duì)了，只有空頭， 他們沒(méi)有對(duì)手 一直到一輪 下跌趨勢(shì)以後。 自我控制要建立在正確的交易思想的基礎(chǔ)上。 在 絕大多數(shù)情況下， 自我控制並不是一件痛苦的事 情。 作為一名專業(yè)的投機(jī)者， 你應(yīng)該建立並相信自己 的交易系統(tǒng) （當(dāng)然，我指的是成熟的交易系統(tǒng)） 。 你必須知道你的系統(tǒng)在什麼情況發(fā)揮最正常， 什 麼情況下可能產(chǎn)生虧損， 那麼你便有更超脫的心 態(tài)去

8、觀察市場(chǎng)， 觀察交易行為。 你會(huì)因?yàn)橛型晟?的交易方案而不會(huì)對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生恐懼。 虧損 我們可以從兩 個(gè)方面去尋求長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利。 一是成功率： 每次交易的盈虧相當(dāng)， 但是獲利次 數(shù)比較多。比方說(shuō)每次盈虧都為 3% ，但是 10 次交易正確 7 次，錯(cuò)誤 3 次，那麼總和獲利為 12%。 一是獲利率： 單次獲利較大而虧損較小， 不計(jì)較 成功率。比如交易 10 次，虧損 7 次，每次 3% ， 獲利 3 次，每次 10% ，那麼總和獲利 9% 。 當(dāng)然，既有成功率，又有獲利率是最好的。 很顯然，沒(méi)有任何人能夠在一個(gè)相對(duì)長(zhǎng)的時(shí)期 內(nèi)，準(zhǔn)確判斷每一次市場(chǎng)波動(dòng)。那麼，在交易中 出現(xiàn)虧損， 就是非常正常的事

9、情， 我們沒(méi)有必要 回避。一個(gè)真實(shí)的數(shù)據(jù)是： 美國(guó)華爾街的頂尖交 易員，在十年中的交易成功率，平均在 35% 左 交易系統(tǒng)的一個(gè)重要的組成部分就是如何對(duì)待 虧損。 我們通常認(rèn)為，所謂的虧損可以根據(jù)交易情況分 成兩個(gè)不同的部分，它們的性質(zhì)也截然不同。 一是在正常交易中的虧損， 就是說(shuō)， 在你的市場(chǎng) 分析中所允許存在的誤差而產(chǎn)生的虧損。 一般地說(shuō)，每一次交易， 我們不可能找到精確的 位置，而是允許有一定的誤差， 這主要是因?yàn)閮r(jià) 格本身的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)是以區(qū)域的方式體現(xiàn)的。 比如 當(dāng)我們判斷某股票在 9.109.30 之間有比較高 的交易價(jià)值，那麼可能在這個(gè)區(qū)域開始逐步介 入，或者你從 9.30 逐步買進(jìn)

10、，一直到 9.10；或 者你從 9.10 逐步買進(jìn)，直到 9.30，但是不管怎 樣，你介入的區(qū)域就是 9.10-9.30。又假設(shè)你的 止損設(shè)定在 8.90，同時(shí)如果這支股票最終下跌， 並跌破你的止損， 這中間的 0.2 0.4 元，就是你 的正常的交易虧損。這種虧損沒(méi)有任何辦法回 避，也無(wú)須回避。只要你能夠把它控制，永遠(yuǎn)不 會(huì)對(duì)你的交易資本產(chǎn)生重大的影響。 另一種情況是市場(chǎng)出現(xiàn)人力的或者非人力的因 素，導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格瘋狂的變化，方向?qū)δ悴焕?從理論上說(shuō)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)很難回避。但是，在日 常的交易當(dāng)中， 我們可以養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣來(lái) 避免。就我個(gè)人的看法， 給大家提供一些簡(jiǎn)單的 建議。 1、不要參

11、與瘋狂波動(dòng)的股票， 無(wú)論是上升中的， 還是下跌中的； 2、不要參與上市公司有問(wèn)題的股票， 盡量不要 參與 T 類股票； 3、多注意時(shí)事，多關(guān)注政策性公告； 4、嚴(yán)格遵守交易紀(jì)律； 5、當(dāng)意外情況發(fā)生的時(shí)候，堅(jiān)決出場(chǎng)回避，不 冒不必要的風(fēng)險(xiǎn)； 6、學(xué)會(huì)在大趨勢(shì)不利的情況下空倉(cāng)。 從歷史的情況看， 市場(chǎng)不會(huì)在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi) 走單邊行情，因此，我們?cè)诮灰字校瑹o(wú)論在大趨 勢(shì)有利或不利的情況， 都能夠找到比較從容的進(jìn) 出場(chǎng)的機(jī)會(huì)，盡量不要匆忙行動(dòng)。 如果在交易中出現(xiàn)比較重大的失誤， 首先要做到 的是不要驚恐。最好的方法是清理所有的頭寸， 遠(yuǎn)離市場(chǎng)一段時(shí)間， 記住，交易所不是明天就關(guān) 閉。 任何交易者，

12、 在所有的交易記錄中， 都會(huì)包括獲 利交易和虧損交易兩個(gè)部分， 這是事實(shí)。 即沒(méi)有 必要為獲利的交易沾沾自喜， 也沒(méi)有必要為虧損 的交易垂頭喪氣， 長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利， 才是投機(jī)者 的最終目的。 最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng) 一個(gè)最簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)， 至少包括四個(gè)部分： 買 進(jìn)，賣出，止損，部位控制。 作為投機(jī)者，我們是在利用市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)來(lái)獲 得利益。只用當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)你所能夠把握的波動(dòng)的 情況時(shí)， 你才有可能獲利 看起來(lái)很簡(jiǎn)單， 但 是這一點(diǎn)非常非常重要 就是說(shuō)，一些波動(dòng) 你能夠把握， 另一些波動(dòng)你不能把握， 或者根本 不需要，比如向下的波動(dòng)（股票市場(chǎng)） ，或者幅 度非常小的波動(dòng)。 因此，交易是參與你的系統(tǒng)能

13、夠參與的波動(dòng)，而不是所有的。 一個(gè)交易是一個(gè)過(guò)程， 不是一次簡(jiǎn)單的預(yù)測(cè)。 簡(jiǎn) 單的說(shuō)，你要判斷在什麼情況買入，買多少，如 果市場(chǎng)並非想你想像的發(fā)展， 你應(yīng)該如何處理你 的頭寸， 如果市場(chǎng)想你想像的那樣發(fā)展， 你應(yīng)該 如何處理。 這個(gè)簡(jiǎn)單的交易系統(tǒng)中，關(guān)於買入有四個(gè)原則： 1、在簡(jiǎn)單上升趨勢(shì)中買入； 在簡(jiǎn)單下跌趨勢(shì) 中沽空； 2、在復(fù)雜上升趨勢(shì)的回調(diào)中， 出現(xiàn)向下分形的 時(shí)候買入； 在復(fù)雜下跌趨勢(shì)的反彈中， 出現(xiàn)向上 分形的時(shí)候買入； 3、向上突破前期高點(diǎn)的時(shí)候買入； 向下突破前 期低點(diǎn)的時(shí)候沽空； 4、在橫盤趨勢(shì)停頓的下沿買入； 在橫盤趨勢(shì)停 頓的高位沽空； 這四條原則是買入交易的基本原則，

14、當(dāng)市場(chǎng)沒(méi)有 出現(xiàn)這四中情況之一的時(shí)候， 我根本不會(huì)考慮 買的。 這麼寫的意思，並非要你也這麼做，而是想說(shuō)， 做為交易者， 你同樣需要類似的原則， 在你的交 易系統(tǒng)中。 另外，你還需要相當(dāng)?shù)钠絺}(cāng)結(jié)算的原 則。 如果你有一些交易經(jīng)驗(yàn)， 很多時(shí)候?qū)κ袌?chǎng)變化會(huì) 有一些“感覺(jué)”，這些“感覺(jué)”應(yīng)該建立在你的 交易系統(tǒng)之上。 我們相信， 交易在更多的時(shí)候是 要依靠感覺(jué)的。 當(dāng)市場(chǎng)按照你的系統(tǒng)發(fā)展的時(shí)候， 你不需要做什 麼，耐心看著就可以，你必須明白，就交易的行 為而言，是一瞬間的事情， 一年二百多個(gè)交易日， 真正交易的時(shí)候， 可能只有幾個(gè)小時(shí)， 其他都是 漫長(zhǎng)而寂寞的等待。 在市場(chǎng)有利的時(shí)候， 你必須學(xué)會(huì)習(xí)

15、慣於獲利， 這 是區(qū)別交易者是否成熟的一個(gè)重要標(biāo)志。 假設(shè)你 的成本是 8 元，市場(chǎng)價(jià)格現(xiàn)在是 80 元，但是趨 勢(shì)依然向上，你是否會(huì)堅(jiān)定的持有？很多的交易 者在獲利的時(shí)候惴惴不安， 而虧損的時(shí)候卻心安 理得，這樣如何能夠長(zhǎng)期穩(wěn)定的獲利？ 無(wú)論什麼樣的交易系統(tǒng)， 也不論什麼樣的交易原 則，都可能發(fā)生錯(cuò)誤。如何處理失誤，是交易者 是否成熟的另一個(gè)重要標(biāo)志。 交易者都有一種本 能，或者說(shuō)內(nèi)心的貪婪： 他們希望自己所有的交 易都是正確的， 一旦失誤， 便去尋找各種各樣的 理由為自己開脫。 認(rèn)真想一想就很可笑， 你在對(duì)自己負(fù)責(zé)， 不是要 向誰(shuí)交代，何必自欺欺人？自己原諒了自己如 何？不原諒自己又如何？

16、 任何一個(gè)交易者，即使是索羅斯（Soros）,也都 會(huì)出現(xiàn)“錯(cuò)誤”的交易行為。不在於錯(cuò)誤是否出 現(xiàn),而在於你如何看待錯(cuò)誤。這一點(diǎn),我們已經(jīng) 在上文中強(qiáng)調(diào)過(guò)。 最後是關(guān)於資金管理。 這也是一個(gè)基礎(chǔ)的, 同時(shí) 是交易系統(tǒng)中非常重要的一個(gè)環(huán)節(jié)。 般地說(shuō),我們根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度來(lái)確定資金比重 也可以根據(jù)市場(chǎng)變化方向的概率”來(lái)確定。 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)確定使用資金，就是說(shuō)，如果你能夠 將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)你可以容忍的範(fàn)圍內(nèi)， 那麼可 以使用較多的資金，否則應(yīng)該減少資金使用。 比如市場(chǎng)分析為你選擇出一支股票，介入價(jià)格是 10.30,止損是9.90,那麼可能的虧損是0.4元， 約合4%，同時(shí)你的系統(tǒng)原則是單次交易虧損不 超過(guò)

17、總資金的2%，那麼你至多使用50%的總資 金-50%*4%=2% ;如果介入價(jià)格是 10.80, 止損是9.80,可能虧損是1元，約10%，那麼 你的使用資金至多是總資金的 20%-20%*10%=2%。 這是在各股中的資金使用原則。當(dāng)然，在實(shí)際交 易中，交易者應(yīng)該有不同的投資組合，或者說(shuō)， 交易者應(yīng)該持有不同類型的股票。當(dāng)大盤向好 時(shí)，可以增加頭寸，這種頭寸增加一般不要在已 經(jīng)持有的股票上面。 什么是交易系統(tǒng) 我們經(jīng)常從初學(xué)交易者到經(jīng)驗(yàn)豐富投資者得 到關(guān)于 什么是系統(tǒng)”的問(wèn)題。這篇文章的目的是 為了給你盡可能清晰的資訊。首先，我們將回顧 一些背景資訊去幫助你理解交易內(nèi)容之外的系 統(tǒng)是什么。你

18、將了解到不同的人擁有的系統(tǒng)與他 們對(duì)錢的態(tài)度有關(guān)系。本文的第二段將注重清晰 定義什么是交易系統(tǒng)。第三部分將討論系統(tǒng)的擴(kuò) 展部分 交易計(jì)劃。最后，我們將討論系統(tǒng)發(fā) 展中的關(guān)鍵因素。 商業(yè)系統(tǒng) 在Robert Kiyosaki的書現(xiàn)金流象限，他 區(qū)分了為錢工作的兩類人和讓錢為他們工作的 兩類人。在每個(gè)例子中，他們四者的主要不同區(qū) 分特征是他們?nèi)绾翁幚礤X。 首先，讓我們看商業(yè)系統(tǒng)。麥當(dāng)勞是典型的 大型系統(tǒng)的購(gòu)買者。事實(shí)上，一個(gè)加盟商必須去 漢堡大學(xué)六個(gè)月（我認(rèn)為的時(shí)間長(zhǎng)度）去學(xué)習(xí)運(yùn) 營(yíng)店的系統(tǒng)。系統(tǒng)有食物運(yùn)送，準(zhǔn)備食物，問(wèn)候 顧客，在一分鐘內(nèi)服務(wù)，清潔等等。所有的這些 系統(tǒng)能容易得被一個(gè)大專水準(zhǔn)的經(jīng)

19、理和可能高 中輟學(xué)的雇員完成。換而言之，系統(tǒng)是可重復(fù)， 簡(jiǎn)單得能被一個(gè)不怎么聰明的16歲的人運(yùn)行， 工作好的足夠保持顧客的流動(dòng)。 現(xiàn)在，知道了系 統(tǒng)的定義，讓我們看看在四個(gè)現(xiàn)金流象限中相關(guān) 系統(tǒng)的人是如何的。 雇員：雇員是典型的安全驅(qū)動(dòng)型。他們有工 作并通過(guò)此工作賺錢。雇員通常運(yùn)行系統(tǒng)。他們 不需要知道他們正在運(yùn)行系統(tǒng)，但它是他們的職 能。例如，在賣當(dāng)勞的雇員將問(wèn)候顧客并下單。 雇員正運(yùn)行 問(wèn)候客戶”系統(tǒng)。 大多數(shù)雇員不理解系統(tǒng)。他們只知道他們的 工作是什么。這就像成為交易者的雇員或像交易 者那么做的雇員。他們典型的問(wèn)題例如 什么股 票我該買”市場(chǎng)將如何”我怎么做這個(gè)”。我們 總能看到諸如此類

20、的問(wèn)題。例如，在我寫這篇文 章時(shí)，一位先生剛買了 CNBC，他問(wèn)客人你認(rèn) 為戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)影響市場(chǎng)的什么方向？我們?cè)趺磸闹?賺錢”這些是典型的雇員問(wèn)題。他們總說(shuō)我不真 的理解這些，請(qǐng)告訴我做什么金融媒體通過(guò)回 答這些雇員式的交易者而興旺 自我雇傭者：自我雇傭者是典型的控制和正 確做事的驅(qū)動(dòng)。注意我經(jīng)常談?wù)摰年P(guān)于如何這些 驅(qū)動(dòng)構(gòu)成一些偏見(jiàn)即大多數(shù)交易者需要正確或 控制市場(chǎng)。自我雇傭者就是整個(gè)系統(tǒng)。他們基本 上如此單調(diào)的運(yùn)行只是他們不知道。 而且，他們 做的越多，他們?cè)嚼邸?像雇員一樣，自我雇傭者為錢工作。然而他 們更喜歡這工作，因?yàn)樗麄兪窃谧兓械摹Ｋ麄?人為工作越努力賺錢越多，這在某種程度上是正 確的

21、。但通常，工作越努力他們就覺(jué)的越累。然 而，他們繼續(xù)人為他們是唯一能做對(duì)事的人。 正如我以前說(shuō)的，自我雇傭者基本上就是系 統(tǒng)。通常他們不能看見(jiàn)這個(gè)系統(tǒng)，因?yàn)樗麄兙褪?其中的一部分。他們就是細(xì)節(jié)。此外，他們有強(qiáng) 烈的趨勢(shì)去復(fù)雜化事物。他們總是完美主義者， 他們相信完美的系統(tǒng)必定是復(fù)雜的。他們總是問(wèn) 什么能讓我系統(tǒng)完美”。 一些人從自我雇傭的精神進(jìn)去交易中，醫(yī)生， 牙醫(yī)，和其他擁有自己的小生意他們?cè)谄渲谢?上就是系統(tǒng)一樣的專家。這就是他們想了解并交 易的同樣方式。他們想增加復(fù)雜性直到它們運(yùn) 行，即使這個(gè)策略很少工作。自我雇傭者很象有 個(gè)自由決定的系統(tǒng)能夠持續(xù)的變化。 企業(yè)主：一個(gè)好的企業(yè)主應(yīng)該能

22、夠離開公司 一年回來(lái)后發(fā)現(xiàn)公司運(yùn)營(yíng)的更好。 這是理想的狀 態(tài)，但有理論的事實(shí)。這種狀態(tài)的發(fā)生是因?yàn)槠?業(yè)主的工作是設(shè)計(jì)一群系統(tǒng)，他的雇員能夠自我 工作（或至少在一個(gè)經(jīng)理的帶領(lǐng)下）。換而言之， 企業(yè)主是設(shè)計(jì)系統(tǒng)，而且這些系統(tǒng)一般都是簡(jiǎn)單 的。 企業(yè)主通常在交易領(lǐng)域做的不錯(cuò)如果他們采 用以前做生意時(shí)同樣的方法。當(dāng)然企業(yè)主可能雇 傭某人運(yùn)行他們的系統(tǒng)，給一份低的工資。 當(dāng)TOM BASSO，在新金融怪杰 被采 訪時(shí)，他和我一起做工作室，他總自我描述首先 是位商人其次是交易者。TOM的部分觀點(diǎn)是尋 找可重復(fù)的任務(wù)，即一個(gè)人在他的組織中不得不 反覆的重復(fù)。當(dāng)他發(fā)現(xiàn)了如此的任務(wù)，他的工作 是去發(fā)展一個(gè)程序

23、不用人手去執(zhí)行。通常的電腦 程序是簡(jiǎn)單程序的很好例子。 投資者：最后一個(gè)象限的是投資者。投資者 是在商業(yè)中投資，他的最重要的標(biāo)準(zhǔn)是生意的 回報(bào)比率是多少”換而言之，投資者還會(huì)問(wèn) 如果 我投資，我將得到怎么樣的回報(bào)”高回報(bào)的投資 是典型的投資好生意。 ROBERT KIYOSAKI描述這個(gè) 象限的人把錢轉(zhuǎn)化成了財(cái)富。按照他的觀點(diǎn)，富 有的人有70%的收入從投資中取得，30%或 更少的是從工資中取得。 大多數(shù)的交易者可能不符合這個(gè)投資者的定 義。他們買底賣高，交易股票。結(jié)果，他們必須 做點(diǎn)什么來(lái)賺錢。相對(duì)的，投資者是典型的尋找 可以產(chǎn)生25%的回報(bào)或更高的而不需要做任何 事的投資地方。如果知道如何

24、賺這些回報(bào)的形 式，你想盡可能長(zhǎng)的持有這些投資。很多高科技 股票正顯示賺取了超過(guò)25%的增長(zhǎng)率，當(dāng)增長(zhǎng) 時(shí)，價(jià)格迅速的增長(zhǎng)因?yàn)檫@就是投資者想要的。 這些投資的問(wèn)題是，他們不能保證持續(xù)到永遠(yuǎn)， 很多人可能發(fā)現(xiàn)這個(gè)問(wèn)題在最近的 18個(gè)月。 什么是交易系統(tǒng)？ 大多數(shù)人考慮什么是交易系統(tǒng)，我人為交易 系統(tǒng)有8部分組成：1）市場(chǎng)過(guò)濾2）開倉(cāng)條件3） 進(jìn)場(chǎng)信號(hào)4）停損5）再進(jìn)場(chǎng)6）贏利出場(chǎng)7）頭寸 調(diào)整8）不同市場(chǎng)環(huán)境下的多系統(tǒng) 市場(chǎng)過(guò)濾是觀察市場(chǎng)以決定是否適合你的系 統(tǒng)。例如，我們有明顯趨勢(shì)市場(chǎng)，震蕩市場(chǎng)，無(wú) 趨勢(shì)市場(chǎng)和小震蕩市場(chǎng)。當(dāng)然，趨勢(shì)市場(chǎng)不是牛 市就是熊市。你的系統(tǒng)可能只能適應(yīng)其中的一個(gè) 市場(chǎng)環(huán)境。結(jié)果，你需要過(guò)濾決定是否你的系 統(tǒng)有運(yùn)行的可能。你是否交易系統(tǒng)？ 開倉(cāng)條件總計(jì)你的屏幕標(biāo)準(zhǔn)。例如，如果你 交易股票，在任意時(shí)間有7000多股票你可能決 定投資。結(jié)果，大多數(shù)人采用一些標(biāo)準(zhǔn)減少到 50個(gè)以下的股票。篩選的例子