2010年全球太陽能逆變器出貨分析及發(fā)展趨勢

1、2010年太陽能逆變器出貨量 大幅成長133% 內(nèi)文目錄 2009年第3季開始太陽能逆變器岀貨遞延 於2010年下半已好轉(zhuǎn) 主要電力電子元件缺料 全球太陽能逆變器供給狀況 太陽能逆變器價格走勢 太陽能逆變器價格仍有大幅下降空間 太陽能逆變器岀貨量於2010年顯著成長 太陽能逆變器需求隨各市場偏好安裝系統(tǒng)有差別 全球系統(tǒng)安裝應(yīng)用趨勢 多階串式逆變器應(yīng)用廣，成長性佳 結(jié)語 圖表目錄 2010年25月太陽能逆變器交貨期間 串式逆變器成本分析圖 20092011年全球前10大太陽能逆變器業(yè)者產(chǎn)能規(guī)畫 2010年110月德國市場太陽能逆變器價格走勢 20092011太陽能逆變器岀貨量走勢 2010年全球

2、太陽能逆變器大廠市佔率分布 2009年與2010年全球太陽能逆變器岀貨狀況比較 各國太陽能系統(tǒng)安裝狀況一以案件數(shù)計 20082012年全球系統(tǒng)規(guī)模應(yīng)用走勢 20082012年全球太陽能逆變器安裝量走勢 共10個圖表 自2010年以來，太陽能逆變器供不應(yīng)求狀況，在第2季達高峰，交 期甚至長達20週。為因應(yīng)產(chǎn)品供不應(yīng)求的狀況，太陽能逆變器業(yè)者 於2010年開始積極擴充產(chǎn)能，SMA甚至於201 0年中一舉擴到 1 1GW p。而臺灣業(yè)者也搭上順風車，獲利亮眼。但到第3季末，上 游零組件缺料狀況開始舒緩，大廠產(chǎn)能順利開出後，太陽能逆變器 缺貨不再，到10月左右，太陽能逆變器的交貨期僅剩24週。 反應(yīng)在

3、價格上，太陽能逆變器價格於2010年上半最缺貨時，價格微 幅上揚，但自2010年7月德國調(diào)降補助後，德國市場需求下滑，且 此時太陽能逆變器產(chǎn)能均開出，價格便開始走跌。預(yù)期20 1 1年當市 場因政府補助調(diào)降，供應(yīng)鏈價格必須調(diào)降因應(yīng)，太陽能逆變器價格 也會持續(xù)下降。 就太陽能逆變器出貨量比例來看，2010年歐洲所佔比例達75%，較 2009年的81 %略有下滑，主要是因為亞洲及美洲市場出貨量近倍， 亞洲、美洲所佔比例提高。整體來看，太陽能逆變器出貨量在所有 地區(qū)都創(chuàng)下新高。 2009年第3季開始太陽能逆變器出貨遞延 於2010年下半已好轉(zhuǎn) 大部分逆變器廠商於2009年初，對2009年需求預(yù)測較悲

4、觀，認為 2009年太陽光電系統(tǒng)需求受到西班牙大幅調(diào)降補助及金融海嘯等 的影響，安裝量會較2 008年下降。因此各太陽能逆變器廠商於2009 年初訂定年度擴產(chǎn)規(guī)畫及零組件備料上都較為保守。 但自2009年第3季起，歐洲各國太陽能逆變器需求量暴增，尤其以 德國最顯著，各主要太陽能逆變器廠商供貨不及，零組件供應(yīng)也開 始缺料，太陽能逆變器產(chǎn)品首次出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況，產(chǎn)品交期不 斷延長。 據(jù)美國能源研究機構(gòu)Ren ewableA nalytics統(tǒng)計，20 1 0年2月 歐洲 太陽能逆變器的交期為7週，到2010年5月交期已延長到20. 6週。 主要原因是太陽能逆變器零組件缺料，導(dǎo)致太陽能逆變器廠商即

5、使 已將產(chǎn)能開出，仍面臨無法交貨的窘境。 2010年25月太陽能逆變器交貨期間 2010年2月20103月 刖10年斗月叩Q年5月 主要電力電子元件缺料 太陽能逆變器使用的電力電子元件佔總成本的13%，而其中絕緣柵 雙 極 電 晶體(In sulated Gate Bipolar T ra nsistor ； IGBT)為主 要 的 元 件，從2009年後半到2010年上半IGBT供應(yīng)趕不上需求增加速度， 是導(dǎo)致2010年太陽能逆變器無法及時出貨，交期不斷延長的主因。 且由於太陽能逆變器選用的部分硬體控制元件與內(nèi)部設(shè)定軟體綁在 一起，太陽能逆變器業(yè)者一旦選定了特定品牌零組件，就難以轉(zhuǎn)換 到其他

6、品牌。即使原來的供應(yīng)商出現(xiàn)缺料狀況，太陽能逆變器業(yè)者 也難以其他品牌的零組件取代，使得業(yè)者必須持續(xù)等待，供應(yīng)鏈瓶 頸更難解決。 2010年下半，各太陽能逆變器業(yè)者表示缺料的狀況已逐漸舒緩，供 貨的狀況逐漸恢復(fù)正常，交期延長狀況好轉(zhuǎn)，第3季串式逆變器交 期下降到23週，集中式逆變器交期下降到68週。 串式逆變器成本分析圖 資料來源：Yole, Nikkei, DIGITIMES 整理，2010/12 全球太陽能逆變器供給狀況 由於20092 010年太陽能逆變器供需極不平衡，且業(yè)者預(yù)期201 1 年此市場仍會持續(xù)成長，因此各業(yè)者均有積極的擴產(chǎn)計畫。據(jù) D IG ITIME S Research統(tǒng)

7、計，至201 0年底太陽能逆變器總產(chǎn)能可達 3 0. 6GW p，較 2009年產(chǎn)能1 3. 6GW p成長1. 25倍。其 中德國業(yè)者產(chǎn) 能佔53%，歐洲其他國家業(yè)者產(chǎn)能佔24%。 太陽能逆變器擴產(chǎn)的設(shè)備資本比上游太陽能電池或矽晶圓低，且從 規(guī)畫到擴產(chǎn)僅需12個月，擴產(chǎn)速度相當快，但因上游電子零組件 缺料，即使業(yè)者設(shè)備、產(chǎn)線均到位後，仍無法順利增加出貨量。以 SMA為例，SMA於2010年6月即已順利將產(chǎn)能擴充至1 1 GW p，但 礙於上游關(guān)鍵零組件缺料，201 0年上半總出貨量僅3.1GWp。 2010年全球前1 0大業(yè)者擴產(chǎn)規(guī)畫以德國業(yè)者SMA居首，2010年 底產(chǎn)能可達1 1 GW

8、p，其後排名依序是Power- One、臺達電、Kaco、 Fronius、S pu t nikE ngin e e r ing 等，各業(yè)者擴產(chǎn)積極。 20092011年全球前10大太陽能逆變器業(yè)者產(chǎn)能規(guī)畫 2009 産 ffifMWp) 2010 2011 SIV1A 5,000 11,000 11,500 Povr-One 1,000 4,000 0,000 Delta ,OOC 4,000 kaco 1,100 - F ronius 1h000 z煩 - 瑞士 Sputnik Engineer ng 1,000 1,600 丹藝 Danfoss 500 1,500 美園 Advanced

9、 Eriersv 400 1,300 3.200 Siemens 55C 950 - 美國 Sat con 700 1.500 3,000 資料來源：DIGITIMES, 2010/12 太陽能逆變器價格走勢 Phot on I n ter n at io nal統(tǒng)計的2 0 10年德國市場太陽能逆變器價格走 勢，2010年17月，由於市場需求強勁，加上逆變器供不應(yīng)求，價 格持續(xù)攀升，市場報價範圍也廣。但自8月以後，由於德國補助調(diào) 降，市場需求熱度下降，加上零組件缺料狀況舒緩，供給缺口得以 補足，逆變器價格開始下降。以 SMA的Su nny Boy 3 000為例，2010 年上半報價範圍由每

10、瓦49歐分到80歐分，9月以後報價下降到每 瓦34歐分。而Fron ius的IG Plus 150其20 1 0上半報價範圍為每 瓦3850歐分，9月以後報價下降到每瓦2537歐分。 由不同功率的逆變器觀察報價走勢，小於5kWp的逆變器，在6月 中達到價格高點，平均每瓦5354歐分，部分經(jīng)銷商報價甚至高達 每瓦1. 6歐元。平均報價於10月後降到每瓦45歐分。報價範圍為 每瓦2 7歐分到9 9歐分。 510kW p的逆變器在7月中達到價格高點，平均報價為每瓦41歐 分，之後開始下降，於10月報價降到每瓦33歐分，報價範圍為每 瓦24歐分到50歐分。1 0 1 0 0 kW p逆變器於4月底5月

11、初達到價格 高點，此時也是逆變器最缺貨的時候，平均報價為每瓦40歐分，部 分經(jīng)銷商報價高達每瓦60歐分，之後於1 0月平均報價降到每瓦28 歐分，且市場所有此類逆變器報價都降到43歐分以下。 若2010年各太陽能逆變器業(yè)者公布的產(chǎn)能擴充計畫都如期實現(xiàn)，並 且201 1年上游零組件供貨暢旺，供給不再短缺。且20 1 1年歐洲多 國政府調(diào)降收購電價補助，太陽能逆變器的價格預(yù)期會跟著大趨勢 下降。DIGITIMES Research預(yù)估201 1年太陽能逆變器價格將會下 降 81 0%。 2010年110月德國市場太陽能逆變器價格走勢 0.-5 Q33 0.3 -GWkWp io-iookWp 20

12、11年釣下瞳 0.6 0.1 資料來源：Photon Internationql 2010/11; DIGITIMES 整理，2010/12 太陽能逆變器價格仍有大幅下降空間 由SMA於2010年毛利率狀況顯示，太陽能逆變器的價格與成本可 下降的空間仍很大，相較於太陽能模組毛利率57%，太陽能逆變器 的毛利率可高達3738%，且零組件成本仍有下降空間。以SMA的 Sunny Boy 3000為例，其於20 1 0年9月 的平均每瓦報價為34歐 分，每瓦材料成本約為1 1歐分。 而市面上流通的太陽能逆變器，材料成本有更低的，以南韓太陽能 逆變器廠商Dasstech推出的輸出功率3kW p逆變器S

13、oleaf DSP-1 23KH為例，Phot on Lab拆解此逆變器推估總材料成本僅1 72 歐元，相當於每瓦5歐分，為SMA逆變器材料成本的2分之1。雖 然此款逆變器功能與轉(zhuǎn)換效率有待改進，但卻顯示逆變器材料成本 具有很大的下降空間。 SMA對價格早有既定的規(guī)畫，其目標為每5年使逆變器價格下降 50%，1990年SMA逆變器每瓦價格為1.46歐元，2003年下降到每 瓦0. 7歐元，2008年再降到每瓦0. 3 9歐元，預(yù)計20 1 3年要將太陽 能逆變器的價格降到每瓦0. 2歐元。SMA於20 1 0年第3季於財報 公布其平均銷售價格已降到0.24歐元/瓦，離2013年目標已相當 接近

14、，價格下降速度比規(guī)畫中快。 太陽能逆變器出貨量於2010年顯著成長 2009年第3季起，因德國市場為趕在年底補助調(diào)降前將系統(tǒng)完工以 取得高額收購電價補助，太陽光電系統(tǒng)出現(xiàn)明顯的安裝潮，太陽能 逆變器出貨量也較2009年上半顯著成長。2009年全年太陽能逆變 器出貨量達到8.5GWp。 而2010年市場需求熱度仍不減，但上半年受限於上游零組件缺料， 業(yè)者無法及時出貨，交期不斷延長，一直到2010年第3季缺料狀況 舒緩後，出貨量才拉高到7GW p ,而第4季因歐洲天氣因素及德國 補助調(diào)降，出貨量下降。DIGITIMES Research預(yù)估201 0年全年太 陽能逆變器出貨量可達到19. 8 GW

15、 p。與2009年相比，成長率高達 1 32%。 展望201 1年，雖然德國、義大利、捷克、法國等政府均調(diào)降太陽能 補助，影響2011年當?shù)厥袌龅男枨蟀惭b量，但多個新興市場的興 起，使太陽光電系統(tǒng)安裝量依然強勁，DIGITIMES Research預(yù)估 2011年系統(tǒng)安裝量將達到2 0GW p ,而太陽能逆變器出貨量將成長 至U 2 2GW p。 20092011太陽能逆變器出貨量走勢 坦惶! MWp e 資料來源：DIGITIMES, 2010/12 SM A仍穩(wěn)居全球龍頭寶座 目前太陽能逆變器全球市佔率前10大業(yè)者仍以歐洲業(yè)者為主，德國 業(yè)者有 3 家：S M A、Kaco、Sieme n

16、s;美國業(yè)者有 3 家：Power-One、 Sate on及Ad va need En ergy。亞洲業(yè)者不在排名之內(nèi)。主要因太陽 能逆變器產(chǎn)業(yè)相當重視品牌，不具品牌優(yōu)勢的業(yè)者產(chǎn)量很難大幅提 升。就個別廠商來看，部分廠商在2010年都呈現(xiàn)出貨量成長，但市 佔率卻下滑的情況，主要原因是2010年小廠出貨比重增加，尤其以 亞洲、北美業(yè)者出貨量增加最多。比較特別的是大型太陽能逆變器 業(yè)者Sate on及Ad va need En ergy受惠於大型電廠計畫，於全球市 佔率上升。 S MA於 201 0年前 3季出貨量 已達到5.74GWp， D I G I T IME S Research預(yù)估其2

17、0 1 0年總出貨量可達到7. 8GW p，佔全球總出貨 量39%。但與2009年41 %相比，可觀察到2010年市佔率小幅下滑。 主要因為SMA在大型電廠市場耕耘不如在住宅市場深，也因為20 1 0 年小廠出貨比重增加，尤其以亞洲、北美業(yè)者出貨量增加最多。 美國逆變器廠商Power-One於2010年一舉躍升到全球第2，主要 受惠於義大利、德國市場需求強勁。201 0年前3季出貨量高達 1. 7 GW p，預(yù)計第4季出貨量可達300MWp以上，全球市佔率達到 1 0%。 美國逆變器廠商Ad v a need En ergy首次擠進全球前1 0。此業(yè)者過去主要從電源供應(yīng)、電力解決方案相關(guān)業(yè)務(wù)，

18、自2007年開始切入太陽 能逆變器開發(fā)，並在201 0年3月收購PV Powered後，產(chǎn)品線從大 功率擴展到小功率逆變器。搭上2010年太陽能逆變器需求強勁的順 風車，2010年第3季出貨量大幅成長，並在北美市場拿下三相逆變 器市佔率第1的寶座。 athers SMA 39% 2010年 全球出貫量 19.0.GWp Satcon 3% Siemens 4% 2010年全球太陽能逆變器大廠市佔率分布 Sputnik Engineering Advanced Energy 2% 資料來源：DIGITIMES，2010/12 主要太陽能逆變器業(yè)者仍集中於歐洲 根據(jù)DIGITIMES Resear

19、ch預(yù)估，2009年底全球太陽能逆變器出貨 量達8.5GWp，其中德國業(yè)者出貨量佔57%，歐洲其他國家業(yè)者出 貨量佔24%，北美業(yè)者1 0%，亞洲業(yè)者9%。2010年全球太陽能逆 變器出貨量可達19. 8 GW p，其中德國業(yè)者出貨量佔51 %，歐洲其他 國家業(yè)者出貨量佔25%，北美業(yè)者佔13 %，亞洲業(yè)者僅佔1 1 %。北 美與亞洲業(yè)者的出貨量市佔都較2009年上升。 2010年當太陽能逆變器供不應(yīng)求，上游零組件缺料時，歐洲太陽能 逆變器品牌大廠因產(chǎn)出不足，為解決交期不斷延長狀況，找上代工 業(yè)者代為製造。而歐洲系統(tǒng)安裝商也開始嘗試使用亞洲品牌逆變 器。2010年亞洲逆變器業(yè)者乘勢而起，出貨與

20、獲利均相當亮眼。 2009年與2010年全球太陽能逆變器出貨狀況比較 單位：n刈卩鎧國歐洲其他北美亞訓(xùn) 2,100 2010 I0L139 5.050 2,533 - 885 2009 729 -5,00010.00015,00020,000 資料來源：DIGITIMES, 2010/12 太陽能逆變器需求 隨各市場偏好安裝系統(tǒng)有差 別 各國市場因為政府補助政策不同，以及當?shù)丨h(huán)境不同，偏好安裝的 系統(tǒng)類型也大不相同。而系統(tǒng)商選用的逆變器會因應(yīng)系統(tǒng)類型做考 量，因此了解各國系統(tǒng)設(shè)置的特性，也可藉此推估各國逆變器市場 的潛力 各國太陽能系統(tǒng)安裝狀況一以案件數(shù)計 資料來源：DIGITIMES, 20

21、10/12 由案件數(shù)申請量，可觀察出各市場對系統(tǒng)類型的安裝熱度。德國市 場的申請安裝件數(shù)集中在1 050kW p系統(tǒng)，佔總申請件數(shù)的50%。 其次為51 0kW p的系統(tǒng)，佔3 1 %。因在德國小於30kWp的屋頂型 系統(tǒng)可申請最高額收購電價補助，安裝戶或投資者大多申請安裝此 範圍的系統(tǒng)，安裝瓦數(shù)越高，可獲得的收購電價越高。 義大利申請安裝件數(shù)集中在15kW p，佔總申請件數(shù)的45%，其次 為1 050kW p，佔24%，51 0kW p系統(tǒng)佔20%。因義大利政府提供 的收購電價以13kWp屋頂型系統(tǒng)收購電價最高，次高為320kW p 系統(tǒng)。 美國加州部分主要統(tǒng)計加州太陽能補助計畫(Calif

22、or nia Solar In itiative ； CSI)的申請安裝件數(shù)，由CSI計畫的申請安裝件數(shù)可觀 察到15kW p的系統(tǒng)申請安裝件數(shù)最多，佔總申請件數(shù)的62%，其 次為510kW p系統(tǒng)，佔26%。各類系統(tǒng)申請的熱度也跟當?shù)厝谫Y環(huán) 境及產(chǎn)業(yè)特性相關(guān)，美國加洲太陽光電系統(tǒng)商針對小型太陽光電系 統(tǒng)發(fā)展出完整解決方案，包含融資方案。因此安裝戶可直接透過系 統(tǒng)商安裝小型太陽光電系統(tǒng)。 而美國另一個潛力市場為大型電站應(yīng)用，雖然2008年與2009年金 融風暴影響美國經(jīng)濟甚劇，但這2年卻是美國大型電站蓬勃發(fā)展的 一年，尤其各州電力公司為達成州政府訂定的再生能源配比目標， 紛紛與太陽光電系統(tǒng)商合

23、作建立MWp級以上的大型太陽光電系 統(tǒng)，並簽定 電力購買協(xié)議(Power PurchaseAgreeme nt; PPA)。據(jù) 美國土地管理局(Bureau Of Land Man ag em e nt; BLM)統(tǒng)計，待審核 的大型太陽光電系統(tǒng)建案總計有6GW p，目前這些建案仍在審核、 建置中。 日本市場由於地狹人稠，且過去政府補助以屋頂型系統(tǒng)為主，因此 長期以來日本市場以住宅型系統(tǒng)為主流，佔總系統(tǒng)安裝量的87%。 且因日本餘電回售補助提供小於10kWp的系統(tǒng)，每度電48日圓的 補助；10100kWp的系統(tǒng)僅可獲得每度電24日圓的補助。因此可 觀察到日本申請安裝件數(shù)以1 1 0 kW p系

24、統(tǒng)為主，佔80%。 而臺灣太陽光電系統(tǒng)安裝狀況，由於尚未普及到一般住戶，因此系 統(tǒng)仍以商用系統(tǒng)為主，集中在1050kWp的範圍，佔了 35 %，其次 為5 1 0 kW p的系統(tǒng)，佔了 20%。 另外，大陸市場近幾年來的發(fā)展，也特別值得關(guān)注。由於地方及中 央政府的大力支持，20092010年間，大陸西部及北部地方政府核 準了許多大型電站合約，已建置的大型電站系統(tǒng)達11 4M Wp，規(guī)劃 總量達到2. 5GW p。 美國逆變器業(yè)者Satc on相當看好中國大型電站的發(fā)展，並於2010 年9月宣布與保利協(xié)鑫(GCL)策略聯(lián)盟，增加Satcon逆變器在中國 的銷售通路，Satc on的集中式逆變器在

25、美國市佔率第1，此方面產(chǎn) 品已相當成熟，G CL在此次策略聯(lián)盟中也可獲得Satco n的部分技術(shù) 授權(quán)，在中國建立5 0 0 MW p的產(chǎn)線。且由於GCL的系統(tǒng)部門在中國 已取得多件大型電站合約，屆 時Satc on的集中式逆變器也可應(yīng)用於 此。 全球系統(tǒng)安裝應(yīng)用趨勢 全球太陽光電系統(tǒng)市場受惠於各國政府積極推動再生能源補助且各 國經(jīng)濟逐漸回溫，資金緊縮問題解決，無論是010kWp的住宅型系 統(tǒng)、1 01 00kW p的商用系統(tǒng)、1 0 0 kW p以上的大型商用系統(tǒng)或大型 電站，都有極佳的成長動能。DIGITIMES Research統(tǒng)計分析各國系 統(tǒng)安裝數(shù)據(jù)，推估20 1 0年各類系統(tǒng)的安裝

26、比例如下圖。 2008年及2009年受限於金融海嘯後，各國銀行資金緊縮，融資審 核更嚴謹，因此影響大型系統(tǒng)的發(fā)展，中小型系統(tǒng)則因德國、義大 利、法國、捷克、日本等國，提供高額收購電價補助太陽光電系統(tǒng) 發(fā)電，刺激其蓬勃發(fā)展。展望201 0年之後的太陽光電系統(tǒng)市場，由 於各國經(jīng)濟已逐漸復(fù)甦，資金緊縮問題解決，銀行也規(guī)劃成熟的審 核融資機制，使得中大型系統(tǒng)安裝量大幅成長，而大型電站系統(tǒng)的 市場前景更是看好，主要動能來自美國、加拿大、大陸規(guī)劃中的多 項大型電站系統(tǒng)案，預(yù)計於2011、2012年建置完成。 20082012年全球系統(tǒng)規(guī)模應(yīng)用走勢 ulODKWp上趙 5UT OQKWpt 1X盼尿菽 單位

27、：GVVp 5-1m 1 -5kVp0-1kWp 35r 2006200920102012(1) 資料來源：DIGITIMES，2010/12 多階串式逆變器應(yīng)用廣，成長性佳 系統(tǒng)商在選用逆變器時，會將系統(tǒng)大小、設(shè)置環(huán)境、遮蔭狀況納入 考量。串式逆變器應(yīng)用在110kWp的住宅型及小型商用系統(tǒng)；多階 串式逆變器應(yīng)用在10 1 0 0 kW p的中大型商用系統(tǒng)及小型電站；集中 式逆變器應(yīng)用在10 0kW p以上的大型電站或大型商用系統(tǒng)；而微型 逆變器適合應(yīng)用在01 0kW p易受遮蔽的屋頂系統(tǒng)。 多階串式逆變器具有高轉(zhuǎn)換效率、每瓦價格較低、賦予系統(tǒng)設(shè)置彈 性等優(yōu)點，又可應(yīng)用在中大型商用系統(tǒng)及小型電站，應(yīng)用面廣，成 長性佳，201 2年市場滲透率可望達到44%。微型逆變器未來隨著產(chǎn) 品成熟