財(cái)務(wù)分析方法匯總主要公式

1、財(cái)務(wù)分析方法匯總1. 名詞解釋趨勢(shì)分析（ Trendanalysis）是指將實(shí)際達(dá)到的結(jié)果，與不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)表中同類指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，從而確定財(cái)務(wù)狀況，經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的變化趨勢(shì)和變化規(guī)律的一種分析方法。比較分析法（ Comparing analysis）是指通過(guò)兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的對(duì)比，確定指標(biāo)間的差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法。毛利率（ Grossmargin）是毛利與銷售收入（或營(yíng)業(yè)收入）的百分比，其中毛利是營(yíng)業(yè)收入和與收入相對(duì)應(yīng)的營(yíng)業(yè)成本之間的差額。凈利潤(rùn)率（ Net profit margin）又稱銷售凈利率，是反映公司盈利能力的一項(xiàng)重要指標(biāo)，是扣除所有

2、成本、費(fèi)用和企業(yè)所得稅后的利潤(rùn)率。營(yíng)運(yùn)能力 (Operating Capability)是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)行能力，即企業(yè)運(yùn)用各項(xiàng)資產(chǎn)以賺取利潤(rùn)的能力。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)分析比率為各種資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等，以及相對(duì)應(yīng)的周轉(zhuǎn)周期?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ Total AssetsTurnover）是指企業(yè)在一定時(shí)期業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評(píng)價(jià)企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。周轉(zhuǎn)率越大，說(shuō)明總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)越快，反映出銷售能力越強(qiáng)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（ Accounts ReceivableTurnover）是指在一定時(shí)期內(nèi) (

3、通常為一年 )應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的平均次數(shù)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入除以平均應(yīng)收賬款的比值，也就是年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度。用時(shí)間表示的周轉(zhuǎn)速度是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，也叫平均應(yīng)收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間，等于 365 除以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ Current AssetsTurnover）是銷售收入與流動(dòng)資產(chǎn)平均余額的比率，它反映的是全部流動(dòng)資產(chǎn)的利用效率。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是分析流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的一個(gè)綜合指標(biāo)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快，可以節(jié)約資金，提高資金的利用效率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ Fixed

4、AssetsTurnover）是指企業(yè)年產(chǎn)品銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。 該比率越高，表明固定資產(chǎn)利用效率高，利用固定資產(chǎn)效果好。存貨周轉(zhuǎn)率（ Inventory Turnover）是企業(yè)一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動(dòng)性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)連續(xù)性的同時(shí)，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。投資回報(bào)率（ Return On Investment/ROI）是指通過(guò)投資而應(yīng)返回的價(jià)值，企業(yè)從一項(xiàng)投資性商業(yè)活動(dòng)的投資中得到的經(jīng)濟(jì)回報(bào)。凈資產(chǎn)收益

5、率（ Returnon Equity/ROE）又稱凈資產(chǎn)利潤(rùn)率，是指利潤(rùn)額與平均股東權(quán)益的比值，該指標(biāo)越高，說(shuō)明給股東（所有者）帶來(lái)的收益越高；凈資產(chǎn)收益率越低，說(shuō)明企業(yè)股東（所有者）的獲利能力越弱。該指標(biāo)體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力?？傎Y產(chǎn)報(bào)酬率（ Returnon Assets/ROA ）又稱總資產(chǎn)利潤(rùn)率、總資產(chǎn)回報(bào)率、資產(chǎn)總額利潤(rùn)率。用以評(píng)價(jià)企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)的總體獲利能力。償債能力（ Solvency）是指企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的能力。流動(dòng)比率（ Current Ratio）是指企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債

6、的比率。反映企業(yè)短期償債能力。速動(dòng)比率（ Quick Ratio / acid-testratio）是指速動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)資產(chǎn)中一般不包括流動(dòng)資產(chǎn)中的存貨、 1 年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)。息稅前收益（ Earningsbeforeinterestandtax，即 EBIT ）是扣除利息、所得稅之前的利潤(rùn)。利息收入倍數(shù)（ Times interestearned/InterestProtection Multiples ）也稱利息保障倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)與利息費(fèi)用之比，又稱已獲利息倍數(shù)，用以衡量?jī)敻督杩罾⒌哪芰?/p>

7、，它是衡量企業(yè)支付負(fù)債利息能力的指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率（ Liability /Asset ratio），又稱財(cái)務(wù)杠桿（ Financial leverage），是企業(yè)負(fù)債總額占企業(yè)資產(chǎn)總額的百分比。這個(gè)指標(biāo)反映了在企業(yè)的全部資產(chǎn)中由債權(quán)人提供的資產(chǎn)所占比重的大小 , 反映了債權(quán)人向企業(yè)提供信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)程度 , 也反映了企業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的能力。財(cái)務(wù)分析方法匯總一、 同型分析資產(chǎn)負(fù)債表的同型分析為資產(chǎn)負(fù)債表的每個(gè)項(xiàng)目除以總資產(chǎn)，利潤(rùn)表的同型分析為利潤(rùn)表的每個(gè)項(xiàng)目除以營(yíng)業(yè)收入。二、比率分析1、盈利能力毛利率 =毛利 /營(yíng)業(yè)收入 =（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 -主營(yíng)業(yè)務(wù)成本） /主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈利率 =凈利潤(rùn) /營(yíng)業(yè)收入

8、2、營(yíng)運(yùn)能力（本課程中均采用期末資產(chǎn)數(shù)額計(jì)算周轉(zhuǎn)率）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 /（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款） 2 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)成本 / （期初存貨 +期末存貨） 2 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =365/存貨周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 /（期初流動(dòng)資產(chǎn) +期末流動(dòng)資產(chǎn)） 2 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =365/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 /（期初固定資產(chǎn) +期末固定資產(chǎn)） 2 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =365/固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =營(yíng)業(yè)收入 / （期初總資產(chǎn) +期末總資產(chǎn)） 2 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) =365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3、能力流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn) /流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn) -存貨） /流動(dòng)負(fù)債利息收入倍數(shù) =息稅前收益 /利息費(fèi)用 =（凈利潤(rùn) +所得稅 +利息費(fèi)用） /利息費(fèi)用（通常用財(cái)務(wù)費(fèi)用代替利息費(fèi)用）資產(chǎn)負(fù)債率 =總負(fù)債 /總資產(chǎn)4