財務分析方法匯總主要公式

1、財務分析方法匯總1. 名詞解釋趨勢分析（ Trendanalysis）是指將實際達到的結果，與不同時期財務報表中同類指標的歷史數(shù)據(jù)進行比較，從而確定財務狀況，經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的變化趨勢和變化規(guī)律的一種分析方法。比較分析法（ Comparing analysis）是指通過兩個或兩個以上相關經(jīng)濟指標的對比，確定指標間的差異，并進行差異分析或趨勢分析的一種分析方法。毛利率（ Grossmargin）是毛利與銷售收入（或營業(yè)收入）的百分比，其中毛利是營業(yè)收入和與收入相對應的營業(yè)成本之間的差額。凈利潤率（ Net profit margin）又稱銷售凈利率，是反映公司盈利能力的一項重要指標，是扣除所有

2、成本、費用和企業(yè)所得稅后的利潤率。營運能力 (Operating Capability)是指企業(yè)的經(jīng)營運行能力，即企業(yè)運用各項資產(chǎn)以賺取利潤的能力。企業(yè)營運能力的財務分析比率為各種資產(chǎn)的周轉率，如存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產(chǎn)周轉率和總資產(chǎn)周轉率等，以及相對應的周轉周期。總資產(chǎn)周轉率（ Total AssetsTurnover）是指企業(yè)在一定時期業(yè)務收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)周轉率是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)的經(jīng)營質量和利用效率的重要指標。周轉率越大，說明總資產(chǎn)周轉越快，反映出銷售能力越強。應收賬款周轉率（ Accounts ReceivableTurnover）是指在一定時期內 (

3、通常為一年 )應收賬款轉化為現(xiàn)金的平均次數(shù)。應收賬款周轉率是銷售收入除以平均應收賬款的比值，也就是年度內應收賬款轉為現(xiàn)金的平均次數(shù)，它說明應收賬款流動的速度。用時間表示的周轉速度是應收賬款周轉天數(shù)，也叫平均應收賬款回收期或平均收現(xiàn)期，表示企業(yè)從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現(xiàn)金所需要的時間，等于 365 除以應收賬款周轉率。流動資產(chǎn)周轉率（ Current AssetsTurnover）是銷售收入與流動資產(chǎn)平均余額的比率，它反映的是全部流動資產(chǎn)的利用效率。流動資產(chǎn)周轉率是分析流動資產(chǎn)周轉情況的一個綜合指標，流動資產(chǎn)周轉的快，可以節(jié)約資金，提高資金的利用效率。固定資產(chǎn)周轉率（ Fixed

4、AssetsTurnover）是指企業(yè)年產(chǎn)品銷售收入凈額與固定資產(chǎn)平均凈值的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項指標。 該比率越高，表明固定資產(chǎn)利用效率高，利用固定資產(chǎn)效果好。存貨周轉率（ Inventory Turnover）是企業(yè)一定時期主營業(yè)務成本與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。投資回報率（ Return On Investment/ROI）是指通過投資而應返回的價值，企業(yè)從一項投資性商業(yè)活動的投資中得到的經(jīng)濟回報。凈資產(chǎn)收益

5、率（ Returnon Equity/ROE）又稱凈資產(chǎn)利潤率，是指利潤額與平均股東權益的比值，該指標越高，說明給股東（所有者）帶來的收益越高；凈資產(chǎn)收益率越低，說明企業(yè)股東（所有者）的獲利能力越弱。該指標體現(xiàn)了自有資本獲得凈收益的能力。總資產(chǎn)報酬率（ Returnon Assets/ROA ）又稱總資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)回報率、資產(chǎn)總額利潤率。用以評價企業(yè)運用全部資產(chǎn)的總體獲利能力。償債能力（ Solvency）是指企業(yè)償還長期債務與短期債務的能力。償債能力是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度，包括償還短期債務和長期債務的能力。流動比率（ Current Ratio）是指企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債

6、的比率。反映企業(yè)短期償債能力。速動比率（ Quick Ratio / acid-testratio）是指速動資產(chǎn)對流動負債的比率。它是衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)用于償還流動負債的能力。速動資產(chǎn)中一般不包括流動資產(chǎn)中的存貨、 1 年內到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)。息稅前收益（ Earningsbeforeinterestandtax，即 EBIT ）是扣除利息、所得稅之前的利潤。利息收入倍數(shù)（ Times interestearned/InterestProtection Multiples ）也稱利息保障倍數(shù)，是指企業(yè)息稅前利潤與利息費用之比，又稱已獲利息倍數(shù)，用以衡量償付借款利息的能力

7、，它是衡量企業(yè)支付負債利息能力的指標。資產(chǎn)負債率（ Liability /Asset ratio），又稱財務杠桿（ Financial leverage），是企業(yè)負債總額占企業(yè)資產(chǎn)總額的百分比。這個指標反映了在企業(yè)的全部資產(chǎn)中由債權人提供的資產(chǎn)所占比重的大小 , 反映了債權人向企業(yè)提供信貸資金的風險程度 , 也反映了企業(yè)舉債經(jīng)營的能力。財務分析方法匯總一、 同型分析資產(chǎn)負債表的同型分析為資產(chǎn)負債表的每個項目除以總資產(chǎn)，利潤表的同型分析為利潤表的每個項目除以營業(yè)收入。二、比率分析1、盈利能力毛利率 =毛利 /營業(yè)收入 =（主營業(yè)務收入 -主營業(yè)務成本） /主營業(yè)務收入凈利率 =凈利潤 /營業(yè)收入

8、2、營運能力（本課程中均采用期末資產(chǎn)數(shù)額計算周轉率）應收賬款周轉率 =營業(yè)收入 /（期初應收賬款 +期末應收賬款） 2 應收賬款周轉天數(shù) =365/應收賬款周轉率存貨周轉率 =營業(yè)成本 / （期初存貨 +期末存貨） 2 存貨周轉天數(shù) =365/存貨周轉率流動資產(chǎn)周轉率 =營業(yè)收入 /（期初流動資產(chǎn) +期末流動資產(chǎn)） 2 流動資產(chǎn)周轉天數(shù) =365/流動資產(chǎn)周轉率固定資產(chǎn)周轉率 =營業(yè)收入 /（期初固定資產(chǎn) +期末固定資產(chǎn)） 2 固定資產(chǎn)周轉天數(shù) =365/固定資產(chǎn)周轉率總資產(chǎn)周轉率 =營業(yè)收入 / （期初總資產(chǎn) +期末總資產(chǎn)） 2 總資產(chǎn)周轉天數(shù) =365/總資產(chǎn)周轉率3、能力流動比率 =流動資產(chǎn) /流動負債速動比率 =（流動資產(chǎn) -存貨） /流動負債利息收入倍數(shù) =息稅前收益 /利息費用 =（凈利潤 +所得稅 +利息費用） /利息費用（通常用財務費用代替利息費用）資產(chǎn)負債率 =總負債 /總資產(chǎn)4