電子煙申請報告

1、關(guān)于電子煙項目申請報告一、項目提出的理由早期電子煙煙油直接添加尼古丁，而尼古丁在血液中傳輸效率慢，無法達到香煙的效果與口感，因此只能加大尼古丁添加量與加大功率，從而導(dǎo)致電子煙尺寸越做越大，喪失了便攜性與替代香煙屬性，變?yōu)閵蕵沸缘拈_放式大煙。2016年10月Juul發(fā)明尼古丁鹽，解決了傳輸效率問題，口感與香煙接近，設(shè)備也兼具便攜性，在北美推出后大獲成功，封閉式小煙市場正式興起。新型煙草按照出煙方式不同可分為加熱不燃燒式卷煙和蒸汽式電子煙。蒸汽式電子煙是通過電加熱煙油，經(jīng)過霧化器來產(chǎn)生煙霧達到吸食煙堿目的。第一代蒸汽式電子煙產(chǎn)品于2003年由中國藥劑師韓力發(fā)明，首項專利于2004年在中國申請，20

2、05年提交至美國專利局，并于2007年公開專利。經(jīng)過十多年的發(fā)展，新型煙草產(chǎn)品不斷推陳出新，種類日益豐富。蒸汽式電子煙根據(jù)添加煙油方式的不同又可細(xì)分為封閉式電子煙和開放式電子煙。蒸汽式電子煙煙霧量是普通香煙的好幾倍，受Vape文化盛行影響，在年輕人中受到追捧。而加熱不燃燒卷煙（HNB）是在不燃燒煙草的前提下，讓煙草發(fā)出烤煙的香味。目前全球蒸汽式電子煙的主要消費國為美國，占市場份額的43%。其次為英國，占比12.7%，而其他卷煙消費大國占比較少。Vape作為一種卷煙的替代品，在英美等國有較高的滲透率除了廠家不遺余力的宣傳營銷外，主要是由于這些國家對于蒸汽式電子煙的管控態(tài)度都較為溫和。電子煙也屬于

3、替代型產(chǎn)品，與電動車與智能手機類似，行業(yè)中的代表性公司（Tesla、蘋果）取得成功后，行業(yè)均迎來加速替代。2017年起美國電子煙滲透率開始加速提升，2019年已提升至5.3%。2016年之前開放式大煙開放式一直占據(jù)主流，2017年Juul的成功徹底打開小煙市場（封閉式），封閉式小煙市場空間首次超過開放式大煙。2018年電子煙品牌商市場空間高達322億美元，滲透率只有4%，仍有較大提升空間，預(yù)計2023年市場將達1733億美元，CAGR高達40%。2018年ODM市場空間為51億美元，預(yù)計2023年空間預(yù)計284億美元，CAGR為41%，品牌商與ODM廠商的價差約5-6倍，側(cè)面反應(yīng)出ODM下游價

4、格不敏感，因此ODM市場具有市場空間大、成長性強、降價壓力小等特點。日本仍是加熱煙草制品最大的市場，2018年銷售額約55.4億美元，同比增長8.5%，增速逐步減緩；第二是韓國，2018年銷售額約21.2億美元，增速最快。HNB風(fēng)靡日本主要是由于在日本含有尼古丁的液體未經(jīng)批準(zhǔn)不能在市場銷售。此外，HNB在日本市場的火爆也與其特定的市場條件密不可分，消費者收入水平高、健康意識強、樂于接受新產(chǎn)品，市場主流產(chǎn)品與減害產(chǎn)品口味差異較小，監(jiān)管有利于減害產(chǎn)品發(fā)展等，尤其是對宣傳促銷限制較少，都促進了日本市場上加熱煙草制品銷量迅猛增長。目前在日本市占率最高的HNB為菲莫國際的IQOS。2019四季度，IQO

5、S煙彈在日本的市占率為17.6%，同比增加2.4pct。雖然在韓國HNB的稅率較高，但政府并未限制其銷售。韓國政府于2019年10月建議人們停止使用液態(tài)電子煙，并表示將加快調(diào)查以決定是否禁售電子煙，這勢必利好HNB在韓國的進一步放量。目前韓國HNB品牌主要包括IQOS和韓國KT&G公司的LIL。因韓國加熱不燃燒品類競爭較為激烈，2019四季度，IQOS煙彈在韓國的市占率為6.3%，同比下降2.2pct。二、項目名稱（一）項目名稱電子煙項目（二）項目投資人xx投資管理公司（三）項目建設(shè)性質(zhì)新建三、項目承辦單位公司全面推行“政府、市場、投資、消費、經(jīng)營、企業(yè)”六位一體合作共贏的市場戰(zhàn)略，以高度的社

6、會責(zé)任積極響應(yīng)政府城市發(fā)展號召，融入各級城市的建設(shè)與發(fā)展，在商業(yè)模式思路上領(lǐng)先業(yè)界，對服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟與社會發(fā)展做出了突出貢獻。 公司秉承“誠實、信用、謹(jǐn)慎、有效”的信托理念，將“誠信為本、合規(guī)經(jīng)營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險控制能力。公司不斷推動企業(yè)品牌建設(shè)，實施品牌戰(zhàn)略，增強品牌意識，提升品牌管理能力，實現(xiàn)從產(chǎn)品服務(wù)經(jīng)營向品牌經(jīng)營轉(zhuǎn)變。公司積極申報注冊國家及本區(qū)域著名商標(biāo)等，加強品牌策劃與設(shè)計，豐富品牌內(nèi)涵，不斷提高自主品牌產(chǎn)品和服務(wù)市場份額。推進區(qū)域品牌建設(shè)，提高區(qū)域內(nèi)企業(yè)影響力。公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t，加強規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)

7、，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)新能力強、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)業(yè)集群對外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對外產(chǎn)能合作中的載體作用。通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機制，承擔(dān)社會責(zé)任，營造和諧發(fā)展環(huán)境。四、原則1、堅持創(chuàng)新發(fā)展。加快自主創(chuàng)新，創(chuàng)新管理模式，發(fā)展新業(yè)態(tài)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)品附加值。2、堅持融合發(fā)展。推進業(yè)態(tài)和模式創(chuàng)新，促進信息技術(shù)與產(chǎn)業(yè)深度融合，強化產(chǎn)業(yè)與上下游產(chǎn)業(yè)跨界互動，加快產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展。3、組織引導(dǎo)，市場推動。堅持組織引導(dǎo)，以政策、規(guī)劃、標(biāo)準(zhǔn)等手段規(guī)范市場主體行為，綜合運用價格、財稅、金融等經(jīng)濟手段，發(fā)揮市場配置資源的決定性作用，營造有利于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境，

8、實現(xiàn)市場由被動向主動的轉(zhuǎn)化。4、因地制宜，科學(xué)發(fā)展。充分結(jié)合各區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展水平、資源條件，分地區(qū)、分類型制定科學(xué)合理的工作路線，指導(dǎo)推動產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展。五、選址及建設(shè)規(guī)模本期項目建筑面積165129.96，其中：生產(chǎn)工程109512.43，倉儲工程32136.12，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施14485.38，公共工程8996.03。六、發(fā)展思路推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，發(fā)展壯大新興產(chǎn)業(yè)，全面提升產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展水平。七、建設(shè)周期及實施進度本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。八、總投資及資金構(gòu)成（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、

9、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。（三）建設(shè)投資估算本期項目建設(shè)投資45259.36萬元，包括：工程建設(shè)費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。1、工程費用工程建設(shè)費用包括建筑工程

10、投資（含土地費用）、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計39918.39萬元。（1）建筑工程投資估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程投資為20467.79萬元。（2）設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為18400.16萬元。（3）安裝工程費估算本期項目安裝工程費為1050.44萬元。2、工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為4034.61萬元。3、預(yù)備費本期

11、項目預(yù)備費為1306.36萬元。（四）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為12個月，其中申請銀行貸款24663.72萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息604.26萬元。（五）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細(xì)測算法或擴大指標(biāo)法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負(fù)債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細(xì)測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為12724.26萬元。（六）項目總投資本期項目總投資包括建設(shè)投資、建

12、設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資58587.88萬元，其中：建設(shè)投資45259.36萬元，占項目總投資的77.25%；建設(shè)期利息604.26萬元，占項目總投資的1.03%；流動資金12724.26萬元，占項目總投資的21.72%。（七）資金籌措與投資計劃本期項目總投資58587.88萬元，其中申請銀行長期貸款24663.72萬元，其余部分由企業(yè)自籌。九、經(jīng)濟效益分析（一）經(jīng)濟評價財務(wù)測算1、營業(yè)收入估算本期項目正常經(jīng)營年份預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入112100.00萬元。2、正常經(jīng)營年份增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)

13、規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)繳納增值稅計算如下：正常經(jīng)營年份應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=4450.86萬元。3、綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按正常經(jīng)營年份經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用92046.33萬元，其中：可變成本76011.70萬元，固定成本16034.63萬元。正常經(jīng)營年份項目經(jīng)營成本88400.26萬元。具體測算數(shù)據(jù)

14、詳見綜合總成本費用估算表所示。4、稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目正常經(jīng)營年份應(yīng)納稅金及附加534.11萬元。5、利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目正常經(jīng)營年份利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=19519.56（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，正常經(jīng)營年份應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=19519.5625.00%=4879.89（萬元）。6、利潤及利潤分配該項目正常經(jīng)營年份可實現(xiàn)利潤總額19519.56萬元，繳

15、納企業(yè)所得稅4879.89萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=正常經(jīng)營年份利潤總額-企業(yè)所得稅=19519.56-4879.89=14639.67（萬元）。（二）項目盈利能力分析1、財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=18.63%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率18.63%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。2、財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（采用

16、基準(zhǔn)收益率ic=12.00%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=19910.07（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值19910.07萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。3、投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=5.90年。本期項目全部投資回收期5.90年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行

17、業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。（三）償債能力分析1、債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。2、利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份利息備付率（ICR）為21.19。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障

18、程度較高。3、償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目正常經(jīng)營年份償債備付率（DSCR）為19.17。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。十、保障措施(一)加強統(tǒng)籌協(xié)同推進遵循市場經(jīng)濟規(guī)律，充分發(fā)揮市場需求導(dǎo)向作用和資源配置的決定性作用，突出企業(yè)開展集成創(chuàng)新、工程應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)化與試點示范的主體地位，調(diào)

19、動企業(yè)推進產(chǎn)業(yè)的積極性和內(nèi)生動力，制定適合企業(yè)實際情況的產(chǎn)業(yè)整體方案，大力實施智能化改造升級，大幅提高產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量和水平。加快轉(zhuǎn)變部門職能，強化對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的引導(dǎo)推動，針對制約產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸和薄弱環(huán)節(jié)，加強戰(zhàn)略性謀劃和前瞻性部署，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)各部門、大專院校、科研院所、中介機構(gòu)和廣大企業(yè)等各方優(yōu)勢資源，協(xié)同推進產(chǎn)業(yè)發(fā)展。(二)加強組織領(lǐng)導(dǎo)充分發(fā)揮企業(yè)在規(guī)劃實施中的主體作用，支持高校、科研院所、行業(yè)組織等機構(gòu)積極參與，在技術(shù)交流、人才培訓(xùn)、信息溝通、國際合作等方面發(fā)揮積極作用。發(fā)揮行業(yè)中介組織作用，加強行業(yè)自律，強化企業(yè)社會責(zé)任，促進公平競爭，優(yōu)勝劣汰。加強輿論宣傳引導(dǎo)，提高社會公眾積極性和參與度，凝

20、心聚力推進規(guī)劃實施。(三)創(chuàng)新融資渠道建立、完善政策引導(dǎo)、社會參與的多元化產(chǎn)業(yè)投融資機制。推動金融機構(gòu)加大對行業(yè)產(chǎn)業(yè)項目信貸支持力度。通過制定發(fā)布行業(yè)產(chǎn)業(yè)鼓勵發(fā)展目錄等方式，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)投資基金、風(fēng)險投資基金等社會資金進入行業(yè)產(chǎn)業(yè)。(四)強化知識產(chǎn)權(quán)保護建立知識產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運用、保護和管理新機制，營造激勵發(fā)明創(chuàng)造的政策法制環(huán)境。完善知識產(chǎn)權(quán)公共信息、專題數(shù)據(jù)庫、商用化等服務(wù)平臺，實施知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)品牌機構(gòu)培育計劃。鼓勵領(lǐng)軍企業(yè)、專利池與國內(nèi)外相關(guān)機構(gòu)合作，積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)研究、制定，申請國際專利。(五)推動區(qū)域產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展積極推進區(qū)域全面創(chuàng)新改革試驗，全面打造協(xié)同創(chuàng)新共同體，建立健全產(chǎn)業(yè)有序轉(zhuǎn)移的需求

21、發(fā)現(xiàn)和對接服務(wù)機制，探索一批可復(fù)制、可推廣的改革措施和創(chuàng)新性政策。積極推進區(qū)域創(chuàng)新主體市場化合作，協(xié)同實施一批技術(shù)創(chuàng)新工程，聯(lián)合建立一批產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟。加快推動區(qū)域協(xié)同創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)移，合作搭建區(qū)域服務(wù)業(yè)融合創(chuàng)新和展示交易平臺，支持企業(yè)跨行業(yè)、跨區(qū)域開展合作。(六)做好項目建設(shè)服務(wù)新建項目向重點區(qū)域集聚，建立項目跟蹤服務(wù)制度，健全事中事后監(jiān)管制度。推行全天候、多方位的一站式服務(wù)，對產(chǎn)業(yè)項目實行能辦即辦、急事急辦、特事特辦、繁事簡辦。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用20467.7918400.161050.4439918

22、.3988.20%1.1建筑工程費20467.7920467.7945.22%1.2設(shè)備購置費18400.1618400.1640.65%1.3安裝工程費1050.441050.442.32%2工程建設(shè)其他費用4034.614034.618.91%2.1土地出讓金1779.521779.523.93%2.2其他前期費用2255.092255.094.98%3預(yù)備費1306.361306.362.89%3.1基本預(yù)備費749.24749.241.66%3.2漲價預(yù)備費557.12557.121.23%4建設(shè)投資合計45259.36100.00%固定資產(chǎn)投資估算表單位：萬元序號工程費用名稱建筑工程

23、費設(shè)備購置費安裝工程費其他費用合計所占比例1工程費用20467.7918400.161050.4439918.3990.55%1.1建筑工程費20467.7920467.7946.43%1.2設(shè)備購置費18400.1618400.1641.74%1.3安裝工程費1050.441050.442.38%2固定資產(chǎn)其他費用2255.092255.095.12%3預(yù)備費1306.361306.362.96%3.1基本預(yù)備費749.24749.241.70%3.2漲價預(yù)備費557.12557.121.26%4建設(shè)期利息604.26604.261.37%5固定資產(chǎn)投資44084.10100.00%6固定資

24、產(chǎn)投資合計44084.10100.00%總投資及構(gòu)成一覽表單位：萬元序號項目指標(biāo)占總投資比例1總投資58587.88100.00%1.1建設(shè)投資45259.3677.25%1.1.1工程費用39918.3968.13%1.1.1.1建筑工程費20467.7934.94%1.1.1.2設(shè)備購置費18400.1631.41%1.1.1.3安裝工程費1050.441.79%1.1.2工程建設(shè)其他費用4034.616.89%1.1.2.1土地出讓金1779.523.04%1.1.2.2其他前期費用2255.093.85%1.2.3預(yù)備費1306.362.23%1.2.3.1基本預(yù)備費749.241.2

25、8%1.2.3.2漲價預(yù)備費557.120.95%1.2建設(shè)期利息604.261.03%1.3流動資金12724.2621.72%綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外購原材料、燃料費46894.1354108.6261323.1072144.8272144.8272144.8272144.8272144.8272144.822工資及福利費3866.883866.883866.883866.883866.883866.883866.883866.883866.883修理費1481.451481.451481.451481.451

26、481.451481.451481.451481.451481.454其他費用10907.1110907.1110907.1110907.1110907.1110907.1110907.1110907.1110907.114.1其他制造費用1001.701001.701001.701001.701001.701001.701001.701001.701001.704.2其他管理費用719.63719.63719.63719.63719.63719.63719.63719.63719.634.3其他營業(yè)費用9185.789185.789185.789185.789185.789185.78918

27、5.789185.789185.785經(jīng)營成本63149.5770364.0677578.5488400.2688400.2688400.2688400.2688400.2688400.266折舊費2401.962401.962401.962401.962401.962401.962401.962401.962401.967攤銷費35.5935.5935.5935.5935.5935.5935.5935.5935.598利息支出1208.521208.521208.521208.521208.521208.521208.521208.521208.529總成本費用66795.6474010.1381224.6192046.3392046.3392046.3392046.3392046.3392046.339.1其中：固定成本16034.6316034.6316034.6316034.6316034.6316034.6316034.6316034.6316034.639.2可變成本50761.0157975.5065189.9876011.7076011.7076011.7076011.7076011.7076011.70項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年