企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析指標(biāo)

1、精品資料推薦企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析指標(biāo)財(cái)務(wù)報(bào)表是會(huì)計(jì)核算的結(jié)果， 要從中看出企業(yè)財(cái)務(wù)狀況， 還 要進(jìn)一步計(jì)算分析， 要綜合運(yùn)用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)考察， 給你一些 常用指標(biāo)，希望對(duì)你有幫助。財(cái)務(wù)分析常用指標(biāo)1、變現(xiàn)能力比率 變現(xiàn)能力是企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力， 它取決于可以在近期轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn) 金的流動(dòng)資產(chǎn)的多少。（1）流動(dòng)比率公式：流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 2 意義：體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債 務(wù)越少，則流動(dòng)比率越大，企業(yè)的短期償債能力越強(qiáng)。 分析提示：低于正常值， 企業(yè)的短期償債風(fēng)險(xiǎn)較大。 一般情況下， 營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速

2、度是影響 流動(dòng)比率的主要因素。（2）速動(dòng)比率公式 ：速動(dòng)比率 =（流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) -存貨） / 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 保守速動(dòng)比率 =0.8 （貨幣資金 +短期投資 +應(yīng)收票據(jù) +應(yīng)收賬款凈 額） / 流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1精品資料推薦意義： 比流動(dòng)比率更能體現(xiàn)企業(yè)的償還短期債務(wù)的能力。 因?yàn)榱?動(dòng)資產(chǎn)中， 尚包括變現(xiàn)速度較慢且可能已貶值的存貨， 因此將流 動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨再與流動(dòng)負(fù)債對(duì)比，以衡量企業(yè)的短期償債能 力。分析提示： 低于 1 的速動(dòng)比率通常被認(rèn)為是短期償債能力偏低。 影響速動(dòng)比率的可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力， 賬面 上的應(yīng)收賬款不一定都能變現(xiàn)，也不一定非常可靠。 變現(xiàn)能力

3、分析總提示：（1）增加變現(xiàn)能力的因素：可以動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；準(zhǔn)備很 快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)；償債能力的聲譽(yù)。（2）減弱變現(xiàn)能力的因素：未作記錄的或有負(fù)債；擔(dān)保責(zé)任引 起的或有負(fù)債。2、資產(chǎn)管理比率（1）存貨周轉(zhuǎn)率公式： 存貨周轉(zhuǎn)率 =產(chǎn)品銷售成本 / （期初存貨 +期末存貨） /2 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 3 意義：存貨的周轉(zhuǎn)率是存貨周轉(zhuǎn)速度的主要指標(biāo)。 提高存貨周轉(zhuǎn) 率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平，存貨周轉(zhuǎn)率越高， 存貨的占用水平越低， 流動(dòng)性越強(qiáng)， 存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款 的速度越快。 它不僅影響企業(yè)的短期償債能力， 也是整個(gè)企業(yè)管 理的重要內(nèi)容

4、。精品資料推薦（2）存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)公式： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率 =360* （期初存貨 +期末 存貨） /2/ 產(chǎn)品銷售成本企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 120 意義：企業(yè)購(gòu)入存貨、投入生產(chǎn)到銷售出去所需要的天數(shù)。提高 存貨周轉(zhuǎn)率，縮短營(yíng)業(yè)周期，可以提高企業(yè)的變現(xiàn)能力。 分析提示：存貨周轉(zhuǎn)速度反映存貨管理水平， 存貨周轉(zhuǎn)速度越快， 存貨的占用水平越低， 流動(dòng)性越強(qiáng)， 存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款 的速度越快。 它不僅影響企業(yè)的短期償債能力， 也是整個(gè)企業(yè)管 理的重要內(nèi)容。（3）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 定義：指定的分析期間內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。 公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 / （期初應(yīng)收賬款

5、 +期末應(yīng)收賬 款） /2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 3 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營(yíng)運(yùn) 資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。 分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以 下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況： 第一， 季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的 企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金 結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。精品資料推薦（4）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) 定義：表示企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)、 轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金 所需要的時(shí)間。公式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =360 / 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（期初應(yīng)收賬款 +期末應(yīng)收賬款） /2 /

6、 產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 100 意義：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，說明其收回越快。反之，說明營(yíng)運(yùn) 資金過多呆滯在應(yīng)收賬款上，影響正常資金周轉(zhuǎn)及償債能力。 分析提示：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，要與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式結(jié)合考慮。以 下幾種情況使用該指標(biāo)不能反映實(shí)際情況： 第一， 季節(jié)性經(jīng)營(yíng)的 企業(yè)；第二，大量使用分期收款結(jié)算方式；第三，大量使用現(xiàn)金 結(jié)算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。（5）營(yíng)業(yè)周期 公式：營(yíng)業(yè)周期 =存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù) =（期初存貨 +期末存貨） /2* 360/ 產(chǎn)品銷售成本 +（期初應(yīng)收 賬款+期末應(yīng)收賬款） /2* 360/ 產(chǎn)品銷售收入 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值

7、： 200 意義：營(yíng)業(yè)周期是從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的 時(shí)間。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快；營(yíng)業(yè)周 期長(zhǎng)，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢。精品資料推薦分析提示： 營(yíng)業(yè)周期， 一般應(yīng)結(jié)合存貨周轉(zhuǎn)情況和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn) 情況一并分析。 營(yíng)業(yè)周期的長(zhǎng)短， 不僅體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)管理水平， 還會(huì)影響企業(yè)的償債能力和盈利能力。（6）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 公式：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /（期初流動(dòng)資產(chǎn) +期末流動(dòng)資 產(chǎn)） /2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1 意義：流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度， 周轉(zhuǎn)速度越快， 會(huì)相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)， 相當(dāng)于擴(kuò)大資產(chǎn)的投入， 增強(qiáng)企業(yè)的盈利 能力；而延緩周轉(zhuǎn)速度，需補(bǔ)充

8、流動(dòng)資產(chǎn)參加周轉(zhuǎn)，形成資產(chǎn)的 浪費(fèi)，降低企業(yè)的盈利能力。分析提示： 流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率要結(jié)合存貨、應(yīng)收賬款一并進(jìn)行分 析，和反映盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起使用， 可全面評(píng)價(jià)企業(yè)的 盈利能力。（7）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率公式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售收入 /（期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額） /2企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.8 意義：該項(xiàng)指標(biāo)反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，周轉(zhuǎn)越快，說明銷售能 力越強(qiáng)。企業(yè)可以采用薄利多銷的方法，加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來(lái)利 潤(rùn)絕對(duì)額的增加。精品資料推薦分析提示：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)指標(biāo)用于衡量企業(yè)運(yùn)用資產(chǎn)賺取利潤(rùn)的能 力。經(jīng)常和反映盈利能力的指標(biāo)一起使用， 全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利 能力。3、負(fù)債比率 負(fù)債比率是反映債

9、務(wù)和資產(chǎn)、 凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。 它反映企業(yè)償 付到期長(zhǎng)期債務(wù)的能力。（1）資產(chǎn)負(fù)債比率 公式：資產(chǎn)負(fù)債率 =（負(fù)債總額 / 資產(chǎn)總額） *100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.7 意義：反映債權(quán)人提供的資本占全部資本的比例。 該指標(biāo)也被稱 為舉債經(jīng)營(yíng)比率。分析提示：負(fù)債比率越大，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，獲取利潤(rùn) 的能力也越強(qiáng)。如果企業(yè)資金不足，依靠欠債維持，導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù) 債率特別高，償債風(fēng)險(xiǎn)就應(yīng)該特別注意了。 資產(chǎn)負(fù)債率在 60 70 ，比較合理、穩(wěn)?。贿_(dá)到 85及以上時(shí)，應(yīng)視為發(fā)出預(yù) 警信號(hào)，企業(yè)應(yīng)提起足夠的注意。（2）產(chǎn)權(quán)比率 公式：產(chǎn)權(quán)比率 =（負(fù)債總額 /股東權(quán)益） *100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)

10、準(zhǔn)值： 1.2 意義：反映債權(quán)人與股東提供的資本的相對(duì)比例。 反映企業(yè)的資 本結(jié)構(gòu)是否合理、 穩(wěn)定。 同時(shí)也表明債權(quán)人投入資本受到股東權(quán) 益的保障程度。精品資料推薦分析提示： 一般說來(lái)， 產(chǎn)權(quán)比率高是高風(fēng)險(xiǎn)、 高報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)， 產(chǎn)權(quán)比率低，是低風(fēng)險(xiǎn)、低報(bào)酬的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。從股東來(lái)說，在通 貨膨脹時(shí)期，企業(yè)舉債，可以將損失和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給債權(quán)人；在經(jīng) 濟(jì)繁榮時(shí)期，舉債經(jīng)營(yíng)可以獲得額外的利潤(rùn)；在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)期， 少借債可以減少利息負(fù)擔(dān)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）有形凈值債務(wù)率公式：有形凈值債務(wù)率 =負(fù)債總額 /（股東權(quán)益 -無(wú)形資產(chǎn)凈 值） *100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1.5 意義：產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)的延伸，更為謹(jǐn)慎、

11、保守地反映在企業(yè)清算 時(shí)債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益的保障程度。 不考慮無(wú)形資產(chǎn) 包括商譽(yù)、商標(biāo)、專利權(quán)以及非專利技術(shù)等的價(jià)值，它們不一定 能用來(lái)還債，為謹(jǐn)慎起見，一律視為不能償債。分析提示： 從長(zhǎng)期償債能力看， 較低的比率說明企業(yè)有良好的償 債能力，舉債規(guī)模正常。（4）已獲利息倍數(shù)公式：已獲利息倍數(shù) =息稅前利潤(rùn) / 利息費(fèi)用=（利潤(rùn)總額 +財(cái)務(wù)費(fèi)用） /（財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息支出 +資本化 利息）通常也可用近似公式 :已獲利息倍數(shù) =（利潤(rùn)總額 +財(cái)務(wù)費(fèi)用） / 財(cái)務(wù)費(fèi)用企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 2.57精品資料推薦意義：企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)收益與利息費(fèi)用的比率， 用以衡量企業(yè)償付 借款利息的能力， 也叫利

12、息保障倍數(shù)。 只要已獲利息倍數(shù)足夠大， 企業(yè)就有充足的能力償付利息。分析提示： 企業(yè)要有足夠大的息稅前利潤(rùn)， 才能保證負(fù)擔(dān)得起資 本化利息。該指標(biāo)越高，說明企業(yè)的債務(wù)利息壓力越小。4、盈利能力比率 盈利能力就是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。不論是投資人還是債務(wù)人， 都非常關(guān)心這個(gè)項(xiàng)目。 在分析盈利能力時(shí)， 應(yīng)當(dāng)排除證券買賣等 非正常項(xiàng)目、 已經(jīng)或?qū)⒁Ｖ沟臓I(yíng)業(yè)項(xiàng)目、 重大事故或法律更改 等特別項(xiàng)目、會(huì)計(jì)政策和財(cái)務(wù)制度變更帶來(lái)的累積影響數(shù)等因 素。（1）銷售凈利率公式：銷售凈利率 =凈利潤(rùn) / 銷售收入 *100% 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.1 意義：該指標(biāo)反映每一元銷售收入帶來(lái)的凈利潤(rùn)是多少。 表示銷 售

13、收入的收益水平。分析提示： 企業(yè)在增加銷售收入的同時(shí)， 必須要相應(yīng)獲取更多的 凈利潤(rùn)才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。 銷售凈利率可以 分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費(fèi)用 率等指標(biāo)進(jìn)行分析。（2）銷售毛利率公式：銷售毛利率 = （銷售收入 -銷售成本） / 銷售收入 *100%精品資料推薦企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.15 意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本后， 有多少錢可以用于 各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。分析提示： 銷售毛利率是企業(yè)是銷售凈利率的最初基礎(chǔ)， 沒有足 夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。 企業(yè)可以按期分析銷售毛利 率，據(jù)以對(duì)企業(yè)銷售收入、 銷售成本的發(fā)生及配比情況

14、作出判斷。（3）資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報(bào)酬率）公式：資產(chǎn)凈利率 =凈利潤(rùn) / （期初資產(chǎn)總額 +期末資產(chǎn)總額） /2*100%企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定意義： 把企業(yè)一定期間的凈利潤(rùn)與企業(yè)的資產(chǎn)相比較， 表明企業(yè) 資產(chǎn)的綜合利用效果。指標(biāo)越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高，說 明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果， 否則相 反。分析提示： 資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合指標(biāo)。 凈利的多少與企業(yè)的資 產(chǎn)的多少、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)管理水平有著密切的關(guān)系。影響資 產(chǎn)凈利率高低的原因有：產(chǎn)品的價(jià)格、單位產(chǎn)品成本的高低、產(chǎn) 品的產(chǎn)量和銷售的數(shù)量、 資金占用量的大小。 可以結(jié)合杜邦財(cái)務(wù) 分析體系來(lái)分析經(jīng)營(yíng)中

15、存在的問題。（4）凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率） 公式：凈資產(chǎn)收益率 =凈利潤(rùn) / （期初所有者權(quán)益合計(jì) +期末所有 者權(quán)益合計(jì)） /2*100%精品資料推薦企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.08意義：凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報(bào)酬率， 也叫凈 值報(bào)酬率或權(quán)益報(bào)酬率，具有很強(qiáng)的綜合性。是最重要的財(cái)務(wù)比 率。分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標(biāo)分解成相聯(lián)系的多種因 素，進(jìn)一步剖析影響所有者權(quán)益報(bào)酬的各個(gè)方面。 如資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、 銷售利潤(rùn)率、權(quán)益乘數(shù)。另外，在使用該指標(biāo)時(shí)，還應(yīng)結(jié)合對(duì)“應(yīng) 收賬款”、“其他應(yīng)收款”、 “待 攤費(fèi)用”進(jìn)行分析。5、現(xiàn)金流量分析 現(xiàn)金流量表的主要作用是： 第一，提供本企業(yè)現(xiàn)金

16、流量的實(shí)際情 況；第二，有助于評(píng)價(jià)本期收益質(zhì)量，第三，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的 財(cái)務(wù)彈性，第四，有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的流動(dòng)性；第五，用于預(yù)測(cè)企 業(yè)未來(lái)的現(xiàn)金流量。流動(dòng)性分析 流動(dòng)性分析是將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力。（1）現(xiàn)金到期債務(wù)比 公式：現(xiàn)金到期債務(wù)比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 本期到期的債務(wù) 本期到期債務(wù)一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債應(yīng)付票據(jù) 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 1.5 意義：以經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量與本期到期的債務(wù)比較， 可以體 現(xiàn)企業(yè)的償還到期債務(wù)的能力。10精品資料推薦分析提示： 企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外， 一般應(yīng) 當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。（2）現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比公式： 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =

17、年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末流動(dòng)負(fù)債 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.5 意義：反映經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金對(duì)流動(dòng)負(fù)債的保障程度。分析提示： 企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外， 一般應(yīng) 當(dāng)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。（3）現(xiàn)金債務(wù)總額比公式：現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 期末負(fù)債總額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.25意義： 企業(yè)能夠用來(lái)償還債務(wù)的除借新債還舊債外， 一般應(yīng)當(dāng)是 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入才能還債。分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比較， 與同業(yè)比較才能確定高與低。 這個(gè)比率越高， 企業(yè)承擔(dān)債務(wù)的能力越強(qiáng)。 這個(gè)比率同時(shí)也體現(xiàn) 企業(yè)的最大付息能力。獲取現(xiàn)金的能力（ 1） 銷售現(xiàn)金比率公式：銷

18、售現(xiàn)金比率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 銷售額 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.2 意義：反映每元銷售得到的凈現(xiàn)金流入量，其值越大越好。11精品資料推薦分析提示：計(jì)算結(jié)果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這 個(gè)比率越高，企業(yè)的收入質(zhì)量越好，資金利用效果越好。 （2）每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 公式：每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 普通股股數(shù) 普通股股數(shù)由企業(yè)根據(jù)實(shí)際股數(shù)填列。 企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值：根據(jù)實(shí)際情況而定 意義：反映每股經(jīng)營(yíng)所得到的凈現(xiàn)金，其值越大越好。 分析提示：該指標(biāo)反映企業(yè)最大分派現(xiàn)金股利的能力。 超過此限， 就要借款分紅。（3）全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 公式：全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率 =經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)

19、金凈流量 / 期末資產(chǎn)總 額企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.06 意義：說明企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指標(biāo)求倒數(shù)，則可以分析，全部資產(chǎn)用經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)現(xiàn)金回收，需要的期間長(zhǎng)短。因此，這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn) 回收的含義?；厥掌谠蕉?，說明資產(chǎn)獲現(xiàn)能力越強(qiáng)。財(cái)務(wù)彈性分析（1） 現(xiàn)金滿足投資比率 公式：現(xiàn)金滿足投資比率 =近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 / 同 期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和。企業(yè)設(shè)置的標(biāo)準(zhǔn)值： 0.812精品資料推薦取數(shù)方法：近五年累計(jì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)指前五年的經(jīng)營(yíng)活 動(dòng)現(xiàn)金凈流量之和；同期內(nèi)的資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之 和也從現(xiàn)金流量表相關(guān)欄目取數(shù)，均取近五年的平均數(shù)； 資本支出， 從購(gòu)建固定資產(chǎn)、 無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的 現(xiàn)金項(xiàng)目中取數(shù)；存貨增加