基于仿生學視角的公司資金管理制度

1、個人收集整理勿做商業(yè)用途作者：ZHANGJIAN僅供個人學習，勿做商業(yè)用途基于仿生學視角的企業(yè)資金管理-會計基于仿生學視角的企業(yè)資金管理北京交通大學經(jīng)濟管理學院谷增軍【摘要】企業(yè)資金是企業(yè)最重要的資源之一，是企業(yè)得以生存和發(fā)展的“血液”。企業(yè)資金的有限性，決定了合理配置資金是發(fā)揮其資源效率的關鍵性 所在。本文從仿生學的視角，探討了企業(yè)的運行機理及其企業(yè)資金的循環(huán)過程， 分析了企業(yè)資金“血液”中的“紅細胞”“白細胞”以及“血小板”的構成，并對企業(yè)的資金健康狀況進行診斷，針對如何完善企業(yè)資金的輸血功能、造血功能 和獻血功能提出了建議。關鍵詞 仿生學資金管理現(xiàn)金流量一、引言在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)

2、資金是指以貨幣形式表現(xiàn)的，由企業(yè)支配 的各種財產(chǎn)、物資以及支付職工勞動報酬的貨幣的總和， 包括貨幣資金及其轉化 形式表現(xiàn)出的各種靜態(tài)資源，是企業(yè)進行生產(chǎn)、經(jīng)營等一系列經(jīng)濟活動中最基本 的要素。資金管理貫穿于企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，在保障企業(yè)生產(chǎn)運營、提 高企業(yè)經(jīng)濟效益、促進企業(yè)戰(zhàn)略目標實現(xiàn)方面起著舉足輕重的作用。 企業(yè)資金狀 況一方面表明了企業(yè)的資源配置，另一方面也反映出企業(yè)的資本構成和產(chǎn)權關 系。就像人身體的血液一樣，企業(yè)資金需要按照流動性、增值性、風險性等特性 進行動態(tài)的、系統(tǒng)化的、預防性的管理。在長期的經(jīng)營實踐中，理論界和實務界探索出一套行之有效的資金管理體系， 既包括嚴格現(xiàn)金流預算管

3、理、完善資金管 理制度、設置資金限額等一系列日常資金管理方法， 也包括企業(yè)集團中統(tǒng)收統(tǒng)支、 撥付備用金、資金結算中心、內(nèi)部銀行和財務公司等資金集中管理模式。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)的資金管理工作越來越被管理者所重視。仿生學是模仿生物特殊本領的一門科學，是生物科學與技術科學之間的邊緣學科，主要是利用生物的結構和功能原理來研制新的機械和新技術,或解決機械技術的難題。通過仿生學，可以從生物身上探尋到許多的知識，不只是自然科學，也可以是人文科學。如企業(yè)管理與生物體存在驚人的相似，企業(yè)管理的一 些成功做法和生物界也有眾多類似的地方，通過以生命的各種特征為模擬對象， 來研究和探索企業(yè)生存和發(fā)展的奧秘，

4、 將幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身存在的系統(tǒng)缺陷， 并 有助于其尋找根本的解決方案，這將為企業(yè)管理研究提供新的視角和借鑒。因此， 誕生于20世紀90年代的企業(yè)管理仿生學日益受到人們的重視。 企業(yè)管理仿生 學是一門管理學與仿生學等多學科交叉的新興邊緣學科，學者將企業(yè)視為生命 體，在管理的群體行為、管理的個體行為、管理的現(xiàn)象效應以及管理的實現(xiàn)法則 等領域進行了大量研究。失控一書的作者凱文凱利(KevinKelly )，用生物學 的理論和思維來解釋和指導商業(yè)實踐的杰出代表，其“蜂群思維”“分布式管 理”思想被企業(yè)家所推崇，被吸收進企業(yè)運作。所以，仿生學作為一門新興的學 科，是企業(yè)生存發(fā)展的智慧之源。運用生物學思維

5、和仿生學思維來激發(fā)靈感、促 進企業(yè)發(fā)展將是一個必然。為更加形象地描述企業(yè)資金管理的原理和過程，可以用仿生學的理論和 思維來加深對企業(yè)資金管理的理解。 在企業(yè)經(jīng)營法則中，通過尋找企業(yè)生存與自 然生命體生存之間的共性，將仿生學與企業(yè)資金管理相結合，從仿生學的角度對 資金管理進行系統(tǒng)分析。具體來講，是針對新時期企業(yè)資金管理的特點， 借鑒仿 生學中血液循環(huán)機理描述企業(yè)資金循環(huán)過程； 按照人體血液要素的劃分思路，根 據(jù)企業(yè)資金的功能和特征，將其分為經(jīng)營性現(xiàn)金流量、投資現(xiàn)金流量和自由現(xiàn)金 流量；按照人體血液中淤血、缺血、血液結構失衡、高血壓、高血脂等健康檢驗 標準，診斷企業(yè)資金健康狀況，并針對資金“病癥”

6、從融資、投資、分配、運營、 預算等方面對癥下藥，從而提供資金使用效率，降低資金風險，確保企業(yè)持續(xù)發(fā) 展。二、仿生學視角下企業(yè)資金的功能及循環(huán)過程在人類漫長的進化長河中，人類具備了對生存環(huán)境的高度敏感性、適應性和學習能力，人體也被稱為“復 雜巨系統(tǒng)”。人體系統(tǒng)中以腦、心臟的復雜性為標志，尤以腦的高級功能活動為 典型。人體大腦信息控制系統(tǒng)則是人體復雜巨系統(tǒng)的核心，人體感覺器官接受人 體內(nèi)、外環(huán)境的動態(tài)輸入信息，然后以串、并聯(lián)方式傳遞給大腦供其綜合分析， 并通過人體執(zhí)行器官的自我調(diào)節(jié)實現(xiàn)對環(huán)境的適當反應。人體腦神經(jīng)信息處理原 理如下圖所示。（一）仿生學視角下企業(yè)資金的功能企業(yè)的運行機制類似于人體系統(tǒng)

7、，五臟俱全。信息作為企業(yè)的語言，是企業(yè)的神經(jīng)系統(tǒng)；現(xiàn)金流作為企業(yè)的血液，是 企業(yè)的血液系統(tǒng)；風險防控類似于企業(yè)體質(zhì)，是企業(yè)的免疫系統(tǒng)；資本運營則是 企業(yè)的繁育系統(tǒng)。而企業(yè)管理者就像人體的大腦，從內(nèi)外部不斷接收信息，具有 中樞調(diào)控功能，指揮企業(yè)各部門、各子系統(tǒng)進行整體協(xié)調(diào)，從而達到適應環(huán)境變 化的目的。企業(yè)的各個部門就像人體的執(zhí)行器官， 具有生命系統(tǒng)的相似性，即具 有自身系統(tǒng)的自發(fā)性，按照自身的規(guī)律運行和演化，但要接受比自己更大系統(tǒng)規(guī) 律的制約，必須服從于更大系統(tǒng)的規(guī)律。（二）仿生學視角下企業(yè)資金循環(huán)過程從仿生學角度分析，在企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)戰(zhàn)略系統(tǒng)好比大腦神經(jīng) 系統(tǒng)，控制對軀體器官的調(diào)控活

8、動，包括通過五官感覺接受外界信息， 通過一定 的信息處理，作出調(diào)節(jié)反應。眾所周知，資金是企業(yè)生存和發(fā)展的血液和命脈， 在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。實務中，資金管理是企業(yè)財務管理 的核心，企業(yè)通過制定財務戰(zhàn)略對企業(yè)資金流動進行全局性、長期性與創(chuàng)造性的 謀劃，使企業(yè)資金均衡有效地流動。財務戰(zhàn)略就像人體血液循環(huán)系統(tǒng)， 是一個多 層次的復雜控制調(diào)節(jié)系統(tǒng)，控制著資金在企業(yè)中的循環(huán)。在財務戰(zhàn)略的指引下， 既有資金的流入（靜脈血管），也有資金的流出（動脈血管），而資金流這一血液 既有紅細胞（經(jīng)營性現(xiàn)金流量）、白細胞（投資性現(xiàn)金流量）、血小板（自由現(xiàn)金 流量），也有造血功能（投資戰(zhàn)略）、輸血功能（

9、融資戰(zhàn)略）、獻血功能（收益分 配戰(zhàn)略），還會出現(xiàn)高血壓、高血脂、貧血等癥狀。三、仿生學視角下的企業(yè)現(xiàn)金流量分類及功能人體血液由血漿和血細胞組成，而血細胞又分為紅細胞、白細胞、血小 板，它們各司其職，實現(xiàn)血液的功能。企業(yè)的現(xiàn)金流量視同企業(yè)的血液，也可分 為紅細胞、白細胞、血小板，它們在企業(yè)經(jīng)營中發(fā)揮不同的作用。（一）經(jīng)營性現(xiàn)金流量一企業(yè)血液中的“紅細胞”紅細胞是血液中數(shù)量最多的一種血細胞，負責把氧氣運輸給人身體組織 的各部位，再從各部位運送出代謝產(chǎn)物二氧化碳。 缺少紅細胞，人體組織細胞將 會無法獲得氧氣而死亡，因此，紅細胞被人們稱為“最出色的運輸兵”。 與之相對應，經(jīng)營性現(xiàn)金流量是企業(yè)內(nèi)部各個組

10、織可使用的現(xiàn)金源泉，發(fā)揮著為各部門提供“氧氣”的作用。經(jīng)營性現(xiàn)金流量是指企業(yè)投入日常經(jīng)營業(yè)務的現(xiàn)金流入與 流出，與營運資金的概念類似，包括采購支出、銷售收入等。當經(jīng)營性現(xiàn)金流入 在時間上或數(shù)量上不能滿足流出的需要時， 就會產(chǎn)生經(jīng)營性現(xiàn)金缺口?，F(xiàn)金缺口 趨于嚴重時就會引發(fā)企業(yè)財務危機，甚至導致企業(yè)破產(chǎn)。因此，缺少了“紅細 胞”，企業(yè)將會如同無源之水一樣逐漸枯竭。（二）投資性現(xiàn)金流量一企業(yè)血液中的“白細胞”白細胞是血液中一種重要的血細胞，它通過吞噬和產(chǎn)生抗體等方式，來抵御和消滅入侵的病原微生物。當組織細胞發(fā)生老化、細菌感染等危害人體健康 的病變時，白細胞就將其殺死，促使組織細胞更新替換病變的組織細

11、胞。因此， 白細胞被稱為“人體的衛(wèi)兵”。投資性現(xiàn)金流量是指企業(yè)用于購買、增加或處置 企業(yè)資產(chǎn)引起的現(xiàn)金流入與流出，反映企業(yè)對固定資產(chǎn)或金融工具等的投資活動 所發(fā)生的現(xiàn)金流，在企業(yè)資金血液中發(fā)揮著白細胞的作用。如同人體生病一樣， 企業(yè)的資產(chǎn)也會受到侵蝕、磨損、損壞，從而使資產(chǎn)創(chuàng)造收益的能力降低，這時 企業(yè)需要投入資金，利用投資性現(xiàn)金流量對固定資產(chǎn)進行維修、維護、更新、改 造，保持并擴大企業(yè)再生產(chǎn)的能力，促使企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。（三）自由現(xiàn)金流量一一企業(yè)血液中的“血小板”血小板是血液中體積最小的血細胞，但絕不是“可有可無”的一員。血 小板具有促進止血和加速凝血的功能，同時還有維護毛細血管壁完整性的功能

12、， 是加固血液的屏障。自由現(xiàn)金流量表示的是公司在不影響營運下可以自由使用的 現(xiàn)金余額，是企業(yè)可以自由支配的現(xiàn)金，也是衡量公司財務彈性的指標。自由現(xiàn) 金流量在企業(yè)中的作用與“血小板”的作用類似 ，平時并不發(fā)揮任何作用，但是 當企業(yè)出現(xiàn)突發(fā)性現(xiàn)金使用問題時， 應起到補漏的作用，保證企業(yè)正常運營。如 企業(yè)出現(xiàn)流動性負債造成的短期資不抵債時，可以用自由現(xiàn)金流量償還債務。四、仿生學視角下的企業(yè)資金健康狀況診斷人體中的血液成分非常復雜，相互之間聯(lián)系密切，任何成分出現(xiàn)問題， 都可能導致疾病的發(fā)生。企業(yè)的資金如同血液一樣，流經(jīng)各個環(huán)節(jié)，也會出現(xiàn)各 種問題，具體表現(xiàn)在以下方面。（一）資金周轉速度慢 淤血在人體中

13、，靜脈性充血又稱被動性充血，簡稱淤血（ congestion ），指 的是器官或局部組織由于靜脈回流受阻，使血液淤積于小靜脈和毛細血管內(nèi)而發(fā) 生的淤血。淤血發(fā)生后，將使這部分的血液流轉速度慢， 嚴重時會導致人體的器 官組織得不到充分的氧氣和營養(yǎng)而失常。企業(yè)的資金也是如此，雖然資金總量足 夠、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物也多，但如果資金周轉速度較慢，隨著企業(yè)生產(chǎn)運營的開 展，資金最終也會出現(xiàn)短缺的現(xiàn)象。 歸根到底，這是由于資金周轉環(huán)節(jié)的運營效 率和各環(huán)節(jié)協(xié)調(diào)配合程度出現(xiàn)了問題。 資金處于原材料（采購）、在產(chǎn)品（生產(chǎn)）、 產(chǎn)成品（入庫）以及銷售這四個環(huán)節(jié)不斷循環(huán)的過程中，如果有一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)了 問題，整個循環(huán)系

14、統(tǒng)勢必受到影響，資金周轉速度變慢，最終有可能造成資金鏈 斷裂。財務上可以用反映企業(yè)短期償債能力以及運營效率的財務指標，對資金周轉情況進行診斷、識別。企業(yè)短期償債能力指標主要有流動比率、 速動比率和現(xiàn) 金比率。（二）資金短缺 缺血缺血，是機體最主要的病理改變之一。在實際中，當所供應的血液不能 滿足組織新陳代謝的需要時，就發(fā)生了缺血性的病變。同樣，企業(yè)的資金不能滿 足需求時，如出現(xiàn)資金跟不上在建工程的進度造成工程停工， 資金不足造成供應 商停止發(fā)貨等情況，“缺血”現(xiàn)象就發(fā)生了。醫(yī)學上有種支架手術就是將動脈血 管硬撐起來，讓血液流通。同理，資金對于企業(yè)來說也一樣，資金不能滿足生產(chǎn) 經(jīng)營需求時，就要通

15、過借貸資金、補充資本金、發(fā)行債券等形式增強“自我造血” 功能。財務上可以用銷售收入變化（同比變化率、環(huán)比變化率）判斷企業(yè)現(xiàn)金流 的大小變化，用凈利潤變化判斷生產(chǎn)經(jīng)營運營效率， 用生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)金流變化診斷 自我造血功能的強弱，用資產(chǎn)負債率指標判斷企業(yè)資金需求量的大小。（三）資金結構不合理血液結構失衡血液結構影響人體氧氣的吸收和身體免疫力，而企業(yè)中的資金結構就好 比血液結構，其構成會對企業(yè)的運營能力產(chǎn)生影響。 企業(yè)合理的資金結構應該是 加權平均資金成本最低、企業(yè)價值最大的資金結構。具體到現(xiàn)金流，主要來源有 銀行存款、承兌匯票和其他貨幣資金。在企業(yè)現(xiàn)金收付中，銀行存款和承兌匯票 就像血液里的紅細胞和白

16、細胞，兩者的結構應該保持適度平衡。銀行存款主要是 支付工具，如支付工資、稅款、償還貸款等，而承兌匯票的支付功能有限。如果 企業(yè)的貨款回籠的主要是現(xiàn)金，輔之以承兌匯票，可以說資金結構是平衡的、合 理的。如果現(xiàn)金回籠較少而承兌匯票較多， 則這種資金結構是不健康的。財務上 可以用一些財務指標來對資金結構情況進行診斷、識別。如每月現(xiàn)金占貨款回籠 比率，直接反映企業(yè)現(xiàn)金流入狀況，便于揭示企業(yè)產(chǎn)品銷售狀況；而流動負債占 總負債的比率，反映企業(yè)資金來源期限的變化，如該指標不斷上升則反映企業(yè)銀 行存款短缺，存在無力償還短期負債的可能；還可以根據(jù)每月新增應收賬款占銷 售收入的比率的同比或環(huán)比變化，觀察企業(yè)現(xiàn)金流

17、結構的變化。（四）資金管理缺乏組織保障一一高血壓人體中，血壓是推動血液在血管內(nèi)流動的動力。在企業(yè)中，預算管理委 員會好比心臟，資金組織執(zhí)行機構就好比血管。預算管理委員會是預算管理決策 機構，確定整體預算方案，決定資金配置的業(yè)務領域以及保障資金供給的措施。 資金組織執(zhí)行機構則保障資金輸送到目的地， 同時組織資金供給。如果資金決策 不科學，組織機構不力，資金壓力就會升高，勢必影響企業(yè)正常的生產(chǎn)運營。（五）資金收益結構不合理一一高血脂血漿中的脂類物質(zhì)稱為血脂。人體中血脂含量要適當，如果血脂水平過 高，可直接引起動脈粥樣硬化、冠心病、胰腺炎等一些嚴重危害人體健康的疾病。 企業(yè)資金中也有“血脂”，即各類

18、金融資產(chǎn)。實際上，企業(yè)適當配置一些金融資 產(chǎn)是有益的，可以提高資金收益率，防止資金沉淀，但一定要把握一個度，嚴格 控制風險。值得注意的是，企業(yè)資金主要是為實體經(jīng)濟服務，不能偏離主業(yè)。五、仿生學視角下的企業(yè)資金管理策略“現(xiàn)金為王”一直以來都被視為企業(yè)資金管理的中心理念，企業(yè)現(xiàn)金流 量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關鍵所在。 面對日益激烈的市場競爭，企業(yè)把 握好以現(xiàn)金流為核心的財務戰(zhàn)略決策，應采取各種措施提高資金管理水平，確保 企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。（一）科學實施企業(yè)融資戰(zhàn)略，提高企業(yè)輸血功能如同人體可能由于各種原因而需要外部輸血一樣，企業(yè)也不能僅僅依靠自身的現(xiàn)金流永遠生存。融資戰(zhàn)略是指企業(yè)為了有效地支持

19、投資所采取的融資組 合?；I資能力則決定了企業(yè)在“貧血”時可獲得的補償，可獲得的籌資額度相當于企業(yè)的“血庫”。目前，對于籌資性現(xiàn)金流量的內(nèi)容，一般認為其包括因籌資 引起的現(xiàn)金流入流出，包括銀行借款、債券融資、分配股利、政府補貼等。籌資 來源作為企業(yè)“血庫”，其庫存充足率是企業(yè)經(jīng)營的重要影響因素。 因此，融資 戰(zhàn)略選擇不僅直接影響企業(yè)的獲利能力，而且還影響企業(yè)的償債能力和財務風 險。（二）合理規(guī)劃企業(yè)投資戰(zhàn)略，打造企業(yè)造血功能所謂造血功能是指企業(yè)在完成一個生產(chǎn)經(jīng)營周期所創(chuàng)造資金的能力，是由企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動和企業(yè)的投資融資活動共同決定的。投資戰(zhàn)略將有限的企業(yè)資金，根據(jù)企業(yè)戰(zhàn)略目標來評價、選擇投資方

20、案或項目，從而實現(xiàn)企業(yè)的造血功能。投資戰(zhàn)略可以反映出企業(yè)未來的資金創(chuàng)造能力， 企業(yè)要具備投資的戰(zhàn)略思 維、投資的財務思維和資本運作的基本思維， 對自身有足夠的認識，充分利用自 身優(yōu)勢，掌握市場大環(huán)境，適應市場需求，提供符合市場需要的產(chǎn)品和服務，做 好項目投資的全過程管理，才能立足于市場，才能發(fā)揮企業(yè)創(chuàng)造資金的能力，為 企業(yè)創(chuàng)造資金血液。（三）全面統(tǒng)籌收益分配戰(zhàn)略，完善企業(yè)獻血功能I收益分配是利用價值形式對社會剩余產(chǎn)品所進行的分配，其中部分分配形式涉及現(xiàn)金的流出，相當于企業(yè)往外輸血。企業(yè)的收益應在其利益相關者之間 進行分配，包括債權人、企業(yè)員工、國家與股東等。但收益分配戰(zhàn)略的制定必須 以投資戰(zhàn)略

21、和籌資戰(zhàn)略為依據(jù)，既要滿足未來企業(yè)在高速發(fā)展中對資金的需要， 還要最大限度地滿足企業(yè)在培育與提升核心競爭力中對權益資本的需要，即要以戰(zhàn)略眼光確定企業(yè)凈利潤留存與分配的比例，以保證企業(yè)和股東的長遠利益。（四）加強企業(yè)營運資金管理，防止企業(yè)出現(xiàn)淤血資金管理涉及短期資金管理與長期資金管理，短期資金管理就是人們常 說的營運資金管理。一個企業(yè)要維持正常的運轉，必須要擁有適量的營運資金，但營運資金主要依附于企業(yè)的商品經(jīng)營，極容易出現(xiàn)波動甚至“沉淀”后造成斷 流。國際金融危機也給出了“現(xiàn)金為王、資金至尊”的深刻啟示。據(jù)調(diào)查，公司 財務經(jīng)理大部分的時間都用于營運資金管理。要搞好營運資金管理，必須加快現(xiàn)金、存貨

22、和應收賬款的周轉速度，盡量減少資金的過多占用，降低資金占用成本； 同時，還要科學利用商業(yè)信用，合理利用財務杠桿，提高權益資本報酬率，從而 在保持流動性和取得盈利性方面獲得成功。（五）做好資金預算與平衡，預防企業(yè)發(fā)生“缺血”面對日益激烈的市 場競爭，企業(yè)面臨的生存環(huán)境復雜多變。為防范資金鏈風險，企業(yè)要分析、掌握 企業(yè)資金收入、支出項目的時間規(guī)律性，從總體上平衡企業(yè)資金收、支，做好資 金預算與平衡，不斷提升企業(yè)資金管理水平。有條件的企業(yè)還可以借助信息技術 實施資金集中管理，從而提高管理效率和控制操作風險。 另外，企業(yè)要加強資金 預算調(diào)整的審批，加強資金預算的考評和激勵工作，以實現(xiàn)提高資金使用效率的

23、 目的。六、結語資金是企業(yè)的血液，與人體內(nèi)血液具有相似的作用，任何時候都不能發(fā) 生阻塞和斷流，否則資金斷流的那一時刻也是企業(yè)倒閉之時。營運資金管理是企業(yè)理財?shù)牡谝灰獎?，可以參考人體中的血液循環(huán)機理，來理解資金在企業(yè)發(fā)展中 發(fā)揮的作用，以更好地探尋資金“病癥”的解藥， 從而提高資金使用效率，降低 資金風險，確保企業(yè)持續(xù)發(fā)展。參考文獻1 付海龍淺探現(xiàn)金流量的分析框架D.廈門：廈門大學,2009.2 李心合.營運資金管理的重心轉移：從資金到營運J.財務與會計（理 財版),2013 (02):11-13.J.財務與會計3 杜媛，李中山.營運資金管理是企業(yè)理財?shù)谝灰獎?理財版),2013 (07):19

24、-20.編輯：彭秋龍13 / 13版權申明本文部分內(nèi)容，包括文字、圖片、以及設計等在網(wǎng)上搜集整理。 版權為張儉個人所有This article in eludes someparts, in cludi ng text, pictures, and desig n. Copyright is Zhang Jia ns pers onal own ership.用戶可將本文的內(nèi)容或服務用于個人學習、研究或欣賞，以及其他非商業(yè)性或非盈利性用途，但同時應遵守著作權法及其他相關法律 的規(guī)定，不得侵犯本網(wǎng)站及相關權利人的合法權利。除此以外，將本 文任何內(nèi)容或服務用于其他用途時，須征得本人及相關權利人的書面 許可，并支付報酬。Users may use the contents or services of this articlefor pers onal study, research or appreciati on, and