公司融資管理制度

1、融資管理一、目的為規(guī)范融資行為，降低資本成本，減少融資風險，提咼資金利用 效益，依 據(jù)國家有尖財經(jīng)法規(guī)規(guī)定，并結(jié)中港建設集團有限公司（以下簡稱“公司”） 具體情況制定本辦法。本制度所指的融資，包括權(quán)益資本融資和債務資本融資兩種方式。權(quán)益性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)權(quán)益資本的融資，如增發(fā)及配股（上市之后）等；債務性融資是指融資結(jié)束后增加了企業(yè)負債的融資， 如向銀行或非銀行金融機構(gòu)借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃等。短期債務性融資，是指負債期限不超過一年（含一年）的債務性 融資。長期債務性融資，是指負債期限超過一年（不含一年）的債務性 融資。二、融資的原則1. 適度負債，防范風險；2. 遵守國家法律

2、、法規(guī)規(guī)定；3. 所有融資由公司統(tǒng)一籌措；4根據(jù)公司戰(zhàn)略和業(yè)務發(fā)展的需要以及資本市場的情況在不同時期采取 不同的融資政策；5.綜合權(quán)衡，降低成本，合理確定公司資本結(jié)構(gòu)。第四條適用范圍本辦法適用于本公司的融資行為，公司所屬控股子公司的融資參照本辦法 執(zhí)行，公司所屬參股公司的融資行為遵照該參股公司的公司 章程規(guī)定辦理。三、融資組織與決策1、根據(jù)融資方案的不同，按照公司章程的規(guī)定，在授權(quán)范圍內(nèi)，由公司財 務部具體實施全公司的融資工作。2、財務部負責公司短期負債融資和長期借款、融資租賃等長期負債融資 管理，主要負責以下事項：制定公司融資事項的管理辦法。提出融資事項具體方案，并負責落實。提出或?qū)彶楣局?/p>

3、點項目的長期負債融資方案。負責對公司所有籌集資金的使用監(jiān)督與管理。3、融資的申請及審批權(quán)限(1) 公司長、短期借款、融資租賃的融資，由財務部提出具體融資方案，報財務總監(jiān)審核同意后，數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的，經(jīng)總經(jīng)理辦 公會討論后由總經(jīng)理批準；董事會授權(quán)范圍以外的，報董事會批準。(2) 重大經(jīng)營項目的融資，由財務部提出融資方案，公司在審批該投資項目時一并審批其融資方案。項目實施階段，融資方案或融資規(guī)模需 要改變的，變動數(shù)額在董事會授權(quán)范圍以下的，由公司總經(jīng)理審批，超過授權(quán) 范圍的，報公司董事會批準后辦理。4、融資政策的選擇融資政策應結(jié)合公司發(fā)展狀況、資金需求、經(jīng)營業(yè)績、風險因素、外部資 金市場

4、供給情況、國家相矢政策法規(guī)要求制定。(1) 公司調(diào)整時期，應采取保守的融資政策，盡可能減少銀行借款等負債融資。(2) 公司發(fā)展時期，應采取穩(wěn)健的融資政策，可通過增加融資租賃等方式融資，改善資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本。(3) 公司迅速成擴張時期，可采取激進的融資政策，選擇多種融資方式，通過金融機構(gòu)貸款等方式積極籌措資金，充分利用財務杠桿作用適 當增加負債比例。(1) 財務部在短期借款到位當日按照借款類別在短期借款臺賬中登記。(2) 財務部負責監(jiān)督借款資金的使用，原則上應按照借款計劃使用該項資金，不得隨意改變資金用途。(3) 財務部及時計提和支付借款利息。(4) 財務部應建立資金臺賬以詳細記錄各項資金

5、的籌集、運用和本息歸還情況。5、長期債務資本融資包括長期借款、發(fā)行公司債券等方式。6、長期借款融資程序及管理(1) 長期借款必須編制長期借款計劃使用書，包括項目可行性研究報告、項目批復、公司批準文件、借款金額、用款時間與計劃、 還款期限與計劃等。(2) 財務總監(jiān)、總經(jīng)理和董事會依其職權(quán)范圍審批該項長期借 款計劃。(3) 財務部負責簽訂長期借款合同，其主要內(nèi)容包括貸款種類、用途、貸款金額、利息率、貸款期限、利息及本金的償還方式和資金來源、違 約責任等。(4) 長期借款利息的處理按照企業(yè)會計制度執(zhí)行。7、債務性融資的報批材料，應包括以下內(nèi)容：融資款項的用途及用款項目背景情況；用款與還款計劃；融資數(shù)

6、量與債權(quán)人；擔保方式與內(nèi)容；用款項目經(jīng)濟性與還款能力分析；其他需要說明的事項。&如果某項籌資是直接為項目投資服務的，則此項目的投資效 益率必須大 于該項籌資的資本成本。如果某項籌資的直接效果是無法計量的，則應該選擇 資金成本最低的籌資方案。9、發(fā)行企業(yè)債券融資程序(1)根據(jù)公司業(yè)務發(fā)展和資金需求狀況，由財務總監(jiān)組織財務部擬訂發(fā)行企業(yè)債券的意向書，遞交公司總經(jīng)理辦公會審議，總經(jīng)理最終審 核。意向書應包括公司發(fā)行債券的條件、發(fā)行方式、發(fā)行價格、數(shù)量、籌集資 金投向等。整理范本編輯word !(2)擬發(fā)行債券意向書經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會和總經(jīng)理審核通過后，由財務部正式擬訂申請發(fā)行債券方案，遞交董事會批準

7、。3.發(fā)行企業(yè)債券的相尖程序按照國家有矢規(guī)定執(zhí)行。第二十條公司發(fā)行的債券必須載明公司名稱、債券票面金額、利率、償還期限等事項，并由董事長簽名、公司蓋章。第二十一條公司債券發(fā)行價格可以采用折價、溢價、平價三種方式，財務部對債券折、溢價采用直線法進行合理分攤。第二十二條公司對發(fā)行的債券應置備企業(yè)債券存根簿予以登記。第二十三條企業(yè)債券的管理1. 財務部在取得債券發(fā)行收入的當日將款項存入銀行。2. 財務部指派專人負責保管債券持有人明細賬并定期核對。3 按照債券契約的規(guī)定及時支付債券利息。八、融資風險管理第二十四條融資風險的評價由計劃財務部負責。第二十五條公司融資風險的評價原則1. 以投資和資金的需要決

8、定融資的時機、規(guī)模和組合；2. 充分考慮公司的償還能力，全面地衡量收益情況和償還能力，做到量力 而行；3. 負債率和還債率要控制在一定范圍內(nèi)；4. 融資要考想稅款減免及社會條件的制約。第二十六條融資成本是決定公司融資效益的決定性因素，對于選擇評價 融資方式有重要意義。財務部應采用加權(quán)平均資本成本最小的融資組合評價公司資金成本，以確定合理的資本結(jié)構(gòu)(長期資本的資金成本計算 見附件)。10、 融資風險的評價方法采用財務杠桿系數(shù)法，財務杠桿系數(shù)越 大，公司融資風險也越大。財務杠桿系數(shù)DFb國股稅后利潤變動率/息稅前利潤變動率11、公司財務部依據(jù)公司經(jīng)營狀況、現(xiàn)金流量等因素合理安排借 款的償還 期和歸

9、還借款的資金來源。七、融資計劃及償還期限資金投入計劃單位：萬元投入時間投資比例資本金投入債權(quán)投入投資總金額土 第1年34%1177.7364710.9425888.6776建期第2年33%1143.0964572.3855715.4812第3年33%1143.0964572.3855715.4812總額100%3463.92813855.7117319.64資本金退出計劃表單位：萬元期初資本金當年本金還款當年利息期末本金余額建設期第1年1177.73688.33021177.736建設期第2年1143.096174.06242320.832建設期第3年1143.096259.79463463.

10、928第4年3463.928692.7856259.79462771.142第5年2771.142692.7856207.83572286.192第6年2286.192692.7856187.11711989.226第7年1989.226692.7856149.192692.7856第8年692.7856692.7856108.42240合計3463.9281499.144說明：社會資本金投資期限為8年，其中建設期3年，建設期不還本，運 維期5年，資本金成本按7.5%計算；項目貸還本付息計劃表單位：萬元123456項目期初本金余額當期借款當年本金還款當年利息還本付息額期末本金余額建設期第1年4

11、710.9424710.942277.00344710.942建設期第2年9283.3274572.385545.85969283.327建設期第3年13855.714572.385814.715913855.71運營期12年113855.711539.524814.71592354.2412316.19212316.191539.524724.19192263.71610776.66310776.661539.524633.66782173.1929237.1449237.141539.524543.14382082.6687697.61657697.6161539.524452.61981992.1446158.09266158.0921539.524362.09581901.624618.56874