農村金融供給與需求

1、農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 1 1 1.1. 農村金融導論農村金融導論 2.2. 農村金融組織體系農村金融組織體系 3.3. 農村金融業(yè)務農村金融業(yè)務 4.4. 我國農村小額信貸我國農村小額信貸 5.5. 農農村金融供給與需求村金融供給與需求 6.6. 農村金融風險與監(jiān)管農村金融風險與監(jiān)管 7.7. 國外農村金融國外農村金融 8.8. 我國農村金融的改革與發(fā)展我國農村金融的改革與發(fā)展 農村金融學農村金融學 框架框架 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 2 2 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 1.1

2、. 農村金融供給農村金融供給 2.2. 農村金融需求農村金融需求 3.3. 農村金融供求失衡及其原因農村金融供求失衡及其原因 第第5 5章章 農村金融供給與需求農村金融供給與需求 3 3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 教學目的和要求教學目的和要求 l 我國農村金融供給與需求的現(xiàn)狀、特點及存在的主要問題， 分析農村金融供求失衡的表現(xiàn)及其主要原因。 教學難點、重點教學難點、重點 本章教學任務本章教學任務 4 4 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融

3、市場農村金融市場 我國農村金融供給現(xiàn)狀我國農村金融供給現(xiàn)狀 我國農村正規(guī)金融供給存在的主我國農村正規(guī)金融供給存在的主 要問題要問題 我國農村非正規(guī)金融供給中的民我國農村非正規(guī)金融供給中的民 間借貸問題間借貸問題 農村金融供給抑制農村金融供給抑制 5.1 5.1 農村金融供給農村金融供給 5 5 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）我國農村金融組織供給體系的現(xiàn)狀（一）我國農村金融組織供給體系的現(xiàn)狀 當前我國農村金融組織體系主要由政策性金融機構、商業(yè)性金融機構、 合作性金融機構和民間性金融機構等共

4、同組成。 農村政策性金融機構包括：農發(fā)行、政策農業(yè)保險公司； 農村商業(yè)性金融機構主要包括：農行、農村商業(yè)銀行、租賃公司、典當 公司等； 農村合作性金融機構包括：農信社、農戶合作銀行、農村資金互助組織 等； 民間金融機構主要包括：小額貸款公司、小額信貸組織、私人錢莊、合 會、典當?shù)雀鞣N形式。 u 但是，我國農村金融組織體系在功能上、資源上仍處于弱勢不足狀態(tài)， 遠不能適應和滿足“三農”發(fā)展的強大需求。 5.1.1 5.1.1 我國農村金融供給現(xiàn)狀我國農村金融供給現(xiàn)狀 6 6 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金

5、融市場 （二）我國農村金融產(chǎn)品業(yè)務供給體系的現(xiàn)狀（二）我國農村金融產(chǎn)品業(yè)務供給體系的現(xiàn)狀 近年來，我國農村金融產(chǎn)品服務創(chuàng)新： 積極推進農戶小額貸款業(yè)務。1999年農信社開始推廣小額信貸、聯(lián)保貸 款，以緩解農民貸款難問題。目前，除農信社外，在農村地區(qū)經(jīng)營的金 融機構也都開辦了各種形式的小額貸款業(yè)務。 創(chuàng)新多種農村信貸產(chǎn)品。農行推出：“公司農戶”保證擔保貸款等； 農信社和農村商業(yè)銀行等推出：“合作組織農戶”的統(tǒng)一貸款方式、 林權抵押貸款、聯(lián)保貸款、巾幗婦女貸款等。 創(chuàng)新銀行卡特色服務。農行：金穗惠農卡；農信社：農民工銀行卡特色 服務（打工地辦理、存現(xiàn)，返鄉(xiāng)提現(xiàn)、查詢；資金安全、資金回流農 村）。

6、積極推進農業(yè)保險試點。2004年農業(yè)保險在上海、黑龍江等9省試點。 5.1.1 5.1.1 我國農村金融供給現(xiàn)狀我國農村金融供給現(xiàn)狀 7 7 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）我國農村正規(guī)金融供給總量不足（一）我國農村正規(guī)金融供給總量不足 農村金融資源總量不足，信貸缺口大，遠不能滿足需求。 抽血效應顯著，農村資金外流嚴重。2007年吸收存款12萬億元以 上，發(fā)放涉農貸款5萬億元左右。 農村金融機構的密度下降。這種下降從1997年開始，2001年左右 達到高峰。雖然2007年以來，銀監(jiān)會放寬了

7、農村金融準入門檻， 允許設立三類新型農村金融機構，即村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農村 資金互助社，同時國家政策也鼓勵農行等回歸農村，但至今也沒 有使得農村金融機構的密度回升到當年水平，機構密度下降也直 接導致農村金融供給水平與服務覆蓋不足。 5.1.2 5.1.2 我國農村正規(guī)金融供給存在的我國農村正規(guī)金融供給存在的 主要問題主要問題 8 8 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）我國農村正規(guī)金融供給結構不合理（二）我國農村正規(guī)金融供給結構不合理 弱勢群體的金融資源獲取不足，特別是對農村小微企業(yè)和農戶的

8、 金融供給不足。2012年底，農戶貸款僅占涉農貸款總量的1/5， 獲得農戶貸款的家庭數(shù)僅占農戶總數(shù)的1/3，貧困農戶貸款更是 困難。 農村金融資源的分布存在顯著的地域和主體不平衡現(xiàn)象。農村金 融資源從東中西梯級下降。 金融服務供給種類失衡，突出表現(xiàn)在：提供存款、匯兌的金融服 務較多，提供信貸等資金供給的金融服務較少，提供人身險保障 的保險服務較多，提供生產(chǎn)型保險保障的服務相對較少。 農村金融資源配置效率較低。這是由我國農村金融體制、制度、 機制、主體和客體以及歷史、地域等多方面因素共同決定的結果。 5.1.2 5.1.2 我國農村正規(guī)金融供給存在的我國農村正規(guī)金融供給存在的 主要問題主要問題

9、9 9 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 我國農村民間借貸長盛不衰的原因：我國農村民間借貸長盛不衰的原因： 傳統(tǒng)習慣。中國的傳統(tǒng)文化具有很強的家族血緣意識，民間借 貸大多基于血緣或朋友關系實現(xiàn)的，因而具有先天內生的優(yōu)勢， 尤其對貸放而言，主要體現(xiàn)在信息優(yōu)勢。 民間借貸手續(xù)方便、無需抵押、借貸金額不大、隨借隨用等，這 些為民間借貸的產(chǎn)生和發(fā)展提供了十分廣闊的空間。 借貸需求傳統(tǒng)上大多是臨時的、應急的、短期的； 利率方面，由于人情生活借款較多，數(shù)額較小，幾乎沒有利率， 但近年來隨著生產(chǎn)性投資需求的增大

10、，不僅需要償還利息，且利 率也在不斷提高，甚至出現(xiàn)高利率。 正規(guī)農村金融遠遠滿足不了正常借貸需求。 5.1.3 5.1.3 我國農村非正規(guī)金融供給中的我國農村非正規(guī)金融供給中的 民間借貸問題民間借貸問題 1010 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 我國農村民間借貸六大基本特征：我國農村民間借貸六大基本特征： 范圍廣而普遍。民間借貸的活躍，反映了農村正規(guī)的投融資環(huán)境比較差。民間借貸 的便利性和其發(fā)揮的現(xiàn)實作用，已在社會公眾的思想觀念上獲得了廣泛的認同。 以關系型信用為基礎。關系型信用是指農戶之間依靠

11、血緣、地緣社會關系為依托而 展開。不講信用的人會承受各種人際關系壓力與道義譴責，有很多潛在的違約成本， 這一天然的借貸約束機制，使得非正規(guī)金融相對安全許多。 借貸主體和用途呈多元化。借貸主體主要有：農戶、個體工商戶、私營業(yè)主、中小 企業(yè)等。 借貸手續(xù)簡便、期限短。 人情債比較多。利息的形式不一定是現(xiàn)金，無償借錢，要背上因借錢而帶來的“人 情債”，這是農戶間自由借貸的隱性利息。 借貸風險較大。2007-2011，農戶借貸資金無合約的占比為25.68。可能產(chǎn)生不良 后果：債務糾紛；高利率借貸，增大違約風險；經(jīng)營管理不善而導致的組織管理風 險；法律風險，即得不到相關法律保障；監(jiān)管風險，游離于正規(guī)金融

12、之外的民間借 貸會加大金融監(jiān)管的難度。 5.1.3 5.1.3 我國農村非正規(guī)金融供給中的我國農村非正規(guī)金融供給中的 民間借貸問題民間借貸問題 1111 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）農村金融供給抑制的主要表現(xiàn)（一）農村金融供給抑制的主要表現(xiàn) 處于絕對主導地位的正規(guī)金融部門長期的低利率政策及利率缺乏彈性， 不能正確反應農村貨幣資金的供求狀況； 政府對農村金融的管制較嚴，使得資金供給者缺乏應有的積極主動性； 政府以城市工業(yè)優(yōu)先發(fā)展的理由低成本的獲取農村剩余資金； 城市及經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的高利率

13、、高效益造成農村資金大量外流； 非官方的、民間的金融機構被排擠或處于附屬地位，得不到應有的重視。 當前我國農村正規(guī)金融供給抑制主要表現(xiàn)為“雙重供給不足”，即正規(guī) 金融供給和民間金融供給嚴重不足。正規(guī)金融供給不足從量上看主要是 眾多商業(yè)性金融機構撤離農村市場，造成金融服務“缺位”，從質上看， 已有的金融機構服務不到位。民間金融供給不足主要是農村民間金融市 場合法性沒有得到承認，發(fā)展受阻。 5.1.4 5.1.4 農農村金融供給村金融供給抑制抑制 1212 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）農村

14、金融供給抑制的原因（二）農村金融供給抑制的原因 農村金融的“二元”性。“二元”金融結構認為發(fā)展中國家和地區(qū)普遍 存在由于政府管制和金融市場落后導致的金融結構的二元性。農村金融 市場正規(guī)金融機構與民間借貸并存，在我國是一個比較普遍的現(xiàn)象。 農村金融機構服務缺位乏力，信貸投入不足。金融機構動力不足是根本 原因，其原因主要有： 資本的逐利性與農業(yè)經(jīng)濟的弱質性相矛盾。由于農業(yè)經(jīng)濟的弱質性、高 風險性和低收益性，金融機構在自身利益最大化目標的驅使下不得不偏 離服務“三農”的使命。 信息不對稱與交易成本高。 政府對于農村金融機構的有關補償優(yōu)惠政策和激勵機制不到位，導致金 融機構放貸積極性受到較大抑制。 5

15、.1.4 5.1.4 農農村金融供給村金融供給抑制抑制 1313 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）農村金融供給抑制的原因（二）農村金融供給抑制的原因 市場機制不健全，金融生態(tài)環(huán)境較差。農村市場機制不健全 主要表現(xiàn)：土地產(chǎn)權殘缺；勞動力市場殘缺；社會保障制度 缺位。農村市場機制的殘缺使農村金融發(fā)展缺乏必要的生態(tài) 環(huán)境。目前我國農村信貸市場還缺乏完善的法律法規(guī)保障， 一些地區(qū)農戶信用意識不強，農戶信用檔案沒有建立，中小 企業(yè)亦如此，即使建立也不健全規(guī)范，再加上農業(yè)保險和存 款保險制度欠缺，難以

16、真正分散風險，致使農村金融運行風 險大，生態(tài)環(huán)境較差。 5.1.4 5.1.4 農農村金融供給村金融供給抑制抑制 1414 5.15.1 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）農村金融供給抑制的原因（二）農村金融供給抑制的原因 現(xiàn)行信貸管理體制過于僵化，“貸款難”、“難貸款”問題難以化解。 既有的農村金融資源十分有限，且還在源源不斷的外流；此外，對資金 的需求隨著農村經(jīng)濟發(fā)展越來越強烈，由此必然體現(xiàn)為農村資金供求的 嚴重失衡。更重要的是，現(xiàn)行信貸管理體制對借款人的抵押擔保規(guī)定， 上收信貸權限、貸款責任制等，導

17、致借款人“貸款難”（借不到貸款） 和金融機構“難貸款”（資金貸不出去）同時存在。從擔保要求上看， 由于農戶缺乏可變現(xiàn)的符合要求的擔保抵押物，同時也缺乏專門的融資 擔保機構為其提供擔保，導致一方面農戶實際的借貸需求無法得到滿足； 另一方面金融機構長期存在大量的存差，資金運用不出去。 農村金融工具單一，結算渠道不暢，影響了農村資金使用效益。由于農 村金融機構數(shù)量少，競爭不足，導致金融服務落后，金融工具較為單一， 結算渠道不暢，資金流通速度緩慢，從而降低了農村資金的使用效益。 5.1.4 5.1.4 農農村金融供給村金融供給抑制抑制 1515 農村金融學農村金融學 RuralRural Financ

18、e Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 農村金融需求主體分析農村金融需求主體分析 農村金融需求的特點分析農村金融需求的特點分析 農村金融有效需求與無效需求農村金融有效需求與無效需求 農村金融需求抑制農村金融需求抑制 現(xiàn)階段農村金融需求的可喜新變現(xiàn)階段農村金融需求的可喜新變 化化 我國農村金融需求的發(fā)展趨勢我國農村金融需求的發(fā)展趨勢 5.2 5.2 農村金融需求農村金融需求 1616 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 從金融需求主體角度，可以將農村金融需求分為三個部分， 即農戶

19、金融需求（農戶）、農村企業(yè)金融需求（企業(yè)）和農村 基礎設施建設金融需求（政府）。 （一）農戶金融需求（一）農戶金融需求 1. 存款需求 存款需求是農戶或農民的最基本的金融需求。隨著農村經(jīng)濟 的不斷發(fā)展，政府的支農、惠農、強農政策的不斷落實，農 民外出務工和買賣經(jīng)營等，農戶的現(xiàn)金貨幣性收入不斷增加， 使得農戶生產(chǎn)并擁有越來越強的存款動機與需求。 5.2.15.2.1農村金融需求主體農村金融需求主體分析分析 1717 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）農戶金融需求（一）農戶金融需求 2. 資金需

20、求 經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)農戶資金需求與欠發(fā)達地區(qū)農戶資金需求。發(fā)達地區(qū)農戶 多為：過渡型和商業(yè)型農戶，發(fā)展高效農業(yè)生產(chǎn)或從事工業(yè)生產(chǎn)、商業(yè) 活動和農產(chǎn)品加工等；欠發(fā)達地區(qū)：傳統(tǒng)型和過渡型農戶，從事農業(yè)生 產(chǎn)經(jīng)營，或外出打工，或經(jīng)商，土地依然是最基本的依靠。前者資金需 求較大。 生產(chǎn)性資金需求與非生產(chǎn)性資金需求。種子化肥、簡單及擴大再生產(chǎn)等 農業(yè)生產(chǎn)性用途；子女教育、醫(yī)療衛(wèi)生及日常生活。 貧困農戶資金需求、維持型農戶資金需求和富裕農戶資金需求。資金需 求具有非生產(chǎn)性質，償還能力較弱；農業(yè)生產(chǎn)與非農生產(chǎn)同時兼顧；農 村借貸資金的提供者。 傳統(tǒng)型農戶資金需求、過渡型農戶資金需求和市場型農戶資金需求。 5.2

21、.15.2.1農村金融需求主體農村金融需求主體分析分析 1818 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）農戶金融需求（一）農戶金融需求 2. 資金需求 在地農戶資金需求、雙棲型農戶資金需求和離地農戶資金需求。 雙棲型農戶介于兩者之間，擁有非農業(yè)收入，或是從事經(jīng)濟種植 業(yè)，或是外出打工，再就是從事商業(yè)、運輸或在鄉(xiāng)村興辦企業(yè)上 班等，但非農業(yè)收入有不足以讓他們脫離農業(yè)生產(chǎn)。 城鎮(zhèn)化農戶、絕對貧困農戶及拐杖農戶資金需求。 拐杖農戶：依靠土地收入和非農業(yè)收入，即“拐杖邏輯”或“兩 根拐杖”（農業(yè)收入非農

22、業(yè)收入，后者是前者的拐杖）支撐下 的農戶群體。中部大部分地區(qū)和西部部分地區(qū)農戶屬于此類，絕 對比例的青壯勞力通過非農業(yè)收入（主要是傭工收入）為家庭制 造“拐杖”。 5.2.15.2.1農村金融需求主體農村金融需求主體分析分析 1919 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）農戶金融需求（一）農戶金融需求 3. 其他金融服務需求 農戶不僅有存貸款需求，也有結算、匯兌、保險、投資、租 賃、信用卡、有價證券買賣等金融服務的需求。存貸款與匯 兌是傳統(tǒng)的金融需求，一些富起來的農民需要理財，也需要 金融機構

23、能提供相應的服務。農戶還需要農村金融機構成為 投資顧問，加大對農民投資理財?shù)牡淖稍冎笇?，通過儲蓄、 國債、保險、證劵、基金等投資品種，增強投資收益和規(guī)避 風險，使手中的錢能生錢，實現(xiàn)保值增值。 5.2.15.2.1農村金融需求主體農村金融需求主體分析分析 2020 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）農村企業(yè)的金融需求（二）農村企業(yè)的金融需求 農村企業(yè)主體是民營中小企業(yè)，分為：微型企業(yè)、中小企業(yè) 和龍頭企業(yè)。農村企業(yè)基本屬于中小微企業(yè)，尤其是微型企 業(yè)占絕大多數(shù)。主要從事農產(chǎn)品的生產(chǎn)、加工和流

24、通，以及 與農民生活密切相關的建材行業(yè)等。 總體上看，資金需求缺口較大，資金需求滿足程度較低。由 于農業(yè)的特性，農村企業(yè)的資金需求呈現(xiàn)出明顯的季節(jié)性。 龍頭企業(yè)資金需求基本可以滿足，大部分中小企業(yè)具有嚴重 的“資金饑渴癥”。 5.2.15.2.1農村金融需求主體農村金融需求主體分析分析 2121 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （三）農村公共設施建設的金融需求（三）農村公共設施建設的金融需求 我國農村經(jīng)濟發(fā)展落后的一個重要原因就是交通、水電等農村基礎設 施建設落后。 除了一般性的為改善農戶生產(chǎn)生

25、活條件的基礎設施建設外，農業(yè)在向現(xiàn) 代農業(yè)、觀光農業(yè)、休閑農業(yè)等現(xiàn)代都市型農業(yè)轉型過程中，對于農業(yè) 產(chǎn)業(yè)化、農業(yè)綜合開發(fā)等基礎設施的資金需求大量增加，需要有大量資 金支持。 農村基礎設施建設主要包括為農村提供生產(chǎn)及生活必需的公共設施產(chǎn)品， 如水利、交通、教育、醫(yī)療衛(wèi)生等。其社會效益大而收益小，資金需求 規(guī)模大，生產(chǎn)周期長，缺乏抵押擔保，是典型的公共產(chǎn)品。故而大部分 只能依靠政策性貸款來解決。農村基礎設施建設是制約農村經(jīng)濟發(fā)展的 主要瓶頸，但中央和地方政府在政策上往往支持力度不夠，因而存在很 大的金融需求缺口。 5.2.15.2.1農村金融需求主體農村金融需求主體分析分析 2222 5.25.2

26、 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）農村金融需求主體內部差異大（一）農村金融需求主體內部差異大 我國農村地域廣大，東中西部農村、沿海內地與邊疆存在加大差 距，即使同一地區(qū)，主體內部也都存在較大差異。 （二）農村金融需求范圍和程度不斷增大（二）農村金融需求范圍和程度不斷增大 生產(chǎn)、生活（建房、婚喪嫁娶、教育、醫(yī)療 農村貸款對于緩解農戶和企業(yè)的資金壓力、擴大投資和再生產(chǎn)、 改善農村地區(qū)基礎設施狀況等至關重要 （三）農村金融需求的分散化三）農村金融需求的分散化 小農經(jīng)濟下的農戶借貸行為特征：周期短、用途不定、主

27、要源于 民間借貸、缺乏抵押品，信貸高度分散化，以戶或個人的這種單 戶經(jīng)營模式使得信貸需求高度分散化，難以有效管理。 5.2.25.2.2農村金融需求的特點農村金融需求的特點分析分析 2323 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 我國農村金融主體無論是金融需求范圍還是需求程度都是相 當大的、相當深的，但這種需求是否是真正的、有效的需求 呢？根據(jù)近年來的調研發(fā)現(xiàn)，當前，我國農村金融普遍存在 著有需求但有效需求不足的尷尬局面。 有效需求不足有效需求不足，是指借款人雖有借款需求，但由于缺乏相應 的抵押擔保物

28、而不能得到貸款的支持。 大量的農村金融需求之所以被視為“無效需求”，實際上并 非是沒有真實的需求，而是相對供給方的金融機構判斷標準 而言的。實際上，在無抵押無擔保的農戶中，也存在著很多 很強的還貸能力的農戶。 5.2.3 5.2.3 農農村金融有效需求與無效需村金融有效需求與無效需求求 2424 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 我國農村金融抑制不僅存在著供給抑制，也存在著需求抑制。在 農村金融需求抑制中，信貸有效需求不足是主要表現(xiàn)形式。 （一）農村金融需求抑制的表現(xiàn)形式一）農村金融需求抑制的表現(xiàn)

29、形式 長期以來，我國農村金融一直存在著供給和需求“雙重抑制”現(xiàn) 象，但近年來，這一狀況正在不斷改善好轉。以農戶為例，當前 我國農村金融需求抑制的表現(xiàn)形式，我們認為主要反映在兩方面： 隨著我國農村經(jīng)濟的不斷發(fā)展，部分農戶有著巨大的和潛在的借 貸需求，但對正規(guī)金融機構來說大多屬于無效的金融需求； 部分農戶借貸需求較少甚至沒有借貸需求。 只有有效金融需求才能真正反應并滿足金融有效供給，反過來也 是如此。有效金融需求不足，會極大地抑制并降低農村金融供給， 導致農村金融的供需在地位徘徊。 5.2.45.2.4農村金融需求農村金融需求抑制抑制 2525 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRur

30、al Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）農村金融需求抑制的原因二）農村金融需求抑制的原因 農戶借貸意愿不強。農戶借貸意愿不強。 農戶借貸需求主要取決于投資的預期收益率，只有投資收益較高 才能激發(fā)農戶增加融資的力度。投資收益率又取決于農戶所借資 金的用途，一般來看，從事傳統(tǒng)種養(yǎng)殖業(yè)的農戶對資金需求不大， 而其他形式的農戶如從事經(jīng)商貿易、農產(chǎn)品加工銷售和小作坊生 產(chǎn)等，其生產(chǎn)發(fā)展意識較強，借貸數(shù)額相對較大，借貸意愿相對 較強。但總體而言，相對于當前我國農村經(jīng)濟社會發(fā)展和農村資 金供給，農戶借貸意愿并非想象中那樣強烈，尤其是那些偏遠落 后欠發(fā)達的農村地區(qū)

31、。 有效抵押擔保缺乏，借貸受限。有效抵押擔保缺乏，借貸受限。 5.2.45.2.4農村金融需求農村金融需求抑制抑制 2626 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）農村金融需求抑制的原因二）農村金融需求抑制的原因 農村經(jīng)濟發(fā)展落后農村經(jīng)濟發(fā)展落后。盡管近年來我國農村經(jīng)濟發(fā)展較快，但與城市相比， 與全國總體經(jīng)濟發(fā)展相比，我國農村尤其是西部農村經(jīng)濟發(fā)展顯得較為 滯后。當前我國農村多數(shù)農戶收入仍然較低，貨幣性收入少，缺乏財產(chǎn) 性收入，消費能力較弱，因而經(jīng)濟容量十分有限。 土地制度和社會保障制度制約土地

32、制度和社會保障制度制約。我國是一個人多地少的國家，現(xiàn)行農村 的土地制度是按照人口來分配的，土地被分割成小塊，農戶進行農業(yè)生 產(chǎn)沒有規(guī)模效應。而且，農村地區(qū)社會保障體系不完善，土地是農戶唯 一的保障，農戶不會輕易轉讓土地，當通過土地獲得的收入不足以滿足 生活需求時，農戶更傾向于通過其他途徑獲得收入，如外出務工等，而 不是增加對農業(yè)生產(chǎn)的投入。另外，隨著農村勞動力向城鎮(zhèn)轉移，農村 人口加速老齡化，在滿足溫飽需求后，中老年農村居民大多沒有進一步 改善自己生活狀況的需求，從而沒有投資和消費的動力。 5.2.45.2.4農村金融需求農村金融需求抑制抑制 2727 5.25.2 農村金融學農村金融學 Ru

33、ralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 消費信貸需求愿望增強消費信貸需求愿望增強。近年來，國家相繼出臺家電下鄉(xiāng)、 汽車下鄉(xiāng)等活動，為改善生產(chǎn)生活條件，農民購買汽車、 摩托車的愿望強烈。由于這些產(chǎn)品價格較高，依靠農民自 身積累難以購置。因此，國家出臺了相應的補貼和消費信 貸等措施，這為農民進一步增大信貸需求提供了重要機會 和保障。 農戶生產(chǎn)擴大，貸款需求增加農戶生產(chǎn)擴大，貸款需求增加。農村種養(yǎng)專業(yè)戶、專業(yè)大 戶、家庭農場、聯(lián)戶經(jīng)營的不斷增加帶來生產(chǎn)經(jīng)營信貸需 求的大幅上升。 專業(yè)合作社信貸需求突出專業(yè)合作社信貸需求突出。近年來，農民專業(yè)合作社發(fā)

34、展 迅速。據(jù)統(tǒng)計，截止2012年底。我國農民專業(yè)合作社已有 68萬家，比2011年同比增長30%。 5.2.55.2.5現(xiàn)階段農村金融需現(xiàn)階段農村金融需求的可喜新變求的可喜新變 化化 同比增長率一般是指和上一年同期相比較的增長率。 某個指標的同比增長率=（現(xiàn)年的某個指標的值-上年同期這 個指標的值）/上年同期這個指標的值。 比如說2011年3月的產(chǎn)值100萬，2012年3月的產(chǎn)值300萬，同比 增長是怎么算的？ 環(huán)比即與上期的數(shù)量作比較。 環(huán)比增長速度=（本期數(shù)上期數(shù)）/上期數(shù)100% 如：本期銷售額為500萬，上期銷售額為350萬 2929 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRu

35、ral Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 農民工創(chuàng)業(yè)貸款需求增加。 農村基礎設施建設貸款需求強烈。我國農村尤其是中西部 地區(qū)，基礎設施建設嚴重滯后，基礎設施規(guī)模小、水平低、 配套陳舊問題明顯。為改善農村面貌、農業(yè)生產(chǎn)條件和農 戶生活環(huán)境，搞好新農村建設，必須進一步加大基礎設施 投入力度。 農村保險需求不斷增強。隨著我國農村經(jīng)濟的迅速發(fā)展， 農業(yè)現(xiàn)代化的不斷推進，農民收入及其保險意識的不斷提 高，對保險的需求會越來越強烈，投保參保的積極性也會 越來越高。 5.2.55.2.5現(xiàn)階段農村金融需現(xiàn)階段農村金融需求的可喜新變求的可喜新變 化化 3030 5.25

36、.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 農戶貸款需求由傳統(tǒng)農業(yè)向二、三產(chǎn)業(yè)等非農需求轉變 目前，一些農戶對種養(yǎng)殖業(yè)，農產(chǎn)品初加工、深加工等方面的資金需求較 為強烈，借款額度也從原來的幾千、上萬發(fā)展到10萬甚至更多，使得傳統(tǒng) 農業(yè)向農業(yè)產(chǎn)業(yè)化、規(guī)?；同F(xiàn)代化發(fā)展，向二三產(chǎn)業(yè)等非農產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 農戶貸款需求由傳統(tǒng)農業(yè)向生產(chǎn)經(jīng)營型轉變 在農業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)濟結構調整較好的的地區(qū)，農戶已開始向個體工商經(jīng)營、 運輸?shù)阮I域深化，特別是隨著土地流轉速度加快，土地這一被認為是農民 “命根子”的最重要的資源要素正在逐漸向種田能手、大戶與

37、公司集中。 隨著國家惠農、富農、強農政策的不斷實施，農民文化科學知識的普遍提 高，農業(yè)技術的發(fā)展與提高，農村富余勞動力的大量轉移，農民增收方式 由單一型轉向多樣化，這些使得農戶對生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展的資金需求越來越大。 農戶貸款需求由短期向中長期貸款轉變 隨著農戶借貸需求由傳統(tǒng)生產(chǎn)型向生產(chǎn)經(jīng)營型轉變，其貸款期限的短期性 已經(jīng)不能滿足實際需要，尤其市各種農業(yè)基地的建設，期限較長，這就需 要與之相適應的中長期貸款的支持。 5.2.65.2.6我國農村金融需我國農村金融需求的發(fā)展趨勢求的發(fā)展趨勢 3131 5.25.2 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章

38、章 農村金融市場農村金融市場 農戶需求結構由生產(chǎn)性需求向消費性需求轉變 2011年，農戶全年總支出中生產(chǎn)性支出占其全部支出的28.7%， 消費等非生產(chǎn)性支出達71.3%，教育支出24.2%。 農村資金需求量在不斷增大 借貸渠道由單一渠道向多種渠道發(fā)展 各種正規(guī)非正規(guī)、官方與民間金融、直接與間接金融的緊密結合、 聯(lián)合互動，將大大豐富我國農村金融的融資渠道。 農村金融需求在產(chǎn)品服務上日益要求多功能 以農民為例，除了傳統(tǒng)的信貸需求外，尤其需要各種量身打造的 既符合本地實際又能滿足農戶需求的信貸、保險、匯兌與服務， 盡可能實現(xiàn)一條龍、全方位、多樣化、便捷化的金融服務。 5.2.65.2.6我國農村金融

39、需我國農村金融需求的發(fā)展趨勢求的發(fā)展趨勢 3232 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 我國農村金融供求的總體特征我國農村金融供求的總體特征 我國農村金融供求失衡及其表現(xiàn)我國農村金融供求失衡及其表現(xiàn) 農村金融供求失衡的宏微觀原因農村金融供求失衡的宏微觀原因 5.3 5.3 農村金融供求失衡及其原因農村金融供求失衡及其原因 3333 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 農村金融“二元結構”現(xiàn)象突出 “二元結構二元結構”是

40、指在一些地區(qū)正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存。當前我 國農村正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存，而且非正規(guī)金融已成為農村金 融的重要渠道，在滿足農村日益增長的金融需求、彌補資金缺口方 面發(fā)揮著十分重要的作用。我國農村“二元結構”問題主要來源于 政府管制、農村金融市場發(fā)育不全、農村經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域性失衡和 農村金融機構布局上的區(qū)域性失衡和農村金融布局上的區(qū)域性失衡 等問題。 農村金融供給與需求“雙不足” “雙不足雙不足”是指有需求但有效需求能力不足，有供給但供給動力不 足。所謂有效需求能力不足或有效需求不足有效需求能力不足或有效需求不足是指借款人因無有效擔 保抵押物而致需求不足。所謂供給動力不足或有效供給不足供給動

41、力不足或有效供給不足，是指 涉農金融機構有資金供應能力但因風險高、收益低甚至虧損以及體 制、機制等方面的原因而不愿多發(fā)放貸款?！半p不足”使得我國農 村金融供需水平下降，對農村經(jīng)濟的支持力度減弱。 5.3.15.3.1我國農村金融供求的總體特我國農村金融供求的總體特征征 3434 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 資金供需缺口大、結構不平衡 從信貸上看，現(xiàn)有信貸供給遠難以滿足農戶、企業(yè)和農 村基本設施建設的需求。 從機構上看，農村金融機構發(fā)展不足。一方面，農村金 融機構數(shù)量少，一些偏遠貧困地區(qū)甚至還

42、存在金融機構 網(wǎng)點空白；另一方面，農村金融機構中信貸機構較多， 而農村保險、擔保、信用評估及其他農村金融機構數(shù)量 少甚至沒有。 從產(chǎn)品上看，信貸產(chǎn)品供給較多，而保險、理財、證券 投資等產(chǎn)品較少。 5.3.15.3.1我國農村金融供求的總體特我國農村金融供求的總體特征征 3535 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 農村金融供求一般有三種形態(tài)，即供給小于需求而形成供給 不足、需求過剩，供給大于需求而形成需求不足、供給過剩， 供給與需求基本一致而形成供求均衡。一般情況下，農村金 融供求大多處于失衡狀態(tài)，

43、且往往是供給不足。 所謂農村金融供求失衡農村金融供求失衡，即農村金融供給與農村金融需求的 不平衡。 我國農村金融供求失衡主要表現(xiàn)為總量失衡總量失衡和結構失衡結構失衡。 5.3.25.3.2我國農我國農村金融供求失衡及其表現(xiàn)村金融供求失衡及其表現(xiàn) 3636 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）總量失衡（一）總量失衡 農村金融供求缺口巨大 專家估計，2005年我國農村資金需求總量近4萬億元，同期資金供 給總量為2.7萬億元，供求缺口約為1.3萬億元。近年來，有專家 估計，我國農村金融的資金供求缺口

44、達到數(shù)十萬億。雖然沒有明 確的官方數(shù)據(jù)，但眾多學者和機構研究表明，當前我國農村金融 資金供給量遠小于農村金融的資金需求量，供求缺口巨大是基本 事實。 農村金融機構存貸差額巨大 2003年底，我國金融機構存貸差達到4.9萬億元，2004年達6.3萬 億元，目前也都在萬億以上。在農村吸收的存款，越來越多的沒 有用于農村貸款，而是通過各種渠道轉移出了農村。 5.3.25.3.2我國農我國農村金融供求失衡及其表現(xiàn)村金融供求失衡及其表現(xiàn) 3737 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）結構失衡（二）結構失

45、衡 農村金融供求結構的失衡主要表現(xiàn)在信貸資金使用用途結構失衡、 信貸額度結構失衡、信貸期限結構失衡和金融產(chǎn)品供求結構失衡。 以農戶為例，作為最基本的需求主體，農戶既是獨立的生產(chǎn)實體， 又是最基本的消費單位，既是農村資金的供給者，又是農村金融 的需求者。由于農戶在文化程度、年齡結構、收入水平、土地的 經(jīng)營規(guī)模及所從事的具體生產(chǎn)經(jīng)營活動等方面存在差異，因而其 金融需求呈現(xiàn)出多樣化和個性化的特點。正規(guī)金融機構對借款人 使用貸款的用途有明確規(guī)定，且期限和產(chǎn)品交易對象上的錯位： 一方面是廣大農戶多樣化的金融需求和期限較長的借貸需求；另 一方面農村金融機構卻難以隨著農戶和市場需求的變化去提供相 應的供給從

46、而滿足其需求。 5.3.25.3.2我國農我國農村金融供求失衡及其表現(xiàn)村金融供求失衡及其表現(xiàn) 3838 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （一）政府對農村金融的認識不到位（一）政府對農村金融的認識不到位 農村金融促進農村經(jīng)濟發(fā)展不光是涉農金融機構的分內之事， 更需要政府的大力支持。盡管近年來，各級政府對其加大了 財政投入，但相對于城鄉(xiāng)“二元結構”的固化頑疾，相對于 “三農”的資金渴求，相對于現(xiàn)代化的新農村建設的要求， 相對于城鄉(xiāng)統(tǒng)籌一體化目標的實現(xiàn)，都還有著相當大的差距。 因此，政府不僅要在觀念上

47、高度重視，更要在行動上出臺一 系列的支持、鼓勵政策措施，加大財稅支持力度， 積極引 導鼓勵民間資本進入并為其提供一切可能的條件，這是解決 “三農”貸款難、貸款貴、服務差等問題的關鍵。 5.3.35.3.3農農村金融供求失衡的宏微觀村金融供求失衡的宏微觀原因原因 3939 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （二）農村金融體制不順與機制不活二）農村金融體制不順與機制不活 體制不順體制不順主要表現(xiàn)在：所有制歧視，對國有的、正規(guī)的、正式的金融機構高度重視， 而對民間金融的發(fā)展不夠重視；多元競爭主體的難以形

48、成導致農村金融市場的高度 壟斷，金融服務質量與效率較低；混亂不清的管理體制使得省市縣直到基層各分支 機構越到下面，權責關系越不對等，定位分工不明確，外在附加職能較多，一定程 度上干擾了金融機構正常業(yè)務的開展。 機制不活機制不活主要表現(xiàn)：金融機構不能根據(jù)自己的實際情況制定自己的利率優(yōu)惠范圍與 彈性空間；競爭、激勵機制尚未真正建立起來，農村金融服務缺乏必要的適度的競 爭，服務自然會打折扣，發(fā)展就會受到影響；金融機構的內部機制及金融機構之間 的合作協(xié)調機制沒有建立起來，也制約了金融機構作業(yè)發(fā)揮?，F(xiàn)行農村金融體制、 機制所存在的諸多問題，極大的制約了農村金融發(fā)展，要進一步深化改革，就必須 創(chuàng)新農村金融

49、體制機制，在金融制度上進行突破和創(chuàng)新。 （三）農村金融服務模式與方式創(chuàng)新不夠三）農村金融服務模式與方式創(chuàng)新不夠 “公司農戶”等新模式已經(jīng)被探索并應用，并在一定程度上對解決“三農”貸款資 金需求起到了很好的作用，但是與農村金融服務的需求相比遠遠不夠。另外，農保、 農村醫(yī)療和社會保障的覆蓋面及其效率，在一定程度上也抑制了農村金融的需求，再 加上農村資本市場的嚴重落后，也極大的制約了農村經(jīng)濟的發(fā)展。 5.3.35.3.3農農村金融供求失衡的宏微觀村金融供求失衡的宏微觀原因原因 4040 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融

50、市場農村金融市場 （四）缺乏有效的擔保抵押物四）缺乏有效的擔保抵押物 （五）信息不對稱五）信息不對稱 目前我國農村中小企業(yè)信貸市場存在著嚴重的信息不對稱。具體 表現(xiàn)在兩方面： 貸前信息不對稱貸前信息不對稱，即農村中小企業(yè)申請貸款時，其對投資項目的 潛在風險、預期回報及自身的經(jīng)營管理能力要比發(fā)放貸款的金融 機構清楚的多。 貸后信息不對稱貸后信息不對稱，即農村中小企業(yè)在貸款后的選擇行為信息非對 稱。農村中小企業(yè)受到利益驅使，獲得貸款后，可能改變貸款資 金用途而去從事更高風險的其他經(jīng)營活動。信息不對稱易造成道 德風險，從而加大信貸違約風險。 5.3.35.3.3農農村金融供求失衡的宏微觀村金融供求失

51、衡的宏微觀原因原因 4141 5.35.3 農村金融學農村金融學 RuralRural Finance Finance 第第5 5章章 農村金融市場農村金融市場 （六）民間資本借貸渠道受限多隱患大六）民間資本借貸渠道受限多隱患大 民間借貸利率偏高，借貸風險較大民間借貸利率偏高，借貸風險較大。由于民間資本借貸的利率偏高，使得農村中小 企業(yè)與農戶融資成本增大，如果不能按時還本付息時，容易引發(fā)債務風險。由于民 間資本借貸控制風險的能力主要以地緣、親緣約束為主，絕大多數(shù)民間資本借貸在 放款前利用地緣、血緣等親近關系對貸款人及其資金用途比較了解，而對貸中和貸 后缺乏持續(xù)動態(tài)跟蹤，更難有效監(jiān)督，隨著借貸對象借款規(guī)模的增大及借款對象流 動性增加，更容易導致民間資本借貸風險難以控制。 民間資本借貸容易發(fā)生市場風險和法律風險民間資本借貸容易發(fā)生市場風險和法律風險。目前我國民間資本借貸的相關法律法 規(guī)仍未出臺，對民間資本借貸缺乏規(guī)范、有序的管理，致使民間資本借貸機構的融 資行為與非法吸收存款、非法集資等行為的性質難以明確區(qū)分，導致一些不法中介 機構將資本借貸資金投入違法活動或從事違規(guī)投資活動有可乘之機，致使民間資本 的借貸資金存在市場風險和法律風險。 資金