在沁陽設(shè)立煤炭鋼材倉儲公司的可行性分析報告

1、在沁陽合作建設(shè)大型煤炭鋼材倉儲基地的可 行 性 分 析一、沁陽市基本情況沁陽市位于河南省西北部，北依太行，南眺黃河，毗鄰能源大省山西，面積623.5平方公里，轄3鄉(xiāng)6鎮(zhèn)4個辦事處329個行政村，人口49.46萬，其中，農(nóng)業(yè)人口40.07萬人。沁陽地處中原城市群腹地，焦（作）柳（州）鐵路、侯（馬）日（照）、焦（作）太（原）鐵路貫穿而過，二廣、長濟高速公路和多條省道通過，境內(nèi)公路總里程達1160公里，公路密度每百平方公里186.05公里，已經(jīng)形成了四通八達的交通網(wǎng)絡(luò)體系。沁陽夏為覃懷首邑，漢設(shè)野王縣，隋改河內(nèi)縣，明清為懷慶府所在地，歷史悠久，人文薈萃，古跡眾多，是全國首批“千年古縣”、全國文化先進

2、市和全省歷史文化名城，境內(nèi)神農(nóng)山景區(qū)是“北方山水”的經(jīng)典代表，被評為國家4a級旅游區(qū)、國家重點風景名勝區(qū)、世界地質(zhì)公園、國家級獼猴自然保護區(qū)。沁陽地處北暖溫帶，屬大陸性季風氣候，四季分明，水熱條件適宜，眾多河流加上豐富的地下水資源，灌溉條件十分優(yōu)越，是我國重要的小麥、水稻、玉米等商品糧棉生產(chǎn)基地，上世紀90年代，全區(qū)糧食平均單產(chǎn)便已突破千斤，成為黃河以北首批噸糧縣（市）。沁陽工業(yè)基礎(chǔ)雄厚，已形成以鋁及鋁深加工、化工、造紙機械及造紙、玻璃鋼、電動車、新能源等六大產(chǎn)業(yè)為重點的新型工業(yè)體系和，是全國造紙機械之鄉(xiāng)、中國玻璃鋼科技創(chuàng)新示范市、中國耐蝕產(chǎn)品研制示范第一市和豫西北重要的鋁工業(yè)基地。沁陽物流產(chǎn)

3、業(yè)發(fā)展迅速。依托毗鄰山西，地處晉煤外運咽喉要道的區(qū)位交通優(yōu)勢，沁陽市煤炭物流業(yè)近年來得到了快速發(fā)展。目前，全市現(xiàn)有各類煤炭經(jīng)營企業(yè)1000余家，從業(yè)人員近2萬余人，沁北煤炭市場年煤炭周轉(zhuǎn)量達3500萬噸，庫存量常年保持在200萬噸左右，年銷售額達240億元以上，沁陽已經(jīng)成為全國重要的的煤炭集散地。同時，依托造紙機械等耗鋼產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和城市工業(yè)、民用、公共基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)步伐的加快，沁陽市鋼材銷售得到迅猛發(fā)展，全市年耗用鋼材已達40萬噸以上，并以市區(qū)為中心聚集了大量鋼材經(jīng)銷商戶。近年來，沁陽市堅持以科學(xué)發(fā)展觀統(tǒng)攬全局，以“新型工業(yè)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化、三產(chǎn)多元化、城鄉(xiāng)一體化”為目標，強力實施“項目帶

4、動、資本活市、人才興沁、環(huán)境贏商”四大戰(zhàn)略，奮力推進經(jīng)濟社會發(fā)展新跨越，全市呈現(xiàn)出經(jīng)濟繁榮、民生改善、社會穩(wěn)定、政通人和的良好局面。2009年，全市地區(qū)生產(chǎn)總值完成211.28億元，全社會固定資產(chǎn)投資完成131.80億元，社會消費品零售額40.38億元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入14097元,農(nóng)民人均純收入6868.5元，全市財政總收入完成11.4億元，比上年增長5%，其中，地方財政收入7.60億元，年末全市金融機構(gòu)各項存款余額66.62億元。2010年元至六月份，全市完成地區(qū)生產(chǎn)總值105.1億元，同比增長17.9，其中，第一、二、三產(chǎn)業(yè)增加值分別為5.9、74.1、25.1億元，分別同比增長4

5、.1%、21.5%、10.7%。二、項目建設(shè)背景（一）倉儲融資服務(wù)產(chǎn)生的背景倉儲融資業(yè)務(wù)指貸款方利用存貨(原材料、成品、半成品)，以第三方物流倉儲公司出具的倉單為質(zhì)押標的，相關(guān)銀行給予倉單項下融資的活動。倉儲融資在國外也被稱為倉單融資或存貨融資，是結(jié)構(gòu)融資中的一種。商品從原材料供應(yīng)、成品制造直到最終消費者，整個供應(yīng)鏈過程中不可避免地存在著一定量的庫存。合理的庫存可以解決供貨周期與使用周期不匹配問題，滿足客戶需求。但是，庫存及一定帳期的結(jié)算方式占用了企業(yè)的大量流動資金，容易使企業(yè)陷入流動資金短缺、現(xiàn)金流斷流的困境。流動資金不足的風險在中小企業(yè)發(fā)展歷程中更加明顯，往往成為制約其發(fā)展的瓶頸。信貸資金

6、的缺乏，在資本市場上融資能力的缺失，使得許多中小企業(yè)產(chǎn)生了利用存貨融資的需求。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款和發(fā)放貸款，而發(fā)放貸款更是商業(yè)銀行的主要利潤來源。如果沒有風險方面的考量，銀行應(yīng)該十分樂意為中小企業(yè)發(fā)放貸款。但是，為了規(guī)避風險，銀行需要中小企業(yè)提供抵押物或質(zhì)押物；需要了解抵押物或質(zhì)押物的規(guī)格、型號、質(zhì)量、價值、銷售區(qū)域等；需要查看抵押物或質(zhì)押物的權(quán)力憑證原件，辨別真?zhèn)危恍枰娣?、監(jiān)管抵押物或質(zhì)押物，只有滿足這些條件的情況下才可向中小企業(yè)發(fā)放貸款。而這些工作不僅費時費力，而且超出了商業(yè)銀行的日常業(yè)務(wù)范疇，因此亟需有個中介環(huán)節(jié)來銜接中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間的融資需求。倉儲企業(yè)在融資活動中恰好

7、處于中介地位，通過提供綜合性的物流服務(wù)，可以充分掌握中小企業(yè)庫存變動信息，降低中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間因為信息不對稱而產(chǎn)生的信貸風險，成為中小企業(yè)與商業(yè)銀行融資活動的“粘結(jié)劑”。于是，倉儲融資服務(wù)應(yīng)運而生并得以快速發(fā)展。（二）倉儲融資服務(wù)的優(yōu)勢-“三方多贏”倉儲融資是在我國現(xiàn)有的信用體系下，銀行支持企業(yè)尤其是中小企業(yè)發(fā)展最好的貿(mào)易融資產(chǎn)品之一。作為一種新興的融資方式，倉儲融資服務(wù)之所以能在短時間內(nèi)被中小企業(yè)、倉儲企業(yè)、銀行等業(yè)界廣泛接受，源自于其無可比擬的優(yōu)越性。1、對中小企業(yè)來說，倉儲融資服務(wù)打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維，帶來融資便利 倉儲融資服務(wù)的門檻相對較低。倉儲融資服務(wù)許可原材料、半

8、成品、產(chǎn)成品均可作為質(zhì)押物，種類繁多，而且質(zhì)押物在質(zhì)押期內(nèi)可循環(huán)流動，即質(zhì)押物的總價值不低于確定金額的前提下，可由銀行認可的新質(zhì)押物或保證金來置換原質(zhì)押物，從而盤活客戶的存貨，幫助客戶提前實現(xiàn)銷售收入，提高資金的流轉(zhuǎn)效率，擴大市場份額。倉儲融資服務(wù)使那些有固定盈利模式、動產(chǎn)占比高、沒有大量廠房等固定資產(chǎn)可用于抵押的生產(chǎn)型、貿(mào)易型中小企業(yè)利用原材料庫存和成品庫存做為質(zhì)押向銀行申請貸款成為可能，從而有效地解決了因擴大經(jīng)營規(guī)模而資金不足的瓶頸問題。 倉儲融資服務(wù)的方式更加靈活。倉儲融資服務(wù)允許客戶利用市場經(jīng)營的商品實現(xiàn)質(zhì)押貸款、承兌匯票、銀行額度內(nèi)授信等多種融資，很好地解決了中小企業(yè)經(jīng)營融資問題，使

9、之獲取更多的流動資金，達到擴大經(jīng)營規(guī)模和提高經(jīng)濟效益的目的。 倉儲融資服務(wù)能夠大大降低企業(yè)的融資成本。作為中小企業(yè)規(guī)模小，固定資產(chǎn)少，很難通過固產(chǎn)質(zhì)押物從銀行獲得貸款。而在倉儲融資模式下，企業(yè)支付給倉儲企業(yè)的費用僅在銀行貸款利率基礎(chǔ)上上升0.3-0.5個百分點，融資成本還不到典當借款的五分之一，大大降低了中小企業(yè)的融資成本。2、對倉儲企業(yè)來說，倉儲融資服務(wù)能夠拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)空間，實現(xiàn)增值服務(wù)倉儲企業(yè)通過與銀行合作，監(jiān)管客戶在銀行質(zhì)押貸款的商品，一方面有利于倉儲設(shè)備的改善、配套服務(wù)的完善和服務(wù)質(zhì)量的提升，吸引更多的貨主企業(yè)開展倉儲業(yè)務(wù)，提高了倉庫的利用率，增加了企業(yè)的收入和利潤。另一方面，倉儲企

10、業(yè)作為銀行和客戶信任的第三方，可以更好地融入到客戶的商品產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中去，有利于倉儲企業(yè)的業(yè)務(wù)整合，同時也加強了與銀行之間的同盟合作關(guān)系。倉儲企業(yè)通過融資服務(wù)解決了中小企業(yè)融資難的問題，提高了企業(yè)自身增值服務(wù)的附加值，既增加了利潤來源，又可以穩(wěn)定和吸引更多的中小企業(yè)客戶，提升了 其競爭優(yōu)勢。3、對銀行來說，倉儲融資服務(wù)風險相對較低，能夠成為新的經(jīng)濟增長點倉儲融資的質(zhì)押物一般要求是價值非常穩(wěn)定、變現(xiàn)方便、流動性強的商品，常見的如鋁、鋅等有色金屬、鋼材等黑色金屬、化工產(chǎn)品，以及以棉花為代表的農(nóng)產(chǎn)品等等。因此，與其他融資方式相比，倉儲融資風險較小，而且銀行既放貸又吸引儲戶，從而培育了新的經(jīng)濟增長點。銀

11、行通過倉儲融資服務(wù)可以擴大和穩(wěn)固其客戶群，樹立競爭優(yōu)勢，開辟新的利潤來源；也有利于吸收由此業(yè)務(wù)引發(fā)的派生存款。銀行在質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)中，倉儲企業(yè)作為第三方可以為中小企業(yè)提供庫存商品信息和可靠的質(zhì)押物監(jiān)管服務(wù)，由此降低了信息不對稱帶來的信貸風險，降低質(zhì)押物評估過程及其由此產(chǎn)生的費用。因此，倉儲融資服務(wù)作為一種新型的融資模式，在方便中小企業(yè)融資的同時，更保證了倉儲企業(yè)與銀行的利益，能在中小企業(yè)、銀行和倉儲企業(yè)三者之間形成多贏局面，使參與各方受益，因而這項服務(wù)具有持久的生命力和廣闊的發(fā)展前景。（三）沁陽市倉儲融資服務(wù)發(fā)展概況2009年以來，沁陽市通過“資本活市”戰(zhàn)略的強力實施，全市金融生態(tài)環(huán)境得到極大改

12、善，信貸融資、招行引資各項工作取得重大進展，目前，除駐沁銀行外，浦發(fā)、中信、交通、廣發(fā)、光大、民生、招商、國開行、洛陽商行、焦作商行、洛陽鑫融基等十幾家市外銀行、金融單位已紛紛到我市開展貸款投放業(yè)務(wù)。2009年，全市全年新增貸款投放達31.28億元,超過建國以來新增貸款的總和。今年以來，針對國家宏觀金融形勢的變化，沁陽市提出“積極開展有針對性的銀企對接活動，實行精細化融資”的新型融資服務(wù)理念，在提高銀企合作成功率上下功夫，大力開展分行業(yè)、分產(chǎn)業(yè)、分類別的銀企對接活動，推進合適的金融產(chǎn)品，努力提高融資的針對性、成功率，實行精細化融資。并積極做好煤炭物流企業(yè)和造紙與造紙機械、玻璃鋼、電動車、新能源

13、、化工、鋁及鋁深加工等六大產(chǎn)業(yè)與各金融單位對接活動，有針對性的開展融資服務(wù)，逐行業(yè)研究破解融資難題。今年1-6月份，全市新增銀行貸款16.5億元，又創(chuàng)歷史新高，其中，中信銀行、浦發(fā)行、廣發(fā)行、交通銀行等金融機構(gòu)針對山王莊、西萬、懷慶、太行等鄉(xiāng)鎮(zhèn)辦事處的煤炭經(jīng)銷大戶開展的存貨質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，共為19家煤炭經(jīng)銷企業(yè)發(fā)放貸款1.2億元，有力的支持了產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，并找出了一條適合煤炭、造紙機械、玻璃鋼等大宗原材料周轉(zhuǎn)企業(yè)的新型倉儲融資之路。三、沁陽市建設(shè)大型倉儲公司的市場基礎(chǔ)（一）沁陽市煤炭物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況沁陽北與產(chǎn)煤、輸煤大省山西接壤，地處晉煤南運的交通要道，地處太行山脈與華北平原的過度地帶，是晉煤外運

14、咽喉要道和豫西北重要的煤炭集散地。我市煤炭物流產(chǎn)業(yè)起步于70年代末，在80年中期得到了迅速發(fā)展，隨著1995年首臺選煤機的出現(xiàn)，行業(yè)開始步入精品化、多樣化、高附加值的嶄新階段，具備了成熟的選煤洗煤技術(shù)，選煤、洗煤業(yè)務(wù)迅速普及，行業(yè)利潤得到極大地提高。經(jīng)過30多年的發(fā)展，我市的煤炭物流行業(yè)已經(jīng)鍛煉出一批經(jīng)驗豐富的煤炭經(jīng)營精英，擁有各類煤炭經(jīng)營企業(yè)1000余家，主要分布于焦枝鐵路沿線、焦克公路沿線和西水路沿線，從業(yè)人員近2萬余人；產(chǎn)品應(yīng)用型煤依據(jù)含硫量、發(fā)熱量等指標不同，分為大、中、小塊煤和沫煤等幾十種之多，能夠滿足不同客戶的需求，產(chǎn)品銷售范圍覆蓋河南、山東、湖北、湖南、廣東、安徽、江蘇、浙江等十

15、幾個省市，并與東南沿海省市數(shù)百家企業(yè)、集團建立了穩(wěn)定的業(yè)務(wù)往來關(guān)系，目前，全市年煤炭銷售量達3500萬噸，銷售額240億元，利稅上億元，煤炭庫存總量常年保持在200萬噸左右。（二）沁陽市造紙機械等耗鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展概況沁陽市造紙裝備業(yè)發(fā)展歷史悠久，自上世紀七八十年代起，造紙裝備業(yè)就成為沁陽經(jīng)濟的重要增長點。目前，全市擁有造紙裝備企業(yè)170余家，規(guī)模以上29家，產(chǎn)值過億元的重點企業(yè)2家，造紙機配件生產(chǎn)廠34家，烘缸生產(chǎn)廠6家，膠輥生產(chǎn)廠16家，網(wǎng)籠生產(chǎn)廠家21家，2008年，造紙裝備及配件總產(chǎn)量達到15萬噸，整機總產(chǎn)能達到40萬噸，銷售收入為26億元，利稅4億元，造紙裝備業(yè)已被列為沁陽市六大支柱產(chǎn)業(yè)之

16、一。沁陽造紙裝備業(yè)集群優(yōu)勢十分突出。目前全國規(guī)模以上造紙裝備企業(yè)僅為273家，其中沁陽市就占據(jù)29家，沁陽造紙裝備企業(yè)數(shù)占到全國總數(shù)的10.6%，考慮到沁陽地區(qū)還有近140家規(guī)模以下造紙裝備制造企業(yè)，沁陽“造紙機械之鄉(xiāng)”的稱號名符其實。其中，崇義輕工、沁陽一機兩家企業(yè)在全國范圍內(nèi)排名約在第十位左右，競爭力能排在國內(nèi)第一集團。造紙裝備行業(yè)生產(chǎn)各種型號、類別的成套造紙裝備及配套產(chǎn)品，并建成專業(yè)造紙機械城,占地面積3.5萬，建筑面積2.6萬，攤位260個。造紙裝備的主機生產(chǎn)企業(yè)及其零部件生產(chǎn)企業(yè)，還有其他配套企業(yè)已初步形成產(chǎn)業(yè)集群。專業(yè)人才優(yōu)勢。造紙裝備行業(yè)40多年的發(fā)展，積累了豐富的技術(shù)，行業(yè)發(fā)展

17、過程中培養(yǎng)和鍛煉了一批又一批的熟練技術(shù)工人和經(jīng)營管理人才。目前，全市造紙機械裝備產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員近3萬人，并通過委托、聘用、培養(yǎng)等方式，集聚了200多名高中級技術(shù)人才，專門從事新項目研發(fā)、技術(shù)改造，崇義輕工已在鄭州、上海設(shè)立了技術(shù)開發(fā)中心。具有銷售渠道和客戶群優(yōu)勢。多年來的行業(yè)發(fā)展，讓沁陽市的造紙裝備設(shè)備在國內(nèi)外形成了較為廣泛的客戶群，如福建晉江、南平，浙江富陽，云南，貴州等地，以及越南，印尼等東南亞國家都擁有廣泛且穩(wěn)固的客戶群體。目前，依托造紙機械等耗鋼產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和城市工業(yè)、民用、公共基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)步伐的加快，沁陽市鋼材銷售得到迅猛發(fā)展，全市年耗用鋼材已達40萬噸以上，并以市區(qū)為中心聚集了

18、大量鋼材經(jīng)銷商戶。四、項目建設(shè)的必要性和意義“物流業(yè)未來的決勝點是金融服務(wù)，誰能最有效地掌握金融服務(wù)工具，誰將成為最終的贏家。”倉儲融資服務(wù)的最大貢獻在于找到了有別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的擔保方式，使眾多的經(jīng)銷商擺脫了對第三方擔保和不動產(chǎn)抵押的依賴，突破了中小企業(yè)融資難的瓶頸，從而為貿(mào)易企業(yè)、倉儲企業(yè)及其上游的生產(chǎn)企業(yè)帶來了巨大的經(jīng)濟效益。目前，倉儲企業(yè)的監(jiān)管模式日漸成熟，從靜態(tài)質(zhì)押到動態(tài)質(zhì)押，從庫內(nèi)質(zhì)押到庫外質(zhì)押，從倉儲單一環(huán)節(jié)的質(zhì)押到供應(yīng)鏈多環(huán)節(jié)的質(zhì)押，基本實現(xiàn)了物流、商流、信息流、資金流的有機結(jié)合，從某種意義上說，倉儲融資服務(wù)是物流業(yè)與金融業(yè)的有機結(jié)合，是現(xiàn)代物流向金融領(lǐng)域的延伸，它能夠很好地提升倉

19、儲企業(yè)的增值服務(wù)水平和市場競爭力，必將成為后物流時代倉儲企業(yè)增值服務(wù)的主流模式，發(fā)展前景十分廣闊。沁陽市煤炭、鋼材和造紙機械設(shè)備、配件數(shù)量巨大，煤炭、鋼材經(jīng)銷和造紙機械制造企業(yè)、商戶數(shù)量眾多且多為中小企業(yè)，資金需求數(shù)量龐大且融資意愿強烈，同時，隨著“資本活市”戰(zhàn)略的深入實施，二三十家市內(nèi)外金融機構(gòu)已經(jīng)紛紛到沁開展貸款投放業(yè)務(wù)，在沁陽合作建設(shè)大型煤炭、鋼材倉儲基地，市場容量巨大，金融合作基礎(chǔ)良好，項目建設(shè)不僅必要而且可行。五、倉儲規(guī)模及基地選擇（一）建設(shè)規(guī)模和目標根據(jù)煤炭鋼材物流市場現(xiàn)狀和造紙機械、玻璃鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)展狀況，沁陽市擬通過與國內(nèi)大型倉儲物流企業(yè)合作，建設(shè)2個大型煤炭倉儲基地，1個鋼材、造

20、紙機械半成品、產(chǎn)成品倉儲基地，為200-300家煤炭、鋼材物流企業(yè)或造紙機械企業(yè)提供倉儲、倉儲融資、物流運輸?shù)确?wù)，倉儲基地煤炭常年庫存量達到100萬噸，鋼材、造紙機械半成品、產(chǎn)成品常年庫存量達到10萬噸以上，庫存產(chǎn)品價值達到10億元以上，一次性倉儲融資規(guī)模達到5億元以上。（二）建設(shè)地點選擇1、山王莊煤炭倉儲基地：在山王莊鎮(zhèn)新店張坡沿線，建設(shè)1個占地500-1000余畝，煤炭庫存量50萬噸以上的大型煤炭倉儲基地，吸納煤炭物流企業(yè)、商戶50-100家，年煤炭吞吐量達到700-800萬噸。2、西萬煤炭倉儲基地：在西萬鎮(zhèn)西水路沿線，建設(shè)1個占地500-1000余畝，煤炭庫存量50萬噸以上的大型煤炭倉

21、儲基地，吸納煤炭物流企業(yè)、商戶50-100家，年煤炭吞吐量達到700-800萬噸。3、市區(qū)鋼材倉儲基地：以沁陽市造紙機械城為依托或在沁南產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設(shè)1個鋼材占地100畝，鋼材銷售范圍覆蓋沁陽、孟州、溫縣、濟源等縣市，鋼材、造紙機械半成品、產(chǎn)成品庫存量10萬噸以上的鋼材倉儲基地，吸納造紙機械企業(yè)或鋼材經(jīng)銷戶50家以上，年鋼材等金屬材料、制品吞吐量達到80萬噸。六、倉儲融資服務(wù)的幾種模式倉儲公司利用中小企業(yè)的融資需求與商業(yè)銀行回避放款風險的考慮，主要通過倉單質(zhì)押、保兌倉、產(chǎn)成品質(zhì)押等業(yè)務(wù)模式為客戶提供增值性物流服務(wù)。（一）倉單質(zhì)押融資模式倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)在我國尚處于起步階段，但其發(fā)展勢頭迅猛。近年來

22、，國內(nèi)大的物流公司如中遠（中國遠洋運輸總公司)、中儲（中國物資儲運總公司)、中外運（中國對外運輸總公司)、南儲(南方倉儲管理公司)等與深發(fā)行、廣發(fā)行合作開展的倉儲融資業(yè)務(wù)都開展得如火如荼。如中儲自2001年開展此項業(yè)務(wù)以來，融資額年均增幅達到93.4%, 2006年利用倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)為企業(yè)融資達70億元。1、倉單質(zhì)押融資的具體形式倉單質(zhì)押分典型倉單質(zhì)押和非典型倉單質(zhì)押兩種模式，而典型倉單質(zhì)押又有靜態(tài)質(zhì)押融資和動態(tài)質(zhì)押融資之分。（1）典型倉單質(zhì)押典型倉單質(zhì)押融資是一項新型的融資業(yè)務(wù)，全稱為“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)”，是指銀行接受企業(yè)以在生產(chǎn)或流通領(lǐng)域有較強變現(xiàn)能力、價格相對穩(wěn)定的通用商品作為質(zhì)押發(fā)

23、放的授信業(yè)務(wù)；中小企業(yè)將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在商業(yè)銀行指定的倉儲企業(yè)倉庫，并以倉儲企業(yè)出具的倉單在商業(yè)銀行進行質(zhì)押，作為融資擔保；銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向中小企業(yè)提供用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品專項貿(mào)易的短期融資。其運作步驟是:先由商業(yè)銀行對倉儲企業(yè)進行資信評估，并與評估合格的倉儲企業(yè)簽訂倉單質(zhì)押合作協(xié)議；中小企業(yè)(融資方)把貨物存儲在商業(yè)銀行指定的倉儲企業(yè)的倉庫中，持倉儲企業(yè)開具的貨物倉儲憑證(倉單)向商業(yè)銀行申請融資；商業(yè)銀行根據(jù)貨物的價值向中小企業(yè)提供一定比例的融資；倉儲企業(yè)根據(jù)中小企業(yè)與商業(yè)銀行簽訂的質(zhì)押貸款合同以及倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)合作協(xié)議書，對寄存在倉庫的貨物提供倉儲管理和監(jiān)管服務(wù)。（2）

24、非典型倉單質(zhì)押是典型倉單質(zhì)押模式的一種延伸。商業(yè)銀行根據(jù)倉儲企業(yè)的規(guī)模、經(jīng)營業(yè)績、運營現(xiàn)狀、資產(chǎn)負債比例以及信用程度，授予倉儲企業(yè)一定的信貸額度。倉儲企業(yè)直接利用這種授信同需要質(zhì)押貸款的中小企業(yè)進行溝通，向這些客戶提供便捷靈活的質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)，并監(jiān)控質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)的全過程；而商業(yè)銀行則基本上不參與質(zhì)押貸款項目的具體運作。在這種模式下，倉儲企業(yè)代表商業(yè)銀行同中小企業(yè)客戶簽訂質(zhì)押貸款合同和倉儲管理服務(wù)協(xié)議，在提供質(zhì)押融資的同時，為這些客戶寄存的質(zhì)押物提供倉儲管理和監(jiān)管服務(wù)，將申請貸款和質(zhì)押物倉儲兩項任務(wù)整合操作，從而提高了質(zhì)押貸款服務(wù)的運作效率。2、倉單質(zhì)押融資的一般流程 文件操作流程：先是貨主(借款

25、人)與銀行簽訂銀企合作協(xié)議、帳戶監(jiān)管協(xié)議；倉儲企業(yè)、貨主和銀行簽訂倉儲協(xié)議；同時，倉儲企業(yè)與銀行簽訂不可撤消的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書。 實際操作流程:貨主按照約定的數(shù)量將商品存放在銀行認可的倉庫中，倉儲企業(yè)在接到通知后驗貨確認，然后開具專用商品儲存憑證(倉單)給貨主；貨主當場對專用倉單做質(zhì)押背書，由倉庫蓋章后貨主憑倉單向銀行提出貸款申請；銀行向倉庫核實貨主儲存商品的詳細情況，包括商品的品種、數(shù)量、質(zhì)量等情況，決定是否向貨主提供質(zhì)押貸款，以及質(zhì)押貸款的數(shù)額，并把經(jīng)銀行同意的進行質(zhì)押貸款的商品交由倉庫代理監(jiān)管。其中,倉儲企業(yè)開出的倉單，是銀行向貨物抵押方融資的先決條件。在倉單融資過程中，倉儲企業(yè)

26、扮演了中間人和擔保人的角色-得到銀行資質(zhì)認可的倉儲企業(yè)在質(zhì)押期間對質(zhì)押物進行監(jiān)管，并承擔質(zhì)押物短少、毀損、滅失的賠償責任。通常情況下，倉單融資的金額不能超過質(zhì)押貨物價值的80%。為了控制風險，銀行往往還要求客戶開立保證金賬戶，在賬戶上存入與貸款總額成一定比例的擔保金。通常棉花為貸款總額的20%-30%；有色金屬價格浮動稍大，一般為40%-50%。同時，銀行為了避免價格波動風險，也會與企業(yè)簽訂附加保證金條款，若所質(zhì)押商品價格出現(xiàn)5%以上的下浮，就會要求企業(yè)及時補交保證金。即便是業(yè)務(wù)流程如此繁雜，很多企業(yè)還是寧可選擇倉單質(zhì)押作為首選的融資方式，畢竟利用動產(chǎn)盤活資金是企業(yè)解決流動資金問題的絕佳途徑。

27、3、倉單質(zhì)押融資風險控制的對策 客戶與銀行信用的建、整合：客戶資信風險、倉單風險、商品監(jiān)管風險都與信用密切相關(guān)。倉儲企業(yè)作為聯(lián)結(jié)貨主與金融機構(gòu)的服務(wù)平臺，需要在開展倉單質(zhì)押融資服務(wù)時建立和整合這些信用。倉儲企業(yè)作為貨主的代理人監(jiān)管倉庫中的商品，應(yīng)與貨主建立信用。銀行開展質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)則是建立在倉單的真實有效性和對倉儲企業(yè)倉庫監(jiān)管信任之上的。倉儲企業(yè)可利用雙方的信任關(guān)系開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，完成信用整合。 加強倉單管理：倉單是倉儲企業(yè)接受存貨人的存放商品后，向存貨人開具的說明存貨情況的單證。這種單證具備特殊的功能和作用，即倉單可作為一種有價證券進行質(zhì)押，實現(xiàn)資金融通，輔助完成現(xiàn)貨交易，提高交易效率，降

28、低交易成本，它是倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)開展的重要法律依據(jù)和憑證。因此，倉單管理是倉儲融資服務(wù)最為緊迫和亟需解決的問題。 限定質(zhì)押商品的范圍，確定價格及質(zhì)押率：開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)，貨主希望質(zhì)押商品品種、數(shù)量和標準化程度不受限制；而對于銀行和倉儲企業(yè)來說，則要求質(zhì)押的商品要有所限制。因為倉儲企業(yè)要考慮自身的存儲能力、管理水平能否滿足客戶需求，并協(xié)同銀行做好商品的限制工作。受倉儲條件的限制，目前一些開展此項業(yè)務(wù)的倉儲企業(yè)都是盡量選擇適用廣泛、易于處置、價格波動幅度較小且不易變質(zhì)的商品。其實，對商品價值的綜合評估要考慮三個因素：一是客戶本身的信用和實力，二是商品自身的屬性，三是該種商品近年來的市場價格波動情況。這

29、個價格目前都由銀行確定，倉儲企業(yè)作為雙方信任的委托代理方，它在價格確定過程中也應(yīng)起到監(jiān)管和提供參考的作用。隨著倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的不斷深化和銀行對倉儲企業(yè)信任度的日益提升，極有可能發(fā)展為由倉儲方來確定價格。 質(zhì)押商品的監(jiān)管與處置：倉儲企業(yè)作為銀行和客戶雙方信任的第三方，在商品監(jiān)管和處置環(huán)節(jié)扮演著特殊的角色，負有特殊的責任。所以，在開展倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)時，應(yīng)盡量完備各項手續(xù)，嚴格按合同行使權(quán)利。在倉儲環(huán)節(jié)，要與客戶企業(yè)簽訂“倉儲協(xié)議”，明確商品入庫驗收和養(yǎng)護要求，開具專用倉單，并向指定的保險公司申請辦理倉儲物保險，確保倉儲物出現(xiàn)損毀時保險公司可賠償；要與銀行簽訂“不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書”，保證

30、倉單與商品存儲情況相符，手續(xù)完備，質(zhì)押期間無銀行同意不得向借款人或任意第三人發(fā)貨，不以存貨方未付有關(guān)保管費為由阻撓、干涉、妨礙銀行行使質(zhì)押權(quán)等。質(zhì)押商品處置環(huán)節(jié)要視情況處理：貸款還未到期。由于市場價格下降，銀行通知借款人追加風險保證金，在雙方所確定的日期期限內(nèi)借款人仍未履行追加義務(wù)的，銀行可委托第三方（很可能是倉儲企業(yè)）對尚未銷售商品按現(xiàn)行市場價格下浮一定比率以盡快實現(xiàn)銷售，收回貸款本金。貸款到期，但監(jiān)管賬戶內(nèi)銷售回籠款不足償還貸款本息且無其他資金來源作為補充，銀行也可委托第三方對倉儲的相應(yīng)數(shù)量商品按現(xiàn)行市場價格下浮一定比率以實現(xiàn)銷售處理，直到收回貸款本息。 加快倉儲企業(yè)的信息化建設(shè)：倉儲信息

31、化的過程中可以不斷改善和優(yōu)化企業(yè)管理的業(yè)務(wù)過程。倉儲的信息化可分為內(nèi)部管理流程的信息化、與合作伙伴、客戶以及監(jiān)管機構(gòu)協(xié)同作業(yè)的信息化兩個部分。內(nèi)部信息化能優(yōu)化其倉儲物流，更好地完成內(nèi)部管理和操作；協(xié)同作業(yè)信息化可優(yōu)化其物流網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)體系。信息化降低了內(nèi)部人員作案和操作失誤，實現(xiàn)了同客戶、銀行進行信息溝通與共享，提高了工作效率，從而降低了倉儲企業(yè)和銀行的風險。（二）保兌倉融資模式保兌倉是指以商業(yè)銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由商業(yè)銀行控制貨權(quán)，倉儲企業(yè)或賣方(供應(yīng)商)受托保管貨物，并對承兌匯票保證金以外的金額部分以貨物回購作為擔保措施，由買方（中小企業(yè))繳納保證金，申請開出銀行承兌匯

32、票，并取得提貨權(quán)的一種特定票據(jù)業(yè)務(wù)。該業(yè)務(wù)既包含了倉儲企業(yè)受托保管貨物的職責，又增加了倉儲企業(yè)擔?；刭徹浳锏闹薪楸ＷC職責。1、保兌倉融資業(yè)務(wù)適用的客戶群體 產(chǎn)品銷售受季節(jié)影響明顯的制造行業(yè)，如空調(diào)行業(yè)； 采取經(jīng)銷商制、產(chǎn)品產(chǎn)銷量大、易變現(xiàn)、產(chǎn)值相對較高、流通性強的制造行業(yè)，如鋼材、汽車、建材等； 實力強、信譽高，希望借助銀行扶持其經(jīng)銷商，迅速擴大銷售規(guī)模，將企業(yè)做大做強的廠家； 缺乏資金擴大銷售規(guī)模，但又有發(fā)展?jié)摿Φ慕?jīng)銷商。2、保兌倉融資服務(wù)的條件 賣方同意為買方開立銀行承兌匯票提供有限擔保，并承諾對買方未銷完的質(zhì)押在銀行的貨物進行回購； 買方已取得賣方經(jīng)銷貨物的經(jīng)銷權(quán)； 買方具有一定的自有資

33、金，一般為開票金額的30%，并同意將貨權(quán)質(zhì)押給銀行開立銀行承兌匯票； 買方需將銷貨款回籠用于循環(huán)置換質(zhì)押給銀行的貨物； 利用賣方的信用取得銀行授信支持，解決擔保難、貸款難問題，有效擴大銷售規(guī)模。3、保兌倉融資的業(yè)務(wù)流程 經(jīng)銷企業(yè)(進貨方、貸款方)在確保貨物的一定市場需求后，同生產(chǎn)企業(yè)簽訂相應(yīng)的購銷合同。 經(jīng)銷企業(yè)同倉儲企業(yè)簽訂倉儲協(xié)議。 經(jīng)銷企業(yè)同銀行簽訂貸款(承兌)協(xié)議。 經(jīng)銷企業(yè)、銀行、倉儲企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)就合作事宜進行協(xié)商，達成一致后簽署買方信貸四方協(xié)議。 經(jīng)銷企業(yè)交納一定金額的保證金給銀行，委托銀行付款給生產(chǎn)企業(yè)。 銀行在經(jīng)銷企業(yè)交納保證金后，接受其委托，按照協(xié)議規(guī)定付款或開出承兌匯票給

34、生產(chǎn)企業(yè) 生產(chǎn)企業(yè)收到銀行相應(yīng)的貨款或承兌匯票后，將貨物發(fā)送至指定倉庫。 倉儲企業(yè)對貨物進行驗收，合格后入庫保存并通知銀行，貨物轉(zhuǎn)為倉單質(zhì)押。 商品需求方從經(jīng)銷企業(yè)處購買貨物，并付相應(yīng)貨款。 經(jīng)銷企業(yè)將所需數(shù)量貨物的保證金追加給銀行，向銀行提出貨物出庫申請。 銀行通知倉儲企業(yè)放行相應(yīng)數(shù)量的貨物。 倉儲企業(yè)按銀行下達的出庫通知，放行該數(shù)量的貨物給商品需求方。 當銀行收到足額保證金后，通知倉庫全部放貨，并解除質(zhì)押監(jiān)管。 倉庫放行所有貨物。 如若經(jīng)銷企業(yè)沒有按時交納保證金，或違反貸款(承兌)協(xié)議的其他規(guī)定，銀行有權(quán)處置質(zhì)押貨物，并通知倉庫施行。倉庫可按照商品性質(zhì)及需要，對其進行倉庫回購或廠商回購。在

35、保兌倉的運作過程中，倉儲企業(yè)必須對賣方的資信進行核查，了解賣方的背景情況、銷量狀況、財務(wù)狀況、反擔保情況、抵押物或質(zhì)押物清單及相關(guān)權(quán)力憑證，綜合分析風險程度。（三）產(chǎn)成品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)在倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)進行過程中，能否有效地降低客戶的質(zhì)押成本，是關(guān)系到該項業(yè)務(wù)能否具有強大生命力的重要因素。倉單質(zhì)押還可對生產(chǎn)廠家的成品進行質(zhì)押，該業(yè)務(wù)實際上是在一般倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，其目的是為了降低客戶成本。當一個信譽較好、企業(yè)凈資產(chǎn)高、生產(chǎn)規(guī)模較大、發(fā)展前景廣闊、產(chǎn)品質(zhì)量好、變現(xiàn)能力強的企業(yè)，在發(fā)展過程中有新的資金需求時，其成品質(zhì)押對銀行具有相當大的吸引力?；谠擃愋推髽I(yè)的特點，可選擇在貨主企業(yè)內(nèi)部的倉庫

36、對產(chǎn)成品進行質(zhì)押監(jiān)管，這樣就可大大降低貨主企業(yè)的融資成本，更好地滿足企業(yè)的發(fā)展需求。1、倉儲企業(yè)的職責對于成品質(zhì)押融資而言，倉儲企業(yè)的職責僅僅是監(jiān)管質(zhì)押物的數(shù)量和相應(yīng)質(zhì)押物變動情況的信息反饋。開展該業(yè)務(wù)首先要求質(zhì)押單位具備上述企業(yè)的基本特征，并要求倉儲企業(yè)監(jiān)管員24小時不間斷監(jiān)控，同時還要建立相應(yīng)的應(yīng)急機制來應(yīng)對突發(fā)性事件。對倉儲企業(yè)來說，該業(yè)務(wù)具有單筆業(yè)務(wù)量較大、監(jiān)管力度要求高、監(jiān)管責任大而其他相關(guān)責任較小、不定期抽查量大、監(jiān)管人員要求不定期更換、收益較高等特點。2、產(chǎn)成品質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)流程產(chǎn)成品質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程與一般倉單質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程很相似，最大的不同是貨物儲存地點由倉儲企業(yè)的倉庫變?yōu)?/p>

37、貨主企業(yè)的自有倉庫，這對倉儲企業(yè)的監(jiān)管能力提出了更高的要求。 貨主企業(yè)與銀行共同選擇有信譽的倉儲企業(yè)合作，分別簽訂監(jiān)管協(xié)議和不可撤銷的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書。 銀行與貨主企業(yè)簽訂賬戶監(jiān)管協(xié)議，為資金流通提供保障和便利。 貨主企業(yè)、銀行、倉儲企業(yè)在協(xié)商的基礎(chǔ)上達成合作意向，共同簽署倉單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書，確定各方在合作中各自履行的責任。 倉儲企業(yè)到貨主企業(yè)倉庫察看貨物，核實產(chǎn)品信息，為貨主企業(yè)開具內(nèi)容真實的倉單。 貨主企業(yè)以倉儲企業(yè)開具的倉單為憑證，向銀行申請貸款。 銀行以減少風險為前提，向倉儲企業(yè)核實倉單內(nèi)容。 倉單審核通過，在協(xié)議、手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上，銀行向貨主企業(yè)按貨物價值的一定比例發(fā)

38、放貸款。 貨物質(zhì)押期間，由倉庫監(jiān)管，貨物的使用權(quán)歸銀行所有，倉庫只接收銀行的出庫指令。 倉庫按監(jiān)管協(xié)議的相關(guān)規(guī)定在貨主企業(yè)自有倉庫對質(zhì)押物進行24小時監(jiān)管，直至接到銀行的出庫指令，并按指令將貨物出庫。 貨主企業(yè)履行同銀行約定的義務(wù)，銀行解除倉單質(zhì)押，并將倉單歸還貨主。 如若貨主違約，銀行有權(quán)處置質(zhì)押在庫的貨物，并將處置指令下達給倉庫。 倉庫接到處置指令后，依據(jù)貨物性質(zhì)對其進行拍賣或回購，以回籠資金。倉儲融資服務(wù)除了上述三種模式外，還有代買方向賣方墊付貨款的服務(wù)，如ups為發(fā)貨人承運一批貨物時，ups先代提貨人預(yù)付一半貨款，提貨人取貨時必須交付全部貨款給ups，之后ups再與發(fā)貨人結(jié)清貨款。當然

39、，這種融資服務(wù)要求倉儲企業(yè)自身具有很強的資金實力或融資能力。六、倉儲融資服務(wù)需要注意的幾個問題（一）利益相關(guān)方要樹立強烈的風險意識無論對中小企業(yè)、金融機構(gòu)，還是倉儲企業(yè)來說，倉儲融資服務(wù)都是一個多贏的選擇。但是，倉儲融資服務(wù)無論采用哪一種模式都存在著一定的風險。因此，作為融資服務(wù)的中介，倉儲企業(yè)必須防范融資過程中的各種風險。如選擇客戶要謹慎，要考察其業(yè)務(wù)能力、業(yè)務(wù)量及貨物來源的合法性，防止客戶選擇不當帶來的資信風險；選擇合適的質(zhì)押品種，如黑色金屬、有色金屬、大豆等價格漲跌幅度不大、質(zhì)量穩(wěn)定的品種，防止質(zhì)押物因質(zhì)押期間的巨大變化帶來價格和質(zhì)量風險；倉單是有價證券，要加強科學(xué)管理，保證倉單的唯一性

40、與物權(quán)憑證的性質(zhì)，防止內(nèi)部人員操作失誤和違規(guī)帶來的操作性風險。（二）倉儲企業(yè)應(yīng)與中小企業(yè)、銀行建立良好的合作伙伴關(guān)系信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，是構(gòu)成契約關(guān)系的重要基礎(chǔ)。在倉儲融資服務(wù)過程中，通過客戶資信調(diào)查、客戶資料收集、客戶檔案管理、客戶信用等級分類及信用額度稽核與財務(wù)管理等措施，倉儲企業(yè)對客戶進行全方位的信用管理。倉儲企業(yè)與銀行建立長期合作關(guān)系，可以更好地取得金融機構(gòu)的信用，有效地提高倉儲融資服務(wù)的效率。倉儲企業(yè)爭取商業(yè)銀行授信后，必然有利于需要融資的中小企業(yè)更加便捷地獲得融資，也有利于優(yōu)化質(zhì)押貸款的業(yè)務(wù)流程和工作環(huán)節(jié)，降低企業(yè)貸款的風險。（三）提升倉儲企業(yè)的管理水平，提高抗擊風險能力對于從事質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)的倉儲物流企業(yè)，重要的是總結(jié)經(jīng)驗，吸取教訓(xùn)，找出薄弱環(huán)節(jié)，改善機制，建立監(jiān)控和化解風險機制。加強對資金流的控制手段