電大鍋項目立項申請報告.doc

1、電大鍋項目立項申請報告第一章 項目總論一、項目基本情況（一）項目名稱1、項目名稱：電大鍋項目（二）項目建設(shè)單位某某有限公司二、項目擬建地址及用地指標(biāo)（一）項目擬建地址 該項目選址在某某工業(yè)園區(qū)。（二）項目用地規(guī)模1、該項目計劃在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)。2、項目擬定建設(shè)區(qū)域?qū)儆诠I(yè)項目建設(shè)占地規(guī)劃區(qū)，建設(shè)區(qū)總用地面積103333.9 平方米（折合約 155.0 畝），代征地面積 930.0 平方米，凈用地面積 102403.9 平方米（折合約 153.6 畝），土地綜合利用率 100.0%；項目建設(shè)遵 循“合理和集約用地” 的原則， 按照電大鍋行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范和要求進行科學(xué)設(shè)計、 合理布局，符合電大鍋制造

2、和經(jīng)營的規(guī)劃建設(shè)需要。（三）項目用地控制指標(biāo)1、該項目實際用地面積 102403.9 平方米，建筑物基底占地面積 70249.0 平 方米，計容建筑面積 115613.9 平方米， 其中：規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間 94006.7 平方 米，倉儲設(shè)施面積 12902.9 平方米（其中：原輔材料庫房 7782.7 平方米，成品 倉庫 5120.2 平方米），辦公用房 4505.8 平方米，職工宿舍 2560.1 平方米，其 他建筑面積 （含部分公用工程和輔助工程） 1638.4 平方米；綠化面積 6758.7 平 方米，場區(qū)道路及場地占地面積 25396.2 平方米，土地綜合利用面積 102403.9 平

3、方米；土地綜合利用率 100.0%。2、該工程規(guī)劃建筑系數(shù) 68.6%，建筑容積率 1.1 ，綠化覆蓋率 6.6%，辦 公及生活用地所占比重 5.2%，固定資產(chǎn)投資強度 2899.5 萬元 /公頃，場區(qū)土地 綜合利用率 100.0%；根據(jù)測算，該項目建設(shè)完全符合工業(yè)項目建設(shè)用地控制 指標(biāo)（國土資發(fā)【 2008】24 號）文件規(guī)定的具體要求。三、項目背景分析 推動縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，要在實體經(jīng)濟上做文章。實體經(jīng)濟是我國經(jīng)濟 發(fā)展的根基。“根深葉方茂，本固枝乃榮”。推動縣域經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，必須 把發(fā)展經(jīng)濟的著力點放在實體經(jīng)濟上，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，加快產(chǎn)業(yè) 轉(zhuǎn)型升級，推動新興業(yè)態(tài)集聚壯大，全

4、力構(gòu)建多元發(fā)展、多極支撐的現(xiàn)代產(chǎn)業(yè) 體系。四、項目建設(shè)內(nèi)容（一）土建工程該項目在某某工業(yè)園區(qū)建設(shè)，總用地面積 103333.9 平方米（折合約 155.0 畝），預(yù)計總建筑面積 115613.9 平方米，其中： 規(guī)劃建設(shè)生產(chǎn)車間 94006.7 平 方米，倉儲設(shè)施面積 12902.9 平方米（其中： 原輔材料庫房 7782.7 平方米， 成 品倉庫 5120.2 平方米），辦公用房 4505.8 平方米，職工宿舍 2560.1 平方米， 其他建筑面積（含部分公用工程和輔助工程） 1638.4 平方米，建筑物基底占地 面積 70249.0 平方米，場區(qū)道路及場地占地面積 25396.2 平方米，

5、綠化面積 6758.7 平方米，土地綜合利用面積 102403.9 平方米；該項目工程容積率 1.1 ， 建筑系數(shù) 68.6%，建設(shè)區(qū)域綠化覆蓋率 6.6%，辦公及生活用地所占比重 5.2%， 場區(qū)土地綜合利用率 100.0%。（三）公用工程及其他 該項目建設(shè)公用工程包括：電氣系統(tǒng)、給排水系統(tǒng)、供熱系統(tǒng)、辦公生活 設(shè)施、消防系統(tǒng)、污染物處理系統(tǒng)等，提供完善的配套設(shè)施及便捷舒適的配套 環(huán)境。五、項目產(chǎn)品規(guī)劃方案（一）產(chǎn)品規(guī)劃方案 該項目產(chǎn)品是以市場需求為導(dǎo)向，結(jié)合某某有限公司研發(fā)能力與發(fā)展規(guī)劃 而確定目標(biāo)市場；項目投產(chǎn)后選定的生產(chǎn)經(jīng)營范圍是：生產(chǎn)（制造）銷售電大 鍋。（二）項目效益規(guī)劃目標(biāo)根據(jù)預(yù)

6、測，該項目達綱年的營業(yè)收入 75717.5 萬元，總成本費用 58691.2 萬 元，營業(yè)稅金及附加 367.0 萬元，年新增利稅總額 20845.3 萬元，年利潤總額 16659.3 萬元，年凈利潤 12494.5 萬元，年納稅總額 8350.8 萬元。六、投資估算及資金籌措方案（一）項目投資方案1、根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目總投資 42567.3 萬元，其中：固定資產(chǎn)投資29695.3 萬元，占項目總投資的 69.8%；流動資金 12872.0 萬元，占項目總投 資的 30.2%；在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資 29122.1 萬元，占項目總投資的 68.4%；建設(shè)期借款利息 573.2 萬元，占

7、項目總投資的 1.3%。2、該項目建設(shè)投資 29122.1 萬元，其中：工程建設(shè)費用 26761.9 萬元，占 項目總投資的 62.9%，包括：建筑工程投資 12516.9 萬元，占項目總投資的 29.4%；設(shè)備購置費 13830.1 萬元，占項目總投資的 32.5%；安裝工程費 414.9 萬 元，占項目總投資的 1.0%；工程建設(shè)其他費用 1929.8 萬元，占項目總投資的 4.5%，其中：土地使用權(quán)費 1302.0 萬元，占項目總投資的 3.1%，預(yù)備費 430.4 萬元，占項目總投資的 1.0%。（二）資金籌措方案1、項目總投資（ TI ）42567.3 萬元，根據(jù)資金籌措方案，某某有

8、限公司計 劃自籌資金 30918.5 萬元，占項目總投資的 72.6%。2、根據(jù)謹慎財務(wù)測算， 該項目全部借款總額 11648.8 萬元，占項目總投資 的 27.4%，其中：項目建設(shè)期申請銀行借款 11648.8 萬元，占項目總投資的 27.4%；項目經(jīng)營期申請流動資金借款 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。七、項目達綱年預(yù)期經(jīng)濟效益1、項目達綱年預(yù)期經(jīng)營收益： 75717.5 萬元（含稅）。2、年總成本費用 58691.2 萬元。3、營業(yè)稅金及附加 367.0 萬元。4、項目達綱年利潤總額： 16659.3 萬元。5、項目達綱年凈利潤： 12494.5 萬元。6、項目達綱年納稅總額：

9、8350.8 萬元。7、總投資收益率（ ROI）： 40.4%。8、資本金凈利潤率（ ROE）： 53.9%。9、項目達綱年投資利潤率： 39.1%。10、項目達綱年投資利稅率： 49.0%。11、項目達綱年投資回報率： 29.4%。12、全部投資回收期（所得稅稅后）： 4.5 年（含建設(shè)期 12 個月）。13、全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）： 28.6%（達綱年）。14、固定資產(chǎn)投資回收期： 3.6 年（含建設(shè)期 12 個月）。15、項目經(jīng)營盈虧平衡點： 35.7%（達綱年）。八、項目建設(shè)進度規(guī)劃 “電大鍋生產(chǎn)建設(shè)項目”按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要 求進行建設(shè)，該項目建設(shè)

10、期限規(guī)劃為 12 個月，即從 2018年 6 月開始至 2017 年 12 月正式投產(chǎn)止，包含項目建設(shè)前期準備工作、勘察設(shè)計、土建施工、設(shè)備 采購安裝和調(diào)試、人員培訓(xùn)及竣工驗收等工作階段；目前，某某有限公司已經(jīng) 完成前期的各項準備工作，包括市場調(diào)研、建設(shè)規(guī)模確定、項目選址、用地預(yù) 審、資金籌措等項事宜，現(xiàn)在正在辦理項目備案工作。該項目計劃從可行性研究報告的編制到工程竣工驗收、投產(chǎn)運營共需 12 個月的時間， 自 2018年 6月開始進行項目備案、 環(huán)境影響評價、節(jié)能評估、安 全評價、土建施工、設(shè)備安裝調(diào)試、試生產(chǎn)到竣工驗收，至2017年 12月正式投產(chǎn)止；項目申報、土建工程等前期籌備工作從 2

11、018年 6月開始實施， 待資金 到位后開始正式動工建設(shè)。九、項目綜合評價1、該項目符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和規(guī)劃要求， 符合 xxx 及某某行業(yè)布局和 結(jié)構(gòu)調(diào)整政策； 項目的建設(shè)對促進某某電大鍋產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、 技術(shù)結(jié)構(gòu)、 組織結(jié)構(gòu)、 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化有著積極的推動意義。2、中國大部分制造業(yè)企業(yè)處于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)價值鏈低端， 技術(shù)創(chuàng)新能力弱、 生 產(chǎn)經(jīng)營粗放，裝備水平低，專業(yè)人才短缺，缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)和品牌，參與競 爭主要是依靠“低成本、低價格、低利潤”，這種狀況已經(jīng)難以為繼了。但實 施中國制造 2025 并不是要用新興產(chǎn)業(yè)去全面取代傳統(tǒng)制造業(yè)， 而是要用新興制 造技術(shù)和工具去改造和提升傳統(tǒng)生產(chǎn)設(shè)備和制造

12、系統(tǒng)，充分發(fā)揮以中國規(guī)?；?制造為基礎(chǔ)的制造業(yè)大國優(yōu)勢。3、某某有限公司為適應(yīng)國內(nèi)外市場需求，擬建“電大鍋生產(chǎn)建設(shè)項目”， 該項目的建設(shè)能夠有力促進 xxx 某某經(jīng)濟發(fā)展，為社會創(chuàng)造 653 個就業(yè)機會， 達綱年納稅總額 8350.8 萬元，可以促進某某區(qū)域經(jīng)濟的繁榮發(fā)展和社會穩(wěn)定， 為地方財政收入做出積極的貢獻，由此可見，該項目的實施具有顯著的社會效、人益。4、該項目總投資 42567.3 萬元， 其中： 建設(shè)投資 29122.1 萬元，建設(shè)期借 款利息 573.2 萬元，流動資金 12872.0 萬元；經(jīng)測算分析，項目建成投產(chǎn)后達 綱年營業(yè)收入 75717.5 萬元，總成本費用 58691

13、.2 萬元，年利稅總額 20845.3 萬 元，其中：年凈利潤 12494.5 萬元，納稅總額 8350.8 萬元（增值稅 3819.0 萬 元，營業(yè)稅金及附加 367.0 萬元， 年繳納企業(yè)所得稅 4164.8 萬元），年利潤總 額16659.3萬元，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%,全部投資回收期4.5年, 固定資產(chǎn)投資回收期 3.6 年，該項目可以取得較好的經(jīng)濟效益。綜上所述,通過本章上述所做的技術(shù)、經(jīng)濟、環(huán)保、安全等方面分析結(jié)果 表明,“電大鍋生產(chǎn)建設(shè)項目”技術(shù)上可行、經(jīng)濟上合理；本報告認為：該項 目所提供的電大鍋市場前景良好，投資方向正確，技術(shù)方案設(shè)計先進合理，經(jīng) 濟效益突出

14、，因此，該項目的投資建設(shè)并實施無論是經(jīng)濟效益、社會效益還是 環(huán)境保護、清潔生產(chǎn)都是積極可行的，因此，該項目建設(shè)是必要的也是完全可 行的。第二章 項目建設(shè)背景及必要性一、項目提出的背景1、中國的制造業(yè)正面臨著第三次工業(yè)革命。 第三次工業(yè)革命是由于人工智 能、數(shù)字制造和工業(yè)機器人等基礎(chǔ)技術(shù)的成熟和成本下降，以數(shù)字制造和智能 制造為代表的現(xiàn)代制造技術(shù)對既有制造范式的改造以及基于現(xiàn)代制造技術(shù)的新 型制造范式的出現(xiàn)，其核心特征是制造的數(shù)字化、智能化和網(wǎng)絡(luò)化。2、項目建設(shè)地經(jīng)濟發(fā)展概況。全年全市生產(chǎn)總值 1934.95 億元，比上年增 長 8.2%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值 291.89 億元，增長 4.5%

15、；第二產(chǎn)業(yè)增加值 780.95 億元，增長 7.4%；第三產(chǎn)業(yè)增加值 862.11 億元，增長 10.4%。三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為 15.1 : 40.4 : 44.5,第三產(chǎn)業(yè)增加值占生產(chǎn)總值的比重比上年提高1.5個百分點。人均生產(chǎn)總值 42525 元，比上年增長 8.1%。全年全市全部工業(yè)增加值 700.66 億元,比上年增長 7.5%,其中規(guī)模以上工業(yè)增加值增長 8.2%。全年萬元工業(yè) 增加值能耗比上年下降 6.2%（不含蘭考）。 在規(guī)模以上工業(yè)中,分經(jīng)濟類型 看,國有控股企業(yè)增加值增長 5.4%；集體企業(yè)增長 5.0%；股份制企業(yè)增長 8.8%； 外商及港澳臺商投資企業(yè)增長 -0.9%；私營企

16、業(yè)增長 5.3%。分門類看,制造業(yè) 增長 8.1%,電力、熱力、燃氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長1.8%。全年規(guī)模以上工業(yè)中,五大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)增加值比上年增長8.2%,占規(guī)模以上工業(yè)的 37.5%；傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)增長 3.3%,占規(guī)模以上工業(yè)的 45.4%；高技術(shù)產(chǎn)業(yè)增長 19.3%,占 規(guī)模以上工業(yè)的 5.3%；高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)增長 11.0%，占規(guī)模以上工業(yè)的 24.9%； 高成長產(chǎn)業(yè)增加值增長 11.4%，占規(guī)模以上工業(yè)的 50.2%；戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)增 加值增長 4.6%，占規(guī)模以上工業(yè)的 4.9%；高耗能工業(yè)增加值增長 2.2%，占規(guī) 模以上工業(yè)的 23.3%。全年全市規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入 2

17、966.63 億元， 比上年增長 9.9%。利潤總額 240.25 億元，增長 5.1%，分經(jīng)濟類型看，集體企 業(yè) 8.19 億元，增長 9.5%；私人控股企業(yè) 218.76 億元，增長 9.4%；港澳臺商投 資控股企業(yè) 3.31 億元，增長 10.8%；其他控股企業(yè) 5.73 億元，增長 9.3%。規(guī) 模以上工業(yè)企業(yè)每百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本 87.44元，比上年提高 0.46 元， 規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負債率 29.9%，較上年提高 0.4 個百分點。（本段及上 段數(shù)據(jù)不含蘭考） 全年全市 8 個產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)規(guī)模以上工業(yè)增加值比上年增長 11.0%，占全市規(guī)模以上工業(yè)的 66.4%；主營業(yè)務(wù)

18、收入 1996.59 億元，增長 13.9%； 利潤總額 142.74 億元，增長 9.9%。二、項目建設(shè)的必要性 新常態(tài)下全面深化改革， 首先要精心謀劃好和利用好我國經(jīng)濟的巨大韌性、 潛力和回旋余地，依靠促改革調(diào)結(jié)構(gòu)，推動經(jīng)濟發(fā)展提質(zhì)增效升級。要堅持用 改革的辦法不斷改善經(jīng)濟運行的微觀基礎(chǔ)和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，努力保持穩(wěn)增長和調(diào)結(jié) 構(gòu)平衡，有針對性地加大民生保障力度，為推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造更為有利的 條件，為改革持續(xù)推進創(chuàng)造更加穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境。第三章 項目實施進度計劃一、項目建設(shè)期管理組織機構(gòu)1、工程建設(shè)是百年大計， 必須堅持質(zhì)量第一的根本原則； 該項目要積極推 行項目法人責(zé)任制、招標(biāo)投標(biāo)制、工程監(jiān)理

19、制；項目由某某有限公司總經(jīng)理親自掛帥，選派專業(yè)會計和專業(yè)技術(shù)人員參與，抽調(diào)專業(yè)人員組成項目建設(shè)辦公室，全面負責(zé)項目建設(shè)工作；主要完成項目實施準備、配套資金籌集、勘察設(shè)計、施工準備直到竣工驗收和交付使用等各個工作階段；各項投資活動和各個工作環(huán)節(jié)可以相互交叉進行；將項目實施各個工作階段的各個環(huán)節(jié)進行統(tǒng)一規(guī) 劃，以便對項目實施進度做出合理而又切實可行的安排，保證按時按質(zhì)完成任 務(wù)并順利投入使用。2、該項目建設(shè)單位是某某有限公司， 作為項目業(yè)主在項目批準立項后應(yīng)成 立項目建設(shè)辦公室；辦公室主任即項目經(jīng)理，具體負責(zé)項目建設(shè)的實施工作； 項目建設(shè)辦公室負責(zé)建立并完善財務(wù)管理系統(tǒng)和工程質(zhì)量管理系統(tǒng)，分別負責(zé)

20、 編報工程計劃和工程決算書；開展物資設(shè)備的招標(biāo)采購工作，檢查工程進度、 資金使用、運行狀況、監(jiān)督工程質(zhì)量。3、項目建設(shè)人員配置是根據(jù)職能分工和任務(wù)分解設(shè)置的， 同時兼顧工作程 序的合理性； 隨著工程項目的開展， 涉及到動力、 機電以及設(shè)備工藝等分項時， 由某某有限公司相關(guān)部門負責(zé)人或?qū)I(yè)人員到工程部兼職，工程部不再招聘相 應(yīng)的人員；當(dāng)基建規(guī)模較大、單體工程較多且工期緊張時，監(jiān)理組和預(yù)算組要 適當(dāng)增加人員；預(yù)算組負責(zé)工程預(yù)決算審核；木工班負責(zé)公司家具、辦公用品 和小部分裝修等工作。二、組織管理職責(zé)1、項目基建部門將承擔(dān)著某某有限公司的規(guī)劃、報建、勘察設(shè)計、招標(biāo)、 監(jiān)理、土建施工、工程施工管理、工

21、程預(yù)決算、“投資、質(zhì)量、進度”控制、 合同管理和工程資料歸檔等重要任務(wù)。2、工程師、預(yù)算員或報建員在對外行文中，要先草擬文本交文員打印， 簽名后（同時簽署日期）交工程部經(jīng)理審核批準轉(zhuǎn)交文員發(fā)放，文員負責(zé)統(tǒng)一編號登記；涉及到工程變更、經(jīng)濟簽證等影響工程造價的文件，必須由工程師、 預(yù)算員同時簽字后，交工程部經(jīng)理審核批準方可施行。3、涉及比較重大問題，由工程部經(jīng)理提交總經(jīng)理審核批準；工程師、預(yù)算 員、報建員或文員原則上無單獨發(fā)文權(quán)，工程師、預(yù)算員、報建員或文員收到 的相關(guān)單位文件，必須及時登記、處理并報工程部經(jīng)理；處理不了的，提交工 程部經(jīng)理研究解決；特別重大問題要開會研究討論，同時向總經(jīng)理匯報。三

22、、項目建設(shè)期總體規(guī)劃該項目建設(shè)期限規(guī)劃為 12 個月。第四章 投資估算與資金籌措一、投資估算的依據(jù)和說明（一）投資估算的依據(jù)1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）。2、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程（ CECA/GC1）。3、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法（ 2008 年）。4、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（ 2010 年）。5、建設(shè)項目環(huán)境影響咨詢收費規(guī)定（ 2008 年）。6、招標(biāo)代理服務(wù)收費管理暫行辦法（ 2009 年）。7、機電產(chǎn)品報價手冊（ 2010 年版）。8、關(guān)于貫徹執(zhí)行全國統(tǒng)一安裝工程預(yù)算定額的若干規(guī)定 （原國家建設(shè) 部建標(biāo)字【 2008】368 號文件）。9、國家發(fā)展和改革委員會

23、、 建設(shè)部關(guān)于發(fā)布 工程勘察設(shè)計收費管理規(guī)定 和關(guān)于工程建設(shè)其他費用項目劃分的暫行規(guī)定。10、安裝工程主要材料價格執(zhí)行 安裝工程主要材料費用指南 （2012 年） 要求，不足部分參照國內(nèi)市場現(xiàn)行價格體系數(shù)據(jù)進行計算。（二）項目費用與效益范圍界定 該項目費用界定為工程建設(shè)費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效 益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計 算范圍相一致性的原則。（三）投資估算有關(guān)問題的說明1、在本報告中，某某有限公司對交通運輸設(shè)施、公用辦公設(shè)施、 職工生活 設(shè)施等未作考慮。2、本工程中未考慮運輸工具及車輛的購置， 項目所需大宗物資的運輸由某 某當(dāng)?shù)厣鐣\

24、輸力量協(xié)作解決。3、該項目場界區(qū)外的供水、 供電、供氣等設(shè)施費用不列入總投資， 由當(dāng)?shù)?政府有關(guān)部門具體實施，并且要求與項目建設(shè)同步進行。二、建設(shè)投資估算（一）建設(shè)投資估算范圍根據(jù)投資項目可行性研究指南的規(guī)定，某某有限公司承辦的“電大鍋 生產(chǎn)建設(shè)項目”的建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）估算范圍包括：工程建設(shè) 費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分，其中：工程費用包括建筑工程投 資、設(shè)備購置費、安裝工程費、公用工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：征地 及拆遷補償費、建設(shè)單位管理費、項目勘察設(shè)計費、環(huán)評及安評費、工程監(jiān)理 費、招投標(biāo)代理服務(wù)費、場地準備及臨時設(shè)施費、新增職工培訓(xùn)費、聯(lián)合試車 運轉(zhuǎn)費等；預(yù)

25、備費科目及費率的取值執(zhí)行國家相關(guān)部門的規(guī)定。（二）建筑工程投資估算 該項目建筑工程包括：生產(chǎn)車間、輔助車間、倉儲設(shè)施、辦公室、職工宿 舍、配套工程、圍墻、廠區(qū)道路及綠化等，建筑工程投資根據(jù)設(shè)計規(guī)劃，參照 當(dāng)?shù)仡愃乒こ虇畏皆靸r指標(biāo)估算；筑（構(gòu)）物和場區(qū)附屬工程參照 xxx 建筑 工程概算定額 控制指標(biāo)進行估算； 該項目總建筑面積 115613.9 平方米， 項目 計容建筑面積 115613.9 平方米，預(yù)計建筑工程投資 12516.9 萬元。（三）設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家 （商）報價和類似工程設(shè)備價格， 同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo) 規(guī)定

26、的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算；該項目計劃購置和安裝 生產(chǎn)設(shè)備、檢驗設(shè)備、安全及環(huán)境保護設(shè)備共計 48 臺（套），設(shè)備購置費 13830.1 萬元。（四）安裝工程費估算該項目安裝工程費按主要設(shè)備購置費的 3.0%估算，預(yù)計安裝工程費 414.9 萬元。（五）工程建設(shè)其他費用估算1、土地征用及遷移補償費： 經(jīng)營性建設(shè)項目通過出讓方式購置的土地使用 權(quán)（或劃撥方式取得無限期土地使用權(quán)）而支付的土地出讓金、土地補償費、 安置補償費、 地上附著物和青苗補償費、 余物遷建補償費、 土地登記管理費等， 或在建設(shè)過程中發(fā)生的土地復(fù)墾費用和土地損失補償費用等。2、建設(shè)單位管理費： 是指某某有限公司

27、建設(shè)項目從籌建之日起至辦理竣工 財務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性開支；管理費包括建設(shè)單位開辦費、建設(shè)單位經(jīng) 費等，根據(jù)財建【 2002】394 號和財建【 2003】724 號文件的有關(guān)規(guī)定并結(jié)合當(dāng) 地實際情況調(diào)整。3、項目建設(shè)前期工作費包括編制可行性研究報告等與項目啟動有關(guān)的前期 費用，按計價格【 1999】1283 號文建設(shè)項目建設(shè)前期準備工作咨詢收費暫行 規(guī)定計取。4、工程勘察設(shè)計費、施工圖預(yù)算編制費、竣工圖編制費： 是指建設(shè)單位為 進行項目建設(shè)發(fā)生的勘察、設(shè)計及前期工作咨詢費和勘察設(shè)計費，根據(jù)工程 勘察設(shè)計文件收費管理規(guī)定（國家計委、建設(shè)部計價格【 2002】10 號）文件 要求和 xxx

28、市場情況確定。5、環(huán)境影響咨詢費：是指按照中華人民共和國環(huán)境保護法、 中華人 民共和國環(huán)境影響評價法對建設(shè)項目環(huán)境影響進行全面評價所需費用；根據(jù) 國家計委、國家環(huán)?？偩钟媰r格【 2002】125 號文件規(guī)定，參考某某實際收費 情況計取。6、招投標(biāo)代理服務(wù)費： 是指招標(biāo)代理機構(gòu)接受招標(biāo)人委托， 從事招標(biāo)業(yè)務(wù) 所需費用；根據(jù)國家計委計價格【 2002】1980 號文件規(guī)定計取。7、工程建設(shè)監(jiān)理費：是指委托工程監(jiān)理單位對工程實施監(jiān)理工作所需費用， 包括工程建設(shè)監(jiān)理費、建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督費、建筑施工安全監(jiān)督管理費等，參 照國家發(fā)改委發(fā)改價格【 2007】670 號文的規(guī)定，參考某某實際收費情況計列。8、

29、工程保險費： 是指某某有限公司在建設(shè)期間向保險公司投保的費用， 根 據(jù) xxx 有關(guān)規(guī)定，參考某某實際情況計列。9、城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費：是指根據(jù)計價格【 2001】585 號文件要求，將各 類專項配套費統(tǒng)一歸并后的城市行政事業(yè)性收費，包括市政配套費、公建配套 費和中學(xué)增建費等。10、預(yù)備費包括基本預(yù)備費、 漲價預(yù)備費； 按計投資【1999】1340號文國 家計委關(guān)于加強對基本建設(shè)大中型項目概算中“漲價預(yù)備費”管理有關(guān)問題的 通知，漲價預(yù)備費費率取零。11、其他與項目建設(shè)相關(guān)的規(guī)費費率按國家規(guī)定的現(xiàn)行標(biāo)準要求執(zhí)行。 根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費用 1929.8 萬元。（六）

30、預(yù)備費估算項目預(yù)備費包括基本預(yù)備費和漲價預(yù)備費；根據(jù)原國家計委頒發(fā)的計投資 【1999】1340 號文件的規(guī)定，漲價預(yù)備費投資價格指數(shù)按零計算?；绢A(yù)備費二（工程建設(shè)費用+工程建設(shè)其他費用）X基本預(yù)備費費率，基 本預(yù)備費費率的取值應(yīng)執(zhí)行國家有關(guān)部門的規(guī)定；該項目基本預(yù)備費按工程費 用與其他費用之和的 3.0%計?。桓鶕?jù)謹慎財務(wù)測算， 該項目預(yù)備費 430.4 萬元。（七）建設(shè)投資建設(shè)投資估算采用概算法， 根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目建設(shè)投資 29122.1 萬 元，其中：建筑工程投資 12516.9 萬元，設(shè)備購置費 13830.1 萬元，安裝工程 費 414.9 萬元，工程建設(shè)其他費用 1929

31、.8 萬元（其中：土地使用權(quán)費 1302.0 萬 元，占項目總投資的 3.1%），預(yù)備費 430.4 萬元。三、建設(shè)期借款及建設(shè)期借款利息估算該項目建設(shè)期 12 個月，建設(shè)期借款 11648.8 萬元，占項目總投資的 27.4%； 假定借款在項目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存借款 利率，按中長期借款名義年利率進行測算，建設(shè)期借款利息 573.2 萬元。四、固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)投資由建設(shè)投資和建設(shè)期借款利息組成， 該項目的固定資產(chǎn)投資： 29122.1 +573.2 =29695.3 （萬元）。五、流動資金投資估算 該項目所需流動資金主要是用于采購原材料和燃料動力等，為確

32、保生產(chǎn)的 正常進行，另外需購進輔助材料；根據(jù)項目運營特點，該項目流動資金估算參 照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)， 采用分項詳細估算法進行估算， 根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目達綱年占用流動資金 12872.0 萬元。六、項目總投資及其構(gòu)成分析1、按照投資項目可行性研究指南 的要求， 該項目總投資包括固定資產(chǎn) 投資和流動資金兩部分，根據(jù)估算，項目總投資（ TI ）42567.3 萬元，其中： 固定資產(chǎn)投資 29695.3 萬元，占項目總投資的 69.8%；流動資金 12872.0 萬元， 占項目總投資的 30.2%。2、在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資 29122.1 萬元，占項目總投資的 68.

33、4%； 建設(shè)期借款利息 573.2 萬元，占項目總投資的 1.3%。3、該項目建設(shè)投資包括：建筑工程投資 12516.9 萬元，占項目總投資的 29.4%；設(shè)備購置費 13830.1 萬元，占項目總投資的 32.5%；安裝工程費 414.9 萬 元，占項目總投資的 1.0%；工程建設(shè)其他費用 1929.8 萬元，占項目總投資的 4.5%，其中：土地使用權(quán)費 1302.0 萬元，占項目總投資的 3.1%；預(yù)備費 430.4 萬元，占項目總投資的 1.0%。4、總投資及其構(gòu)成：總投資 =建設(shè)投資 +建設(shè)期借款利息 +流動資金。項目總投資（ TI）=29122.1 +573.2 +12872.0 =

34、42567.3 （萬元）。七、投資計劃與資金籌措該項目固定資產(chǎn)投資 29695.3 萬元，達綱年占用流動資金 12872.0 萬元， 項目總投資（ TI ）42567.3 萬元，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，某某有限公司計劃自籌 資金 30918.5 萬元，占項目總投資的 72.6%；該項目全部借款總額 11648.8 萬 元，占項目總投資的 27.4%；其他資金 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。（一）項目資本金該項目資本金 30918.5 萬元，其中：用于建設(shè)投資 17473.3 萬元，用于建 設(shè)期借款利息 573.2 萬元，用于流動資金 12872.0 萬元；占項目總投資的 72.6%， 滿足

35、國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項目資本金比例的通知（國發(fā)【2009】27 號）規(guī)定要求。（二）債務(wù)資金1、建設(shè)期借款該項目建設(shè)期擬申請建設(shè)期借款 11648.8 萬元，占項目總投資的 27.4%。2、流動資金借款該項目正常運營期，擬申請銀行流動資金借款 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。（三）其他資金該項目其他資金 0.0 萬元，占項目總投資的 0.0%。八、建設(shè)資金運用計劃1、該項目固定資產(chǎn)投資 29695.3 萬元，計劃在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。2、該項目達綱年流動資金 12872.0 萬元，根據(jù)項目建成運營后各年生產(chǎn)經(jīng) 營負荷的安排逐年按照比例投入。九、項目融資方式1、以某某有限公司計劃自

36、籌資金、 項目合作方投資和部分借貸資金啟動項 目建設(shè)。2、通過分期分批的建設(shè)， 實現(xiàn)資金回流， 以滾動發(fā)展資金作為再投資的重 要資金來源。3、以銀行借款、產(chǎn)業(yè)信托、金融租賃等多形式相結(jié)合的方式進行融資。十、項目融資計劃（一）建設(shè)單位計劃自籌資金該項目由某某有限公司計劃自籌資金 30918.5 萬元，占項目總投資的72.6%，主要用于支付該項目的建筑工程投資、設(shè)備購置及安裝工程費、工程 建設(shè)其他費用及預(yù)備費、流動資金等項目建設(shè)投資。（二）申請銀行借款1、該項目建設(shè)期計劃向銀行申請借款11648.8 萬元，占項目總投資的27.4%；建設(shè)期借款期限為 10 年，主要用于建設(shè)廠房和購置部分生產(chǎn)設(shè)施以及

37、 支付土地使用權(quán)費等。2、該項目經(jīng)營期申請流動資金借款 0.0 萬元，主要用于支付采購原輔材料 費用、燃料動力費、職工工資等，占項目總投資的 0.0%。3、根據(jù)謹慎財務(wù)測算， 該項目全部借款總額 11648.8 萬元，占項目總投資 的 27.4%。十一、資金來源及風(fēng)險分析（一）資金來源可靠性分析 根據(jù)考察，某某有限公司計劃自籌資金來源可靠，出資方式中企業(yè)資產(chǎn)運 營業(yè)績良好，投入資金數(shù)額和時序與項目建設(shè)進度及投資使用計劃相匹配，能 夠滿足該項目建設(shè)資金投入的需要。（二）融資風(fēng)險分析1、資金供應(yīng)風(fēng)險：項目計劃自籌資金均為自有資產(chǎn)，無資金供應(yīng)風(fēng)險。2、利率風(fēng)險： 該項目計劃自籌資金不計付資金利息 （

38、包括浮動利率利息）3、匯率風(fēng)險：該項目不使用外資， 而且不進口國外設(shè)備和原材料，無國際 金融市場交易結(jié)算風(fēng)險和人民幣對各種外幣幣值風(fēng)險以及各種外幣之間比價變 動的風(fēng)險。十二、項目建設(shè)期借款償還計劃（一）項目建設(shè)期借款數(shù)額及償還期限 該項目建設(shè)期計劃申請銀行分期借款 11648.8 萬元，建設(shè)期借款額占項目 總投資的 27.4%，建設(shè)期借款利息 573.2 萬元，借款償還期限確定為 10 年。（二）借款本金及利息償付 1、建設(shè)期借款本金計劃在項目經(jīng)營期內(nèi)按照“等額還本， 按時付息”的原 則進行償還，建設(shè)期借款利息（ 573.2 萬元）計入固定資產(chǎn)投資，由資本金償 付建設(shè)期借款利息。2、無論是在項

39、目建設(shè)過程中還是在項目的正常經(jīng)營期內(nèi)， 某某有限公司均 按銀行規(guī)定的借款利率每月定時支付（償還）借款利息。3、建設(shè)投資借款在項目正常經(jīng)營期所發(fā)生的利息支出， 計入項目運營期經(jīng) 營總成本費用，列為經(jīng)營期綜合成本的財務(wù)費用。（三）債務(wù)資金償還計劃 按照“等額還本，利息照付”模式償還建設(shè)投資借款計算，項目建設(shè)投資 借款償還期計劃為 10 年（不含建設(shè)期），借款償還資金來源主要是項目經(jīng)營 期稅后利潤及固定資產(chǎn)折舊及攤銷費兩部分，在預(yù)設(shè)的 10 年還款期內(nèi)，項目 投產(chǎn)后達綱年利息備付率（ICR）最低為24.9，大于3.0,以后逐年提高；達 綱年償債備付率（DSCR）最低為10.1，大于1.5，以后逐年提

40、高，因此，該 項目具有較強的借貸資金償還能力。（四）借款償還（還本）計劃該項目建設(shè)期借款 11648.8 萬元，占項目總投資的 27.4%；計劃從項目投 產(chǎn)年開始償還借款本金， 到第 10 年全部付清借款， 即：經(jīng)營期第 10 年底全部 付清 11648.8 萬元建設(shè)期借款。償還借款資金來源第五章 經(jīng)濟評價一、基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取1、 所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹 因素，只考慮電大鍋相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年電大鍋產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品 銷售量。2、根據(jù)方法與參數(shù)以及國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策和資金時間價值等因素確定：繳納企業(yè)所得稅后財務(wù)基準收益率按ic=12.0%計算。

41、3、 根據(jù)方法與參數(shù)確定項目資產(chǎn)負債率（LOAR ）合理區(qū)間為 40.0%-60.0%；利息備付率（ICR）的最低可接受值為3.0,償債備付率（DSCR） 的最低可接受值為 1.5。4、項目計算期的確定，該項目計劃建設(shè)期 12 個月，根據(jù)主要設(shè)備的使用 壽命和電大鍋的技術(shù)壽命期， 該項目經(jīng)濟壽命期按 15 年計算，項目自投入經(jīng)營至達綱年段系投產(chǎn)期，經(jīng)營能力為設(shè)計能力的30.0%90.0%；項目達綱期即是項目正常經(jīng)營期，經(jīng)營能力達到設(shè)計能力的100.0%。5、該項目應(yīng)繳納稅金及附加包括： 增值稅、城市建設(shè)維護稅和教育費附加， 其納稅稅率按國家現(xiàn)行納稅規(guī)定的標(biāo)準執(zhí)行。6、根據(jù)中華人民共和國企業(yè)所得

42、稅法 ，該項目企業(yè)所得稅稅率為 25.0%，法定盈余公積金按凈利潤（NP）的10.0%計取。二、營業(yè)收入估算該項目達綱年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入 75717.5 萬元。三、達綱年增值稅根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例（國務(wù)院令第538 號）的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知（財政部、稅務(wù)總局財稅 【2008】170 號），該項目原輔材料和燃料動力的進項稅，除自來水的進項稅 率為 13.0%以外其他均為 17.0%，項目產(chǎn)成品銷項稅率為 17.0%；根據(jù)謹慎財務(wù) 測算，該項目達綱年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達綱年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額 -進項稅額 =3819.0 萬元。四、綜合總成本估算1

43、 、燃料及動力費：該項目燃料及動力費參照類似項目并結(jié)合實際情況估算， 該項目達綱年外購電力的增值稅稅率為 17.0%，外購水的增值稅稅率為 13.0%。2、原輔材料費： 該項目原輔材料費， 按達綱年產(chǎn)品單位消耗定額和市場采 購單價為基數(shù)時行測算。3、工資及福利費： 該項目勞動定員為 653 人，福利費按工資總額的 14.0%提取4、修理費用：修理費按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期借款利息） 的 0.5%計取。5、折舊費： 固定資產(chǎn)按平均年限法計提折舊攤?cè)氤杀荆?按固定資產(chǎn)的不同 類別分別計算，固定資產(chǎn)的凈殘值率按 5.0%計算，其中：房屋、建筑物折舊年 限按照 20 年、固定資產(chǎn)殘值按照 1

44、0.0%計算；機器設(shè)備折舊年限按照 15 年、 固定資產(chǎn)殘值按照 5.0%計算；安裝工程費按 15 年折舊。6、攤銷費：無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)按照平均年限法計算攤銷費，不計殘值， 其中無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)攤銷年限如下：該項目無形資產(chǎn)為土地使用權(quán)費，按 10 年平均攤?cè)氤杀举M用；遞延資產(chǎn)按 8年平均攤銷計入總成本費用中；屬于固 定資產(chǎn)的其他費用折舊年限按照 10 年計算，不計固定資產(chǎn)殘值。7、利息支出： 主要包括建設(shè)投資在經(jīng)營期間發(fā)生的長期借款利息、 流動資 金短期借款利息和其他短期借款利息。8、工程建設(shè)其他費用：其它費用主要包括其他制造費用、其他管理費用、 其他營業(yè)費用；其中其他制造費用按照固定資產(chǎn)

45、原值（扣除所含的建設(shè)期借款 利息）的 3.0%計取，其他管理費用按照工資及福利費總額的 0.1 倍計取，其他 營業(yè)費用按照營業(yè)收入的 3.0%計取。9、綜合總成本估算：該項目年總成本（TC）的估算是以產(chǎn)品的綜合總成 本為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達綱年經(jīng) 營能力計算，該項目總成本費用 58691.2 萬元，其中：可變成本 49433.6 萬元， 固定成本 9257.6 萬元，經(jīng)營成本 56319.7 萬元。五、營業(yè)稅金及附加營業(yè)稅金及附加反映某某有限公司經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負擔(dān)的營業(yè)稅、 消費稅、城市維護建設(shè)稅、資源稅和教育費附加等；城市維護建設(shè)稅和教育費附加屬于附加稅

46、，根據(jù)中華人民共和國城市建設(shè)維護稅暫行條例和征收教育費附 加的暫行規(guī)定，該項目城市建設(shè)維護稅和教育費附加是按企業(yè)當(dāng)期實際繳納 的增值稅、消費稅和營業(yè)稅三稅相加的稅額為計征依據(jù)，執(zhí)行國家現(xiàn)行的一定 納稅稅率規(guī)定計算；根據(jù)謹慎財務(wù)測算，該項目達綱年應(yīng)納營業(yè)稅金及附加 367.0 萬元。六、利潤總額及所得稅 根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，該項目達綱年利潤總額：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本 -銷售稅金及附加 +補貼收入 =16659.3 （萬元）。根據(jù)第十屆全國人民代表大會第五次會議通過的中華人民共和國企業(yè)所 得稅法，項目所得稅稅率按 25.0%計征，根據(jù)規(guī)定該項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅， 達綱年應(yīng)納所得稅為

47、：企業(yè)所得稅二應(yīng)納稅所得額X稅率=16659.3 X 25.0%=4164.8 （萬元）。七、年利潤及利潤分配該項目達綱年可實現(xiàn)利潤總額 16659.3 萬元，繳納企業(yè)所得稅 4164.8 萬 元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤 = 利潤總額 -所得稅 =16659.3 -4164.8 =12494.5 （萬元）。所得稅后利潤提取 10.0%的法定盈余公積金， 其余部分為企業(yè)可分配利潤； 根據(jù)利潤與利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標(biāo)。1 、達綱年投資利潤率 =39.1%。2、達綱年投資利稅率 =49.0%。3、達綱年資本金凈利潤率（ ROE）=53.9%。4、達綱年投資回報率 =29.4%。 以上

48、指標(biāo)表明，該項目的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水 平，說明該項目的經(jīng)濟效益較好，隨著經(jīng)濟效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企 業(yè)的清償能力將會逐年增強。根據(jù)經(jīng)濟測算，該項目投產(chǎn)后，達綱年實現(xiàn)營業(yè)收入 75717.5 萬元，總成 本費用 58691.2 萬元，營業(yè)稅金及附加 367.0 萬元，利潤總額 16659.3 萬元， 所得稅 4164.8 萬元，年凈利潤 12494.5 萬元。八、項目盈利能力分析根據(jù)項目資金成本并考慮到一定風(fēng)險系數(shù)，確定折現(xiàn)率為ic=12.0%，同時也作為對項目內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準收益率）；本報告編制了項目投資 現(xiàn)金流量表，假定全部投資均為某某有限公司計劃自

49、籌資金（資本金EC）進行現(xiàn)金流量分析，根據(jù)該表可計算出以下經(jīng)濟評價指標(biāo)。（一）財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR ）按照方法與參數(shù)的規(guī)定，項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）系指項目在整 個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，其表達式為：財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） =28.6%該項目全部投資財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 28.6%，高于行業(yè)基準內(nèi)部收益 率（ic=12.0%），表明該項目對所占用資金的回收能力要大于電大鍋行業(yè)占用 資金的平均水平，投資使用效率較高。（二）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）按照方法與參數(shù)的規(guī)定，所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準收益率ic=12.

50、0%），計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，其表達式為：財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV） =35004.1 （萬元）。 以上計算結(jié)果表明，投資項目的盈利能力高于行業(yè)基準水平，項目投資所得稅后的全部財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）28.6%,財務(wù)凈現(xiàn)值（ic=12.0%）為35004.1 萬元；財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）均大于行業(yè)基準收益率和銀行借款利率，說明 該項目具有較強的盈利能力,在財務(wù)上是可以接受的。（三）全部投資回收期（ Pt） 全部投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間,是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期 =（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn) 正值年份數(shù)） -1+上年累計現(xiàn)金

51、凈流量的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 ,投資回收 期計算公式如下：全部投資回收期（ Pt）=4.5 年（含建設(shè)期 12 個月）。該項目全部投資回收期為 4.5 年,要小于行業(yè)基準投資回收期,說明項目 投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平,這表明項目的投資能夠及時回收,盈利 能力較強,故投資風(fēng)險性相對較小。（四）總投資收益率（ ROI ）按照方法與參數(shù)規(guī)定，總投資收益率（ROI）表示總投資的盈利水平， 系指項目達到設(shè)計能力后達綱年的年息稅前利潤或運營期內(nèi)年平均息稅前利潤 （EBIT）與項目總投資的比率，其計算公式如下：總投資收益率（ ROI）=40.4%。（五）資本金凈利潤率（ ROE）按照方法與參數(shù)規(guī)

52、定，資本金凈利潤率（ROE）表示項目資本金的盈利水平，系指項目達到設(shè)計能力后達綱年凈利潤或運營期內(nèi)年凈利潤（NP）與項目資本金（EC）的比率，其計算公式如下：資本金凈利潤率（ ROE） =53.9%。九、財務(wù)生存能力分析 根據(jù)財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表可以看出，項目計算期內(nèi)各年經(jīng)營活動所產(chǎn)生的 現(xiàn)金流入大于現(xiàn)金流出， 從經(jīng)營活動、 投資活動和籌資活動全部現(xiàn)金流量來看， 計算期內(nèi)各年累計盈余資金都大于零，運營期不需要增加維持運營所需投資， 說明該項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常生產(chǎn)運營活動，而且，累計盈余資金 逐年增加， 項目的現(xiàn)金流量狀況較好； 因此，該項目具備較強的財務(wù)盈力能力。十、不確定性分析 當(dāng)項目生產(chǎn)的全部產(chǎn)品營業(yè)收入等于全部費用支出時，說明企業(yè)達到了盈 虧平衡狀態(tài)，此時的生產(chǎn)能力利用率或產(chǎn)量稱為盈虧平衡點；盈虧平衡點的高 低表明項目承擔(dān)風(fēng)險的大小，為說明項目經(jīng)營風(fēng)險的大小，按照項目投產(chǎn)后的 達綱年計算，采用生產(chǎn)能力利